Ano ang mga Altcoin?
Key Insight Ang bahagi ng Bitcoin sa kabuuang crypto market cap ay tinatawag na Bitcoin Dominance. Karaniwang nasa pagitan ito ng 40-65%. Kapag bumaba ang dominance, dumadaloy ang kapital patungo sa mga altcoin; kapag tumaas ito, nagbabalik ang mga investor sa relatibong kaligtasan ng Bitcoin.
Altcoin is short for "alternative coin" — any cryptocurrency that is not Bitcoin. The term emerged in Bitcoin's early days when the first alternatives (Litecoin, Namecoin) launched with modified Bitcoin code.
Today, there are over 20,000 altcoins ranging from major platforms like Ethereum to meme tokens created as jokes. The vast majority will fail, but the most successful altcoins have created entirely new categories of digital finance.
Bitcoin's share of the total crypto market cap is called Bitcoin Dominance. It typically ranges between 40-65%. When dominance falls, capital is flowing into altcoins; when it rises, investors are retreating to Bitcoin's relative safety.
Mga Kategorya ng Altcoin
✓ Layer-1 Blockchains Risk: Moderate-High
Mga kompetidong base-layer networks na may sariling consensus at smart contracts. Mga halimbawa: Ethereum, Solana, Cardano, Avalanche, Sui
✓ DeFi Tokens Risk: High
Mga governance at utility tokens para sa mga decentralised finance protocols. Mga halimbawa: UNI, AAVE, MKR, CRV, COMP
✓ Stablecoins Risk: Mababa (ngunit may de-peg risk)
Naka-peg sa fiat currencies (karaniwang USD). Ginagamit para sa trading at payments. Mga halimbawa: USDT, USDC, DAI, EURC
✓ Infrastructure / Utility Risk: Moderate-High
Mga tokens na nagpapatakbo ng mga serbisyo tulad ng oracles, storage, o cross-chain bridges. Mga halimbawa: LINK, FIL, GRT, DOT
✓ Meme Coins Risk: Extreme
Mga community-driven tokens na may kaunting utility. Lubhang speculative. Mga halimbawa: DOGE, SHIB, PEPE, WIF
✓ Real World Assets (RWA) Risk: Moderate (umuusbong na sektor)
Mga tokens na kumakatawan sa tokenized na real-world assets — isa sa pinakamabilis na lumalagong sektor. Mga halimbawa: ONDO, MANTRA, Centrifuge
Bitcoin vs Altcoins: Paghahambing
| Salik | Bitcoin | Large-Cap Altcoins |
|---|---|---|
| Liquidity | Pinakamalalim sa crypto | Maganda hanggang katamtaman |
| Track Record | 15+ taon | 3–8 taon |
| Volatility | Katamtaman (60–80% taunon) | Mataas (80–120%) |
| Institutional Adoption | ETFs, corporate treasuries | Lumalaki (ETH ETFs) |
| Bear Market Drawdown | –70 hanggang –85% | –80 hanggang –95% |
| Bull Market Upside | 5–10x mula sa lows | 10–50x potential |
| Regulatory Clarity | Classified bilang commodity (US) | Nag-iiba depende sa jurisdiction |
| Use Case | Store of value / pera | Platform / utility specific |
Mga Altcoin Season
Phase 1 — Nangunguna ang Bitcoin
Nangunguna ang Bitcoin kapag nagpapabuti ang macro liquidity o may catalyst (hal. ang spot ETF approvals noong Enero 2024) na humihikayat ng institutional flows. Ang BTC dominance — ang bahagi ng Bitcoin sa kabuuang crypto market cap, na makikita sa CoinGecko o TradingView — ay karaniwang tumataas sa 55–65% na hanay. Ang mga altcoin ay nanatiling flat o bumabagsak laban sa BTC kahit mukhang flat ang kanilang USD na presyo.
Phase 2 — Large-Cap Rotation
Kapag nag-consolidate na ang BTC pagkatapos ng malakas na galaw, umaandar ang mga kita patungo sa Ethereum at iba pang top-10 assets. Ang ETH/BTC ratio ay bumabangon mula sa mga lows nito (bumaba ito malapit sa 0.045 noong kalagitnaan ng 2024 pagkatapos ng Dencun, kumpara sa 0.08 na antas na nakita noong huling bahagi ng 2021), at nagsisimulang bumaba ang BTC dominance. Ang mga Layer-1 majors tulad ng SOL, AVAX, at BNB ay karaniwang sumusunod.
Phase 3 — Alt Season
Dumadaloy ang kapital pababa sa risk curve patungo sa mid at small caps, meme coins, at narrative plays. Ang Blockchain Center 'Altcoin Season Index' ay lumagpas sa 75. Makasaysayan, ang mga phase na ito ay maikli — ang late-2017 at early-2021 alt seasons ay tumagal ng halos 8–12 linggo bago mag-peak. Maraming tokens ang nag-post ng 5–10x na mga galaw; marami rin ang bumalik ng 80%+ sa loob ng ilang buwan.
Phase 4 — Reversal
Bumababa ang risk appetite, tumataas nang mabilis ang BTC dominance, at mas malalim ang pagbagsak ng mga altcoin kaysa Bitcoin. Sa bear market ng 2022, bumaba ang BTC ng ~75% mula sa pinakamataas nito noong Nobyembre 2021 habang ang maraming large-cap alts ay bumagsak ng 85–95% at karamihan sa small caps ay pumunta sa zero o malapit-zero. Nauubos muna ang liquidity sa mga pinakamaliit na tokens, na nagpapahirap sa pag-exit kahit bago pa man ganap na mag-reset ang mga presyo.
Mga Altcoin Risk
✓ Liquidity Risk
Sa labas ng nangungunang ~30 tokens, manipis ang mga order book sa mga pangunahing exchange. Ang isang market sell na $1–5M ay maaaring maglipat ng mid-cap ng 5–15% sa isang trade, at sa mga stress events (hal. ang pagguho ng FTX noong Nobyembre 2022) ang mga spread sa mas maliliit na alts ay lumapad sa 10%+ habang humihinto ang mga market maker sa pagbibigay ng quotes.
✓ Token Unlock / Dilution Risk
Karamihan sa mga VC-backed altcoin ay naglulunsad na may 10–20% ng supply na umiikot at ang natitira ay nagve-vest sa loob ng 3–4 na taon. Ang mga cliff unlock ay paulit-ulit na nagdulot ng malalim na drawdown: ang unang team/investor unlock ng ARB noong Marso 2024 ay nagdagdag ng ~1.1B tokens (~76% ng circulating supply noon) at bumagsak ang ARB ng mahigit 50% sa mga sumunod na buwan; ang APT at SUI ay nagpakita rin ng katulad na pattern sa paligid ng buwanang unlocks. I-track ang mga iskedyul sa TokenUnlocks, CryptoRank, o sa docs ng bawat proyekto bago mag-size ng position.
✓ Regulatory Risk
Pinangalanan ng SEC ang 60+ tokens bilang 'securities' sa mga kaso nito noong 2023 laban sa Binance at Coinbase, at nag-delist ng mga assets ang mga exchange bilang tugon (nag-delist ang Bittrex US ng ALGO, OMG, MATIC, at DASH noong 2023). Ang EU MiCA rules ay ganap na nagkabisa para sa mga crypto-asset service providers noong Disyembre 2024 at nagpapataw ng mga stablecoin at disclosure requirements na madalas hindi matutugunan ng mas maliliit na proyekto.
✓ Project / Rug Pull Risk
Ang mga anonymous teams, hindi na-audit na contracts, at concentrated token ownership ay karaniwan sa small caps. Inuugnay ng Chainalysis ang humigit-kumulang $4.6B ng 2024 crypto crime proceeds sa mga scams at rug pulls, na karamihan sa mga exit scam ay nangyayari sa mga tokens na may market cap na wala pang $50M. Kahit ang mga audit ay hindi garantiya — nai-audit nang maraming beses ang Euler Finance bago ang $197M exploit nito noong Marso 2023.
✓ Technology / Competition Risk
Ang mga Layer-1 na nangunguna sa isang cycle ay madalas na nahuhuli sa susunod. Ang EOS ay nag-peak malapit sa $22 noong 2018 at ngayon ay nangangalakal sa ibaba ng $1; ang mga nakaraang 'ETH killers' tulad ng Tezos at Cardano ay nawalan ng makabuluhang developer mindshare sa Solana at mga L2 tulad ng Base at Arbitrum mula noong 2023. Ang Ethereum Pectra upgrade (2025) at patuloy na L2 fragmentation ay nagbabago pa rin ng kung aling mga tokens ang kumukuha ng aktibidad.
✓ Correlation Risk
Ang Altcoin/BTC 90-day correlations ay karaniwang nasa itaas ng 0.7 at tumataas patungo sa 0.9 sa panahon ng mga sell-off, kaya ang pag-hold ng maraming alts ay hindi epektibong diversification. Sa bear phases, nagpapakita rin ang mga altcoin ng mas mataas na beta sa BTC — makasaysayang 1.3–2x para sa large caps at 2–4x para sa small caps — ibig sabihin ang isang 20% na BTC drawdown ay madalas na nagreresulta sa 40–60%+ na pagkalugi sa natitirang portfolio.
Paano Suriin ang mga Altcoin
Team: Pampubliko ba at may karanasan ang mga founder? I-check ang LinkedIn, mga nakaraang proyekto, at kung mayroon silang kasaysayan ng paghahatid.
Tokenomics: Ano ang kabuuang supply? Magkano ang umiikot? I-check ang MC/FDV ratio na higit sa 0.3 (mababang dilution risk). Kailan mag-u-unlock ang mga team/VC token?
Malinaw na utility para sa token sa loob ng ecosystem — iwasan ang mga tokens na walang malinaw na dahilan para i-hold.
Teknolohiya: Open-source at na-audit ba ang code? May mga kilalang exploits o hacks ba? Makatotohanan ba ang roadmap?
Market Metrics: I-check ang Market Cap rank sa CoinGecko/CoinMarketCap. Suriin ang trading volume at liquidity sa mga pangunahing exchange.
Team at Mga Backer: Ang mapagkakatiwalaang VC backing (a16z, Paradigm, Multicoin) ay positibong signal — ngunit hindi garantiya ng tagumpay.
Komunidad at Adoption: I-check ang tunay na aktibidad ng mga user (mga aktibong wallet, transaction volume, TVL para sa DeFi). Iwasan ang mga proyektong may hype lamang at walang actual na paggamit.
Portfolio Allocation
✓ Conservative
80–100% Bitcoin, 0–20% large-cap altcoins (karaniwang ETH at SOL), 0% small-cap. Inuuna ang pangangalaga ng kapital at pinipigilan ang exposure sa project-specific na pagkabigo. Pinaka-malapit sa risk profile ng pag-hold lamang ng mga spot-ETF eligible assets.
✓ Balanced
50–70% Bitcoin, 15–30% large-cap altcoins (top 10 ayon sa market cap), 0–15% mid at small-cap altcoins. Naghahanap ng paglago mula sa mga rotation effects habang pinapanatiling majority ang pinaka-liquid na asset. Isang karaniwang balangkas para sa mga investor na may 3–5 taong horizon.
✓ Aggressive
30–50% Bitcoin, 25–40% large-cap altcoins, 15–30% mid at small-cap altcoins. Pina-maximize ang exposure sa alt-season upside ngunit makasaysayang nakakaranas ng 80–90% drawdowns sa bear markets. Angkop lamang sa mga investor na kayang hawakan sa loob ng maraming taon na cycles at tumatanggap ng kabuuang pagkalugi sa small-cap sleeve.
Golden Rules: Mag-invest lamang ng kayang mawala nang buo. Huwag mag-allocate ng higit sa 5% sa kahit isang single small-cap altcoin. Gumamit ng DCA kaysa sa lump-sum entries sa mga volatile na altcoin. Mag-take ng profits habang pataas — huwag maghintay ng 'perpektong' tuktok.
Frequently Asked Questions
Ano ang altcoin? +
Mas risky ba ang mga altcoin kaysa Bitcoin? +
Dapat bang magsimula ang mga baguhan sa Bitcoin o altcoins? +
Anong porsyento ng aking crypto portfolio ang dapat na altcoins? +
Sumusunod ba ang mga altcoin sa presyo ng Bitcoin? +
Paano ko mananaliksik ang isang altcoin bago mag-invest? +
Mga Derivatives at Leveraged Products — Mahalagang Babala sa Risk
Ang mga derivatives ay kumplikadong financial instruments na may mataas na risk ng mabilis na pagkawala ng kapital. Ang leveraged trading (futures, perpetual contracts, margin trading, options) ay maaaring magresulta sa mga pagkalugi na lalampas sa iyong paunang investment. Karamihan sa mga retail investor account ay nawawalan ng pera kapag nag-trade ng derivatives.
Dapat mong pag-isipang mabuti kung naiintindihan mo kung paano gumagana ang mga derivatives at kung kaya mong tanggapin ang mataas na risk ng pagkawala ng iyong pera. Ang content na ito ay para sa educational purposes lamang at hindi ito bumubuo ng financial advice, investment advice, o rekomendasyon na mag-trade ng derivatives.
Sa European Union, ang mga crypto derivatives ay inuri bilang financial instruments sa ilalim ng MiFID II. Ang mga platform lamang na may angkop na MiFID II authorization ang maaaring mag-alok ng mga produktong ito sa mga residente ng EU. Ang pagtrato ng regulasyon ay nag-iiba-iba ayon sa hurisdiksyon — i-verify ang legal na katayuan ng derivatives trading sa iyong bansa bago sumali.
Continue Learning
Handa Ka Na Bang Simulan ang Iyong Crypto Journey?
Gamitin ang aming Bitcoin margin at profit calculators para i-plan ang iyong mga entry, exit, at position sizes bago mag-invest sa kahit anong cryptocurrency.
Subukan ang Calculator