Euler (EUL) Price Today & Live Chart

What is Euler?

Euler는 Ethereum 위에 구축된 비수탁형 무허가 대출 프로토콜로, 사용자가 광범위한 ERC-20 토큰에 대해 대출, 차입 및 yield를 얻을 수 있도록 합니다. 이 프로토콜은 Michael Bentley와 Doug Hoyte가 이끄는 연구 중심 팀인 Euler Labs가 개발했으며, 원래의 v1은 2021년 12월 Ethereum 메인넷에서 출시되었습니다. 계층적 자산 분류, 격리된 차입 마켓, 그리고 활용도 변화에 자동으로 반응하는 반응형 이자율 모델을 도입하여 Aave 및 Compound와 같은 초기 머니 마켓의 주요 한계—특히 롱테일 자산 목록 불가—를 해결하기 위해 설계되었습니다. Euler는 Paradigm, Coinbase Ventures, Variant, Jane Street, Jump Crypto, Uniswap Labs 등 저명한 투자자들로부터 여러 펀딩 라운드에 걸쳐 지원을 받으며 가장 혁신적인 DeFi 신용 프로토콜 중 하나로 빠르게 성장했습니다. 2023년 초 정점에서 Euler v1은 3억 달러 이상의 총 예치 가치(TVL)를 보유하며 리스크 인식 온체인 대출의 기준으로 널리 평가받았습니다. 2023년 3월, Euler는 프로토콜의 donateToReserves 함수의 취약점과 결함 있는 청산 로직이 결합되어 공격자가 약 1억 9,700만 달러를 탈취하는 DeFi 역사상 가장 큰 익스플로잇 중 하나를 겪었습니다. 전례 없는 반전으로, 광범위한 온체인 협상, 화이트햇 접촉, 법 집행 기관 협력을 통해 공격자는 몇 주 내에 탈취한 자금의 사실상 전부를 반환하였고, Euler Labs는 피해를 입은 사용자들에게 손실을 보전할 수 있었습니다. 익스플로잇 이후 팀은 v1의 새 예치를 중단하고 대대적인 재구축에 착수했습니다. 그 결과물이 Euler v2로, 30건 이상의 감사와 DeFi 역사상 가장 큰 버그 바운티 중 하나를 포함한 철저한 보안 캠페인을 거쳐 2024년 Ethereum 메인넷에 출시되었습니다. Euler v2는 누구든 맞춤형 대출 볼트를 배포할 수 있는 모듈형 프레임워크인 Euler Vault Kit(EVK)과, 볼트 간의 상호운용을 가능하게 하는 공유 유동성 및 리스크 레이어인 Ethereum Vault Connector(EVC)를 중심으로 구성됩니다. 이 아키텍처는 Euler를 단일 모놀리식 마켓에서 큐레이터, DAO, 프로토콜이 특정 자산과 리스크 프로파일에 맞춘 격리된, 거버넌스 최소화 신용 마켓을 출시할 수 있는 무허가 대출 플랫폼으로 전환합니다. 네이티브 EUL 토큰은 Compound 방식의 거버넌스 시스템을 통한 온체인 투표로 재무 배분, 파라미터 변경, 수수료 스위치, 볼트 분류를 관리하는 Euler DAO를 통해 프로토콜을 지배합니다. v2 재출시 이후 Euler는 Base, Arbitrum, Swell, BOB 등 여러 EVM 네트워크로 확장되었으며, 리퀴드 스테이킹 및 리스테이킹 프로토콜, RWA 발행사, yield 애그리게이터와의 통합을 형성했습니다. 또한 Re7, MEV Capital, Gauntlet과 같은 전문 리스크 큐레이터들이 자산운용사가 펀드를 운영하듯 개별 볼트를 관리하는 방식으로 플랫폼을 채택했습니다. 오늘날 Euler는 Morpho Blue, Aave v3, Spark와 직접 경쟁하며, DeFi에서 맞춤형 신용 마켓 구축을 위한 가장 유연한 기본 레이어로 자리매김하는 동시에, 원래 프로토콜을 주목받게 했던 자본 효율성과 혁신적인 리스크 툴링을 유지하고 있습니다.

Key Features of Euler

• 모듈형 볼트 아키텍처: Euler Vault Kit(EVK)을 통해 누구든 맞춤형 담보, 오라클, 이자율, 청산 파라미터를 가진 대출 볼트를 무허가로 배포할 수 있습니다. 이를 통해 Euler는 단일 마켓이 아닌 신용 인프라 레이어로 전환되어, stablecoin, LST, RWA, 이색 자산에 맞춘 볼트를 구현할 수 있습니다.
• Ethereum Vault Connector: EVC는 격리를 희생하지 않고 독립적인 볼트들이 담보화를 위해 서로를 참조할 수 있게 하는 공유 표준입니다. 볼트 간 차입, 배치 트랜잭션, 서브 계정을 가능하게 하여 단일 승인 흐름 내에서 다중 포지션 관리와 원자적 작업을 제공합니다.
• 반응형 이자율: Euler는 고정된 킹크 곡선이 아닌 실시간 활용도에 따라 차입 비용을 자동으로 조정하는 반응형 PID 제어 이자율 모델을 선도했습니다. 이는 더 안정적인 활용도, 차입자에게 공정한 가격, 그리고 변동성 높은 수요 기간 동안 대출자에게 개선된 yield를 제공합니다.
• 서브 계정 및 배칭: 각 Ethereum 주소는 Euler에서 최대 256개의 서브 계정을 제어할 수 있어 하나의 지갑 아래 다양한 전략을 위한 격리된 포지션을 유지할 수 있습니다. 트랜잭션 배칭과 결합하여 복잡한 leveraged 포지션을 단일 서명 트랜잭션으로 구성, 헤지, 청산할 수 있으며 가스 비용도 절감됩니다.
• 큐레이터 주도 리스크 관리: Gauntlet, Re7, MEV Capital과 같은 전문 리스크 회사들이 명확한 리스크 파라미터와 성과 이력을 공개적으로 볼 수 있는 볼트를 운영합니다. 이 큐레이터 모델은 대출자에게 어떤 리스크 프로파일을 신뢰할지 투명하게 선택할 수 있게 하며, 이는 전통 금융에서 펀드 매니저를 선택하는 것과 유사합니다.

Euler Use Cases

• 유휴 자산에서의 Yield: ETH, stablecoin, LST, 다양한 ERC-20 토큰 보유자는 큐레이팅된 Euler 볼트에 예치하여 변동 대출 yield를 얻을 수 있습니다. 수익은 토큰 발행이 아닌 실제 차입자 수요에 의해 결정되므로, 지속 가능한 온체인 수입을 원하는 재무 담당자와 장기 보유자에게 Euler는 매력적입니다.
• Leveraged Staking 루프: 사용자는 wstETH 또는 weETH와 같은 리퀴드 스테이킹 토큰을 담보로 예치하고 ETH를 차입한 후, 수익을 재활용하여 staking 및 리스테이킹 보상을 극대화합니다. Euler의 배칭 및 서브 계정 기능은 이러한 루프를 단일 트랜잭션으로 효율적으로 구성하고 해제할 수 있게 합니다.
• Stablecoin 차입: 차입자는 ETH 또는 BTC 파생상품과 같은 암호화폐 담보를 제공하고 USDC, USDT, 또는 기타 stablecoin을 인출하여 보유 자산을 매도하지 않고 지출, 거래, 또는 오프체인 비용에 사용할 수 있습니다. 이를 통해 장기적인 가격 노출을 유지하면서 운전 자본을 확보할 수 있습니다.
• 맞춤형 마켓 생성: DAO, 토큰 발행사, 프로토콜은 맞춤형 리스크 파라미터와 오라클을 갖춘 자체 자산 전용 볼트를 출시할 수 있습니다. 이를 통해 프로젝트는 기존 프로토콜에 목록 협상 없이 거버넌스 토큰, LP 포지션, RWA에 대한 머니 마켓을 무허가 방식으로 부트스트랩할 수 있습니다.
• 델타 중립 전략: 숙련된 트레이더들은 Euler를 사용하여 격리된 서브 계정 내에서 한 자산을 다른 자산에 대해 차입함으로써 캐시 앤 캐리, 베이시스, 펀딩 레이트 전략을 구성합니다. 프로토콜의 원자적 배칭은 여러 다리를 동시에 실행해야 하는 전략에 특히 유용합니다.

Euler Tokenomics

Total Supply

EUL의 최대 공급량은 오일러 수 e에 대한 경의를 담아 27,182,818개입니다. 공급량은 상한이 정해져 있으며, 원래의 Euler 배분 제안에 정의된 대로 팀, 투자자, DAO 재무, 사용자 배분 프로그램에 할당됩니다.

Circulating

유통 공급량은 베스팅 일정이 해제되고 DAO가 보조금, 인센티브, 프로토콜 이니셔티브를 위해 재무 토큰을 방출함에 따라 변동됩니다. 실시간 수치는 CoinGecko를 참조하세요.

Utility

EUL은 Euler 프로토콜의 거버넌스 토큰으로, 보유자에게 업그레이드, 파라미터 변경, 볼트 분류, 수수료 스위치 활성화, 재무 지출에 대한 제안 및 투표 권리를 부여합니다. 향후 수익 포집 메커니즘은 DAO 거버넌스의 결정에 따릅니다.

Emission

토큰 배분은 팀 및 투자자 베스팅 클리프와 생태계 인센티브를 위한 지속적인 DAO 관리 발행을 포함하여 Euler 거버넌스가 승인한 일정을 따릅니다. 구체적인 잠금 해제 날짜와 수량은 온체인 및 커뮤니티 대시보드를 통해 추적됩니다.

How to Buy Euler

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   1. Binance 계정 만들기

   binance.com을 방문하거나 Binance 앱을 열어 이메일 주소 또는 전화번호로 가입하세요. EUL 거래는 일반적으로 인증된 계정이 필요하므로, 인증 페이지에서 정부 발급 신분증과 셀피를 업로드하여 본인 인증(KYC)을 완료하세요.

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   2. 자금 입금

   지갑 → 법정화폐 및 Spot → 입금으로 이동하여 계정에 자금을 충전하세요. 은행 이체, 직불카드, P2P를 통해 법정화폐를 입금하거나, 입금 암호화폐 화면과 해당 네트워크를 사용하여 다른 지갑에서 USDT, BUSD, ETH와 같은 기존 암호화폐를 이체할 수 있습니다.

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   3. EUL 거래 쌍 찾기

   Binance 인터페이스 상단의 검색창을 사용하여 'EUL'을 입력해 사용 가능한 마켓을 찾으세요. Binance에 직접 EUL 거래 쌍이 없다면, 먼저 Binance에서 ETH 또는 USDT를 구매한 후 자가 수탁 지갑으로 출금하여 Uniswap과 같은 DEX에서 EUL로 스왑하세요.

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   4. 주문 실행

   Spot 거래 페이지에서 최적의 가격으로 즉시 체결되는 시장가 주문 또는 직접 진입 가격을 설정하는 지정가 주문 중 선택하세요. EUL 수량 또는 USDT 금액을 입력하고 수수료를 확인한 후, EUL 구매를 클릭하여 거래를 실행하세요.

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   5. 토큰 안전하게 보관하기

   구매 후, 지갑 → Spot으로 이동하여 EUL 잔액을 확인하세요. 장기 보관을 위해서는 출금 화면과 Ethereum 네트워크를 사용하여 MetaMask, Rabby, 또는 Ledger 하드웨어 기기와 같은 자가 수탁 Ethereum 지갑으로 EUL을 출금하세요.

Frequently Asked Questions