Dydx Ціна сьогодні – DYDX Графік

Що таке Dydx?

dYdX — децентралізована біржа деривативів, що піонерила ончейн-торгівлю безстроковими ф'ючерсами й еволюціонувала в один із найбільш технічно амбітних проєктів у DeFi. Протокол був заснований у 2017 Антоніо Джуліано, колишнім інженером біржі, й розробляється dYdX Trading Inc. поряд із dYdX Foundation, базованим у Цузі неприбутковим, що опікується екосистемою.

Платформа спочатку запустила спотові маржинальні й безстрокові продукти на Ethereum, потім перемістила деривативи на StarkEx Layer 2 від StarkWare у 2021, щоб досягти вищої пропускної здатності й нижчих комісій, водночас підтримуючи безпеку ґатунку Ethereum.

У вересні 2021 dYdX розподілив знаковий ретроактивний аірдроп токенів DYDX історичним користувачам, миттєво створюючи одну з найбільших управлінських спільнот у DeFi. Токен дебютував на історичному максимумі $27,86 серед бичачого ринку перед різким коригуванням через наступний ведмежий цикл. До 2022 dYdX оголосив плани повністю покинути Ethereum й побудувати власний суверенний ланцюг з використанням Cosmos SDK й консенсусу CometBFT, посилаючись на потребу в повністю децентралізованій книзі ордерів, яку жоден єдиний секвенсер L2 не міг би контролювати.

dYdX Chain (V4) запрацював у листопаді 2023, позначаючи одну з найбільш значних апчейн-міграцій в історії крипто. На відміну від більшості DEX, що покладаються на AMM-пули, dYdX Chain запускає високопродуктивну офчейн-книгу ордерів, оперовану валідаторами в пам'яті, зі зіставленими угодами, розрахованими ончейн кожного блока. Цей дизайн доставляє субсекундні часи блоків й пропускну здатність, здатну обробляти тисячі ордерів на секунду, суперничаючи з централізованими біржами на кшталт Binance Futures у користувацькому досвіді.

Екосистема суттєво зросла від запуску V4. Денний торговий обсяг часто перевищує $500 мільйонів, й протокол послідовно ранжувався серед топ децентралізованих безстрокових бірж за обсягом поряд із GMX й Hyperliquid. Критична функція, що диференціює dYdX від конкурентів, — його модель доходу: 100% торгових комісій оплачуються в USDC безпосередньо валідаторам й стейкерам DYDX, створюючи справжній ончейн-грошовий потік, а не інфляційні винагороди. Це зробило DYDX одним із небагатьох управлінських токенів із чіткою тезою реального доходу.

dYdX не був без суперечок. Аірдроп 2021 стикнувся з критикою за виключення користувачів США через регуляторні обмеження, й географічне блокування трейдерів США від самої платформи залишається точкою суперечки. Міграція з Ethereum також привернула змішані реакції, із деякими членами спільноти, що ставили під сумнів, чи обмежить рух подалі від ліквідності й компонованості Ethereum довгострокове зростання. Крім того, перехід залучав складний токеновий міст, де оригінальний ethDYDX (ERC-20) може бути мігрований один-до-одного на рідний DYDX на ланцюзі Cosmos.

Партнерства й інтеграції охоплюють екосистему Cosmos й поза неї. Chainlink надає цінові фіди для безстрокових ринків, Noble постачає рідний USDC через протокол Cosmos IBC, й Skip Protocol контрибував у пом'якшення MEV й валідаторську інфраструктуру. Великі валідатори включають помітних провайдерів стейкінгу Cosmos на кшталт Chorus One, Figment й Everstake.

dYdX Foundation також запускає активну грантову програму, що фінансує екосистемний інструментарій, торгові інтерфейси й аналітику. Управління залишається повністю ончейн, із холдерами DYDX, що голосують за лістинги ринків, параметри комісій й алокації скарбниці через стандартний управлінський модуль Cosmos.

Ключові особливості Dydx

• Ончейн книга ордерів: dYdX Chain запускає повністю децентралізовану книгу ордерів, що оперується в пам'яті валідаторами, метчачи ордери офчейн, водночас розраховуючи угоди ончейн кожен блок. Цей гібридний дизайн доставляє результативність централізованої біржі без кастодіального ризику чи централізованих секвенсерів.
• Реальна дохідність USDC: На відміну від більшості систем стейкінгу, що платять інфляційні токен-винагороди, стейкери DYDX отримують 100% торгових комісій протоколу, розподілених у USDC. Це робить DYDX одним із найясніших активів реальної дохідності в крипто, прямо прив'язаним до фактичного використання платформи.
• Плече до 20x: Трейдери можуть відкривати безстрокові позиції з плечем до 20x по десятках крипто-ринків, включно з BTC, ETH, SOL і альткоїнами довгого хвоста. Режими крос-маржі й ізольованої маржі обидва підтримуються, даючи трейдерам гнучкість в управлінні ризиком.
• Лістинги ринків без дозволу: dYdX Chain ввів безперешкодне створення ринків, дозволяючи будь-кому пропонувати й запускати нові безстрокові ринки за умови дотримання ончейн-параметрів. Це драматично прискорює лістинги порівняно з централізованими біржами й ранішими версіями dYdX.
• Інтеграція Cosmos IBC: Побудований на Cosmos SDK, dYdX Chain рідно підтримує Inter-Blockchain Communication для мосту активів на кшталт рідного USDC від Noble і ліквідності з інших зон Cosmos. Трейдери можуть вносити без покладання на обгорнуті активи чи вразливі сторонні мости.

Dydx Сценарії використання

• Децентралізована торгівля безстроковими: Трейдери використовують dYdX, щоб займати плечові лонг- чи шорт-позиції на крипто-активах без передачі зберігання коштів централізованій біржі. Це особливо цінно для користувачів у юрисдикціях з обмеженим доступом до регульованих майданчиків деривативів.
• Стейкінг для доходу в USDC: Довгострокові холдери DYDX делегують токени валідаторам, щоб заробляти частку реальних торгових комісій, що сплачуються в USDC, а не волатильних емісій. Повідомлені дохідності історично коливалися між 15-20% APY залежно від торгового обсягу й загального застейканого DYDX.
• Хеджування спотових портфелів: Інституційні й роздрібні холдери шортять безстрокові на dYdX, щоб хеджувати спрямовану експозицію у своїх спотових крипто-холдингах без тригерення оподатковуваних продажів. Глибока ліквідність книги ордерів дозволяє виконувати значні хеджі з керованим прослизанням.
• Управління протоколом: Холдери DYDX голосують за пропозиції, що охоплюють нові лістинги ринків, коригування рівнів комісій, витрати казначейства й параметри набору валідаторів. Управління відбувається повністю ончейн через модуль управління Cosmos, даючи спільноті прямий контроль над напрямком протоколу.
• Операції валідаторів: Професійні оператори стейкінгу запускають валідаторів dYdX Chain, підтримуючи офчейн-книгу ордерів і виробляючи блоки в обмін на частку торгових комісій USDC і комісій DYDX. Це створює спеціалізований інфраструктурний бізнес, прив'язаний безпосередньо до використання DEX.

Dydx Токеноміка

Загальна пропозиція

DYDX має максимальну пропозицію 1 мільярд токенів, спочатку випущений як ERC-20 на Ethereum (ethDYDX) і мігровний один-до-одного в рідний DYDX на dYdX Chain. Оригінальний п'ятирічний графік емісії почався в серпні 2021 з ретроактивним ейрдропом користувачам.

В обігу

Обігова пропозиція поступово розширюється, оскільки розподіли казначейства спільноти, вестинг інвесторів і винагороди стейкінгу розблоковуються. Динамічна — див. CoinGecko для актуальних цифр.

Утиліта

DYDX використовується для стейкінгу заради захисту dYdX Chain, заробляючи 100% торгових комісій протоколу, що сплачуються в USDC. Він також слугує токеном управління для ончейн-пропозицій, що охоплюють лістинги ринків, параметри комісій і алокації казначейства.

Емісія

Оригінальний графік емісії включав алокації засновника, інвестора й працівника, що вестуться протягом п'яти років від 2021, плюс поточні виплати казначейства спільноти й торгових винагород. Після міграції V4 нова емісія DYDX на ланцюзі Cosmos платить винагороди валідаторів і стейкерів, тоді як застарілі емісії ethDYDX продовжують згортатися.

Як купити Dydx

1. 1

   1. Створіть рахунок Binance

   Відвідайте binance.com і зареєструйтеся зі своєю електронною поштою чи мобільним номером, потім встановіть надійний пароль і увімкніть двофакторну автентифікацію через Google Authenticator з вкладки «Безпека». Пройдіть верифікацію особи в меню користувача, подавши державний документ і селфі, щоб розблокувати повні ліміти торгівлі й виведення.

2. 2

   2. Внесіть кошти

   Перейдіть до «Гаманець» → «Фіат і спот» → «Депозит», щоб поповнити рахунок. Ви можете внести фіат через банківський переказ, SEPA чи картку, або переказати стейблкоїни на кшталт USDT безпосередньо з іншого гаманця на свою депозитну адресу Binance, переконавшись, що вибрали правильну мережу, щоб уникнути втрати коштів.

3. 3

   3. Знайдіть торгову пару DYDX

   Натисніть «Торгівля» → «Спот» у верхній навігації й знайдіть DYDX у панелі ринків справа. Виберіть пару DYDX/USDT, що зазвичай має найглибшу ліквідність, або DYDX/BTC, якщо віддаєте перевагу торгівлі проти Bitcoin.

4. 4

   4. Розмістіть свій ордер

   Виберіть між ринковим ордером для миттєвого виконання за найкращою доступною ціною або лімітним ордером, щоб вказати свою цільову ціну входу. Введіть суму в USDT чи відсоток свого балансу, перегляньте оцінений DYDX, який ви отримаєте, і натисніть «Купити DYDX», щоб виконати.

5. 5

   5. Виведіть чи стейкайте

   Для довгострокового тримання виведіть DYDX на гаманець із самостійним зберіганням на кшталт Keplr чи Phantom, перейшовши до «Гаманець» → «Виведення», вибравши DYDX і мережу dYdX Chain. Опинившись у сумісному гаманці, ви можете стейкати безпосередньо на dYdX Chain, щоб заробляти винагороди торгових комісій USDC.

Dydx Історична динаміка ціни

DYDX запустився у вересні 2021 за $27,86 після великого ейрдропу користувачам протоколу. Після значного падіння під час ведмежого ринку, міграція V4 на суверенний ланцюг Cosmos у листопаді 2023 представляла основний архітектурний зсув.

Поширені запитання

Дослідити більше

Пов'язане