Centrifuge(CFG)价格 + 图表

什么是 Centrifuge?

Centrifuge 是一个去中心化金融协议，开创了现实世界资产（RWA）代币化的先河，使企业能够将发票、房地产、版权费和贸易应收账款等链下资产转化为 DeFi 借贷的链上抵押品。该协议由 Lucas Vogelsang 和 Martin Quensel 于 2017 年创立，两人曾任金融科技公司 Taulia 的高管，愿景是在传统信贷市场与去中心化流动性之间架设桥梁。Centrifuge 总部位于柏林，拥有全球分布式团队，运营自己基于 Substrate 的区块链（Centrifuge Chain）作为 Polkadot 平行链，同时维护通往 Ethereum 的桥接，其旗舰借贷应用 Tinlake 即部署于此。

Centrifuge Chain 于 2020 年启动主网，该项目在 2022 年通过成功的众贷获得了 Polkadot 上的平行链插槽。此后，Centrifuge 确立了自己作为行业领先 RWA 协议之一的地位，与 Maple Finance、Goldfinch 和 Ondo Finance 一同被频繁列举为机构 DeFi 的先驱。其最引人注目的整合是与 MakerDAO 的合作，Centrifuge 资金池被用作抵押品铸造 DAI，一度占据 MakerDAO RWA 抵押品的重要份额，并为协议产生了可观的稳定费收入。Centrifuge 还与 BlockTower Capital、New Silver 和 Aave 建立了合作关系——后者通过现实世界资产市场将 RWA 抵押品引入 DeFi 最大的货币市场之一。

该生态系统由 Tinlake（最初基于 Ethereum 的借贷 dApp，采用优先/劣后分级结构）、Centrifuge Chain（结算层），以及涵盖贸易融资、消费贷款、结构化信贷和房地产过桥贷款的不断增长的资产发起方资金池套件构成。CFG 代币是 Centrifuge Chain 的原生资产，用于治理、质押以保护网络安全以及支付交易费用。2023 年和 2024 年，Centrifuge 推出了 Centrifuge Prime，这是一项专为寻求多元化 RWA 敞口的 DAO 和机构财库量身定制的服务，并通过 Centrifuge V3 扩展了其技术栈，以支持跨 Ethereum、Base、Arbitrum 和其他 EVM 网络的多链部署。

Centrifuge 生态系统的现状反映了机构采用代币化资产的更广泛趋势。随着 RWA 在 2023 至 2024 年间成为加密领域的主导叙事之一，BlackRock、Franklin Templeton 和 WisdomTree 等主要资产管理公司纷纷进入代币化领域，印证了 Centrifuge 构建的论点，Centrifuge 资金池中的总锁仓价值大幅增长。该协议已被国际清算银行、世界经济论坛以及主要咨询公司的报告作为链上信贷市场的参考实现案例加以引用。

Centrifuge 并非没有遇到挑战。与其他 RWA 协议一样，它面临着对某些资金池违约和表现不佳的审查，尤其是在 2022 年加密信贷危机期间，多家资产发起方陷入困境。该协议通过收紧风险参数、通过风险仪表板提高透明度以及与信用保险公司合作做出回应。它还应对了代币化证券的监管复杂性，通过特殊目的载体（SPV）构建资金池，并与美国、欧盟和瑞士的法律框架合作，以确保机构参与者的合规性。

核心功能： Centrifuge

• 现实世界资产代币化: Centrifuge 能够将链下金融资产——私人信贷、美国国债券、结构化信贷头寸和贸易应收账款——转化为链上债权，这些债权可作为抵押品发布或作为收益型资产持有。最初的 Tinlake 产品将这些债权建模为包含已验证元数据的 NFT；V3 Centrifuge Pools 架构通过许可型资金池配置对此进行了扩展，机构资产管理公司（如 Anemoy T-Bill 基金和 Janus Henderson Anemoy Treasury 基金）可直接部署。
• Tinlake 与 V3 资金池分级结构: Centrifuge 资金池——历史上是 Ethereum 上的 Tinlake，以及自 2024 年起逐步推出的 V3 Centrifuge Pools 架构——采用优先（DROP）和劣后（TIN）代币的双分级体系。优先级别提供较为稳定的固定收益式回报，并享有劣后级别的首损保护；劣后持有者以承担首先损失为代价，换取更高的目标收益。这种结构与传统证券化如出一辙，有助于机构资产管理公司参与 DeFi 信贷。
• Polkadot 平行链安全性: Centrifuge Chain 作为 Polkadot 平行链运行，继承 Polkadot 中继链的共享安全性，同时保留针对资产代币化优化的自定义 Substrate 逻辑。这种架构实现了低手续费、快速最终性，以及与更广泛的 Polkadot 和 Kusama 生态系统的互操作性。
• 链上净资产值与风险仪表板: 每个 Centrifuge 资金池都通过公开仪表板发布实时净资产值（NAV）计算、资产层面的业绩数据和逾期指标。这种彻底的透明度在传统私人信贷中实属罕见，为投资者提供了可验证的底层贷款账簿健康状况洞察。
• 面向机构的 Centrifuge Prime: Centrifuge Prime 是专为 DAO 和机构财库打造的专属产品，提供端到端基础设施，将财库资金部署到多元化 RWA 策略中。它处理入职、法律包装、报告和资金池访问，降低了 MakerDAO 和 Aave 等组织的 RWA 配置运营负担。

Centrifuge 使用场景

• 中小企业发票融资: 中小企业可以将未结发票代币化，并将其用作抵押品向 DeFi 投资者借入稳定币。这比传统保理提供更快、更便宜的营运资金，同时让全球加密流动性提供者获得真实现金流支撑的收益敞口。
• DAO 财库多元化: 持有大量稳定币财库的 DAO 可以向 Centrifuge 资金池配置资金，以赚取来自真实经济活动而非投机性 DeFi farming 的收益。MakerDAO 已将数亿 DAI 部署到 Centrifuge RWA 金库中，将一个稳定币协议转变为多元化的链上信贷基金。
• 房地产过桥贷款: New Silver 等房地产发起方利用 Centrifuge，通过将翻新转售过桥贷款代币化并向 DeFi 投资者出售分级产品来提供融资。借款人获得更快的资金部署，而投资者则获得短期、有抵押房产债务的敞口。
• 稳定币抵押品支撑: 稳定币发行方可以使用 Centrifuge 资金池，以收益型现实世界抵押品而非单纯的闲置现金或国债券来支撑其代币。这正是 MakerDAO 采用的模式，用于在高利率环境下分散 DAI 的抵押品并产生协议收入。
• 新兴市场信贷准入: 服务于银行服务不足地区的资产发起方可以从全球 DeFi 资本中筹集资金，无需依赖当地银行渠道或银团贷款业务。Centrifuge 已托管了新兴市场贸易融资的资金池，帮助将资本引向真实的经济增长，同时为投资者提供新的地域多元化机会。

Centrifuge 代币经济学

总供应量

CFG 具有动态总供应量，由链上参数而非硬性上限管理，新代币通过区块奖励逐步发行。创世初始供应量为 4.25 亿 CFG，当前供应量通过受控通胀持续增长。

流通量

大部分初始供应量已通过团队归属、投资者解锁、生态系统补助金和质押奖励进入流通。动态变化——请查阅 CoinGecko 获取流通供应量的实时数据。

用途

CFG 用于支付 Centrifuge Chain 上的交易费用、通过其权益证明验证者系统进行质押以保护网络安全，以及对涵盖协议升级、财库支出和资金池参数的链上治理提案进行投票。持有者还可通过将 CFG 委托给验证者来赚取奖励。

释放机制

CFG 发行遵循通胀模型，旨在奖励验证者、提名者和生态系统贡献者，相关参数可通过治理进行调整。早期投资者和团队分配按多年归属计划解锁；有关当前排放率，请参阅 Centrifuge 治理论坛和官方文档。

如何购买 Centrifuge

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   1. 创建 Binance 账户

   访问 binance.com 或下载 Binance 应用程序，然后使用您的电子邮件地址或手机号码注册，并设置强密码并启用双重身份验证。Binance 是少数几家提供 CFG 现货交易的主要交易所之一，是大多数零售买家流动性最好的平台。

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   2. 完成身份验证

   在账户资料下导航至"身份认证"部分，通过上传政府颁发的身份证件和自拍照进行面部验证，完成 Binance 的 KYC 流程。验证通常在数分钟至数小时内完成，是充值法币或提取加密货币的前提条件。

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   3. 充值资金

   前往"钱包" → "法币和现货" → "充值"，选择您偏好的方式，例如银行转账、SEPA、信用卡，或从其他钱包存入 USDT 或 USDC 等稳定币。稳定币充值通常最快，且可避免刷卡手续费。

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   4. 在现货市场购买 CFG

   点击"交易" → "现货"，在交易界面右侧的市场选择器中搜索 CFG/USDT 交易对。输入您希望的订单数量，选择市价单立即成交或限价单设置目标价格，然后点击"买入 CFG"完成购买。

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   5. 保管您的 CFG

   购买后，您可以将 CFG 留在 Binance 现货钱包中以便使用，或提取到支持原生 Centrifuge Chain 的自托管钱包，如 Talisman 或 SubWallet。对于长期持有，建议采用自托管方式，在 Centrifuge Chain 上持有 CFG 还可解锁质押和治理参与权。

常见问题解答