Euler 今日價格

什麼是 Euler?

Euler 是一個建立在以太坊上的非託管、無需許可的借貸協議，允許用戶對多種 ERC-20 代幣進行借出、借入和賺取 yield。該協議由 Euler Labs 創建，這是一個由 Michael Bentley 和 Doug Hoyte 領導的研究導向團隊，原始 v1 於 2021 年 12 月在以太坊主網上線。它旨在解決 Aave 和 Compound 等早期貨幣市場的主要限制——最值得注意的是無法上架長尾資產——通過引入分級資產分類、隔離借貸市場和響應式利率模型，自動響應使用率變化。Euler 迅速成為最具創新性的 DeFi 信用協議之一，吸引了來自 Paradigm、Coinbase Ventures、Variant、Jane Street、Jump Crypto 和 Uniswap Labs 等知名投資者在多輪融資中的支持。在 2023 年初的高峰期，Euler v1 持有超過 3 億美元的總鎖倉量，被廣泛視為風險感知鏈上借貸的基準。2023 年 3 月，Euler 遭受了 DeFi 史上最大的攻擊事件之一，攻擊者透過協議 donateToReserves 函數的漏洞結合有缺陷的清算邏輯，盜取了約 1.97 億美元。出乎意料的是，攻擊者在數週內通過大量鏈上談判、白帽外聯和執法協調後，幾乎歸還了所有被盜資金，使 Euler Labs 得以補償受影響的用戶。攻擊事件發生後，團隊暫停了 v1 上的新存款，並開始進行大規模重建。成果便是 Euler v2，於 2024 年在以太坊主網上線，此前經過了包括超過 30 次審計和 DeFi 史上最大漏洞賞金計畫之一的嚴格安全審查。Euler v2 圍繞 Euler Vault Kit（EVK）構建，這是一個允許任何人部署自訂借貸金庫的模組化框架，以及 Ethereum Vault Connector（EVC），一個使金庫能夠互操作的共享流動性與風險層。這種架構將 Euler 從單一整體市場轉變為一個無需許可的借貸平台，策展人、DAO 和協議可以在其中針對特定資產和風險配置推出隔離的、治理最小化的信用市場。原生 EUL 代幣通過 Euler DAO 治理協議，使用 Compound 式治理系統通過鏈上投票控制財庫分配、參數變更、費用開關和金庫分類。自 v2 重新上線以來，Euler 已擴展至多個 EVM 網絡，包括在 Base、Arbitrum、Swell、BOB 和其他鏈上的部署，並與流動性 staking 和 restaking 協議、RWA 發行方和 yield 聚合器形成了整合。該平台也已被 Re7、MEV Capital 和 Gauntlet 等專業風險策展人採用，他們管理個別金庫，類似於資產管理人管理基金。Euler 今天與 Morpho Blue、Aave v3 和 Spark 直接競爭，將自身定位為在 DeFi 中構建自訂信用市場的最靈活基礎層，同時保留使原始協議著稱的資本效率和創新風險工具。

主要功能： Euler

• 模組化金庫架構: Euler Vault Kit（EVK）讓任何人都可以無需許可地部署具有自訂抵押品、預言機、利率和清算參數的借貸金庫。這使 Euler 成為信用基礎設施層，而非單一市場，支援針對 stablecoin、LST、RWA 和exotic資產打造的客製化金庫。
• Ethereum Vault Connector: EVC 是一個共享標準，允許獨立金庫在不犧牲隔離性的情況下相互引用進行抵押。它支援跨金庫借貸、批次交易和子帳戶，為用戶提供多倉位管理和在單一授權流程內的原子性操作。
• 響應式利率模型: Euler 開創了響應式 PID 控制利率模型，根據實時使用率而非固定折點曲線自動調整借貸成本。這在需求波動期間產生更穩定的使用率、對借款人更公平的定價，以及對貸款人更優的 yield。
• 子帳戶與批次處理: 每個以太坊地址最多可以在 Euler 上控制 256 個子帳戶，允許在同一個錢包下為不同策略設置隔離倉位。結合交易批次處理，用戶可以在單一簽署交易中以較低的 gas 成本開立、對沖和平倉複雜的 leverage 倉位。
• 策展人驅動的風險管理: Gauntlet、Re7 和 MEV Capital 等專業風險公司運營具有明確風險參數和績效歷史的公開可見金庫。這種策展人模式讓貸款人可以透明地選擇他們信任的風險配置，類似於傳統金融中選擇基金經理。

Euler 應用場景

• 閒置資產的 Yield: 持有 ETH、stablecoin、LST 和多種 ERC-20 代幣的用戶可以存入策展的 Euler 金庫，賺取浮動借貸 yield。收益由真實借款需求驅動，而非代幣排放，使 Euler 對尋求可持續鏈上收入的財庫和長期持有者極具吸引力。
• Leveraged Staking 循環: 用戶將 wstETH 或 weETH 等流動性 staking 代幣作為抵押品存入，借入 ETH，並循環再投資以倍增 staking 和 restaking 獎勵。Euler 的批次處理和子帳戶使這些循環能夠在單一交易中高效構建和解除。
• Stablecoin 借貸: 借款人可以使用 ETH 或 BTC 衍生品等加密抵押品，提取 USDC、USDT 或其他 stablecoin 用於消費、交易或線下支出，而無需出售持倉。這在解鎖營運資金的同時，保留了長期價格敞口。
• 自訂市場創建: DAO、代幣發行方和協議可以為自己的資產推出專屬金庫，配備客製化風險參數和預言機。這為項目提供了一種無需許可的方式，為治理代幣、LP 倉位或 RWA 啟動貨幣市場，而無需與現有協議談判上架事宜。
• Delta 中性策略: 經驗豐富的交易者使用 Euler 在隔離子帳戶內，通過對一種資產借貸另一種資產來構建現金與持倉、基差和資金費率策略。協議的原子批次處理對於需要多條腿同時執行的策略尤其有用。

Euler 代幣經濟學

總供應量

EUL 的最大供應量為 27,182,818 枚代幣，致敬歐拉數 e。供應量設有上限，分配比例分別來自團隊、投資者、DAO 財庫和用戶分發計畫，如原始 Euler 分配提案所定義。

流通量

流通供應量隨著歸屬計畫解鎖以及 DAO 為補助金、激勵措施和協議計畫釋放財庫代幣而變化。數據具動態性——請查看 CoinGecko 以獲取即時數據。

用途

EUL 是 Euler 協議的治理代幣，賦予持有人提出並投票決定升級、參數變更、金庫分類、費用開關啟用和財庫支出的權利。未來的收益捕獲機制仍有待 DAO 治理決定。

發行速率

代幣分配遵循 Euler 治理批准的時間表，包括團隊和投資者歸屬懸崖以及 DAO 控制的生態系統激勵持續排放。具體解鎖日期和數量可在鏈上及社群儀表板上追蹤。

如何購買 Euler

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   1. 建立 Binance 帳戶

   前往 binance.com 或開啟 Binance 應用程式，使用您的電子郵件地址或電話號碼進行註冊。透過驗證頁面上傳政府核發的身份證件和自拍照，完成身份驗證（KYC），因為 EUL 交易通常需要已驗證的帳戶。

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   2. 存入資金

   前往「錢包」→「法幣與 Spot」→「存款」為您的帳戶充值。您可以透過銀行轉帳、借記卡或 P2P 存入法幣，或使用存款加密幣頁面和對應網絡，從其他錢包轉入現有的加密貨幣，例如 USDT、BUSD 或 ETH。

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   3. 尋找 EUL 交易對

   使用 Binance 介面頂部的搜尋欄，輸入「EUL」以找到可用市場。如果 Binance 上沒有直接的 EUL 交易對，請先在 Binance 購買 ETH 或 USDT，然後提取至自托管錢包，在 Uniswap 等 DEX 上兌換為 EUL。

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   4. 下單

   在 Spot 交易頁面，選擇市價單以最佳可用價格即時成交，或選擇限價單自行設定入場價格。輸入 EUL 數量或 USDT 金額，確認手續費，然後點擊「買入 EUL」執行交易。

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   5. 保護您的代幣

   購買後，前往「錢包」→「Spot」確認您的 EUL 餘額。如需長期存儲，請使用提款頁面和以太坊網絡，將 EUL 提取至自托管以太坊錢包，例如 MetaMask、Rabby 或 Ledger 硬體設備。

常見問題