Prix Euler (EUL) aujourd'hui et graphique en direct

Qu'est-ce que Euler?

Euler est un protocole de prêt non-custodial et sans permission, construit sur Ethereum, qui permet aux utilisateurs de prêter, d'emprunter et de générer du yield sur un large éventail de tokens ERC-20. Le protocole a été créé par Euler Labs, une équipe orientée recherche dirigée par Michael Bentley et Doug Hoyte, avec le lancement de la v1 originale sur le mainnet Ethereum en décembre 2021. Il a été conçu pour remédier aux principales limitations des marchés monétaires antérieurs comme Aave et Compound — notamment l'impossibilité de lister des actifs de longue traîne — en introduisant une classification des actifs par niveaux, des marchés d'emprunt isolés et des modèles de taux d'intérêt réactifs qui s'ajustent automatiquement aux variations d'utilisation. Euler est rapidement devenu l'un des protocoles de crédit DeFi les plus innovants, attirant le soutien d'investisseurs de premier plan, notamment Paradigm, Coinbase Ventures, Variant, Jane Street, Jump Crypto et Uniswap Labs, au fil de plusieurs tours de financement. À son apogée début 2023, Euler v1 détenait plus de 300 millions de dollars en total value locked et était largement considéré comme une référence en matière de prêt on-chain conscient des risques. En mars 2023, Euler a subi l'un des plus importants exploits de l'histoire de la DeFi lorsqu'un attaquant a siphonné environ 197 millions de dollars via une vulnérabilité dans la fonction donateToReserves du protocole, combinée à une logique de liquidation défaillante. De manière sans précédent, l'attaquant a restitué la quasi-totalité des fonds volés en quelques semaines, à la suite de longues négociations on-chain, d'une intervention white-hat et d'une coordination avec les forces de l'ordre, permettant à Euler Labs de dédommager les utilisateurs affectés. Suite à l'exploit, l'équipe a suspendu les nouveaux dépôts sur la v1 et a entrepris une reconstruction approfondie. Le résultat a été Euler v2, lancé sur le mainnet Ethereum en 2024 après une campagne de sécurité exhaustive comprenant plus de 30 audits et l'un des plus importants programmes de bug bounty de l'histoire de la DeFi. Euler v2 s'articule autour de l'Euler Vault Kit (EVK), un framework modulaire permettant à quiconque de déployer des vaults de prêt personnalisés, et de l'Ethereum Vault Connector (EVC), une couche partagée de liquidité et de risque permettant l'interopérabilité des vaults. Cette architecture transforme Euler d'un marché monolithique unique en une plateforme de prêt sans permission où les curateurs, les DAOs et les protocoles peuvent lancer des marchés de crédit isolés, à gouvernance minimale, adaptés à des actifs et des profils de risque spécifiques. Le token natif EUL gouverne le protocole via l'Euler DAO, qui contrôle l'allocation de la trésorerie, les modifications de paramètres, les activation de frais et les classifications de vaults via un vote on-chain utilisant un système de gouvernance de style Compound. Depuis le relancement de la v2, Euler s'est étendu à plusieurs réseaux EVM, notamment avec des déploiements sur Base, Arbitrum, Swell, BOB et d'autres chaînes, et a établi des intégrations avec des protocoles de liquid staking et de restaking, des émetteurs de RWA et des agrégateurs de yield. La plateforme a également été adoptée par des gestionnaires de risques professionnels tels que Re7, MEV Capital et Gauntlet, qui gèrent des vaults individuels à la manière de gérants d'actifs. Euler est aujourd'hui en concurrence directe avec Morpho Blue, Aave v3 et Spark, se positionnant comme la couche de base la plus flexible pour la construction de marchés de crédit personnalisés en DeFi, tout en conservant l'efficacité du capital et les outils de gestion des risques innovants qui ont rendu le protocole original remarquable.

Caractéristiques Clés de Euler

• Architecture de Vaults Modulaires: L'Euler Vault Kit (EVK) permet à quiconque de déployer sans permission des vaults de prêt avec des paramètres personnalisés de collatéral, d'oracle, de taux d'intérêt et de liquidation. Cela transforme Euler en une couche d'infrastructure de crédit plutôt qu'en un marché unique, permettant la création de vaults sur mesure pour les stablecoins, les LSTs, les RWAs et les actifs exotiques.
• Ethereum Vault Connector: L'EVC est une norme partagée qui permet à des vaults indépendants de se référencer mutuellement pour la collatéralisation sans sacrifier l'isolation. Il permet l'emprunt inter-vault, les transactions en batch et les sous-comptes, offrant aux utilisateurs une gestion multi-position et des opérations atomiques au sein d'un seul flux d'approbation.
• Taux d'Intérêt Réactifs: Euler a été pionnier dans les modèles de taux d'intérêt réactifs à contrôle PID qui ajustent automatiquement les coûts d'emprunt en fonction de l'utilisation en temps réel, plutôt que sur des courbes à coude fixes. Cela produit une utilisation plus stable, une tarification plus équitable pour les emprunteurs et de meilleurs rendements pour les prêteurs en période de demande volatile.
• Sous-Comptes et Batching: Chaque adresse Ethereum peut contrôler jusqu'à 256 sous-comptes sur Euler, permettant des positions isolées pour différentes stratégies sous un même portefeuille. Combiné avec le batching de transactions, les utilisateurs peuvent ouvrir, couvrir et fermer des positions à effet de levier complexes en une seule transaction signée avec des coûts de gas réduits.
• Gestion des Risques Pilotée par les Curateurs: Des cabinets de gestion des risques professionnels comme Gauntlet, Re7 et MEV Capital exploitent des vaults publiquement visibles avec des paramètres de risque explicites et des historiques de performance. Ce modèle de curateur offre aux prêteurs un choix transparent sur les profils de risque auxquels ils font confiance, à la manière de la sélection d'un gérant de fonds en finance traditionnelle.

Euler Cas d'Utilisation

• Rendement sur Actifs Inactifs: Les détenteurs d'ETH, de stablecoins, de LSTs et de nombreux ERC-20 peuvent déposer dans des vaults Euler sélectionnés pour percevoir un rendement de prêt variable. Les retours sont générés par une vraie demande d'emprunteurs plutôt que par des émissions de tokens, rendant Euler attractif pour les trésoreries et les détenteurs à long terme en quête de revenus on-chain durables.
• Boucles de Staking à Effet de Levier: Les utilisateurs déposent des tokens de liquid staking comme wstETH ou weETH en collatéral, empruntent des ETH et réinjectent le produit pour multiplier leurs récompenses de staking et de restaking. Le batching et les sous-comptes d'Euler rendent ces boucles efficaces à construire et à dénouer en une seule transaction.
• Emprunt de Stablecoins: Les emprunteurs peuvent déposer des crypto-collatéraux comme des dérivés ETH ou BTC et retirer des USDC, USDT ou d'autres stablecoins pour des dépenses, du trading ou des frais off-chain, sans vendre leurs actifs. Cela préserve l'exposition au prix à long terme tout en débloquant du capital opérationnel.
• Création de Marchés Personnalisés: Les DAOs, les émetteurs de tokens et les protocoles peuvent lancer des vaults dédiés à leurs propres actifs avec des paramètres de risque et des oracles sur mesure. Cela offre aux projets une manière sans permission d'amorcer des marchés monétaires pour des tokens de gouvernance, des positions LP ou des RWAs, sans avoir à négocier des listings sur des protocoles établis.
• Stratégies Delta-Neutres: Les traders sophistiqués utilisent Euler pour construire des stratégies cash-and-carry, de basis et de taux de financement en empruntant un actif contre un autre au sein de sous-comptes isolés. Le batching atomique du protocole est particulièrement utile pour les stratégies nécessitant l'exécution simultanée de plusieurs positions.

Euler Tokenomique

Offre Totale

EUL dispose d'une offre maximale de 27 182 818 tokens, en référence au nombre d'Euler e. L'offre est plafonnée, avec des allocations réparties entre l'équipe, les investisseurs, la trésorerie du DAO et les programmes de distribution aux utilisateurs tels que définis dans la proposition de distribution Euler originale.

En Circulation

L'offre en circulation évolue au fur et à mesure que les calendriers de vesting se débloquent et que le DAO libère des tokens de trésorerie pour des subventions, des incitations et des initiatives de protocole. Dynamique — consultez CoinGecko pour les chiffres en temps réel.

Utilité

EUL est le token de gouvernance du protocole Euler, accordant à ses détenteurs le droit de proposer et de voter sur les mises à niveau, les modifications de paramètres, les classifications de vaults, l'activation du mécanisme de frais et les dépenses de trésorerie. Les futurs mécanismes de capture des revenus restent soumis à la gouvernance du DAO.

Émission

La distribution des tokens suit le calendrier approuvé par la gouvernance Euler, incluant les cliffs de vesting pour l'équipe et les investisseurs ainsi que les émissions continues contrôlées par le DAO pour les incitations à l'écosystème. Les dates de déblocage et les montants spécifiques sont suivis on-chain et via des tableaux de bord communautaires.

Comment Acheter Euler

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   1. Créer un compte Binance

   Rendez-vous sur binance.com ou ouvrez l'application Binance et inscrivez-vous avec votre adresse e-mail ou numéro de téléphone. Complétez la vérification d'identité (KYC) en téléchargeant une pièce d'identité officielle et un selfie via la page de vérification, car le trading d'EUL nécessite généralement un compte vérifié.

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   2. Déposer des Fonds

   Accédez à Portefeuille → Fiat et Spot → Dépôt pour alimenter votre compte. Vous pouvez déposer des fonds en monnaie fiduciaire via virement bancaire, carte de débit ou P2P, ou transférer des cryptomonnaies existantes comme USDT, BUSD ou ETH depuis un autre portefeuille en utilisant l'écran de dépôt de crypto et le réseau correspondant.

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   3. Trouver une Paire de Trading EUL

   Utilisez la barre de recherche en haut de l'interface Binance et tapez « EUL » pour localiser les marchés disponibles. Si une paire EUL directe n'est pas listée sur Binance, achetez d'abord des ETH ou des USDT sur Binance, puis retirez-les vers un portefeuille en auto-garde pour échanger contre des EUL sur un DEX tel qu'Uniswap.

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   4. Passer votre Ordre

   Sur la page de trading Spot, choisissez entre un ordre Market pour une exécution instantanée au meilleur prix disponible ou un ordre Limit pour définir votre propre prix d'entrée. Saisissez le montant en EUL ou la valeur en USDT, vérifiez les frais et cliquez sur Acheter EUL pour exécuter le trade.

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   5. Sécuriser vos Tokens

   Après l'achat, allez dans Portefeuille → Spot pour confirmer votre solde en EUL. Pour un stockage à long terme, retirez vos EUL vers un portefeuille Ethereum en auto-garde comme MetaMask, Rabby ou un appareil hardware Ledger en utilisant l'écran de retrait et le réseau Ethereum.

Questions Fréquemment Posées