Euler 今日价格

什么是 Euler?

Euler 是一个构建在以太坊上的非托管、无许可借贷协议，允许用户对多种 ERC-20 代币进行出借、借款和 yield 赚取。该协议由 Euler Labs 创建，这是一支以研究为驱动的团队，由 Michael Bentley 和 Doug Hoyte 领导，原始 v1 版本于 2021 年 12 月在以太坊主网上线。该协议旨在解决 Aave 和 Compound 等早期货币市场的关键局限性——最突出的是无法上架长尾资产——通过引入分级资产分类、隔离借款市场以及能够自动响应利用率变化的响应式利率模型来实现这一目标。Euler 迅速成为最具创新性的 DeFi 信贷协议之一，吸引了包括 Paradigm、Coinbase Ventures、Variant、Jane Street、Jump Crypto 和 Uniswap Labs 在内的知名投资者在多轮融资中的支持。在 2023 年初的鼎盛时期，Euler v1 的 TVL 超过 3 亿美元，被广泛视为链上风险感知借贷的标杆。2023 年 3 月，Euler 遭遇了 DeFi 历史上最大规模的攻击之一，攻击者通过协议 donateToReserves 函数中的漏洞结合有缺陷的清算逻辑，盗取了约 1.97 亿美元。出人意料的是，在经过广泛的链上谈判、白帽外联和执法机构协调后，攻击者在数周内归还了几乎全部被盗资金，使 Euler Labs 得以向受影响用户进行赔偿。事件发生后，团队暂停了 v1 上的新存款，并开始了大规模重建工作。其成果是 Euler v2，该版本于 2024 年在以太坊主网上线，此前经历了包括超过 30 次审计和 DeFi 历史上最大规模漏洞赏金计划在内的严格安全审查。Euler v2 围绕 Euler Vault Kit（EVK）构建，这是一个模块化框架，允许任何人部署定制化借贷金库；以及 Ethereum Vault Connector（EVC），一个共享流动性和风险层，使各金库之间能够互操作。这一架构将 Euler 从单一整体市场转变为一个无许可借贷平台，策划者、DAO 和协议可以在此推出针对特定资产和风险偏好量身定制的隔离、治理最小化信贷市场。原生代币 EUL 通过 Euler DAO 管理协议，该 DAO 通过使用 Compound 风格治理系统的链上投票，控制国库分配、参数变更、手续费开关以及金库分类。自 v2 重新上线以来，Euler 已扩展至多个 EVM 网络，包括在 Base、Arbitrum、Swell、BOB 及其他链上的部署，并与流动性 staking 和 restaking 协议、RWA 发行方以及 yield 聚合器建立了集成。该平台还被 Re7、MEV Capital 和 Gauntlet 等专业风险策划机构采用，他们管理各自的金库，如同资产管理人管理基金一样。Euler 如今直接与 Morpho Blue、Aave v3 和 Spark 竞争，将自身定位为 DeFi 中构建自定义信贷市场最灵活的基础层，同时保留了使原始协议备受瞩目的资本效率和创新风险工具。

核心功能： Euler

• 模块化金库架构: Euler Vault Kit（EVK）允许任何人无许可地部署具有自定义抵押品、预言机、利率和清算参数的借贷金库。这将 Euler 转变为一个信贷基础设施层，而非单一市场，能够为 stablecoin、LST、RWA 和特殊资产提供量身定制的金库。
• Ethereum Vault Connector: EVC 是一个共享标准，允许独立金库在不牺牲隔离性的前提下相互引用以进行抵押。它支持跨金库借款、批量交易和子账户，赋予用户在单一授权流程中进行多仓位管理和原子操作的能力。
• 响应式利率模型: Euler 率先采用了基于 PID 控制的响应式利率模型，根据实时利用率自动调整借款成本，而非依赖固定的折弯曲线。这使利用率更加稳定，借款人的定价更为公平，并在需求波动时为贷款人提供更优厚的收益。
• 子账户与批处理: 每个以太坊地址最多可在 Euler 上控制 256 个子账户，允许在同一钱包下为不同策略建立隔离仓位。结合交易批处理功能，用户可以在单笔签名交易中开仓、对冲和平仓复杂的 leverage 仓位，同时降低 gas 成本。
• 策划者驱动的风险管理: Gauntlet、Re7 和 MEV Capital 等专业风险机构运营着公开可见、具有明确风险参数和绩效历史的金库。这种策划者模式使贷款人能够透明地选择自己信任的风险配置，类似于在传统金融中选择基金经理。

Euler 使用场景

• 闲置资产的 Yield 赚取: 持有 ETH、stablecoin、LST 及多种 ERC-20 代币的用户可存入精选 Euler 金库，赚取浮动借贷收益。回报由真实的借款需求驱动，而非代币排放，使 Euler 对寻求可持续链上收入的国库和长期持有者更具吸引力。
• Leverage Staking 循环: 用户将 wstETH 或 weETH 等流动性 staking 代币作为抵押品存入，借出 ETH，并将所得循环投入以成倍放大 staking 和 restaking 奖励。Euler 的批处理和子账户功能使这些循环策略的构建和平仓都能在单笔交易中高效完成。
• Stablecoin 借款: 借款人可以 ETH 或 BTC 衍生品等加密资产作为抵押，提取 USDC、USDT 或其他 stablecoin 用于消费、交易或线下支出，而无需出售持仓。这在保留长期价格敞口的同时释放了流动资本。
• 自定义市场创建: DAO、代币发行方和协议可为其自有资产创建专属金库，设置定制化的风险参数和预言机。这为项目提供了一种无许可的方式，无需与现有协议谈判上架，即可为治理代币、LP 仓位或 RWA 引导货币市场。
• Delta 中性策略: 经验丰富的交易者利用 Euler 在隔离子账户内借入一种资产以对冲另一种资产，构建现金持有、基差和资金费率策略。该协议的原子批处理功能对于需要多个仓位同时执行的策略尤为有用。

Euler 代币经济学

总供应量

EUL 的最大供应量为 27,182,818 枚代币，是对数学常数 e（欧拉数）的致敬。供应量设有上限，分配比例按照原始 Euler 分发提案的规定，分散于团队、投资者、DAO 国库及用户分发计划之间。

流通量

流通供应量会随着归属计划解锁以及 DAO 为赠款、激励和协议计划释放国库代币而发生变化。数据为动态更新——请查看 CoinGecko 获取实时数据。

用途

EUL 是 Euler 协议的治理代币，赋予持有者提议并投票决定协议升级、参数变更、金库分类、手续费开关激活以及国库支出的权利。未来的收益捕获机制仍需经由 DAO 治理决定。

释放机制

代币分发遵循 Euler 治理批准的计划，包括团队和投资者归属期及悬崖，以及由 DAO 控制的持续生态系统激励排放。具体的解锁日期和数量可通过链上数据及社区仪表板追踪。

如何购买 Euler

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   1. 创建 Binance 账户

   访问 binance.com 或打开 Binance 应用程序，使用您的电子邮件地址或手机号码注册。通过验证页面上传政府颁发的身份证件及自拍照，完成身份验证（KYC），因为 EUL 的交易通常需要已验证的账户。

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   2. 充值资金

   导航至钱包 → 法币和现货 → 充值，为您的账户注入资金。您可以通过银行转账、借记卡或 P2P 存入法币，也可以使用充值加密货币页面和对应网络，从其他钱包转入 USDT、BUSD 或 ETH 等现有加密资产。

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   3. 查找 EUL 交易对

   使用 Binance 界面顶部的搜索栏，输入"EUL"以查找可用市场。如果 Binance 上没有直接的 EUL 交易对，请先在 Binance 购买 ETH 或 USDT，然后提现至自托管钱包，再在 Uniswap 等 DEX 上将其兑换为 EUL。

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   4. 下单

   在现货交易页面，选择以最优市场价即时成交的市价单，或设定自定义入场价格的限价单。输入 EUL 数量或 USDT 金额，确认手续费后，点击"购买 EUL"执行交易。

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   5. 安全保管您的代币

   购买完成后，前往钱包 → 现货确认您的 EUL 余额。如需长期存储，请通过提现页面选择以太坊网络，将 EUL 提现至 MetaMask、Rabby 等自托管以太坊钱包或 Ledger 硬件设备。

常见问题解答