Dydx Price Today

Ano ang Dydx?

Ang dYdX ay isang decentralized derivatives exchange na nanguna sa on-chain perpetual futures trading at naging isa sa mga pinaka-technically ambitious na proyekto sa DeFi. Ang protocol ay itinatag noong 2017 ni Antonio Juliano, isang dating Coinbase engineer, at pinauunlad ng dYdX Trading Inc. kasama ang dYdX Foundation, isang non-profit na nakabase sa Zug na namamahala sa ecosystem. Orihinal na inilunsad ang platform ng spot margin at perpetual products sa Ethereum, pagkatapos ay inilipat ang mga derivatives sa StarkWare's StarkEx Layer 2 noong 2021 upang makamit ang mas mataas na throughput at mas mababang fees habang pinapanatili ang Ethereum-grade security.

Noong Setyembre 2021, nagbigay ang dYdX ng makasaysayang retroactive airdrop ng DYDX tokens sa mga historical na user, na agad na lumikha ng isa sa mga pinakamalaking governance community sa DeFi. Ang token ay nag-debut sa all-time high na $27.86 sa gitna ng bull market bago bumaba nang husto sa kasunod na bear cycle. Noong 2022, inihayag ng dYdX ang mga plano na ganap na umalis sa Ethereum at bumuo ng sariling sovereign chain gamit ang Cosmos SDK at CometBFT consensus, na binanggit ang pangangailangan para sa isang fully decentralized orderbook na walang singling L2 sequencer ang makokontrol.

Ang dYdX Chain (V4) ay naging live noong Nobyembre 2023, na nagmamarka ng isa sa mga pinaka-makabuluhang appchain migrations sa kasaysayan ng crypto. Hindi tulad ng karamihan sa mga DEX na umaasa sa AMM pools, ang dYdX Chain ay nagpapatakbo ng high-performance off-chain orderbook na pinopatakbo ng mga validator sa memory, na may matched trades na naisettle on-chain sa bawat block. Ang disenyo na ito ay naghahatid ng sub-second block times at throughput na kayang humawak ng libu-libong orders bawat segundo, na katapat ng mga centralized exchange tulad ng Binance Futures sa karanasan ng user.

Ang ecosystem ay lumago nang malaki mula nang ilunsad ang V4. Ang daily trading volume ay madalas na lumalagpas sa $500 milyon, at ang protocol ay patuloy na niraranggo sa mga nangungunang decentralized perpetual exchange ayon sa volume kasama ang GMX at Hyperliquid. Ang isang kritikal na feature na nagtatangi sa dYdX mula sa mga kakumpitensya ay ang revenue model nito: ang 100% ng trading fees ay binabayaran sa USDC nang direkta sa mga validator at DYDX stakers, na lumilikha ng tunay na on-chain cash flow sa halip na inflationary rewards. Ginawa nitong isa ang DYDX sa iilang governance tokens na may malinaw na real-yield thesis.

Ang dYdX ay hindi walang kontrobersya. Ang 2021 airdrop ay pinuna dahil sa pag-exclude ng mga US user dahil sa mga regulatory restrictions, at ang geographic blocking ng mga US trader mula sa platform mismo ay nananatiling isang punto ng alitan. Ang migration mula sa Ethereum ay nakakuha rin ng magkahalong reaksyon, kung saan ang ilang miyembro ng komunidad ay nagtatanong kung ang paglayo mula sa liquidity at composability ng Ethereum ay maglilimita sa pangmatagalang paglago. Bukod dito, ang transition ay nagsangkot ng isang kumplikadong token bridge kung saan ang orihinal na ethDYDX (ERC-20) ay maaaring i-migrate nang one-to-one sa native DYDX sa Cosmos chain.

Ang mga partnership at integrasyon ay sumasaklaw sa Cosmos ecosystem at higit pa. Ang Chainlink ay nagbibigay ng price feeds para sa mga perpetual market, ang Noble ay nagsusuplay ng native USDC sa pamamagitan ng Cosmos IBC protocol, at ang Skip Protocol ay nag-ambag sa MEV mitigation at validator infrastructure. Kabilang sa mga pangunahing validator ang mga kilalang Cosmos staking provider tulad ng Chorus One, Figment, at Everstake. Nagpapatakbo rin ang dYdX Foundation ng aktibong grants program na nagpopondo ng ecosystem tooling, trading interfaces, at analytics. Ang governance ay ganap na on-chain, kung saan ang mga DYDX holder ay bumoboto sa mga market listings, fee parameters, at treasury allocations sa pamamagitan ng standard na Cosmos governance module.

Mga Key Features ng Dydx

• On-Chain Orderbook: Ang dYdX Chain ay nagpapatakbo ng fully decentralized orderbook na pinopatakbo in-memory ng mga validator, nagma-match ng mga order off-chain habang nino-settle ang mga trade on-chain sa bawat block. Ang hybrid na disenyo na ito ay naghahatid ng centralized-exchange performance nang walang custodial risk o centralized sequencers.
• Tunay na USDC Yield: Hindi tulad ng karamihan sa mga staking system na nagbabayad ng inflationary token rewards, ang mga DYDX staker ay tumatanggap ng 100% ng protocol trading fees na ibinahagi sa USDC. Ginagawa nitong isa ang DYDX sa mga pinaka-malinaw na real-yield assets sa crypto, direktang nakatali sa aktwal na paggamit ng platform.
• Hanggang 20x Leverage: Maaaring magbukas ang mga trader ng perpetual positions na may hanggang 20x leverage sa dose-dosenang crypto markets kasama ang BTC, ETH, SOL, at mga long-tail altcoin. Sinusuportahan ang parehong cross-margin at isolated margin modes, na nagbibigay sa mga trader ng flexibility sa risk management.
• Permissionless Market Listings: Ipinakilala ng dYdX Chain ang permissionless market creation, na nagpapahintulot sa sinuman na magmungkahi at maglunsad ng mga bagong perpetual market batay sa on-chain parameters. Ito ay dramatikong nagpapabilis ng mga listing kumpara sa mga centralized exchange at mas maagang bersyon ng dYdX.
• Cosmos IBC Integration: Itinayo sa Cosmos SDK, ang dYdX Chain ay native na sumusuporta sa Inter-Blockchain Communication para sa pag-bridge ng mga asset tulad ng native USDC mula sa Noble at liquidity mula sa ibang Cosmos zones. Maaaring mag-deposit ang mga trader nang hindi umaasa sa mga wrapped asset o vulnerable na third-party bridges.

Dydx Mga Use Case

• Decentralized Perpetual Trading: Ginagamit ng mga trader ang dYdX upang kumuha ng leveraged long o short positions sa mga crypto asset nang hindi ibinibigay ang custody ng pondo sa isang centralized exchange. Ito ay partikular na mahalaga para sa mga user sa mga hurisdiksyon na may limitadong access sa mga regulated derivatives venues.
• Staking para sa USDC Income: Ang mga pangmatagalang DYDX holder ay nagde-delegate ng tokens sa mga validator upang kumita ng bahagi ng tunay na trading fees na binabayaran sa USDC sa halip na volatile emissions. Ang mga iniulat na yield ay historically na nasa pagitan ng 15-20% APY depende sa trading volume at kabuuang DYDX na naka-stake.
• Hedging ng Spot Portfolios: Ang mga institutional at retail holder ay nagso-short ng perpetuals sa dYdX upang i-hedge ang directional exposure sa kanilang spot crypto holdings nang hindi nagiging sanhi ng mga taxable na benta. Ang malalim na orderbook liquidity ay nagpapahintulot na ang mga malaking hedge ay maisakatuparan nang may mapamahalaan na slippage.
• Protocol Governance: Ang mga DYDX holder ay bumoboto sa mga proposal na sumasaklaw sa mga bagong market listing, fee tier adjustments, treasury spending, at validator set parameters. Ang governance ay ganap na nangyayari on-chain sa pamamagitan ng Cosmos governance module, na nagbibigay sa komunidad ng direktang kontrol sa direksyon ng protocol.
• Validator Operations: Ang mga propesyonal na staking operator ay nagpapatakbo ng mga dYdX Chain validator, pinapanatili ang off-chain orderbook at gumagawa ng mga block kapalit ng bahagi ng USDC trading fees at DYDX commissions. Lumilikha ito ng isang espesyalisadong infrastructure business na direktang nakatali sa paggamit ng DEX.

Dydx Tokenomics

Kabuuang Supply

Ang DYDX ay may maximum supply na 1 bilyong token, orihinal na inilabas bilang ERC-20 sa Ethereum (ethDYDX) at maaaring i-migrate nang one-to-one sa native DYDX sa dYdX Chain. Ang orihinal na five-year emission schedule ay nagsimula noong Agosto 2021 na may retroactive user airdrop.

Circulating

Ang circulating supply ay dahan-dahang lumalawak habang nag-a-unlock ang mga community treasury allocations, investor vesting, at staking rewards. Dynamic — tingnan ang CoinGecko para sa mga live na figures.

Utility

Ang DYDX ay ginagamit para sa staking upang ma-secure ang dYdX Chain, na kumikita ng 100% ng protocol trading fees na binabayaran sa USDC. Nagsisilbi rin ito bilang governance token para sa mga on-chain proposal na sumasaklaw sa mga market listing, fee parameters, at treasury allocations.

Emission

Ang orihinal na emission schedule ay may kasamang founder, investor, at employee allocations na nagve-vest sa loob ng limang taon mula 2021, kasama ang patuloy na community treasury at trading reward disbursements. Kasunod ng V4 migration, ang bagong DYDX issuance sa Cosmos chain ay nagbabayad ng validator at staker rewards habang ang legacy ethDYDX emissions ay patuloy na humihinto.

Paano Bumili Dydx

1. 1

   1. Gumawa ng Binance account

   Bisitahin ang binance.com at mag-sign up gamit ang iyong email o mobile number, pagkatapos ay magtakda ng matibay na password at i-enable ang two-factor authentication sa pamamagitan ng Google Authenticator mula sa Security tab. Kumpletuhin ang Identity Verification sa ilalim ng user menu sa pamamagitan ng pagsusumite ng government-issued ID at selfie upang ma-unlock ang buong trading at withdrawal limits.

2. 2

   2. Mag-deposit ng pondo

   Pumunta sa Wallet → Fiat and Spot → Deposit para pondohan ang iyong account. Maaari kang mag-deposit ng fiat sa pamamagitan ng bank transfer, SEPA, o card, o direktang mag-transfer ng mga stablecoin tulad ng USDT mula sa ibang wallet patungo sa iyong Binance deposit address, siguraduhing piliin ang tamang network upang maiwasan ang pagkawala ng pondo.

3. 3

   3. Hanapin ang DYDX trading pair

   I-click ang Trade → Spot sa tuktok na navigation at hanapin ang DYDX sa right-hand markets panel. Piliin ang DYDX/USDT pair, na karaniwang may pinakamalalim na liquidity, o DYDX/BTC kung mas gusto mong mag-trade laban sa Bitcoin.

4. 4

   4. Mag-place ng order

   Pumili sa pagitan ng Market order para sa agarang execution sa pinakamahusay na available na presyo o Limit order upang tukuyin ang iyong target na entry price. Ilagay ang halaga sa USDT o porsyento ng iyong balanse, suriin ang tinantyang DYDX na matatanggap mo, at i-click ang Buy DYDX upang i-execute.

5. 5

   5. Mag-withdraw o mag-stake

   Para sa pangmatagalang paghawak, i-withdraw ang DYDX sa isang self-custody wallet tulad ng Keplr o Phantom sa pamamagitan ng pagpunta sa Wallet → Withdraw, pagpili ng DYDX at ng dYdX Chain network. Kapag nasa compatible na wallet na, maaari kang direktang mag-stake sa dYdX Chain upang kumita ng USDC trading fee rewards.

Dydx historicalPerformance

Inilunsad ang DYDX noong Setyembre 2021 sa $27.86 kasunod ng malaking airdrop sa mga user ng protocol. Matapos ang malaking pagbaba sa panahon ng bear market, ang V4 migration patungo sa isang sovereign Cosmos chain noong Nobyembre 2023 ay kumakatawan sa isang pangunahing architectural shift.

Mga Madalas Itanong