Harga Bancor Hari Ini – Grafik BNT Langsung

Apa itu Bancor?

Bancor adalah protokol bursa terdesentralisasi yang dibangun di Ethereum yang mempelopori model automated market maker (AMM), yang kemudian menjadi fondasi untuk seluruh sektor keuangan terdesentralisasi. Proyek dikonsep oleh pengusaha Israel Galia Benartzi, Guy Benartzi, Eyal Hertzog, dan arsitek-kepala Yehuda Levi, dan dikembangkan di bawah Bprotocol Foundation yang berbasis di Zug, Swiss.

Bancor melakukan salah satu initial coin offering terbesar dalam sejarah kripto pada Juni 2017, mengumpulkan kira-kira 396.720 ETH (kira-kira $153 juta pada saat itu) dalam kurang dari tiga jam, peristiwa pemecah-rekor yang menarik baik perhatian maupun pengawasan ke pasar ICO yang-muncul. Protokol memperkenalkan konsep likuiditas on-chain melalui formula constant product bertahun-tahun sebelum Uniswap mempopulerkan pendekatan, menjadikan Bancor batu-penjuru historis infrastruktur DeFi.

Aset native-nya, BNT, berfungsi sebagai mata uang cadangan yang menghubungkan semua kolam likuiditas dalam jaringan, memungkinkan konversi token-ke-token yang mulus tanpa mengharuskan pair trading langsung. Selama tahun-tahun berikutnya, Bancor ber-iterasi melalui beberapa versi, terutama Bancor v2.1, yang memperkenalkan eksposur satu-sisi dan perlindungan impermanent loss yang didanai oleh BNT yang-dimiliki-protokol, dan Bancor v3 (dengan kode-nama Dawn) diluncurkan pada Mei 2022, yang memperluas fitur-fitur ini dengan perlindungan IL instan, arsitektur omnipool, dan imbalan auto-compounding.

Namun, pada Juni 2022, di tengah penurunan pasar lebih luas yang dipicu oleh keruntuhan Terra-Luna dan krisis Celsius, Bancor secara kontroversial menjeda fitur perlindungan impermanent loss-nya, dengan alasan kondisi pasar yang-bermusuhan dan perilaku manipulatif oleh aktor tertentu, yang menarik kritik signifikan dari penyedia likuiditas yang telah mengandalkan jaminan.

Tim sejak telah bekerja untuk membangun-kembali kepercayaan, memperkenalkan protokol Carbon DeFi pada 2023, platform trading on-chain terpisah yang membiarkan pengguna menciptakan strategi likuiditas asimetris kustom yang menyerupai order limit, memperluas suite produk Bancor di luar kolam AMM tradisional. Tata kelola protokol ditangani oleh Bancor DAO, di mana pemegang BNT dan vBNT memilih pencatatan token (whitelisting), penyesuaian biaya trading, mengelola program liquidity mining BNT, dan mengarahkan dana treasury.

Integrasi dan kemitraan terkemuka telah termasuk kolaborasi dengan Chainlink untuk price oracle terdesentralisasi, Polygon untuk deployment layer-2 yang mengurangi biaya transaksi, dan berbagai agregator DeFi seperti 1inch dan ParaSwap yang merutekan trade melalui kolam Bancor. Protokol juga telah dicatat di bursa tersentralisasi besar termasuk Binance, Kraken dan Bitfinex, memastikan likuiditas dalam untuk token BNT di seluruh tempat CeFi dan DeFi.

Meskipun menghadapi persaingan ketat dari AMM lebih baru seperti Uniswap v3, Curve, dan Balancer, Bancor tetap studi kasus penting dalam desain DeFi, khususnya mengenai trade-off perlindungan impermanent loss yang-disubsidi-protokol. Ekosistem saat ini berfokus pada adopsi Carbon DeFi, manajemen treasury yang-dipimpin-DAO, dan perbaikan teknis berkelanjutan untuk memulihkan suite penuh perlindungan penyedia likuiditas.

Trader dan analis terus memantau BNT secara dekat sebagai barometer untuk kesehatan protokol DeFi generasi-pertama yang mencoba berevolusi bersama pasar yang matang dengan cepat.

Fitur Utama Bancor

• Protokol AMM Pelopor: Bancor menemukan model automated market maker yang kini mendasari mayoritas bursa terdesentralisasi di DeFi. Formula likuiditas berkelanjutannya membiarkan token di-price dan diperdagangkan secara algoritmik tanpa memerlukan order book tradisional atau pihak-lawan.
• Perlindungan Impermanent Loss: Inovasi unggulan Bancor membiarkan penyedia likuiditas yang-memenuhi-syarat dikompensasi untuk impermanent loss melalui BNT yang-di-mint-protokol, didanai oleh biaya swap dan ko-investasi. Meskipun fitur dijeda pada 2022 di bawah kondisi pasar ekstrem, ia tetap menjadi pembeda khas dan fokus upaya restorasi berkelanjutan oleh DAO.
• Staking Satu-Sisi: Tidak seperti sebagian besar AMM yang memerlukan menyetor dua token dalam nilai setara, Bancor membiarkan pengguna menyediakan likuiditas hanya dengan satu aset, seperti ETH, LINK, atau BNT saja. Ini secara dramatis menurunkan penghalang memperoleh imbal hasil dan menghapus kebutuhan penyeimbangan-ulang pair kompleks.
• Omnipool Berbasis-BNT: Bancor v3 mengonsolidasi likuiditas menjadi arsitektur omnipool terpadu di mana BNT berfungsi sebagai aset routing universal antara setiap token ber-whitelist. Desain ini memungkinkan likuiditas efektif lebih dalam, swap multi-hop lebih murah, dan utilisasi modal lebih efisien di seluruh protokol.
• Strategi DeFi Karbon: Diluncurkan oleh tim Bancor pada 2023, Carbon memperkenalkan strategi trading asimetris on-chain yang meniru limit order dan range order dengan kurva beli dan jual yang-sepenuhnya-dapat-dikustomisasi. Ia memperluas utilitas Bancor melampaui penyediaan likuiditas pasif menjadi trading on-chain aktif, tahan-MEV.

Kasus Penggunaan Bancor

• Swap Token Terdesentralisasi: Trader menggunakan Bancor untuk swap token ERC-20 langsung dari dompet swakelola mereka tanpa mendaftar ke bursa tersentralisasi. Omnipool protokol memastikan penetapan-harga kompetitif bahkan untuk token long-tail kurang-likuid dengan merutekan melalui BNT.
• Generasi Imbal Hasil untuk LP: Pengguna menyetor aset tunggal ke kolam Bancor untuk memperoleh bagian biaya swap yang dihasilkan oleh trader, plus imbalan liquidity mining BNT tambahan saat aktif. Ini menjadikan Bancor sumber pendapatan DeFi pasif yang dapat-diakses, terutama untuk pemegang yang lebih suka tidak mengelola posisi dua-sisi.
• Partisipasi Tata Kelola DAO: Pemegang BNT dapat men-stake token mereka untuk menerima vBNT dan memberikan suara atas proposal Bancor DAO, termasuk whitelisting token, parameter biaya, dan alokasi perbendaharaan. Ini memberi komunitas otoritas langsung atas arah strategis dan kebijakan ekonomi protokol.
• Strategi Trading On-Chain Kustom: Melalui Carbon DeFi, trader dapat menerapkan strategi beli-rendah/jual-tinggi otomatis langsung on-chain tanpa mengandalkan bot tersentralisasi atau keeper off-chain. Ini berguna untuk mengakumulasi aset volatil, mengambil keuntungan dalam rentang, atau market making tanpa manajemen aktif.
• Sumber Likuiditas Agregator DeFi: Agregator seperti 1inch, ParaSwap, dan 0x merutekan trade pengguna melalui kolam Bancor ketika penetapan-harga menguntungkan, berarti likuiditas BNT secara tak-langsung melayani seluruh ekosistem DeFi. Ini memosisikan Bancor sebagai infrastruktur backend kritis bahkan ketika pengguna tidak pernah mengunjungi front end Bancor.

Tokenomics Bancor

Suplai Total

BNT memiliki pasokan dinamis alih-alih batas keras, karena protokol dapat mint token baru untuk mengompensasi impermanent loss dan membakarnya via buyback vBNT dari biaya swap.

Beredar

Pasokan beredar berfluktuasi berdasarkan setoran LP, penarikan, peristiwa kompensasi IL, dan aktivitas burn vBNT berkelanjutan dari pendapatan protokol.

Utilitas

BNT adalah aset cadangan yang menghubungkan semua kolam likuiditas Bancor, token imbalan untuk penyedia likuiditas, dan token tata kelola yang di-stake sebagai vBNT untuk voting DAO. Ia juga berfungsi sebagai modal ko-investasi protokol yang menjamin proteksi impermanent loss untuk kolam yang-memenuhi-syarat.

Emisi

Bancor tidak mengikuti kurva emisi tetap; sebaliknya, BNT di-mint sesuai permintaan oleh protokol untuk imbalan liquidity mining dan kompensasi IL, sementara burn vBNT yang-didanai-biaya-swap mengimbangi penerbitan. Inflasi atau deflasi bersih bergantung pada volume trading dan program insentif aktif yang disetujui oleh DAO.

Pertanyaan yang Sering Diajukan

Jelajahi Lebih Lanjut

Terkait