BENQI 価格

とは何ですか BENQI?

BENQIはAvalanche C-Chain上に構築された分散型・非カストディアル型の流動性マーケットプロトコルであり、ユーザーがデジタルアセットの貸し借りと利息の獲得を行えるほか、AVAXのリキッドステーキングインフラも提供しています。このプロトコルはJD Gagnon、Dan Mgbor、Hannu Kuusiによって設立され、2021年8月にレンディングマーケットを正式にローンチし、同年のDeFi拡大期にAvalanche最大のマネーマーケットの一つとなりました。ローンチ時にBENQIはAva Labs、Dragonfly Capital、Mechanism Capital、Spartan Group、Arrington Capitalなどの著名な投資家から支持を得て、Avalancheエコシステムの主力DeFiプリミティブとして位置付けられました。このプロジェクトはパブリックトークンローンチ前の非公開資金調達ラウンドで約600万ドルを調達し、2021年8月19日にコミュニティ中心のトークン生成イベントを通じてトークンを公開しました。BENQIは主に2つの製品ラインを運営しています：Compound v2設計をフォーク・改修した元の流動性マーケット、および2022年2月にローンチしたBENQI Liquid Staking（sAVAX）で、これはステーキングされたAVAXをトークン化し、ユーザーがDeFi全体で資本を展開しながらバリデーター報酬を獲得し続けられるようにします。sAVAX製品はAvalanche上で最も成功したリキッドステーキングトークンの一つであり、Trader Joe、Platypus、Curve、Yield Yak、GMXなどの主要プロトコルに統合されています。BENQIはAvalanche RushリクイディティマイニングプログラムでAva Labsとも密接に協力しており、歴史的にBENQIの預金者・借入者に数百万AVAXのインセンティブが供給されました。最近ではBENQIがIgniteを導入しました。これはサブネットバリデーター・アズ・ア・サービス製品であり、プロジェクトがsAVAXを担保にしたインフラを活用することで、全額2,000 AVAXのボンドを積まずにAvalancheサブネットのバリデーターを立ち上げられるようにするものです。この製品はBENQIをAvalancheのサブネット中心のロードマップと整合する独自のポジションに置いています。プロトコルはQIトークン保有者によるオンチェーンガバナンス提案を通じて運営され、金利モデル、担保係数、準備係数、インセンティブ配分が決定されます。スマートコントラクトはHalbornおよびその他の会社によって監査されており、BENQIは概して強固なセキュリティ実績を維持していますが、大規模DeFiプラットフォームに典型的なフロントエンドDNSおよびオラクル関連のインシデントを経験したこともあります。BENQIのTVLはAvalanche市場全体のサイクルとともに大きく変動し、2021年のDeFiバルラン中に15億ドルを超えるピークに達した後、その後の弱気相場で縮小しました。現在、BENQIはTVLでAvalancheのDeFiプロトコルトップ3の一つであり、QIはBinance、KuCoin、Gate.io、Bybitなどの主要な中央集権型取引所、さらにTrader JoeやPangolinなどの分散型取引所に上場しています。QIトークンは主にガバナンスに使用されますが、オンチェーンマーケットの深化を目的とした流動性インセンティブプログラムにも参加しています。BENQIに関する議論は、プロトコル固有の問題よりも、トークンエミッションとliquidity miningの持続可能性に関する市場全体の議論に限定されることが一般的です。Igniteの継続的な開発、Avalancheサブネットとのより深い統合、およびsAVAXユーティリティの継続的な拡大により、BENQIはスタンドアローンのレンディングアプリではなく、Avalancheエコノミーの重要なDeFiインフラとして自らを位置付けています。リアルタイムの市場データ、現在のTVL、およびQIのリアルタイム価格を把握するために、トレーダーは通常、BinanceのSpot市場の動向と並行して、CoinGecko、DefiLlama、および公式BENQIアナリティクスダッシュボードを監視しています。

主な機能： BENQI

• Avalancheネイティブマネーマーケット: BENQIはAvalanche C-Chain上で直接動作し、サブ秒のファイナリティと低いトランザクションコストを活用して、Ethereumメインネットの代替手段よりも大幅に安価なレンディング・借入体験を提供します。これにより、頻繁なポートフォリオのリバランス、担保管理、および清算参加がリテールユーザーにとっても経済的に実現可能となります。
• sAVAXリキッドステーキング: BENQI Liquid Stakingを通じて、ユーザーはAVAXを預け入れてsAVAXを受け取ります。sAVAXはバリデーター報酬が蓄積するにつれてAVAXに対して価値が上昇する利回り付きトークンです。sAVAXは自由に取引、担保として使用、またはAvalanche DeFiエコシステム全体でファームすることができ、ステーキングの従来のロックアップコストを排除します。
• Igniteサブネットバリデーション: BENQI Igniteにより、プロジェクトは全額2,000 AVAXのボンドを積まずにAvalancheサブネットバリデーターを立ち上げることができ、sAVAXを担保にしたインフラを使って資本障壁を大幅に引き下げます。この製品はBENQIをゲームや機関向けチェーンを含む拡大するAvalancheサブネットエコシステムの中核ミドルウェアとして位置付けます。
• QIガバナンスとインセンティブ: QIトークンは、オンチェーン提案を通じて担保係数、金利カーブ、準備金配分などのプロトコルパラメーターに対する議決権を保有者に付与します。QIはまた供給者や借入者へのliquidity mining報酬として配布され、ユーザーのインセンティブを長期的なプロトコル成長に整合させます。
• 監査済みマルチアセット担保化: BENQIはAVAX、sAVAX、USDC、USDT、DAI、BTC.b、WETH.e、LINK.eなどのブルーチップアセットのキュレーションされたバスケットを担保としてサポートし、リスクパラメーターはガバナンスを通じて審査されます。スマートコントラクトはHalbornによって独立して監査されており、プロトコルはChainlinkオラクルを使用して価格フィードと清算を保護しています。

BENQI ユースケース

• アイドルアセットからのパッシブ利回り: ステーブルコイン、AVAX、BTC.b、またはETHの保有者は、それらをBENQIの流動性マーケットに預け入れて、変動供給APYとQIインセンティブ報酬を獲得できます。これにより、それまでアイドル状態だったウォレット残高を、カストディを手放すことなく生産的な利息生成ポジションに変えることができます。
• AVAXのレバレッジエクスポージャー: トレーダーはAVAXまたはsAVAXを担保として預け入れ、それに対してステーブルコインを借入し、さらにAVAXを購入してレバレッジのlong ポジションを作ることができます。この戦略はAvalancheの強気サイクル中によく使用されますが、AVAXの価格が急落した場合は清算リスクを伴います。
• 売却せずにステーブルコインを借入する: 流動性が必要でもキャピタルゲインを実現したくない長期保有者は、BENQIで暗号資産を担保にしてUSDCまたはUSDTを借り入れることができます。これにより、原資産のアップサイドエクスポージャーを維持しながら、税効率の高い方法で購買力にアクセスできます。
• リキッドステーキング利回りの積み上げ: ユーザーはAVAXをsAVAXにステーキングし、sAVAXをBENQIの担保として預け入れ、ステーブルコインを借りてDeFi内の他の場所で追加利回りをファームすることができます。このレイヤード戦略はバリデーター報酬、レンディング利回り、および外部ファームのAPRを複合しますが、ユーザーはヘルスファクターを積極的に管理する必要があります。
• サブネットバリデーターのブートストラッピング: 新興のAvalancheサブネットプロジェクトは、BENQI Igniteを使用して全AVAX要件をロックアップせずにチェーンをバリデートでき、ローンチまでの時間を短縮できます。これは資本効率が重要なゲームサブネットや機関向け展開において特に有用です。

BENQI トークノミクス

総供給量

QIの最大供給量はジェネシス時に完全に定義された7,200,000,000トークンであり、公表されたエミッションスケジュールを超える追加発行はありません。ハードキャップはスマートコントラクトレベルで強制されており、ガバナンスによって増加させることはできません。

流通量

流通供給量は、2021年8月のローンチ以来、liquidity miningエミッション、チーム・投資家のベスティングアンロック、およびエコシステム配布を通じて着実に増加しています。動的なデータのため、リアルタイムの数値はCoinGeckoをご確認ください。

ユーティリティ

QIは主にガバナンストークンであり、金利モデル、担保係数、準備係数、インセンティブ配分などのプロトコルパラメーターの投票に使用されます。また、流動性マーケット参加者への報酬として配布され、追加利回りを得るためにさまざまなエコシステムプログラムにステーキングすることもできます。

エミッション

初期配分は、流動性マイニング報酬に45%、チームとアドバイザーに25%（複数年のベスティングあり）、投資家に15%、トレジャリーに10%、トークン生成イベントに5%が割り当てられました。liquidity miningエミッションはBENQIチームが公表した複数年の逓減スケジュールに従い、ガバナンスの調整に従います。

購入方法 BENQI

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   1. Binanceアカウントを作成する

   binance.comにアクセスするか、Binanceモバイルアプリを開き、メールアドレスまたは電話番号で登録して、強固なパスワードを設定し、Google AuthenticatorによるTwo-Factor認証を有効にしてください。プロフィールの「本人確認」セクションから政府発行のIDをアップロードして本人確認（KYC）を完了してください。これはQIの取引と資金の出金に必要です。

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   2. 資金を入金する

   「ウォレット」→「法定通貨とSpot」→「入金」に移動し、対応地域での銀行振込、デビットカード、またはP2P取引でアカウントに資金を入金します。あるいは、別の取引所またはウォレットからUSDTまたはBUSDを「暗号資産入金」を選択し、正しいBEP-20、ERC-20、またはTRC-20アドレスをコピーして入金します。

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   3. QI取引ペアを探す

   Binanceの上部にある検索バーで「QI」と入力してQI/USDTのSpot市場を見つけ、「取引」→「Spot」をクリックしてオーダーブックインターフェースを開きます。誤ったアセットを購入しないよう、Benqi QIペア（Avalancheベースのレンディングプロトコル）であることを確認し、ティッカーが似た別のトークンと混同しないようにしてください。

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   4. 注文を出す

   現在の価格で即時執行するMarket注文か、特定の購入価格を設定するLimit注文かを選択し、使用したいUSDT金額または受け取りたいQI数量を入力します。Binanceの最低spot注文は通常約5 USDTですので、「QIを購入」をクリックする前に注文サイズがこの閾値を超えていることを確認してください。

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   5. QIを出金または運用する

   執行後、QIはSpotウォレットに表示され、保有するか、「ウォレット」→「出金」→「QI」→「Avalanche C-Chainネットワーク」を選択してCoreやMetaMaskなどのセルフカストディウォレットに出金できます。セルフカストディウォレットからは、benqi.fiでQI関連のポジションを供給したり、BENQIガバナンスに直接参加したりすることができます。

よくあるご質問