Compound (COMP) Price Today & Live Chart

What is Compound?

Compound는 Ethereum에 배포된 가장 영향력 있는 탈중앙화 금융(DeFi) 대출 프로토콜 중 하나로, 사용자가 유휴 암호화폐 자산으로 yield를 얻고 스마트 컨트랙트만을 통해 담보를 기반으로 대출을 받을 수 있도록 합니다. 2017년 Compound Labs 산하에서 Robert Leshner와 Geoffrey Hayes가 설립했으며, Andreessen Horowitz(a16z), Bain Capital Ventures, Polychain, Coinbase Ventures로부터 자금을 조달한 후 2018년 9월 첫 번째 버전을 출시했습니다. 샌프란시스코에 기반을 둔 팀은 Compound를 각 자산 풀의 공급과 수요에 따라 이자율이 동적으로 조정되는 알고리즘 기반 머니 마켓으로 설계했습니다.

Compound 역사의 결정적인 순간은 2020년 6월 15일, 프로토콜이 COMP 거버넌스 토큰을 출시하고 자산을 공급하거나 대출받은 사용자에게 배분했을 때 찾아왔습니다. 유동성 채굴 또는 yield farming으로 알려진 이 메커니즘은 업계가 현재 'DeFi Summer'라고 부르는 현상에 불을 지폈고, Balancer, Yearn, SushiSwap 및 수십 개의 다른 프로토콜의 모방 출시 물결을 촉발시켰습니다. 출시 후 며칠 만에 COMP는 TVL 기준으로 MakerDAO를 잠시 추월하여 최대 DeFi 프로토콜이 되었으며, 토큰 배분 모델은 업계 전반에 걸쳐 커뮤니티 소유 프로토콜의 템플릿이 되었습니다.

COMP는 Compound DAO의 핵심 거버넌스 토큰으로, 보유자에게 이자율 곡선, 담보 비율, 지원 자산, 재무 지출, 프로토콜 업그레이드에 대한 변경 사항을 제안하고 투표할 권한을 부여합니다. 거버넌스는 완전히 온체인으로 이루어집니다. 최소 100 COMP(또는 위임된 투표권)를 보유한 주소는 제안을 제출할 수 있으며, 통과를 위해서는 400,000표의 정족수가 필요합니다. 수년에 걸쳐 DAO는 Coinbase, Gauntlet(리스크 파라미터 관리), OpenZeppelin(감사)을 포함한 주요 참여자와의 그랜트, 보안 이니셔티브 및 통합을 승인했습니다.

프로토콜은 세 가지 주요 버전을 거쳐 발전했습니다. Compound V1은 실험적 출시였고, V2(2019년 출시)는 DeFi Summer를 이끈 지배적인 멀티 자산 머니 마켓이 되었으며, Compound III — 코드명 'Comet'으로 2022년 8월 출시 — 는 각 배포마다 단일 대출 가능 기본 자산(초기에는 Ethereum의 USDC)과 여러 담보 자산을 특징으로 하는 근본적으로 다른 아키텍처를 도입했습니다. 이 설계는 자본 효율성을 개선하고 위험을 격리하며, 이후 Polygon, Arbitrum, Base, Optimism, Scroll의 배포로 확장되었습니다. Comet은 또한 간소화된 사용자 경험과 일반적인 작업에 대한 gas 비용 절감을 도입했습니다.

Compound가 논란 없이 지나온 것은 아닙니다. 2021년 9월, 결함 있는 거버넌스 제안(Proposal 062)이 실수로 약 9천만 달러 상당의 COMP를 사용자에게 잘못 배분했으며, 이는 온체인 거버넌스 실행의 위험성을 부각시킨 고프로필 버그였습니다. 또한 프로토콜은 2021년 이후 SEC가 DeFi 대출 플랫폼에 대한 집중 감시를 강화함에 따라 규제 감사를 헤쳐나가야 했습니다. 이러한 도전에도 불구하고, Compound는 DeFiLlama의 TVL 기준 상위 대출 프로토콜 중 하나로 꾸준히 순위를 유지하며, 지갑, Yearn과 같은 애그리게이터, 기관용 DeFi 플랫폼 전반의 통합을 지원하는 핵심 인프라 역할을 하는 블루칩 DeFi 프리미티브로 남아 있습니다. 2021년 출시된 Compound Treasury 상품은 이전에 공인 기관에게 고정 금리 USDC yield를 제공했으나 2023년 종료되었습니다.

Key Features of Compound

• 알고리즘 기반 이자율: Compound는 각 시장 내 공급 및 대출 수요 변화에 따라 자동으로 조정되는 활용률 기반 이자율 모델을 사용합니다. 이를 통해 대출자는 공정한 보상을 받고, 차입자는 가격을 결정하는 인간 중개자 없이 시장 주도 금리를 지불하게 됩니다.
• Compound III 격리: Comet 아키텍처는 배포당 단일 대출 가능 기본 자산을 사용하고 다른 자산은 담보로만 활용함으로써 위험을 격리합니다. 이는 자산 간 연쇄 청산을 방지하고 리스크 관리자가 각 시장에 맞게 조정할 수 있는 더 명확한 파라미터를 제공합니다.
• 온체인 거버넌스: 담보 비율부터 지원 자산까지 모든 프로토콜 파라미터는 온체인 제안을 통해 COMP 보유자가 통제합니다. 제안을 위한 100 COMP 임계값과 400,000표 정족수는 스팸 제안을 방지하면서 의미 있는 커뮤니티 참여를 보장합니다.
• 멀티체인 배포: Compound III는 Ethereum 메인넷을 넘어 Polygon, Arbitrum, Base, Optimism, Scroll로 확장되어 사용자가 훨씬 낮은 거래 비용으로 대출 시장에 접근할 수 있게 합니다. 각 배포는 자체 거버넌스 승인 파라미터를 가지고 독립적으로 운영됩니다.
• 조합 가능한 cToken: 사용자가 Compound V2에 자산을 공급하면, 예치금과 누적 이자를 나타내는 cToken(예: cUSDC 또는 cETH)을 받습니다. 이 토큰은 완전히 조합 가능하며 수십 개의 다른 DeFi 프로토콜, 지갑, yield 애그리게이터의 빌딩 블록으로 사용됩니다.

Compound Use Cases

• 수동적 Yield 창출: 사용자는 USDC 또는 DAI와 같은 stablecoin이나 ETH와 같은 변동성 자산을 Compound에 공급하여 매 Ethereum 블록마다 누적되는 변동 이자율을 얻을 수 있습니다. 이는 암호화폐 보유자에게 중앙화된 저축 상품에 대한 비수탁형 대안을 제공합니다.
• 레버리지 long 포지션: 트레이더는 ETH를 담보로 예치하고, stablecoin을 빌려, 해당 stablecoin을 다시 ETH로 교환하고, 재예치하는 방식으로 온체인에서 레버리지 long 포지션을 만들 수 있습니다. 이 전략은 강세장에서 인기가 있지만 ETH 가격이 급격히 하락할 경우 청산 위험이 있습니다.
• 세금 효율적인 유동성 확보: 평가된 암호화폐를 매도하고 싶지 않은 장기 보유자는 보유 자산을 담보로 stablecoin을 빌려 과세 이벤트를 발생시키지 않고 유동성에 접근할 수 있습니다. 이는 실생활 지출이나 다른 기회에 자본을 투입하는 데 일반적으로 활용됩니다.
• DAO 재무 관리: DAO 및 암호화폐 네이티브 조직은 Compound를 활용하여 유휴 재무 자산으로 yield를 얻거나 운영 비용을 위해 stablecoin을 차입합니다. 온체인 대출의 투명성은 커뮤니티 구성원과 기여자가 감사하기 용이하게 만듭니다.
• DeFi 프로토콜 통합: Yearn과 같은 yield 애그리게이터, Argent과 같은 지갑, 구조화 상품 플랫폼은 사용자 예치금을 Compound를 통해 라우팅하여 대출 yield를 획득합니다. 이는 Compound를 더 광범위한 DeFi 애플리케이션 생태계를 지원하는 핵심 인프라로 만듭니다.

Compound Tokenomics

Total Supply

COMP는 10,000,000개의 고정 최대 공급량을 가지며, 이는 대부분의 거버넌스 토큰에 비해 의도적으로 낮게 설정된 수치입니다. 이 한도는 희소성을 창출하고 장기 보유자를 프로토콜의 성공과 연계하기 위해 설계되었습니다.

Circulating

유통 공급량은 약 800만~900만 COMP 범위에 있으며, 나머지는 커뮤니티 재무에 보관되어 진행 중인 유동성 채굴 배분에 배정되어 있습니다. 동적으로 변동되므로 실시간 수치는 CoinGecko를 참조하세요.

Utility

COMP는 이자율 모델, 자산 목록, 담보 비율, 재무 운용을 포함한 프로토콜의 모든 측면에 대한 투표권을 부여합니다. 보유자는 토큰의 수탁권을 이전하지 않고도 다른 주소에 투표권을 위임할 수 있습니다.

Emission

COMP는 거버넌스에서 설정한 속도에 따라 Compound V2 및 V3 시장의 공급자와 차입자에게 배분되며, 연속적인 제안을 통해 시간이 지남에 따라 배분량이 감소합니다. 남은 재무 배출량은 DAO의 재량에 따라 향후 수년간 계속될 것으로 예상됩니다.

How to Buy Compound

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   1. Binance 계정 만들기

   binance.com을 방문하거나 Binance 앱을 열고 이메일 또는 전화번호로 등록하세요. 정부 발급 신분증과 셀카를 업로드하여 신원 확인(KYC)을 완료하면, 일반적으로 몇 분에서 몇 시간 이내에 전체 거래 및 출금 한도가 활성화됩니다.

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   2. 자금 입금하기

   지갑 → 법정화폐 및 현물 → 입금으로 이동한 후, 법정화폐 입금(은행 이체, SEPA 또는 카드) 또는 외부 지갑에서의 암호화폐 입금 중 하나를 선택하세요. USDT 또는 USDC와 같은 stablecoin이 COMP 거래를 시작하는 가장 빠른 방법입니다.

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   3. COMP 거래 페어 찾기

   상단의 거래 메뉴를 클릭하고 현물을 선택한 후, 마켓 사이드바에서 'COMP'를 검색하세요. 가장 유동성이 높은 페어는 COMP/USDT와 COMP/BTC이며, 입금한 자산과 일치하는 페어를 선택하세요.

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   4. 주문하기

   현재 가격으로 즉시 체결하려면 시장가 주문을, 원하는 진입 가격을 설정하려면 지정가 주문을 사용하세요. COMP 페어에 대한 Binance의 최소 주문 금액은 일반적으로 약 $5 상당으로, 신규 구매자도 쉽게 접근할 수 있습니다.

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   5. COMP 보안 관리하기

   구매 후 편의를 위해 COMP를 Binance에 보관하거나, 최대 보안을 위해 MetaMask 또는 Ledger와 같은 자체 보관 지갑으로 출금할 수 있습니다. 출금하려면 지갑 → 출금으로 이동하여 COMP를 선택하고, Ethereum 주소로 전송 시 ERC-20 네트워크를 사용하는지 확인하세요.

Compound Historical Performance

COMP는 2020년 6월 출시되어 유동성 채굴을 선구적으로 도입함으로써 'DeFi Summer'를 촉발시켰습니다. 2021년 5월에는 $911에 도달했습니다. 토큰 출시는 DeFi 프로토콜이 토큰을 배분하고 사용자를 유치하는 방식을 근본적으로 변화시켰습니다.

Frequently Asked Questions