CoW Protocol Бүгінгі баға – COW Тірі график

Танысу: CoW Protocol?

CoW Protocol (Coincidence of Wants) — бірегей топтамалық аукцион есеп айырысу механизмі арқылы пайдаланушыларды MEV-тен (Maximal Extractable Value) қорғайтын орталықсыздандырылған сауда протоколы. Саудаларды тізбекте жеке орындаудың орнына, CoW Protocol пайдаланушы ниеттерін топтамаларға жинақтап, Uniswap, Balancer, Curve және SushiSwap қоса алғанда DEX экожүйесінен өтімділікті ала отырып ең тиімді есеп айырысу жолын табу үшін бәсекелесетін сыртқы шешушілер (solvers) желісіне сүйенеді.

Екі пайдаланушы саудасының қарама-қарсы жақтарын қалаған кезде, протокол оларды тең-теңімен сәйкестендіріп, өтімділік пулы төлемдерін толығымен айналып өтеді — атауы шыққан 'Coincidence of Wants' (Қалаулардың сәйкес келуі). Протокол Gnosis (қазір GnosisDAO деп қайта аталған) ішінде инкубацияланып, алғашында 2021 жылдың сәуірінде Gnosis Protocol v2 ретінде іске қосылды.

Ол 2022 жылдың наурызында CoW DAO аясында тәуелсіз жоба ретінде бөлініп шығып, протоколды басқару үшін COW токені іске қосылды. Анна Джордж бен Феликс Леуполд сияқты үлескерлер басқаратын негізгі команда флагмандық пайдаланушыға арналған интерфейс CoW Swap арқылы жұмыс істейді. Уақыт өте келе экожүйе өтімділік провайдерлері үшін қайта теңгеруге-қарсы-шығынды (LVR) азайтуға арналған жаңа автоматтандырылған нарық жасаушы CoW AMM-ді және CoW Swap-тан тыс та Ethereum пайдаланушыларын сэндвич шабуылдарынан қорғайтын RPC соңғы нүктесі MEV Blocker-ді қамтуға кеңейді.

CoW Protocol басынан бері миллиардтаған доллар сауда көлемін реттеп, слиппаж бен алдын-озудан аулақ болғысы келетін ірі көлемді трейдерлер, DAO-лар және қазынашылықтар үшін таңдаулы алаңға айналды. Белгілі интеграциялар Safe (бұрынғы Gnosis Safe) мультисиг әмияндарын, Balancer-дің CoW-қуатталған AMM пулдарын және тапсырыстарды CoW шешуші бәсекелестігі арқылы бағыттайтын 1inch, Paraswap және басқа агрегаторлармен серіктестіктерді қамтиды.

Протоколдың шешуші моделі ашық — Barter, Seasolver, Naive және басқаларды қоса алғанда бәсекелес командалар топтаманы орындау құқығын ұтуға өтінім беріп, COW токендерімен номиналданған сыйақыларды табады. Бұл бәсекелі динамика орындау сапасын жоғарылатып, сонымен бірге протокол кірісін тәуелсіз инфрақұрылым провайдерлері бойынша таратты. CoW DAO протокол төлемдерін, шешуші сыйақыларын, қазынашылық басқаруын және гранттарды Ethereum мен Gnosis Chain-дегі тізбектегі дауыс беру арқылы басқарады.

Жоба дау-дамайдан иммунды болған жоқ: 2023 жылдың ақпанында CoW Swap өзінің есеп айырысу келісімшартының алдын-ала-қол-қою ағынында шамамен $180 000 құндылықтағы токендерді сорып алған смарт-келісімшарт эксплуатациясын бастан кешті, дегенмен команда осалдықты сағаттар ішінде түзетіп, зардап шеккен пайдаланушыларға өтемақы төледі. Жақында CoW DAO ішіндегі шешуші жеңілдіктер құрылымдары және протокол деңгейіндегі төлемдерді енгізу төңірегіндегі пікірталастар жанды басқару талқылауларын тудырды.

Осы қиындықтарға қарамастан, CoW Protocol өзін DeFi нарық микроқұрылымының зерттеу шебінде орналастыруын жалғастырып, MEV, топтамалық аукциондар және CoW AMM экономикасы бойынша академиялық деңгейдегі талдаулар жариялайды. Оның ниетке-негізделген саудаға — пайдаланушылар қалай орындау керектігінен гөрі не қалайтынын білдіретін — назары Anoma, UniswapX және 1inch Fusion танымал еткен ниет архитектураларына деген кеңірек индустрия ауысуымен сәйкес келеді.

Трейдерлер үшін CoW Protocol газсыз лимиттік тапсырыстарды (газды шешушілер төлейді және есеп айырысудан нетталады), MEV-ке төзімді айырбастарды және әдетте кез келген жеке DEX арқылы тікелей бағыттаудан жақсырақ орындау бағаларын ұсынады, бұл оны күрделі DeFi пайдаланушылары үшін негізгі инфрақұрылым бөлігіне айналдырады.

Негізгі ерекшеліктері — CoW Protocol

• Дизайн бойынша MEV қорғанысы: CoW Protocol саудаларды біркелкі клиринг бағаларымен партиялық аукциондар арқылы есеп айырады, дәстүрлі AMM своптарын мазалайтын front-running мен сэндвич шабуылдарын құрылымдық түрде жояды. Пайдаланушылар тізбектен-тыс ниеттерге қол қояды, ал шешушілер MEV тәуекелін өз мойнына алады, тікелей DEX бағыттауымен бәсекелесетін немесе одан асатын орындауды жеткізеді.
• Қажеттіліктердің сәйкес келуі: Екі пайдаланушының ордерлері қабаттасқанда, CoW Protocol оларды тікелей тең-теңге жұптайды, өтімділік пулы комиссиялары мен LP спредтерін толығымен өткізіп жібереді. Бұл бірегей сәйкестендіру қабаты жиі артық құн — трейдерлерге қайтарылатын өлшенетін баға жақсаруын — өндіреді, оны ешбір басқа DEX агрегаторы қайталай алмайды.
• Бәсекелі шешуші желісі: Тәуелсіз шешушілердің ашық желісі Ethereum, Gnosis Chain және Arbitrum бойынша ең үздік орындау жолын беру үшін әр партияда бәсекеледі. Тек жеңімпаз шешуші партияны есеп айырады, трейдерлердің жалғыз бағыттау алгоритміне сүйенуден гөрі орындау сапасы бойынша үздіксіз аукционнан пайда көруін қамтамасыз етеді.
• Газсыз лимит ордерлері: Пайдаланушылар лимит ордерлерін және своптарды газды тікелей төлемей орналастыра алады; solver газды жабады және оны есеп айырысудан шегереді. Ешқашан орындалмайтын ордерлер ештеңе тұрмайды, CoW Swap-ты Ethereum-да тыныш өтімділікті орналастыру үшін ең капитал-тиімді алаңдардың бірі етеді.
• LP-лер үшін CoW AMM: CoW AMM — пулдарды қайта теңестіру құқығын шешушілерге аукционға шығаратын арнайы-құрылған автоматтандырылған маркет-мейкер, арбитраж құнын сыртқы арбитраждаушыларға жоғалтудан гөрі өтімділік провайдерлеріне ұстайды. Бұл Uniswap v2-стиліндегі пулдардағы кірістерді тоздыратын шығын-қарсы-қайта-теңестіру мәселесін тікелей шешеді.

CoW Protocol Қолданылу аясы

• Үлкен OTC-стиль своптары: Киттер, DAO-лар және қазыналар алты- және жеті-таңбалы токен своптарын сырғанау каскадтарынсыз немесе жыртқыш MEV боттарынсыз орындау үшін CoW Swap-ты қолданады. Партиялық аукцион моделі өтімділікті бірнеше алаңнан алады және бір мезгілде тең-теңге сәйкестендіреді, KYC-сіз OTC үстелдерімен салыстырмалы орындауды жеткізеді.
• DAO қазынасын басқару: Хаттама қазыналары иеліктерді әртараптандыру, эмиссия сыйақыларын сату немесе ендірілген MEV қорғауымен стейблкоиндерді алу үшін CoW Protocol-ды қолданады. Safe мультисиг әмияндарымен интеграция басқарумен-мақұлданған транзакциялардың CoW Swap арқылы жалғыз қолтаңба рәсімімен ағуына мүмкіндік береді.
• Газсыз лимиттік ордер саудасы: Белсенді трейдерлер алдын ала газ төлемей мақсатты бағаларда лимит ордерлерін орналастырады, шешушілерге нарық жағдайлары орындалғанда оларды орындау үшін бәсекелесуге мүмкіндік береді. Бұл дәстүрлі DEX-терде тыйым-салынатындай қымбат болатын ауқым саудасы, жинау сатылары және пайда-алу автоматтандыруы сияқты стратегияларды мүмкін етеді.
• LP табысын оңтайландыру: Өтімділік провайдерлері капиталды құнды арбитражерлерге ағызудың орнына қайта теңестіру аукционы табысын табу үшін CoW AMM пулдарына орналастырады. Бұл тұрақсыздық шығыны тарихи тұрғыда LP кірістерін жаншыған корреляцияланған жұптар мен ұзын-құйрықты токендер үшін әсіресе тартымды.
• Агрегатор және әмиян интеграциясы: Әмияндар мен алды жақтар пайдаланушыларға әдепкі бойынша MEV-қорғалған своп бағыттауын ұсыну үшін CoW Protocol-дің API-сын біріктіреді. Бұл соңғы-пайдаланушыларға артық көрген интерфейсінен шықпай партиялық аукцион орындауына қол жеткізуге мүмкіндік береді, артық-генерациялайтын саудалардың таратылуын CoW Swap веб-сайтынан тыс кеңейтеді.

CoW Protocol Токеномика

Жалпы ұсыныс

COW токенінің тіркелген жалпы ұсынысы 1 000 000 000 (бір миллиард) токен, 2022 жылдың наурызында генезисте CoW DAO қазынасы, команда, инвесторлар, кеңесшілер, қауымдастық эйрдропы және GnosisDAO қазынасы бойынша бөлінген.

Айналымда

Айналымдағы ұсыныс команда мен инвестор бөлулері үшін вестинг кезеңдері ашылған сайын уақыт өте келе өсті. Динамикалық — тікелей деректер үшін CoinGecko-ны қараңыз.

Утилита

COW — CoW DAO-ның басқару токені, хаттама параметрлеріне, solver сыйақыларына, қазына орналастыруына және гранттарға дауыс беру үшін қолданылады. Solver-лар сондай-ақ COW-ға байланысты байланыстарды стейкинг немесе орналастырады, ал токен басқару комиссия қосқыштарын белсендірген сайын хаттама комиссия табысын есептейді.

Эмиссия

COW команда мен инвестор бөлулері үшін көп жылдық вестинг кестесін ұстанады, қауымдастыққа-бағытталған эмиссиялар негізінен DAO қазынасынан қаржыландырылатын шешуші сыйақыларға бағытталады. Тіркелген 1 миллиард шектен тыс инфляциялық шығарылым жоқ; болашақ таратулар басқарумен бақыланады.

Қалай сатып алу керек CoW Protocol

1. 1

   1. Binance шотын ашыңыз

   Binance.com-ға кіріңіз немесе Binance қолданбасын ашып, 'Тіркелу'-ді түртіңіз. Электрондық пошта немесе телефонмен тіркеліп, күшті құпия сөз орнатып, Қауіпсіздік параметрлері астында Google Authenticator арқылы екі факторлы аутентификацияны қосыңыз. Фиат салымдары мен жоғарырақ шығару шектерін ашу үшін мемлекеттік жеке куәлік пен селфи жүктеу арқылы Жеке басын растауды (KYC) аяқтаңыз.

2. 2

   2. Қаражат салу

   Шотыңызды толтыру үшін Әмиян → Фиат және Спот → Салымға өтіңіз. Жергілікті валютаңызда банк аударымы, карта немесе P2P опциялары үшін 'Фиат салу'-ды немесе USDT, BTC не ETH-ды сыртқы әмияннан жіберу үшін 'Крипто салу'-ды таңдаңыз. Қаражатты жоғалтпау үшін желінің (мыс. ERC-20, BEP-20) сәйкес келетінін растаңыз.

3. 3

   3. COW сауда жұбын табыңыз

   Ағымдағы тізімдеме мәртебесін тексеру үшін Нарықтар қойындысына өтіп, 'COW'-ды іздеңіз — Binance тарихи тұрғыда COW-ды Спот нарығында USDT мен BTC-ге қарсы тізімдейді. Егер COW аймағыңызда Binance-те қолжетімсіз болса, балама ретінде Binance-те ETH немесе USDT сатып алып, MetaMask сияқты өзіндік-сақтау әмиянына шығарып, COW-ға CoW Swap-тың өзінде айырбастай аласыз.

4. 4

   4. Ордеріңізді орналастырыңыз

   COW/USDT сауда бетінде 'Спот'-ты таңдап, ордер түрін таңдаңыз — лезде орындау үшін Маркет немесе нақты бағаны орнату үшін Лимит. Сатып алғыңыз келетін COW мөлшерін немесе жұмсайтын USDT мөлшерін енгізіп, комиссияны қарап, 'COW сатып алу'-ды басыңыз. Ордерлер орындалғанша 'Ашық ордерлер' астында пайда болады.

5. 5

   5. COW Tokens активіңізді қорғаңыз

   Сатып алғаннан кейін COW Binance Спот әмияныңызда тұрады. Ұзақ мерзімді ұстау немесе басқаруға қатысу үшін Ethereum желісі арқылы MetaMask, Rabby немесе Ledger аппараттық әмияны сияқты өзіндік-сақтау әмиянына шығарыңыз. Әрқашан алдымен шағын сынақ транзакциясын жіберіп, баратын мекенжайды екі рет тексеріңіз.

Жиі қойылатын сұрақтар

Тағы да зерттеу

Байланысты