Bancor(BNT)價格 + 圖表

什麼是 Bancor?

Bancor 是一個建立在 Ethereum 上的去中心化交易所協議，率先開創了自動化做市商（AMM）模型，該模型後來成為整個去中心化金融領域的基礎。該項目由以色列創業者 Galia Benartzi、Guy Benartzi、Eyal Hertzog 以及首席架構師 Yehuda Levi 構思，並由位於瑞士楚格的 Bprotocol 基金會負責開發。Bancor 於 2017 年 6 月進行了加密貨幣史上規模最大的首次代幣發行之一，在不到三小時內籌集了約 396,720 ETH（當時約合 1.53 億美元），這一創紀錄的事件引起了外界對新興 ICO 市場的廣泛關注與審視。該協議在 Uniswap 推廣此方法的多年前，就通過恆定乘積公式引入了鏈上流動性的概念，使 Bancor 成為 DeFi 基礎設施的歷史基石。其原生資產 BNT 作為儲備貨幣，連接網絡中的所有流動性池，實現代幣間的無縫兌換，無需依賴傳統的直接交易對。在隨後的幾年中，Bancor 歷經多個版本的迭代，最值得注意的是 Bancor v2.1，引入了單邊敞口和由協議自有 BNT 提供資金的無常損失保護；以及於 2022 年 5 月推出的 Bancor v3（代號 Dawn），以即時無常損失保護、全能池架構和自動複利獎勵擴展了這些功能。然而，2022 年 6 月，在 Terra-Luna 崩潰和 Celsius 危機引發的更廣泛市場下行中，Bancor 爭議性地暫停了其無常損失保護功能，理由是惡劣的市場環境和某些參與者的操縱行為，此舉引發了依賴該保障的流動性提供者的強烈批評。此後，團隊致力於重建信任，於 2023 年推出 Carbon DeFi 協議——一個獨立的鏈上交易平台，允許用戶創建類似限價訂單的自定義非對稱流動性策略，將 Bancor 的產品範疇擴展到傳統 AMM 池之外。協議的治理由 Bancor DAO 負責，BNT 和 vBNT 持有者就代幣白名單、調整交易手續費、管理 BNT 流動性挖礦計畫以及國庫資金的使用進行投票。值得注意的整合與合作包括：與 Chainlink 合作實現去中心化價格預言機、與 Polygon 合作進行 Layer 2 部署以降低交易成本，以及與 1inch 和 ParaSwap 等 DeFi 聚合器合作，通過 Bancor 池路由交易。該協議也已在 Binance、Coinbase、Kraken 和 Bitfinex 等主要中心化交易所上市，確保 BNT 代幣在 CeFi 和 DeFi 場所均具有充足的流動性。儘管面臨來自 Uniswap v3、Curve 和 Balancer 等新興 AMM 的激烈競爭，Bancor 仍是 DeFi 設計領域的重要案例研究，尤其是在協議補貼的無常損失保護的權衡取捨方面。當前生態系統的重點在於 Carbon DeFi 的採用、DAO 主導的國庫管理，以及持續的技術改進，以恢復完整的流動性提供者保護機制。交易者和分析師繼續密切關注 BNT，將其視為衡量第一代 DeFi 協議在快速成熟的市場中嘗試演進的健康狀況的晴雨表。

主要功能： Bancor

• AMM 協議的先驅: Bancor 發明了自動化做市商模型，該模型如今支撐著 DeFi 中大多數去中心化交易所的運作。其持續流動性公式允許代幣在無需傳統訂單簿或交易對手的情況下，以算法方式進行定價和交易。
• 無常損失保護: Bancor 的旗艦創新允許符合資格的流動性提供者通過協議鑄造的 BNT 獲得無常損失補償，資金來源為交易手續費和共同投資。雖然該功能於 2022 年在極端市場條件下被暫停，但它仍是一項決定性的差異化優勢，也是 DAO 持續恢復工作的重心。
• 單邊質押: 與大多數需要存入等值兩種代幣的 AMM 不同，Bancor 允許用戶僅使用單一資產（如 ETH、LINK 或 BNT）提供流動性。這大幅降低了賺取收益的門檻，並消除了複雜的交易對再平衡需求。
• 基於 BNT 的全能池: Bancor v3 將流動性整合到統一的全能池架構中，BNT 在每個白名單代幣之間充當通用路由資產。這種設計實現了更深的有效流動性、更低成本的多跳兌換，以及整個協議更高效的資本利用率。
• Carbon DeFi 策略: 由 Bancor 團隊於 2023 年推出，Carbon 引入了鏈上非對稱交易策略，模擬具有完全自定義買賣曲線的限價訂單和範圍訂單。它將 Bancor 的效用從被動流動性提供擴展到主動的、抗 MEV 的鏈上交易。

Bancor 應用場景

• 去中心化代幣兌換: 交易者使用 Bancor 直接從其自託管錢包兌換 ERC-20 代幣，無需在中心化交易所註冊。協議的全能池通過 BNT 路由，確保即使是流動性較低的長尾代幣也能獲得具競爭力的定價。
• 為流動性提供者創造收益: 用戶將單一資產存入 Bancor 池，以賺取交易者產生的交易手續費分成，以及在活躍期間的額外 BNT 流動性挖礦獎勵。這使 Bancor 成為被動 DeFi 收益的便捷來源，尤其適合不希望管理雙邊頭寸的持有者。
• 參與 DAO 治理: BNT 持有者可以質押其代幣以獲得 vBNT，並對 Bancor DAO 的提案進行投票，包括代幣白名單、手續費參數和國庫分配。這賦予社區對協議戰略方向和經濟政策的直接決策權。
• 自定義鏈上交易策略: 通過 Carbon DeFi，交易者可以直接在鏈上部署自動化的低買高賣策略，無需依賴中心化機器人或鏈下守護者。它適用於積累波動性資產、在區間內獲利了結，或在無需主動管理的情況下進行做市。
• DeFi 聚合器流動性來源: 1inch、ParaSwap 和 0x 等聚合器在定價有利時會將用戶交易路由至 Bancor 池，這意味著 BNT 流動性間接服務於整個 DeFi 生態系統。即使用戶從未訪問 Bancor 前端，這也使 Bancor 成為關鍵的後端基礎設施。

Bancor 代幣經濟學

總供應量

BNT 採用動態供應量而非硬性上限，因為協議可以鑄造新代幣以補償無常損失，並通過交易手續費的 vBNT 回購進行銷毀。動態供應——請參閱 CoinGecko 以獲取即時數據。

流通量

流通供應量根據流動性提供者的存款、提領、無常損失補償事件，以及協議收入帶來的持續 vBNT 銷毀活動而波動。動態供應——請參閱 CoinGecko 以獲取即時數據。

用途

BNT 是連接所有 Bancor 流動性池的儲備資產、流動性提供者的獎勵代幣，以及質押為 vBNT 用於 DAO 投票的治理代幣。它也作為協議的共同投資資本，為符合資格的池子承擔無常損失保護。

發行速率

Bancor 不遵循固定的代幣釋放曲線；相反，BNT 由協議按需鑄造，用於流動性挖礦獎勵和無常損失補償，而由交易手續費資助的 vBNT 銷毀則抵消了增發量。淨通脹或通縮取決於交易量以及 DAO 批准的活躍激勵計畫。

如何購買 Bancor

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   1. 創建 Binance 帳戶

   訪問 binance.com 或開啟 Binance 應用程式，使用您的電子郵件或手機號碼進行註冊，然後設置強密碼並通過 Google Authenticator 啟用雙重驗證。通過上傳政府頒發的身分證件和自拍照完成身份驗證（KYC），這是您存入法幣或提領加密貨幣前的必要步驟。

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   2. 存入資金

   在 Binance 儀表板中，導航至「錢包」→「法幣和現貨」→「存款」，選擇法幣（通過銀行轉帳、SEPA 或信用卡）或加密貨幣存款（如 USDT、BUSD 或 BTC）。進行加密貨幣轉帳時，請仔細確認存款網絡，以避免因選擇錯誤的鏈而損失資金。

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   3. 找到 BNT 交易對

   前往「交易」→「現貨」，在交易界面右上角的搜索欄中輸入「BNT」。根據您存入的資產選擇交易對，如 BNT/USDT 或 BNT/BTC；BNT/USDT 在 Binance 上通常具有最深的流動性。

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   4. 下達買入訂單

   在訂單面板上，選擇「市價單」以按最優可得價格即時執行，或選擇「限價單」以指定您希望支付的確切價格。輸入您希望購買的 BNT 數量或願意花費的 USDT 金額，然後點擊「買入 BNT」並確認交易。

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   5. 提領或安全持有

   購買後，您的 BNT 將顯示在「錢包」→「現貨」下。您可以將其持有在 Binance，或為了更高的安全性，通過 Ethereum 網絡將其提領至自託管錢包（如 MetaMask）或 Ledger 硬體錢包，在確認前務必仔細核對地址和網絡選擇。

常見問題