Calculator ng liquidation.
Tingnan ang presyong sapilitang isasara ang iyong leveraged long o short — isolated o cross, na naka-set ang maintenance-margin rate sa published tier ng exchange mo.
Liquidation Price Calculator
Tantyahin kung saan ma-liliquidate ang iyong position
Tinatayang Liquidation Price
$58,825.00
Katamtamang RiskDistance: 9.50% ($6,175)
- Position Size
- $10,000
- Dami
- 0.153846
- Initial Margin
- $1,000
- Maintenance Margin
- $50
Maximum na Lugi
Kung ma-liquidate, maaari kang mawalan ng hanggang $1,000 (ang iyong buong margin (usd)).
Ang calculator na ito ay nagbibigay ng mga pagtatantya batay sa pinasimpleng formula. Maaaring magkaiba ang aktwal na liquidation prices dahil sa funding rates, trading fees, insurance fund contributions, at exchange-specific na margin rules. Palaging tingnan ang dokumentasyon ng iyong exchange para sa eksaktong kalkulasyon.
Profit / Loss Calculator
Kalkulahin ang iyong potensyal na profit o loss sa isang trade
Net Profit / Loss
+$760.92
+76.09% ROI- Position Size
- $10,000
- Dami
- 0.153846
- PnL Bago ang Fees
- +$769.23
- Kabuuang Fees
- -$8.31
- Pagbabago ng Presyo
- +7.69%
- Leveraged Return
- +76.09%
Ang calculator na ito ay nagpapakita ng tinatayang resulta. Maaaring mag-iba ang aktwal na PnL dahil sa slippage, funding rates, partial fills, at exchange-specific na fee tiers. Ang fee presets ay sumasalamin sa karaniwang maker/taker rates sa mga malalaking exchange.
Results are estimates only and should not be relied upon for financial decisions.
Ano ang Liquidation Price?
Ang liquidation ay ang sandaling sapilitang isinasara ng exchange ang iyong trade — at mawawala ang deposit na inilagay mo para dito. Narito kung bakit ito nangyayari: sa leverage, karamihan sa iyong position ay pera ng exchange, hindi sa iyo, at hindi nito hahayaang lumampas ang iyong mga talo sa iyong maliit na deposit. Sa sandaling gumalaw ang presyo nang sapat para lamunin ng mga talong iyon ang iyong deposit, awtomatiko ka nitong ibebenta para mabawi ang pautang nito. Ang eksaktong presyo kung saan ito nagaganap ay ang iyong liquidation price.
Kung saang panig ito naroroon ay depende sa iyong trade: para sa long ito ay nasa ilalim ng iyong entry; para sa short ito ay nasa itaas. At kapag mas malaki ang leverage na ginamit mo, mas lumalapit ito sa iyong entry. Mag-long ng $100 sa 10x at ang humigit-kumulang 10% na pagbaba ay uubos sa iyo; sa 50x ito ay mga 2%; sa 100x mga 1%. Ang panuntunan: doblehin ang leverage, halos hatiin ang galaw na magli-liquidate sa iyo — at kayang lakbayin ng crypto ang layong iyon sa loob ng ilang minuto.
Kaya ang pinakamahalagang ugali sa leveraged trading ay malaman ang iyong liquidation price bago ka pumasok — at mag-set ng stop-loss nang komportable sa ligtas na panig nito, para makalabas ka sa sarili mong mga termino para sa mas maliit, kontroladong talo sa halip na hayaang isara ka ng exchange sa pinakamasamang sandali. Iyan mismo ang gamit ng calculator sa itaas.
Paano Gumagana ang Liquidation: Hakbang-hakbang
Hindi nangyayari ang liquidation agad-agad — sinusunod nito ang isang nahuhulaang pagkakasunod-sunod na dapat maunawaan ng bawat leveraged trader:
1. Nagbukas Ka ng Leveraged Position
Nagde-deposit ka ng margin (collateral) at humihiram ng pondo para makontrol ang mas malaking position. Sa $400 margin at 25x leverage, kinokontrol mo ang $10,000 na halaga ng crypto.
2. Gumalaw ang Market Laban sa Iyo
Kung long ka at bumaba ang presyo, o short at tumaas ang presyo, lumalaki ang iyong unrealized losses. Ibinabawas ang mga talong ito sa iyong margin balance nang real-time.
3. Babala ng Margin Call
Kapag lumalapit ang iyong natitirang margin sa maintenance margin requirement (karaniwang 0.4%–1% ng position size), naglalabas ang exchange ng margin call. Ito ang iyong huling pagkakataong magdagdag ng collateral o bawasan ang position.
4. Sapilitang Liquidation
Kung bumaba ang iyong margin sa ilalim ng maintenance requirement at wala kang ginawa, awtomatikong isinasara ng liquidation engine ng exchange ang iyong position sa pinakamagandang available na market price. Mawawala ang iyong margin.
5. Insurance Fund o Socialized Losses
Kung ang liquidation price ay mas masama kaysa sa iyong bankruptcy price (ang presyong kung saan eksaktong zero ang iyong margin), sinasakop ng insurance fund ng exchange ang pagkakaiba. Sa matitinding kaso, maaaring i-socialize ang mga talo sa mga kumikitang trader.
Paano Kalkulahin ang Profit at Loss
Ang profit o loss sa isang leveraged trade ay nakadepende sa pagkakaiba ng presyo sa pagitan ng iyong entry at exit, na pinararami sa iyong position size. Isinasaalang-alang ng PnL calculator ang trading fees sa parehong panig ng trade para bigyan ka ng realistikong net na resulta.
Long PnL: Quantity × (Exit Price − Entry Price) − Fees
Short PnL: Quantity × (Entry Price − Exit Price) − Fees
ROI: Net PnL ÷ Investment × 100%
Sa leverage, pinapalaki ang iyong ROI. Ang 1% na galaw ng presyo na may 5x leverage ay nagreresulta sa 5% na return sa iyong investment (bago ang fees). Sa 20x, ang parehong 1% na galaw ay nagiging 20% na swing. Gumagana ito sa parehong direksyon — pantay na pinapalaki ang mga talo. Isang karaniwang pagkakamali sa mga baguhan ay ang pagtuon lamang sa upside amplification habang minamaliit ang bilis ng pag-ipon ng mga talo.
Paano Kinakalkula ang Liquidation Price?
Ang pinasimpleng formula para tantyahin ang liquidation price ay nakadepende sa direksyon ng iyong position:
Long: Liq. Price = Entry × (1 − (Margin − Maintenance) ÷ Position Size)
Short: Liq. Price = Entry × (1 + (Margin − Maintenance) ÷ Position Size)
Kung saan ang Maintenance ay ang maintenance margin requirement (karaniwang 0.4%–1% ng position size depende sa exchange at tier). Gumagamit ang calculator na ito ng configurable na maintenance margin rate para matugma mo ang partikular na requirements ng iyong exchange.
Halimbawang May Solusyon: Long Position
Sabihin nating magbubukas ka ng long BTC position sa $90,000 na may $1,000 margin at 20x leverage. Ang iyong position size ay $20,000 (≈0.222 BTC). Sa 0.5% maintenance margin rate:
• Maintenance margin = $20,000 × 0.5% = $100
• Available margin bago ang liquidation = $1,000 − $100 = $900
• Pagbaba ng presyo hanggang liquidation = $900 ÷ 0.222 BTC ≈ $4,054
• Liquidation price ≈ $90,000 − $4,054 = $85,946
• Iyon ay 4.5% na pagbaba ng presyo lamang para maubos ang iyong position
Halimbawang May Solusyon: Short Position
Ngayon isipin na mag-short ng ETH sa $3,500 na may $500 margin at 10x leverage. Ang position size ay $5,000 (≈1.43 ETH). Sa 0.5% maintenance margin:
• Maintenance margin = $5,000 × 0.5% = $25
• Available margin = $500 − $25 = $475
• Pagtaas ng presyo hanggang liquidation = $475 ÷ 1.43 ETH ≈ $332
• Liquidation price ≈ $3,500 + $332 = $3,832
• Iyon ay 9.5% na pagtaas ng presyo — mas maluwag kaysa sa long na halimbawa dahil mas mababa ang leverage
Isolated vs Cross Margin
Ang margin mode na pipiliin mo ay panimulang nagbabago sa iyong risk profile. Mahalagang maunawaan ang pagkakaiba bago maglagay ng anumang leveraged trade.
Isolated Margin
Naglalaan ng nakapirming halaga ng collateral sa iisang position. Kung na-liquidate, ang isolated margin lang ang mawawala — hindi maaapektuhan ang iyong natitirang wallet balance.
- May limitasyon ang risk kada position
- Mas madaling pamahalaan ang maraming position
- Mas malapit sa entry ang liquidation price
- Pinakamahusay para sa mga baguhan at kontrol sa risk ng iisang trade
Cross Margin
Ginagamit ang iyong buong available na wallet balance bilang collateral. Nagbibigay ng mas maraming puwang sa mga position bago ang liquidation, pero ang isang masamang trade ay pwedeng maubos ang iyong account.
- Mas maraming puwang sa bawat position
- Pwedeng pantayan ng kita mula sa isang position ang talo sa iba
- Panganib ng kabuuang pagkaubos ng account
- Pinakamahusay para sa mga bihasang trader na may hedged portfolios
Leverage at Liquidation Distance
Ang relasyon sa pagitan ng leverage at liquidation distance ay inverse at exponential ang epekto. Narito kung gaano kalaki ang kailangang igalaw ng presyo laban sa iyo bago ang liquidation sa iba't ibang leverage level (hindi kasama ang maintenance margin para sa pagiging simple):
| Leverage | Galaw ng Presyo hanggang Liquidation | Antas ng Risk | Konteksto |
|---|---|---|---|
| 2x | 50% | Mababa | Katumbas ng pagbili ng stock on margin |
| 3x | 33% | Mababa–Katamtaman | Pamantayan para sa conservative na futures trading |
| 5x | 20% | Katamtaman | Karaniwan para sa mga swing trader |
| 10x | 10% | Mataas | Pwedeng gumalaw ang BTC ng 10% sa isang araw |
| 20x | 5% | Napakataas | Karaniwang intraday na BTC volatility |
| 50x | 2% | Sukdulan | Nali-liquidate ng normal na market noise |
| 100x | 1% | Pinakamataas | Pwedeng ma-trigger ito ng iisang malaking order |
| 125x | 0.8% | Sugal | Halos garantisadong liquidation |
Ang average na pang-araw-araw na volatility ng Bitcoin sa mga nakaraang taon ay humigit-kumulang 3–5%. Ibig sabihin, ang anumang position na may leverage na higit sa 20x ay may malaking posibilidad na ma-liquidate sa loob ng isang trading day, kahit tama sa huli ang iyong direksyonal na thesis.
Mga Karaniwang Pagkakamali sa Liquidation
Karamihan sa mga liquidation ay maiiwasan. Narito ang pinakakaraniwang pagkakamali na nagtutulak sa mga trader na mawala ang kanilang margin:
❌ Paggamit ng Max Leverage "Dahil Available Ito"
Nag-aalok ang mga exchange ng hanggang 125x leverage, pero hindi ito nangangahulugang dapat mong gamitin. Karamihan sa mga propesyonal ay gumagamit ng 2x–5x. Ang mas mataas na leverage ay isang marketing feature, hindi isang trading strategy.
❌ Walang Stop-Loss Order
Kung walang stop-loss, umaasa ka sa manu-manong pagbabantay sa market 24/7. Gumagalaw ang crypto markets habang natutulog ka. Palaging mag-set ng stop-loss sa ilalim ng iyong liquidation price.
❌ Pagbalewala sa Funding Rates
Sa perpetual futures, sinisingil ang funding rates kada 8 oras. Sa panahon ng malalakas na trend, pwedeng umabot ang rates sa 0.1%+ kada cycle. Sa loob ng isang linggo, pwede nitong tahimik na maubos ang 2–5% ng iyong margin, na inilalapit ang iyong effective liquidation price.
❌ Pagdagdag ng Margin sa Isang Naluluging Position
Ang pagdagdag ng margin para maiwasan ang liquidation ay pagsayang ng pera sa pera. Kung mali ang iyong analysis, tanggapin ang talo. Ang pagdagdag ng margin ay nagpapaantala lang ng liquidation at nagpapataas ng kabuuang potensyal na talo.
❌ Pag-trade Tuwing High-Impact na mga Kaganapan
Ang FOMC announcements, CPI data releases, at hindi inaasahang regulatory news ay pwedeng magdulot ng 5–15% na galaw sa loob ng ilang minuto. Mahigit $1 bilyon sa liquidations ang naganap sa mga exchange noong August 2024 crash sa wala pang 24 oras.
Mga Tip para Maiwasan ang Liquidation
✅ Gumamit ng Mas Mababang Leverage (2x–5x)
Ang mas mababang leverage ay nagbibigay ng mas maraming puwang. Ang 5x long sa BTC ay kayang makaligtas sa 20% drawdown, habang ang 50x position ay nali-liquidate ng 2% dip.
✅ Mag-set ng Stop-Loss Orders
Palaging maglagay ng stop-loss na hindi bababa sa 20–30% sa itaas ng iyong liquidation price. Tinitiyak nito na magsasara ang iyong position na may kontroladong talo sa halip na kabuuang pagkaubos ng margin.
✅ Subaybayan ang Funding Rates
Kapag sobrang taas ng funding (higit sa 0.05%), isaalang-alang na kunin ang kabilang panig ng trade o maghintay na mag-normalize ang rates bago pumasok.
✅ Sukatin ang Positions Gamit ang 1% Rule
Huwag kailanman mag-risk ng higit sa 1–2% ng iyong kabuuang portfolio sa iisang leveraged trade. position size calculator para matukoy ang tamang trade size.
✅ Gamitin ang Isolated Margin Mode
Nililimitahan ng isolated margin ang iyong talo sa margin na inilaan sa partikular na position na iyon. Hangga't hindi ka bihasa sa pamamahala ng correlated positions, manatili sa isolated mode.
Liquidation sa Iba't Ibang Exchange
Bawat exchange ay bahagyang naiibang humahawak ng liquidation. Kabilang sa mga pangunahing pagkakaiba ang maintenance margin rates, insurance funds, at auto-deleverage (ADL) mechanisms:
| Katangian | Binance | Bybit |
|---|---|---|
| Max Leverage | 125x | 100x |
| Maintenance Margin | Tiered (0.4%–5%) | Tiered (0.5%–5%) |
| Insurance Fund | >$1B | ~$400M |
| ADL System | Oo | Oo |
| Partial Liquidation | Oo | Oo |
Karamihan sa mga malalaking exchange ngayon ay gumagamit ng partial liquidation — unti-unti nilang binabawasan ang iyong position size sa halip na isara lahat nang sabay-sabay. Tumutulong ito na limitahan ang slippage at nagbibigay sa iyo ng pagkakataong pamahalaan ang natitirang position. Gayunpaman, ang partial liquidation ay nagreresulta pa rin sa realized losses at hindi dapat aasahan bilang isang risk management strategy.
Mga Madalas Itanong
Ano ang nangyayari kapag na-liquidate ka?+
Pwede ka bang ma-liquidate sa spot trading?+
Ano ang pagkakaiba ng liquidation price at bankruptcy price?+
Mawawala ba lahat sa akin kapag na-liquidate ako?+
Paano ko makakalkula ang aking liquidation price bago magbukas ng trade?+
Nakakaapekto ba ang funding rate sa liquidation price?+
Ano ang auto-deleverage (ADL)?+
Mas masama ba palagi ang mas mataas na leverage?+
Derivatives at Leveraged Products — Mahalagang Babala sa Risk
Ang derivatives ay mga kumplikadong financial instrument na may mataas na risk ng mabilis na pagkawala ng kapital. Ang leveraged trading (futures, perpetual contracts, margin trading, options) ay maaaring magresulta sa mga pagkalugi na lumalampas sa iyong paunang investment. Karamihan sa mga retail investor account ay nalulugi kapag nag-trade ng derivatives.
Dapat mong maingat na isaalang-alang kung naiintindihan mo kung paano gumagana ang derivatives at kung kaya mong harapin ang mataas na risk ng pagkawala ng iyong pera. Ang nilalamang ito ay para sa layuning pang-edukasyon lamang at hindi bumubuo ng financial advice, investment advice, o rekomendasyong mag-trade ng derivatives.
Sa European Union, ang crypto derivatives ay inuuri bilang financial instruments sa ilalim ng MiFID II. Tanging ang mga platform na may naaangkop na MiFID II authorization ang maaaring mag-alok ng mga produktong ito sa mga residente ng EU. Nag-iiba-iba ang regulatory treatment ayon sa hurisdiksyon — i-verify ang legal status ng derivatives trading sa iyong bansa bago lumahok.