Giá Dydx Hôm Nay – Biểu đồ DYDX Trực tiếp

Dydx là gì?

dYdX là sàn phái sinh phi tập trung tiên phong giao dịch futures vĩnh cửu on-chain và đã tiến hóa thành một trong các dự án tham vọng kỹ thuật nhất DeFi. Giao thức sáng lập 2017 bởi Antonio Juliano, một cựu kỹ sư sàn, và phát triển bởi dYdX Trading Inc. cạnh dYdX Foundation, phi lợi nhuận trụ Zug dẫn dắt hệ sinh thái. Nền tảng vốn ra sản phẩm ký quỹ giao ngay và vĩnh cửu trên Ethereum, rồi chuyển phái sinh sang Layer 2 StarkEx của StarkWare năm 2021 để đạt thông lượng cao hơn và phí thấp hơn trong khi giữ bảo mật cấp Ethereum.

Tháng 9/2021, dYdX phân airdrop hồi tố mốc token DYDX cho người dùng lịch sử, tức thì tạo một trong các cộng đồng quản trị lớn nhất DeFi. Token ra mắt ở đỉnh lịch sử 27,86 $ giữa sóng tăng trước khi chỉnh gắt qua chu kỳ gấu theo sau. Đến 2022, dYdX công bố kế hoạch rời Ethereum hẳn và xây chuỗi chủ quyền riêng dùng Cosmos SDK và đồng thuận CometBFT, viện nhu cầu sổ lệnh phi tập trung đầy đủ mà không sequencer L2 đơn nào kiểm soát được.

dYdX Chain (V4) chạy thật tháng 11/2023, đánh dấu một trong các cú di chuyển appchain đáng kể nhất lịch sử crypto. Khác đa số DEX dựa bể AMM, dYdX Chain chạy sổ lệnh ngoài chuỗi hiệu năng cao vận hành bởi validator trong bộ nhớ, với giao dịch khớp thanh toán on-chain mỗi khối. Thiết kế này giao thời gian khối dưới giây và thông lượng xử lý được hàng nghìn lệnh mỗi giây, sánh sàn tập trung như Binance Futures về trải nghiệm người dùng.

Hệ sinh thái lớn đáng kể từ ra mắt V4. Khối lượng giao dịch ngày thường xuyên vượt 500 triệu $, và giao thức xếp hạng đều trong các sàn vĩnh cửu phi tập trung hàng đầu theo khối lượng cạnh GMX và Hyperliquid. Một tính năng then chốt phân biệt dYdX với đối thủ là mô hình doanh thu: 100% phí giao dịch trả bằng USDC trực tiếp cho validator và người staking DYDX, tạo dòng tiền on-chain thật thay vì thưởng lạm phát. Khiến DYDX là một trong số ít token quản trị với luận điểm lợi suất thật rõ.

dYdX không thiếu tranh cãi. Airdrop 2021 đối mặt chỉ trích vì loại người dùng Mỹ do hạn chế pháp lý, và chặn địa lý người giao dịch Mỹ khỏi chính nền tảng vẫn là điểm tranh chấp. Di chuyển từ Ethereum cũng hứng phản ứng trái chiều, với vài thành viên cộng đồng đặt câu hỏi liệu rời thanh khoản và khả năng ghép nối của Ethereum có giới hạn tăng trưởng dài hạn không. Ngoài ra, cú chuyển liên quan cầu token phức tạp nơi ethDYDX gốc (ERC-20) di chuyển được một-đối-một sang DYDX gốc trên chuỗi Cosmos.

Quan hệ và tích hợp trải hệ Cosmos và hơn nữa. Chainlink cung nguồn giá cho thị trường vĩnh cửu, Noble cấp USDC gốc qua giao thức IBC Cosmos và Skip Protocol đã góp vào giảm thiểu MEV và hạ tầng validator. Validator lớn gồm các nhà cung staking Cosmos nổi bật như Chorus One, Figment và Everstake. dYdX Foundation cũng chạy chương trình tài trợ năng động cấp vốn công cụ hệ sinh thái, giao diện giao dịch và phân tích. Quản trị vẫn hoàn toàn on-chain, với người giữ DYDX bỏ phiếu niêm thị trường, tham số phí và phân bổ kho quỹ qua mô-đun quản trị Cosmos chuẩn.

Tính năng chính của Dydx

• Sổ lệnh on-chain: dYdX Chain chạy sổ lệnh phi tập trung đầy đủ vận hành trong bộ nhớ bởi validator, khớp lệnh ngoài chuỗi trong khi thanh toán giao dịch on-chain mỗi khối. Thiết kế lai này giao hiệu năng sàn tập trung mà không rủi ro lưu ký hay sequencer tập trung.
• Lợi suất USDC thật: Khác đa số hệ staking trả thưởng token lạm phát, người staking DYDX nhận 100% phí giao dịch giao thức phân bằng USDC. Khiến DYDX là một trong các tài sản lợi suất thật rõ nhất crypto, gắn trực tiếp sử dụng nền tảng thật.
• Đòn bẩy đến 20x: Người giao dịch mở vị thế vĩnh cửu với đòn bẩy đến 20x khắp hàng chục thị trường crypto gồm BTC, ETH, SOL và altcoin đuôi dài. Chế độ ký quỹ chéo và ký quỹ cô lập đều được hỗ trợ, cho người giao dịch linh hoạt quản rủi ro.
• Niêm thị trường không cần phép: dYdX Chain giới thiệu tạo thị trường không cần phép, cho ai cũng đề xuất và ra thị trường vĩnh cửu mới theo tham số on-chain. Gia tốc mạnh việc niêm so với sàn tập trung và các phiên bản dYdX trước.
• Tích hợp IBC Cosmos: Xây trên Cosmos SDK, dYdX Chain hỗ trợ gốc Inter-Blockchain Communication để cầu tài sản như USDC gốc từ Noble và thanh khoản từ các zone Cosmos khác. Người giao dịch nạp mà không dựa tài sản bọc hay cầu bên thứ ba dễ tổn thương.

Trường hợp sử dụng của Dydx

• Giao dịch vĩnh cửu phi tập trung: Người giao dịch dùng dYdX mở vị thế long hay short đòn bẩy trên tài sản crypto mà không giao quyền lưu ký vốn cho sàn tập trung. Đặc biệt giá trị cho người dùng ở khu vực có truy cập hạn chế tới sàn phái sinh được quản lý.
• Staking lấy thu nhập USDC: Người giữ DYDX dài hạn ủy quyền token cho validator kiếm phần phí giao dịch thật trả bằng USDC thay vì phát hành biến động. Lợi suất báo cáo lịch sử dao động giữa 15-20% APY tùy khối lượng giao dịch và tổng DYDX đã staking.
• Phòng hộ danh mục giao ngay: Người giữ tổ chức và cá nhân short vĩnh cửu trên dYdX phòng hộ tiếp xúc hướng trong phần giữ crypto giao ngay mà không kích bán chịu thuế. Thanh khoản sổ lệnh sâu cho phòng hộ cỡ lớn khớp được với trượt giá quản được.
• Quản trị giao thức: Người giữ DYDX bỏ phiếu đề xuất phủ niêm thị trường mới, chỉnh bậc phí, chi kho quỹ và tham số nhóm validator. Quản trị diễn ra hoàn toàn on-chain qua mô-đun quản trị Cosmos, cho cộng đồng kiểm soát trực tiếp hướng giao thức.
• Vận hành validator: Nhà vận hành staking chuyên nghiệp chạy validator dYdX Chain, duy trì sổ lệnh ngoài chuỗi và tạo khối đổi lấy phần phí giao dịch USDC và hoa hồng DYDX. Tạo kinh doanh hạ tầng chuyên biệt gắn trực tiếp sử dụng DEX.

Dydx Tokenomics

Tổng cung

DYDX cung tối đa 1 tỷ token, vốn phát hành như ERC-20 trên Ethereum (ethDYDX) và di chuyển được một-đối-một sang DYDX gốc trên dYdX Chain. Lịch phát hành năm năm gốc bắt đầu tháng 8/2021 với airdrop người dùng hồi tố.

Lưu thông

Cung lưu hành mở dần khi phân bổ kho quỹ cộng đồng, vesting nhà đầu tư và thưởng staking mở khóa.

Tiện ích

DYDX dùng cho staking bảo vệ dYdX Chain, kiếm 100% phí giao dịch giao thức trả bằng USDC. Cũng làm token quản trị cho đề xuất on-chain phủ niêm thị trường, tham số phí và phân bổ kho quỹ.

Phát hành

Lịch phát hành gốc gồm phân bổ nhà sáng lập, nhà đầu tư và nhân viên vest năm năm từ 2021, cộng giải ngân thưởng kho quỹ cộng đồng và giao dịch liên tục. Sau di chuyển V4, phát hành DYDX mới trên chuỗi Cosmos trả thưởng validator và người staking trong khi phát hành ethDYDX cũ tiếp tục thu lại.

Diễn biến giá lịch sử Dydx

DYDX ra mắt tháng 9/2021 ở 27,86 $ sau airdrop lớn cho người dùng giao thức. Sau giảm đáng kể lúc gấu, cú di chuyển V4 sang chuỗi Cosmos chủ quyền tháng 11/2023 đại diện cú chuyển kiến trúc lớn.

Câu hỏi thường gặp

Khám phá thêm

Liên quan