Centrifuge (CFG) Giá + Biểu đồ

Là gì Centrifuge?

Centrifuge là một giao thức tài chính phi tập trung tiên phong trong việc token hóa tài sản thực (RWA), cho phép các doanh nghiệp chuyển đổi tài sản ngoài chuỗi như hóa đơn, bất động sản, tiền bản quyền và các khoản phải thu thương mại thành tài sản thế chấp trên chuỗi cho vay DeFi. Giao thức được thành lập vào năm 2017 bởi Lucas Vogelsang và Martin Quensel, cựu giám đốc điều hành tại công ty fintech Taulia, với tầm nhìn tạo ra cầu nối giữa các thị trường tín dụng truyền thống và thanh khoản phi tập trung. Có trụ sở tại Berlin với đội ngũ phân tán toàn cầu, Centrifuge vận hành blockchain riêng dựa trên Substrate (Centrifuge Chain) như một parachain của Polkadot, đồng thời duy trì cầu nối sang Ethereum nơi ứng dụng cho vay Tinlake hàng đầu của nó hoạt động.

Centrifuge Chain ra mắt mainnet vào năm 2020, và dự án đã giành được một slot parachain trên Polkadot vào năm 2022 sau một crowdloan thành công. Kể từ đó, Centrifuge đã khẳng định mình là một trong những giao thức RWA hàng đầu trong ngành, thường được nhắc đến cùng với Maple Finance, Goldfinch và Ondo Finance như một người tiên phong của DeFi tổ chức. Tích hợp đáng chú ý nhất của nó là với MakerDAO, nơi các pool Centrifuge đã được sử dụng làm tài sản thế chấp để đúc DAI, tại một thời điểm chiếm một phần đáng kể trong tài sản thế chấp RWA của MakerDAO và tạo ra doanh thu phí ổn định đáng kể cho giao thức. Centrifuge cũng đã hợp tác với BlockTower Capital, New Silver và Aave — thông qua Thị trường Tài sản Thực, đưa tài sản thế chấp RWA vào một trong những thị trường tiền tệ lớn nhất của DeFi.

Hệ sinh thái bao gồm Tinlake (dApp cho vay gốc trên Ethereum với cấu trúc tranche cấp cao/cấp thấp), Centrifuge Chain (lớp thanh toán) và một bộ pool của các đơn vị phát hành tài sản ngày càng mở rộng bao phủ tài chính thương mại, cho vay tiêu dùng, tín dụng có cấu trúc và cho vay cầu bất động sản. Token CFG là tài sản gốc của Centrifuge Chain, được sử dụng để quản trị, staking để bảo mật mạng và thanh toán phí giao dịch. Vào năm 2023 và 2024, Centrifuge ra mắt Centrifuge Prime, một dịch vụ được thiết kế riêng cho các DAO và ngân quỹ tổ chức tìm kiếm tiếp cận RWA đa dạng, đồng thời mở rộng bộ công nghệ với Centrifuge V3 để hỗ trợ triển khai đa chuỗi trên Ethereum, Base, Arbitrum và các mạng EVM khác.

Tình trạng hiện tại của hệ sinh thái Centrifuge phản ánh xu hướng rộng hơn trong việc áp dụng tổ chức đối với tài sản token hóa. Tổng giá trị bị khóa trong các pool Centrifuge đã tăng trưởng đáng kể khi RWA trở thành một trong những câu chuyện chủ đạo trong tiền điện tử giai đoạn 2023–2024, với các nhà quản lý tài sản lớn như BlackRock, Franklin Templeton và WisdomTree tham gia vào không gian token hóa và xác nhận luận điểm mà Centrifuge được xây dựng trên. Giao thức đã được đề cập trong các báo cáo của Ngân hàng Thanh toán Quốc tế, Diễn đàn Kinh tế Thế giới và các công ty tư vấn lớn như một triển khai tham chiếu cho các thị trường tín dụng trên chuỗi.

Centrifuge cũng không tránh khỏi những thách thức. Giống như các giao thức RWA khác, nó đã phải đối mặt với sự giám sát về các vụ vỡ nợ và hiệu suất kém trong một số pool, đặc biệt là trong cuộc khủng hoảng tín dụng tiền điện tử năm 2022 khi một số đơn vị phát hành tài sản gặp khó khăn. Giao thức đã phản ứng bằng cách thắt chặt các thông số rủi ro, cải thiện tính minh bạch thông qua bảng điều khiển rủi ro và làm việc với các công ty bảo hiểm tín dụng. Nó cũng đã điều hướng sự phức tạp trong quy định của chứng khoán token hóa, cấu trúc các pool thông qua các phương tiện có mục đích đặc biệt (SPV) và làm việc với các khung pháp lý tại Mỹ, EU và Thụy Sĩ để đảm bảo tuân thủ cho các tổ chức tham gia.

Tính năng nổi bật của Centrifuge

• Token Hóa Tài Sản Thực: Centrifuge cho phép chuyển đổi các tài sản tài chính ngoài chuỗi — tín dụng tư nhân, trái phiếu kho bạc Mỹ, các vị thế tín dụng có cấu trúc và các khoản phải thu thương mại — thành các quyền yêu cầu trên chuỗi có thể được đăng làm tài sản thế chấp hoặc nắm giữ như tài sản sinh lời. Sản phẩm Tinlake gốc mô hình hóa các quyền yêu cầu này dưới dạng NFT chứa siêu dữ liệu đã được xác minh; kiến trúc Centrifuge Pools V3 mở rộng điều này với các cấu hình pool được cấp phép mà các nhà quản lý tài sản tổ chức (chẳng hạn như quỹ T-Bill của Anemoy và quỹ Janus Henderson Anemoy Treasury) có thể triển khai trực tiếp.
• Cấu Trúc Tranche Pool Tinlake & V3: Các pool Centrifuge — trước đây là Tinlake trên Ethereum, và ngày càng là kiến trúc Centrifuge Pools V3 được triển khai từ năm 2024 trở đi — sử dụng hệ thống hai tranche gồm token cấp cao (DROP) và cấp thấp (TIN). Tranche cấp cao cung cấp lợi nhuận kiểu thu nhập cố định ổn định hơn với sự bảo vệ tổn thất đầu tiên từ tranche cấp thấp; người nắm giữ cấp thấp hấp thụ những tổn thất đầu tiên đổi lấy lợi suất mục tiêu cao hơn. Cấu trúc này phản chiếu chứng khoán hóa truyền thống, giúp các nhà quản lý tài sản tổ chức tham gia vào tín dụng DeFi.
• Bảo Mật Parachain Polkadot: Centrifuge Chain chạy như một parachain của Polkadot, kế thừa bảo mật chia sẻ của relay chain Polkadot trong khi vẫn duy trì logic Substrate tùy chỉnh được tối ưu hóa cho việc token hóa tài sản. Kiến trúc này mang lại phí thấp, hoàn tất nhanh và khả năng tương tác với hệ sinh thái Polkadot và Kusama rộng lớn hơn.
• NAV Trên Chuỗi và Bảng Điều Khiển Rủi Ro: Mỗi pool Centrifuge công bố các tính toán giá trị tài sản ròng (NAV) theo thời gian thực, dữ liệu hiệu suất theo từng tài sản và các chỉ số nợ quá hạn thông qua bảng điều khiển công khai. Sự minh bạch triệt để này hiếm thấy trong tín dụng tư nhân truyền thống và mang lại cho nhà đầu tư thông tin có thể xác minh về tình trạng của danh mục cho vay cơ bản.
• Centrifuge Prime Dành Cho Tổ Chức: Centrifuge Prime là một dịch vụ chuyên dụng dành cho các DAO và ngân quỹ tổ chức, cung cấp cơ sở hạ tầng toàn diện để triển khai vốn ngân quỹ vào các chiến lược RWA đa dạng. Dịch vụ này xử lý việc giới thiệu, các vỏ bọc pháp lý, báo cáo và truy cập pool, giảm gánh nặng vận hành của việc phân bổ RWA cho các tổ chức như MakerDAO và Aave.

Centrifuge Trường hợp sử dụng

• Tài Trợ Hóa Đơn SME: Các doanh nghiệp vừa và nhỏ có thể token hóa các hóa đơn còn tồn đọng và sử dụng chúng làm tài sản thế chấp để vay stablecoin từ các nhà đầu tư DeFi. Điều này cung cấp vốn lưu động nhanh hơn, rẻ hơn so với bao thanh toán truyền thống, đồng thời mang lại cho các nhà cung cấp thanh khoản tiền điện tử toàn cầu quyền truy cập vào lợi suất được đảm bảo bởi dòng tiền thực.
• Đa Dạng Hóa Ngân Quỹ DAO: Các DAO nắm giữ ngân quỹ stablecoin lớn có thể phân bổ vào các pool Centrifuge để kiếm lợi suất xuất phát từ hoạt động kinh tế thực chứ không phải từ farming DeFi đầu cơ. MakerDAO đã triển khai hàng trăm triệu DAI vào các kho RWA của Centrifuge, biến một giao thức stablecoin thành một quỹ tín dụng trên chuỗi đa dạng.
• Cho Vay Cầu Bất Động Sản: Các đơn vị phát hành bất động sản như New Silver sử dụng Centrifuge để tài trợ cho các khoản vay cầu sửa chữa và bán lại bằng cách token hóa chúng và bán các tranche cho các nhà đầu tư DeFi. Người đi vay nhận được vốn triển khai nhanh hơn, trong khi nhà đầu tư có được tiếp xúc với khoản nợ bất động sản ngắn hạn có tài sản thế chấp.
• Tài Sản Thế Chấp Hỗ Trợ Stablecoin: Các tổ chức phát hành stablecoin có thể sử dụng các pool Centrifuge để hỗ trợ token của họ bằng tài sản thế chấp thực sinh lời thay vì chỉ tiền mặt nhàn rỗi hoặc trái phiếu kho bạc. Đây là mô hình được MakerDAO áp dụng để đa dạng hóa tài sản hỗ trợ DAI và tạo ra doanh thu giao thức trong môi trường lãi suất cao.
• Tiếp Cận Tín Dụng Thị Trường Mới Nổi: Các đơn vị phát hành tài sản phục vụ các khu vực chưa được tiếp cận đầy đủ với dịch vụ ngân hàng có thể huy động vốn từ nguồn vốn DeFi toàn cầu mà không cần truy cập vào các kênh ngân hàng địa phương hoặc bàn cho vay hợp vốn. Centrifuge đã lưu trữ các pool tài chính thương mại ở các thị trường mới nổi, giúp điều hướng vốn hướng đến tăng trưởng kinh tế thực trong khi mang lại cho nhà đầu tư sự đa dạng hóa địa lý mới.

Centrifuge Tokenomics

Tổng cung

CFG có tổng nguồn cung động được điều chỉnh bởi các thông số trên chuỗi thay vì một giới hạn cứng, với các token mới được phát hành dần dần thông qua phần thưởng khối. Nguồn cung ban đầu tại genesis là 425 triệu CFG, và nguồn cung hiện tại tiếp tục tăng thông qua lạm phát có kiểm soát.

Lưu thông

Phần lớn nguồn cung ban đầu đã lưu thông thông qua việc mở khóa vest của đội ngũ, mở khóa cho nhà đầu tư, tài trợ hệ sinh thái và phần thưởng staking. Động — xem CoinGecko để biết số liệu nguồn cung lưu thông trực tiếp.

Tiện ích

CFG được sử dụng để thanh toán phí giao dịch trên Centrifuge Chain, staking và bảo mật mạng thông qua hệ thống validator proof-of-stake, và bỏ phiếu cho các đề xuất quản trị trên chuỗi bao gồm nâng cấp giao thức, chi tiêu ngân quỹ và các thông số pool. Người nắm giữ cũng có thể kiếm phần thưởng bằng cách ủy thác CFG cho các validator.

Phát hành

Việc phát hành CFG theo mô hình lạm phát được thiết kế để thưởng cho các validator, nominator và người đóng góp hệ sinh thái, với các thông số có thể điều chỉnh thông qua quản trị. Phân bổ cho nhà đầu tư ban đầu và đội ngũ mở khóa theo lịch vest nhiều năm; tham khảo diễn đàn quản trị Centrifuge và tài liệu chính thức để biết tỷ lệ phát hành hiện tại.

Cách mua Centrifuge

1. 1

   1. Tạo tài khoản Binance

   Truy cập binance.com hoặc tải xuống ứng dụng Binance, sau đó đăng ký bằng địa chỉ email hoặc số điện thoại của bạn và đặt mật khẩu mạnh với xác thực hai yếu tố được bật. Binance là một trong số ít sàn giao dịch lớn cung cấp giao dịch spot CFG, khiến nó trở thành địa điểm có thanh khoản cao nhất cho hầu hết người mua lẻ.

2. 2

   2. Hoàn tất xác minh danh tính

   Điều hướng đến mục 'Xác minh danh tính' trong hồ sơ tài khoản của bạn và hoàn tất quy trình KYC của Binance bằng cách tải lên giấy tờ tùy thân do chính phủ cấp và ảnh selfie để xác minh khuôn mặt. Xác minh thường hoàn tất trong vài phút đến vài giờ và là bắt buộc trước khi bạn có thể nạp tiền fiat hoặc rút tiền điện tử.

3. 3

   3. Nạp tiền

   Vào 'Ví' → 'Fiat và Spot' → 'Nạp tiền' và chọn phương thức ưa thích của bạn, chẳng hạn như chuyển khoản ngân hàng, SEPA, thẻ tín dụng hoặc nạp stablecoin như USDT hoặc USDC từ ví khác. Nạp stablecoin thường nhanh nhất và tránh được phí xử lý thẻ.

4. 4

   4. Mua CFG trên thị trường spot

   Nhấp vào 'Giao dịch' → 'Spot' và tìm kiếm cặp CFG/USDT trong bộ chọn thị trường ở phía bên phải của giao diện giao dịch. Nhập kích thước lệnh mong muốn, chọn giữa lệnh thị trường để thực hiện ngay lập tức hoặc lệnh giới hạn để đặt giá mục tiêu của bạn, sau đó nhấp 'Mua CFG' để hoàn tất giao dịch mua.

5. 5

   5. Bảo mật CFG của bạn

   Sau khi mua, bạn có thể để CFG trong ví spot Binance của mình để tiện lợi hoặc rút về ví tự lưu ký như Talisman hoặc SubWallet, hỗ trợ Centrifuge Chain gốc. Để nắm giữ dài hạn, tự lưu ký được khuyến nghị, và việc nắm giữ CFG trên Centrifuge Chain cũng mở khóa tham gia staking và quản trị.

Câu hỏi thường gặp