Aave 価格

とは何ですか Aave?

Aaveは、DeFiにおける最大の分散型貸付・借入プロトコルであり、十数以上のネットワーク全体で数十億ドルの総預かり資産（TVL）を誇ります。ユーザーは流動性プールに資産を預けることで利息を獲得したり、信用調査や書類手続き、仲介者なしに暗号資産を担保として借り入れを行うことができます。このプロトコルは、プールの利用率に基づいてリアルタイムで金利が調整されるアルゴリズム型マネーマーケットを通じて運営されています。

このプロジェクトは、フィンランドの法学生スタニ・クレチョフによって設立され、2017年末にICOでおよそ$16.2百万を調達した後、ETHLendとして立ち上げられました。ETHLendは当初、P2Pの暗号資産ローンを提供していましたが、流動性マッチングの課題に直面しました。2020年1月、チームはAave（フィンランド語で「幽霊」を意味する）にリブランドし、プールベースのアーキテクチャへと転換したことで効率性が劇的に向上しました。翌年、LENDトークンは100:1の比率でAAVEに移行し、エコシステムリザーブ向けに追加で300万トークンがミントされ、最大供給量は1,600万枚となりました。

AaveはDeFiのスタンダードとなった複数のプリミティブを先駆けて導入しました。最も注目すべきはフラッシュローンであり、これは単一のEthereumトランザクション内で借り入れと返済を完了しなければならない無担保ローンです。また、金利切り替え（変動および固定借入金利）、クレジットデリゲーション、リスクの高い資産向けのアイソレーションモードも導入しました。2022年3月に런칭されたAave V3では、クロスチェーン流動性のためのPortal、相関資産の借入のためのEfficiency Mode（eMode）、そしてより細かいリスクパラメーターが追加されました。2024年に発表されたV4では、統一された流動性レイヤーとモジュール型リスクプレミアムによってアーキテクチャがさらに改良されています。

エコシステムは現在、Ethereumメインネット、Polygon、Avalanche、Arbitrum、Optimism、Base、BNB Chain、Scroll、Metis、Gnosisなどに広がっています。2023年7月、AaveはGHOを런칭しました。これはAave担保に対して直接ミントされる分散型の過剰担保stablecoinであり、GHOに対して発生する利息はAave DAOのトレジャリーに流れます。DAOはLens Protocol（分散型ソーシャルグラフ）も運営しており、Aave Arc（現在は終了）およびJPMorganのOnyxとのトークン化資産パイロットを通じて機関投資家とのパートナーシップを築いてきました。

ガバナンスは完全オンチェーンです。AAVEおよびstkAAVEホルダーは、リスクパラメーター、新規資産の上場、トレジャリーの支出、プロトコルのアップグレードに関するAave改善提案（AIP）に投票します。Safety Moduleには5億ドル以上のステーキングされたAAVEおよびABPT（Balancerプールトークン）が保持されており、最後の砦となる保険として機能します。ステーカーはショートフォールイベントをカバーするために預金の最大30%がスラッシュされる可能性がありますが、その見返りとして継続的なAAVEエミッションを報酬として受け取ります。

主な論争としては、2022年11月にトレーダーのAvraham Eisenbergによる市場操作未遂があり、Aaveはそれによりおよそ$1.6百万の不良債権（CRVマーケット）を抱え、より厳格なリスクパラメーターの設定が促されました。また、マルチチェーンデプロイメントに関するガバナンス論争、GHOのペッグ安定コスト、Morpho、Spark、Compound V3との競争にも対処してきました。こうした課題にもかかわらず、AaveはTVLで2021年以降一貫してナンバー1またはナンバー2の貸付プロトコルとしての地位を維持しており、DeFiクレジットマーケットを支配し続けています。AAVE의 最新価格、時価総額、供給量の数値はCoinGecko、CoinMarketCap、および主要取引所で追跡されています。

主な機能： Aave

• マルチチェーン流動性プール: AaveはEthereum、Polygon、Avalanche、Arbitrum、Optimism、Baseなどにわたって統一されたマネーマーケットを運営しています。各デプロイメントはリスク分離されたプールを持ちつつも、同一の監査済みコードベースを共有しており、ユーザーはガスが最も安いところで流動性にアクセスできます。
• フラッシュローン: Aaveはフラッシュローンを発明しました。同一トランザクション内で負債が返済される限り、担保ゼロでサポートされている任意の金額の資産を借り入れることができます。開発者はフラッシュローンをアービトラージ、担保スワップ、セルフリクイデーション、プロトコル間のポジションのリファイナンスに活用しています。
• Efficiency Mode（eMode）: V3で導入されたeModeにより、stablecoinやリキッドステーキングトークンなど担保と負債の相関が高い場合、借り手はローン・トゥ・バリュー比率を最大97%まで達成できます。これにより、leverageを活用したstablecoinおよびステーキングETH戦略の資本効率が劇的に向上します。
• Safety Module保険: AAVEホルダーはSafety Moduleにステークしてプロトコルを支え、報酬を獲得することができます。ショートフォールが発生した場合、ステーキングされた資金の最大30%がスラッシュされてマーケットを再資本化するために使用されます。これにより、Aaveは競合他社がほとんど持ち合わせていない透明でオンチェーンの保険レイヤーを備えています。
• GHO Stablecoin: GHOはAaveのネイティブ分散型stablecoinであり、借り手がAaveの担保を裏付けとしてミントします。GHOに支払われるすべての利息はAave DAOのトレジャリーに直接流れ、stkAAVEホルダーは割引された借入金利を受け取ります。
• アイソレーション＆サイロードモード: V3では、新規上場またはリスクの高い資産をアイソレーションモードでデプロイできます。このモードでは、限られた負債上限に対してのみ借り入れが可能です。これにより、DAOはコアマーケットを危険にさらすことなく、ロングテール担保を安全にオンボードすることができます。

Aave ユースケース

• パッシブイールドの獲得: 預金者はstablecoin、ETH、またはブルーチップトークンを供給し、ブロックごとに自動的に利息が蓄積するaTokenを受け取ります。イールドは資産と利用率によって異なりますが、高需要期にはstablecoinで1%からダブルデジットのAPYに達することが歴史的にあります。
• leverageトレーディング: トレーダーはETHまたはBTCを担保としてデポジットし、stablecoinを借り入れて原資産をさらに購入することで、中央集権型取引所を使わずにleverageロングポジションを構築します。これは強気市場における中心的な戦略であり、1つのトランザクションで清算することができます。
• Stablecoin借入: 値上がり中の暗号資産を保有するホルダーは、課税対象となる売却を行わずに流動性を確保するため、保有資産を担保にstablecoinを借り入れることができます。これは実世界での支出、事業運転資金、および対応する管轄区域での税効率の高いポートフォリオ管理に広く活用されています。
• DeFiアービトラージ: ボットや高度なトレーダーは、Aaveのフラッシュローンを使ってDEX間の価格差、担保のミスプライシング、清算の機会を活用します。資金は1つのトランザクション内で返済されるため、アービトラージャーは初期資金ゼロで事実上無制限の規模で取引を行うことができます。
• リキッドステーキングループ: ユーザーはstETHやwstETHなどのリキッドステーキングトークンをデポジットし、eModeでETHを借り入れ、それをより多くのstETHにスワップして再デポジットすることで、イールドを増幅するループ型ステーキングポジションを構築します。Aaveの相関資産LTVにより、これはDeFiで最も人気の高い戦略の一つとなっています。
• トレジャリー管理: DAOやオンチェーンファンドは、運営費用のために即時流動性を維持しながらイールドを獲得するため、未使用のstablecoinをAaveに預けています。透明性、監査済みのコントラクト、オンデマンドでの出金能力により、オンチェーントレジャリーのデフォルトの保管先となっています。

Aave トークノミクス

総供給量

AAVEは1,600万トークンという厳格な上限供給量を持っています。そのうち1,300万はLENDからAAVEへの100:1の比率での移行によるものであり、300万はSafety Moduleの報酬、助成金、流動性インセンティブを資金提供するためにAave DAOが管理するエコシステムリザーブにミントされました。

流通量

流通供給量はおよそ1,510万AAVEであり、残りはエコシステムリザーブおよびベスティング済み配分に保有されています。動的なデータのため、最新の数値はCoinGeckoをご参照ください。

ユーティリティ

AAVEはオンチェーンガバナンス、Safety Moduleのステーキング、およびstkAAVEホルダー向けのGHO借入手数料割引に使用されます。ホルダーはAave改善提案（AIP）を通じて、リスクパラメーター、新規資産の上場、トレジャリーの配分、プロトコルのアップグレードについて投票します。

エミッション

エコシステムリザーブからSafety Moduleのエミッションとして支払われる分以外に、継続的なインフレーションはありません。このエミッションはDAOがガバナンス投票を通じて定期的に調整します。リザーブが枯渇するか、投票によってエミッションが終了した場合、供給量は1,600万で完全に固定されます。

購入方法 Aave

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   1. Binanceアカウントを作成する

   binance.comにアクセスするか、Binanceアプリを開き、メールアドレスまたは電話番号でサインアップしてください。政府発行のIDとセルフィーをアップロードして本人確認（KYC）を完了してください。通常、数分から数時間以内に承認され、法定通貨の入金とより高い出金限度額が利用可能になります。

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   2. 資金を入金する

   「ウォレット → 法定通貨とSpot」メニューから「入金」を選択し、法定通貨（銀行振込、SEPA、カード）または暗号資産（USDT、BUSD、BTC）を選択してください。銀行振込は通常1〜2営業日で反映され、暗号資産の入金は必要なネットワーク承認後に到着します。

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   3. AAVEマーケットに移動する

   上部の検索バーに「AAVE」と入力し、AAVE/USDT spotペアを選択します（AAVE/BTCおよびAAVE/EURも利用可能です）。「取引 → Spot」をクリックして、板情報、直近の取引履歴、TradingViewチャートを含む完全な注文画面を開きます。

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   4. 注文を出す

   「成行」を選択すると最良の利用可能価格で即時約定し、「指値」を選択すると特定の買値を設定できます。USDTの金額またはAAVEの数量を入力し、手数料（通常0.1%、またはBNB割引でそれ以下）を確認してから「AAVEを購入」をクリックして確定します。

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   5. AAVEを安全に保管またはステークする

   約定後、AAVEはSpotウォレットに表示されます。長期保有の場合は、EthereumネットワークでMetaMaskやLedgerなどのセルフカストディウォレットに出金するか、app.aave.comのAave Safety Moduleに送ってステークしてプロトコル報酬を獲得してください。

Aave 過去のパフォーマンス

ETHLendは2017年に런칭され、2020年1月にAaveにリブランドしました。DeFi貸付が爆発的に拡大した2021年に、AAVEは$26から$666まで急騰しました。弱気市場にもかかわらず、Aaveは支配的な貸付プロトコルとしての地位を維持し、独自のstablecoinであるGHOや機関投資家向け商品へと拡張を続けています。

よくあるご質問