Euler Giá Hôm Nay

Là gì Euler?

Euler là một giao thức cho vay phi lưu ký, không cần cấp phép được xây dựng trên Ethereum, cho phép người dùng cho vay, đi vay và kiếm yield trên nhiều loại token ERC-20. Giao thức được tạo ra bởi Euler Labs, một nhóm nghiên cứu chuyên sâu do Michael Bentley và Doug Hoyte lãnh đạo, với v1 ban đầu ra mắt trên mạng chính Ethereum vào tháng 12 năm 2021. Nó được thiết kế để giải quyết những hạn chế chính của các thị trường tiền tệ trước đó như Aave và Compound — đặc biệt là sự không thể niêm yết các tài sản đuôi dài — bằng cách giới thiệu phân loại tài sản theo tầng, các thị trường vay riêng biệt, và các mô hình lãi suất phản ứng tự động điều chỉnh theo sự thay đổi trong mức độ sử dụng. Euler nhanh chóng trở thành một trong những giao thức tín dụng DeFi sáng tạo nhất, thu hút sự hậu thuẫn từ các nhà đầu tư nổi bật bao gồm Paradigm, Coinbase Ventures, Variant, Jane Street, Jump Crypto và Uniswap Labs qua nhiều vòng gọi vốn. Ở đỉnh cao vào đầu năm 2023, Euler v1 nắm giữ hơn 300 triệu đô la tổng giá trị bị khóa và được đánh giá rộng rãi là chuẩn mực cho việc cho vay trên chuỗi có ý thức về rủi ro. Vào tháng 3 năm 2023, Euler hứng chịu một trong những vụ khai thác DeFi lớn nhất trong lịch sử khi kẻ tấn công rút cạn khoảng 197 triệu đô la thông qua một lỗ hổng trong hàm donateToReserves của giao thức kết hợp với logic thanh lý bị lỗi. Trong một diễn biến chưa từng có, kẻ tấn công đã trả lại hầu như toàn bộ số tiền bị đánh cắp trong vài tuần sau các cuộc đàm phán trên chuỗi sâu rộng, tiếp cận từ phía white-hat, và phối hợp với cơ quan thực thi pháp luật, cho phép Euler Labs bồi thường toàn bộ cho người dùng bị ảnh hưởng. Sau vụ khai thác, nhóm đã tạm dừng các khoản gửi mới trên v1 và bắt đầu một quá trình tái xây dựng toàn diện. Kết quả là Euler v2, ra mắt trên mạng chính Ethereum vào năm 2024 sau một chiến dịch bảo mật toàn diện bao gồm hơn 30 cuộc kiểm toán và một trong những chương trình thưởng lỗi lớn nhất trong lịch sử DeFi. Euler v2 được cấu trúc xung quanh Euler Vault Kit (EVK), một framework mô-đun cho phép bất kỳ ai triển khai các vault cho vay tùy chỉnh, và Ethereum Vault Connector (EVC), một lớp thanh khoản và rủi ro chung cho phép các vault tương tác với nhau. Kiến trúc này biến Euler từ một thị trường nguyên khối đơn lẻ thành một nền tảng cho vay không cần cấp phép nơi các curator, DAO và giao thức có thể ra mắt các thị trường tín dụng cô lập, giảm thiểu quản trị được điều chỉnh phù hợp với các tài sản và hồ sơ rủi ro cụ thể. Token EUL gốc quản lý giao thức thông qua Euler DAO, kiểm soát phân bổ ngân khố, thay đổi tham số, chuyển đổi phí, và phân loại vault thông qua bỏ phiếu trên chuỗi sử dụng hệ thống quản trị theo phong cách Compound. Kể từ khi ra mắt lại v2, Euler đã mở rộng trên nhiều mạng EVM, bao gồm triển khai trên Base, Arbitrum, Swell, BOB, và các chuỗi khác, và đã hình thành tích hợp với các giao thức liquid staking và restaking, nhà phát hành RWA, và các bộ tổng hợp yield. Nền tảng cũng đã được các curator rủi ro chuyên nghiệp như Re7, MEV Capital và Gauntlet áp dụng, những người quản lý các vault riêng lẻ tương tự như các nhà quản lý tài sản điều hành quỹ. Ngày nay, Euler cạnh tranh trực tiếp với Morpho Blue, Aave v3 và Spark, định vị mình là lớp cơ sở linh hoạt nhất để xây dựng các thị trường tín dụng tùy chỉnh trong DeFi trong khi vẫn giữ hiệu quả vốn và công cụ quản lý rủi ro sáng tạo đã làm nên tên tuổi của giao thức ban đầu.

Tính năng nổi bật của Euler

• Kiến Trúc Vault Mô-đun: Euler Vault Kit (EVK) cho phép bất kỳ ai triển khai không cần cấp phép các vault cho vay với tài sản thế chấp, oracle, lãi suất và tham số thanh lý tùy chỉnh. Điều này biến Euler thành một lớp cơ sở hạ tầng tín dụng thay vì một thị trường đơn lẻ, cho phép các vault phù hợp cho stablecoin, LST, RWA và các tài sản đặc biệt.
• Ethereum Vault Connector: EVC là một tiêu chuẩn chung cho phép các vault độc lập tham chiếu lẫn nhau để thế chấp mà không làm mất tính cô lập. Nó cho phép vay chéo vault, giao dịch theo lô, và sub-account, mang lại cho người dùng khả năng quản lý đa vị thế và các thao tác nguyên tử trong một luồng phê duyệt duy nhất.
• Lãi Suất Phản Ứng: Euler đi tiên phong trong các mô hình lãi suất được kiểm soát bằng PID phản ứng, tự động điều chỉnh chi phí vay dựa trên mức độ sử dụng thực tế thay vì các đường cong kink cố định. Điều này tạo ra mức độ sử dụng ổn định hơn, định giá công bằng hơn cho người vay, và cải thiện yield cho người cho vay trong thời kỳ nhu cầu biến động.
• Sub-Account và Xử Lý Theo Lô: Mỗi địa chỉ Ethereum có thể kiểm soát tới 256 sub-account trên Euler, cho phép các vị thế cô lập cho các chiến lược khác nhau dưới một ví. Kết hợp với xử lý giao dịch theo lô, người dùng có thể mở, phòng hộ và đóng các vị thế leverage phức tạp trong một giao dịch đã ký duy nhất với chi phí gas giảm thiểu.
• Quản Lý Rủi Ro Do Curator Điều Hành: Các công ty rủi ro chuyên nghiệp như Gauntlet, Re7 và MEV Capital vận hành các vault hiển thị công khai với các tham số rủi ro rõ ràng và lịch sử hiệu suất. Mô hình curator này mang lại cho người cho vay sự lựa chọn minh bạch về hồ sơ rủi ro mà họ tin tưởng, tương tự như việc chọn một nhà quản lý quỹ trong tài chính truyền thống.

Euler Trường hợp sử dụng

• Kiếm Yield Từ Tài Sản Nhàn Rỗi: Người nắm giữ ETH, stablecoin, LST và nhiều ERC-20 có thể gửi vào các vault Euler được quản lý để kiếm yield cho vay biến đổi. Lợi nhuận được thúc đẩy bởi nhu cầu vay thực tế thay vì phát thải token, khiến Euler hấp dẫn đối với các quỹ ngân khố và người nắm giữ dài hạn tìm kiếm thu nhập bền vững trên chuỗi.
• Vòng Lặp Staking Có Đòn Bẩy: Người dùng gửi các token liquid staking như wstETH hoặc weETH làm tài sản thế chấp, vay ETH, và tái sử dụng số tiền thu được để nhân lên phần thưởng staking và restaking. Tính năng xử lý theo lô và sub-account của Euler giúp các vòng lặp này dễ dàng xây dựng và tháo gỡ trong một giao dịch duy nhất.
• Vay Stablecoin: Người vay có thể đăng tài sản thế chấp crypto như các phái sinh ETH hoặc BTC và rút USDC, USDT hoặc các stablecoin khác để chi tiêu, giao dịch hoặc chi phí ngoài chuỗi mà không cần bán tài sản nắm giữ của họ. Điều này duy trì tiếp xúc giá dài hạn trong khi mở khóa vốn lưu động.
• Tạo Thị Trường Tùy Chỉnh: DAO, nhà phát hành token và các giao thức có thể ra mắt các vault chuyên dụng cho tài sản của riêng họ với các tham số rủi ro và oracle tùy chỉnh. Điều này cung cấp cho các dự án một cách không cần cấp phép để khởi động các thị trường tiền tệ cho token quản trị, vị thế LP hoặc RWA mà không cần đàm phán niêm yết trên các giao thức hiện tại.
• Chiến Lược Delta-Neutral: Các trader tinh vi sử dụng Euler để xây dựng các chiến lược cash-and-carry, cơ sở và tỷ lệ funding bằng cách vay một tài sản đối chiếu với tài sản khác trong các sub-account cô lập. Khả năng xử lý nguyên tử theo lô của giao thức đặc biệt hữu ích cho các chiến lược đòi hỏi nhiều bước thực hiện đồng thời.

Euler Tokenomics

Tổng cung

EUL có nguồn cung tối đa là 27.182.818 token, một sự gợi nhớ đến số e của Euler. Nguồn cung bị giới hạn, với phân bổ chia đều cho nhóm, nhà đầu tư, ngân khố DAO và các chương trình phân phối người dùng như được định nghĩa trong đề xuất phân phối Euler ban đầu.

Lưu thông

Nguồn cung lưu thông thay đổi khi lịch trình vesting mở khóa và khi DAO phát hành token ngân khố cho các khoản tài trợ, khuyến khích và các sáng kiến giao thức. Động — xem CoinGecko để biết số liệu trực tiếp.

Tiện ích

EUL là token quản trị của giao thức Euler, cho phép người nắm giữ quyền đề xuất và bỏ phiếu về các nâng cấp, thay đổi tham số, phân loại vault, kích hoạt chuyển đổi phí và chi tiêu ngân khố. Các cơ chế thu doanh thu trong tương lai vẫn phụ thuộc vào quản trị DAO.

Phát hành

Phân phối token tuân theo lịch trình được phê duyệt bởi quản trị Euler, bao gồm các vesting cliff của nhóm và nhà đầu tư cũng như các phát thải do DAO kiểm soát liên tục cho các khuyến khích hệ sinh thái. Ngày và số lượng mở khóa cụ thể được theo dõi trên chuỗi và qua các bảng điều khiển cộng đồng.

Cách mua Euler

1. 1

   1. Tạo Tài Khoản Binance

   Truy cập binance.com hoặc mở ứng dụng Binance và đăng ký bằng địa chỉ email hoặc số điện thoại của bạn. Hoàn tất xác minh danh tính (KYC) bằng cách tải lên giấy tờ tùy thân do chính phủ cấp và ảnh selfie qua trang Xác minh, vì giao dịch EUL thường yêu cầu tài khoản đã được xác minh.

2. 2

   2. Nạp Tiền

   Điều hướng đến Ví → Fiat và Spot → Nạp tiền để nạp tiền vào tài khoản của bạn. Bạn có thể nạp tiền fiat qua chuyển khoản ngân hàng, thẻ ghi nợ, hoặc P2P, hoặc chuyển crypto hiện có như USDT, BUSD, hoặc ETH từ ví khác bằng màn hình Nạp Crypto và mạng phù hợp.

3. 3

   3. Tìm Cặp Giao Dịch EUL

   Sử dụng thanh tìm kiếm ở đầu giao diện Binance và nhập 'EUL' để tìm các thị trường có sẵn. Nếu cặp EUL trực tiếp không được niêm yết trên Binance, trước tiên hãy mua ETH hoặc USDT trên Binance, sau đó rút về ví tự lưu ký để hoán đổi lấy EUL trên DEX như Uniswap.

4. 4

   4. Đặt Lệnh

   Trên trang giao dịch Spot, chọn giữa lệnh Market để thực hiện ngay lập tức ở mức giá tốt nhất hiện có hoặc lệnh Limit để tự đặt giá vào lệnh của bạn. Nhập số lượng EUL hoặc giá trị USDT, xem lại phí, và nhấp Mua EUL để thực hiện giao dịch.

5. 5

   5. Bảo Mật Token Của Bạn

   Sau khi mua, vào Ví → Spot để xác nhận số dư EUL của bạn. Để lưu trữ dài hạn, rút EUL về ví Ethereum tự lưu ký như MetaMask, Rabby, hoặc thiết bị phần cứng Ledger bằng màn hình Rút tiền và mạng Ethereum.

Câu hỏi thường gặp