Dydx Price Today – Live DYDX Chart

What is Dydx?

Ang dYdX ay isang decentralized derivatives exchange na nanguna sa on-chain perpetual futures trading at umunlad tungo sa isa sa pinaka-technically ambitious na proyekto sa DeFi. Itinatag ang protocol noong 2017 ni Antonio Juliano, isang dating exchange engineer, at binuo ng dYdX Trading Inc. kasabay ng dYdX Foundation, isang Zug-based na non-profit na namamahala sa ecosystem.

Orihinal na inilunsad ng platform ang spot margin at perpetual products sa Ethereum, tapos inilipat ang derivatives sa StarkEx Layer 2 ng StarkWare noong 2021 para makamit ang mas mataas na throughput at mas mababang fees habang pinapanatili ang Ethereum-grade na seguridad.

Noong September 2021, namahagi ang dYdX ng landmark na retroactive airdrop ng DYDX tokens sa historical users, na agad na lumikha ng isa sa pinakamalaking governance communities sa DeFi. Nag-debut ang token sa all-time high na $27.86 sa gitna ng bull market bago bumagsak nang husto sa kasunod na bear cycle. Pagsapit ng 2022, inanunsyo ng dYdX ang mga planong iwanan nang buo ang Ethereum at bumuo ng sariling sovereign chain gamit ang Cosmos SDK at CometBFT consensus, na binabanggit ang pangangailangan para sa ganap na decentralized na orderbook na walang iisang L2 sequencer ang makakakontrol.

Nag-live ang dYdX Chain (V4) noong November 2023, na nagmamarka ng isa sa pinaka-makabuluhang appchain migration sa kasaysayan ng crypto. Hindi tulad ng karamihan ng DEXs na umaasa sa AMM pools, ang dYdX Chain ay nagpapatakbo ng high-performance na off-chain orderbook na pinapatakbo ng mga validator sa memorya, na ang mga na-match na trade ay na-settle on-chain bawat block. Ang disenyong ito ay naghahatid ng sub-second na block times at throughput na kayang humawak ng libu-libong order kada segundo, na nakikipagsabayan sa centralized exchanges tulad ng Binance Futures sa user experience.

Lumago nang husto ang ecosystem mula nang ilunsad ang V4. Madalas na lumalampas sa $500 milyon ang daily trading volume, at ang protocol ay tuluy-tuloy na nasa nangungunang decentralized perpetual exchanges ayon sa volume kasabay ng GMX at Hyperliquid. Isang kritikal na feature na naghihiwalay sa dYdX mula sa mga kakompitensya ay ang revenue model nito: 100% ng trading fees ay binabayaran sa USDC nang direkta sa validators at DYDX stakers, na lumilikha ng tunay na on-chain cash flow sa halip na inflationary rewards.

Ginawa nitong isa sa iilang governance token na may malinaw na real-yield thesis ang DYDX.

Hindi nawalan ng kontrobersya ang dYdX. Ang 2021 airdrop ay humarap sa pintas dahil sa pag-exclude ng US users dahil sa regulatory restrictions, at ang geographic blocking ng US traders mula sa platform mismo ay nananatiling punto ng pagtatalo. Ang migration mula Ethereum ay nakakuha rin ng magkahalong reaksyon, na may ilang miyembro ng komunidad na nagtatanong kung ang paglayo mula sa liquidity at composability ng Ethereum ay maglilimita ng long-term na paglago.

Bukod pa rito, ang transisyon ay sangkot ng komplikadong token bridge kung saan ang orihinal na ethDYDX (ERC-20) ay maaaring i-migrate nang one-to-one tungo sa native DYDX sa Cosmos chain.

Ang partnerships at integrations ay sumasaklaw sa Cosmos ecosystem at higit pa. Nagbibigay ang Chainlink ng price feeds para sa perpetual markets, naghahatid ang Noble ng native USDC sa pamamagitan ng Cosmos IBC protocol, at nag-ambag ang Skip Protocol sa MEV mitigation at validator infrastructure. Kasama sa major validators ang prominenteng Cosmos staking providers tulad ng Chorus One, Figment, at Everstake.

Nagpapatakbo rin ang dYdX Foundation ng aktibong grants program na nagpopondo sa ecosystem tooling, trading interfaces, at analytics. Nananatiling ganap na on-chain ang governance, na ang DYDX holders ay bumoboto sa market listings, fee parameters, at treasury allocations sa pamamagitan ng standard Cosmos governance module.

Key Features of Dydx

• On-Chain Orderbook: Nagpapatakbo ang dYdX Chain ng ganap na decentralized na orderbook na pinapatakbo in-memory ng mga validator, na nag-ma-match ng orders off-chain habang nag-se-settle ng trades on-chain bawat block. Ang hybrid design na ito ay naghahatid ng centralized-exchange na performance nang walang custodial risk o centralized sequencers.
• Real USDC Yield: Hindi tulad ng karamihan ng staking systems na nagbabayad ng inflationary token rewards, ang DYDX stakers ay tumatanggap ng 100% ng protocol trading fees na ipinamamahagi sa USDC. Ginagawa nitong isa sa pinaka-malinaw na real-yield assets sa crypto ang DYDX, na nakatali nang direkta sa aktwal na paggamit ng platform.
• Hanggang 20x Leverage: Maaaring magbukas ang mga trader ng perpetual positions na may hanggang 20x leverage sa dose-dosenang crypto markets kabilang ang BTC, ETH, SOL, at long-tail altcoins. Ang cross-margin at isolated margin modes ay parehong suportado, na nagbibigay sa mga trader ng flexibility sa risk management.
• Permissionless Market Listings: Ipinakilala ng dYdX Chain ang permissionless na market creation, na nagpapahintulot sa kahit sino na magmungkahi at maglunsad ng bagong perpetual markets na napapailalim sa on-chain parameters. Dramatic nitong pinapabilis ang listings kumpara sa centralized exchanges at mga naunang bersyon ng dYdX.
• Cosmos IBC Integration: Binuo sa Cosmos SDK, native na sinusuportahan ng dYdX Chain ang Inter-Blockchain Communication para sa pag-bridge ng assets tulad ng native USDC mula sa Noble at liquidity mula sa ibang Cosmos zones. Maaaring mag-deposit ang mga trader nang hindi umaasa sa wrapped assets o vulnerable na third-party bridges.

Dydx Use Cases

• Decentralized Perpetual Trading: Gumagamit ang mga trader ng dYdX para kumuha ng leveraged long o short positions sa crypto assets nang hindi isinusuko ang custody ng pondo sa centralized exchange. Lalong mahalaga ito para sa mga user sa mga hurisdiksyon na may limitadong access sa regulated derivatives venues.
• Staking para sa USDC Income: Nagde-delegate ang long-term DYDX holders ng tokens sa mga validator para kumita ng bahagi ng tunay na trading fees na binabayaran sa USDC sa halip na volatile na emissions. Ang naiulat na yields ay historikal na umabot sa pagitan ng 15-20% APY depende sa trading volume at kabuuang DYDX na naka-stake.
• Hedging Spot Portfolios: Nagsho-short ang institutional at retail holders ng perpetuals sa dYdX para mag-hedge ng directional exposure sa kanilang spot crypto holdings nang hindi nag-tri-trigger ng taxable sales. Ang malalim na orderbook liquidity ay nagpapahintulot na ma-execute ang malalaking hedge na may manageable na slippage.
• Protocol Governance: Bumoboto ang DYDX holders sa mga proposal na sumasaklaw sa bagong market listings, fee tier adjustments, treasury spending, at validator set parameters. Nangyayari ang governance nang ganap na on-chain sa pamamagitan ng Cosmos governance module, na nagbibigay sa komunidad ng direktang kontrol sa direksyon ng protocol.
• Validator Operations: Nagpapatakbo ang professional staking operators ng dYdX Chain validators, na nagpapanatili ng off-chain orderbook at gumagawa ng blocks kapalit ng bahagi ng USDC trading fees at DYDX commissions. Lumilikha ito ng espesyalisadong infrastructure business na nakatali nang direkta sa paggamit ng DEX.

Dydx Tokenomics

Total Supply

Ang DYDX ay may maximum supply na 1 bilyong tokens, na orihinal na inisyu bilang ERC-20 sa Ethereum (ethDYDX) at nai-migrate nang one-to-one tungo sa native DYDX sa dYdX Chain. Ang orihinal na five-year emission schedule ay nagsimula noong August 2021 na may retroactive user airdrop.

Circulating

Unti-unting lumalawak ang circulating supply habang nag-u-unlock ang community treasury allocations, investor vesting, at staking rewards. Pabago-bago — tingnan ang CoinGecko para sa live figures.

Utility

Ang DYDX ay ginagamit para sa staking para i-secure ang dYdX Chain, na kumikita ng 100% ng protocol trading fees na binabayaran sa USDC. Nagsisilbi rin itong governance token para sa on-chain proposals na sumasaklaw sa market listings, fee parameters, at treasury allocations.

Emission

Kasama sa orihinal na emission schedule ang founder, investor, at employee allocations na nag-ve-vest sa loob ng limang taon mula 2021, kasama ang patuloy na community treasury at trading reward disbursements. Kasunod ng V4 migration, ang bagong DYDX issuance sa Cosmos chain ay nagbabayad ng validator at staker rewards habang ang legacy ethDYDX emissions ay patuloy na humuhupa.

How to Buy Dydx

1. 1

   1. Create a Binance account

   Bisitahin ang binance.com at mag-sign up gamit ang iyong email o mobile number, tapos magtakda ng matatag na password at i-enable ang two-factor authentication sa pamamagitan ng Google Authenticator mula sa Security tab. Kumpletuhin ang Identity Verification sa ilalim ng user menu sa pamamagitan ng pagsumite ng government-issued ID at selfie para i-unlock ang buong trading at withdrawal limits.

2. 2

   2. Deposit funds

   Pumunta sa Wallet → Fiat and Spot → Deposit para pondohan ang iyong account. Maaari kang mag-deposit ng fiat sa pamamagitan ng bank transfer, SEPA, o card, o maglipat ng stablecoins tulad ng USDT nang direkta mula sa ibang wallet papunta sa iyong Binance deposit address, na sigurado na napili ang tamang network para maiwasan ang pagkawala ng pondo.

3. 3

   3. Find the DYDX trading pair

   I-click ang Trade → Spot sa itaas na navigation at hanapin ang DYDX sa kanang markets panel. Piliin ang DYDX/USDT pair, na karaniwang may pinakamalalim na liquidity, o DYDX/BTC kung mas gusto mong mag-trade laban sa Bitcoin.

4. 4

   4. Place your order

   Pumili sa pagitan ng Market order para sa agarang execution sa pinakamahusay na available na presyo o Limit order para tukuyin ang iyong target entry price. Ilagay ang halaga sa USDT o porsyento ng iyong balanse, suriin ang tinatayang DYDX na matatanggap mo, at i-click ang Buy DYDX para i-execute.

5. 5

   5. Withdraw or stake

   Para sa long-term holding, mag-withdraw ng DYDX sa self-custody wallet tulad ng Keplr o Phantom sa pamamagitan ng pagpunta sa Wallet → Withdraw, na pinipili ang DYDX at ang dYdX Chain network. Kapag nasa compatible na wallet na, maaari kang mag-stake nang direkta sa dYdX Chain para kumita ng USDC trading fee rewards.

Dydx Historical Price Performance

DYDX launched in September 2021 at $27.86 following a large airdrop to protocol users. After a significant decline during the bear market, the V4 migration to a sovereign Cosmos chain in November 2023 represented a major architectural shift.

Frequently Asked Questions

Explore More

Related