Позиция мөлшерлеу.
Қанша сатып алу керек? Бірнеше санды енгізіңіз, біз сауданы стоп-лосс іске қосылғанда тек өзіңіз тәуекелге салуды таңдаған сома ғана кететіндей мөлшерлейміз — стоптағы жоспарланған шығын, кепілдік емес: комиссиялар, funding және стопыңыздан асып түсетін алшақтықтар оның үстіне қосылады. Бұған жаңамысыз? Қарапайым тілдегі нұсқаулық калькулятордың дәл астында.
Мұнда жаңамысыз? Бүкіл идея, қарапайым тілде.
Тәуекел пайызы — сценарий параметрі, әмбебап қауіпсіз шек емес. Жоспарлы шығын стоптың дәл орындалуын көздейді; нақты шығын үлкен болуы мүмкін.
Алдымен, сізге қажет 5 сөз
- Позиция мөлшері
- Салынған кепіл емес, келісімшарттың номиналды экспозициясы. Дериватив позициясы базалық монеталарға иелік етуді білдірмейді.
- Стоп-лосс
- Таңдалған бағада іске қосылатын ордер. Орындалуы сырғуы немесе мүлде болмауы мүмкін; іске қосылу шығу бағасына не ең үлкен шығынға кепіл емес.
- Тәуекел
- Баға стопыңызға жетіп, ордер сол жерде орындалса, жоғалтуды жоспарлаған сомаңыз. Бұл салған сомаңыз емес — тек жоғалту; комиссиялар, funding және сырғанау оның үстіне қосылады. Жоғарыдағы калькулятор оны Тәуекел сомасы ретінде көрсетеді.
- Маржа
- Дериватив позициясын қамтамасыз ететін кепіл. Ол номиналды экспозициядан және стоптағы жоспарлы шығыннан бөлек.
- Леверидж
- Деривативтердегі иін — номиналды экспозицияның бастапқы маржаға қатынасы. 8× кезінде бір маржа бірлігі сегіз экспозиция бірлігін қолдайды; бұл өздігінен қарыз тудырмайды. Спот маржалық қарызы — басқа өнім.
Есте сақтайтын бір жол: стоп-лоссыңыз бен қанша жоғалтуға дайын екеніңіз тәуекеліңіз бен позицияңызды шешеді. Леверидж тек қанша қолма-қол ақша байланатынын шешеді — бірақ ол ликвидация бағасын жақындатады, сондықтан стопыңыз оның ішінде тұруы керек.
Көлем стоп дәл орындалғандағы жоспарлы шығынға негізделеді. Комиссиялар, қаржыландыру, баға алшақтығы мен сырғу есептелмейді. Банкроттық шегі нақты тарату триггері емес; қолдау маржасы мен шығындар таратуды жақындатуы мүмкін.
Жиі қойылатын сұрақтар
Крипто саудасында позиция мөлшерлеу деген не?
Позиция мөлшерлеу тәуекелге төзімділігіңіз бен стоп-лосс қашықтығына сүйене отырып, бір саудаға қанша капитал бөлуді анықтайды. Ол кез келген бір саудадағы жоспарланған шығынды есептік жазбаңыздың алдын ала белгіленген пайызында ұстайды — стоп қойған жеріңізде орындалған жағдайда. Дұрыс позиция мөлшерлеусіз тіпті ұтысты стратегия да бір шамадан тыс жоғалту арқылы күйреуге әкелуі мүмкін.
1% ережесі деген не?
1% ережесі бір саудада жалпы есептік жазбаңыздың 1%-нан артық тәуекел етуді ешқашан жоспарламайтыныңызды білдіреді. $10 000 есептік жазбамен саудадағы жоспарланған шығын позиция мөлшеріне немесе левериджге қарамастан $100 — комиссиялар мен сырғанауға дейін. Ағымдағы баланстың 1%-ымен қатарынан жиырма жоғалту есептік жазбаның шамамен 82%-ын (0,99^20) қалдырады, әр стоп шынымен орындалса, ережені аман қалдыратын да осы.
Леверидж позиция мөлшерлеуге қалай әсер етеді?
Леверидж тәуекелге салуды жоспарлаған доллар сомасын өзгертпейді — ол қажет маржа (кепіл) мөлшерін өзгертеді. 10x левериджбен $5 000 позиция тек $500 маржаны қажет етеді, бірақ 2% қолайсыз қозғалыс әлі де $100 тұрады. Негізгі түсінік: леверидж жоспарланған шығынды емес, капитал тиімділігін өзгертеді — стоп орындалып, позиция бұрын ликвидацияланбаған жағдайда, өйткені жоғарырақ леверидж ликвидация бағасын кіру бағаңызға жақындатады.
Әрқашан бірдей тәуекел пайызын қолдануым керек пе?
Тәуекел пайызы — сценарий параметрі, әмбебап қауіпсіз шек емес. Жоспарлы шығын стоптың дәл орындалуын көздейді; нақты шығын үлкен болуы мүмкін.
Позиция мөлшері мен маржаның айырмашылығы неде?
Позиция мөлшері — сауданың жалпы құны. Маржа — сіз салатын кепіл. 10x левериджбен $10 000 позиция $1 000 маржаны қажет етеді. Сіздің тәуекеліңіз тек маржамен анықталмайды — ол позиция мөлшері мен стоп-лосс қашықтығымен анықталады.
Крипто мен акциялар үшін позицияны қалай мөлшерлеймін?
Тәуекел пайызы — сценарий параметрі, әмбебап қауіпсіз шек емес. Жоспарлы шығын стоптың дәл орындалуын көздейді; нақты шығын үлкен болуы мүмкін.
Позиция мөлшерлеу есептік жазбамды жарылудан сақтай ала ма?
Ол жарылу ықтималдығын әлдеқайда азайтады; бірақ кепілдік емес. Ағымдағы баланстың тұрақты 1%-ын тәуекелге сала отырып, қатарынан 100 жоғалтудан кейін де есептік жазбаның шамамен 36,6%-ы (10 000 × 0,99^100 ≈ 3 660) қалады, өйткені әр жоғалту азайып бара жатқан баланстың 1%-ы. 100 саудада бәрін жоғалту үшін әр жолы тұрақты $100 жоғалту керек — яғни капитал азайған сайын пайыз ережесінен бас тарту. Позиция мөлшерлеу әрбір жоспарланған шығынды шектейді; ол стопыңыздан асып түсетін алшақтықты, комиссияларды немесе өзара байланысты жоғалтулар сериясын тоқтата алмайды, ал 1:2 тәуекел-сыйақы арақатынасымен (ұтыс жоғалтудан екі есе үлкен) 50% ұтыс мөлшерлемесі әр стоп шынымен орындалғанда ғана пайдалы.
Келли критерийі деген не?
Келли критерийі — ұтыс мөлшерлемесі мен ұтыс/ұтылыс арақатынасы белгілі болғанда тәуекелге салатын капитал үлесінің формуласы: Келли үлесі = W − (1 − W)/R, мұндағы W — бөлшек түріндегі ұтыс мөлшерлемесі (55 емес, 0,55), R — орташа ұтысты орташа ұтылысқа бөлгендегі мән. Нәтиже — капитал үлесі (0,10 = 10%); теріс нәтиже бәстің артықшылығы жоқ дегенді білдіреді. Көптеген трейдерлер кірістердің құбылмалылығын азайту үшін жарты-Келлиді (есептелген үлестің жартысын) қолданады.
Қатысты құралдар мен нұсқаулықтар
Әдістеме, тексерулер және дереккөздер
USDT/USDC сызықтық және монетамен қамтамасыз етілетін кері келісімшарттарға арналған оқу сценарийлері. Бұлар биржаның нақты тарату жүйесі де, болжам да емес.
Деривативтердегі иін — номиналды экспозицияның бастапқы маржаға қатынасы. 8× кезінде бір маржа бірлігі сегіз экспозиция бірлігін қолдайды; бұл өздігінен қарыз тудырмайды. Спот маржалық қарызы — басқа өнім.
- Қолдау маржасы кіру сәтінде бекітіледі. Кросс-маржа енгізілген әмиян қалдығымен қамтамасыз етілген бір позицияны модельдейді. Комиссиялар, қаржыландыру, тәуекел сатыларының өзгеруі, өзге позициялар мен кепілдік жеңілдіктері есептелмейді. Биржалар басқа формулалар мен белгілеу бағасының триггерлерін қолдануы мүмкін.
- Көлем стоп дәл орындалғандағы жоспарлы шығынға негізделеді. Комиссиялар, қаржыландыру, баға алшақтығы мен сырғу есептелмейді. Банкроттық шегі нақты тарату триггері емес; қолдау маржасы мен шығындар таратуды жақындатуы мүмкін.
- Есеп мөлшерлемені, позиция құнын, белгілеу бағасын және аралықты тұрақты деп алады. Мөлшерлеме өзгерістері мен нақты есеп айырысу уақыттары модельденбейді. Kraken қаржыландыруды үздіксіз есептейді; сағаттық баламасы салыстыру үшін қолданылады.
- Жылдық % = бастапқы мөлшерлеме % × 24 ÷ аралық сағаттары × 365. Бұл күрделі пайызсыз қарапайым жылдық есеп, уәде етілген кіріс емес. Деректің болмауы нөлдік мөлшерлеме деген сөз емес.
Есептелген тексеру мысалдары
- Оқшауланған USDT: кіру 65 000, маржа 1 000, 10×, қолдау 0,5% → ұзын 58 825; қысқа 71 175.
- Сол позиция, кросс-кепіл 2 000 USDT → ұзын 52 325 USDT.
- Кері BTC: кіру 65 000 USD, маржа 0,01 BTC, 10×, қолдау 0,5% → ұзын 59 360,73 USD.
- USDT шоты 10 000, жоспарлы тәуекел 1%, стоп аралығы 5%, 5× → номинал 2 000, маржа 400, жоспарлы шығын 100 USDT.
- USDT маржасы 1 000, 10×, әр 8 сағатқа тұрақты 0,01%, 7 күн → ұзын позиция 21 USDT төлейді; қысқа позиция сонша алады.
Нөлдік кіру бағасы, нөлдік стоп аралығы және кепілден кем емес қолдау маржасы жарамды позицияны анықтамайды. Нөлдік қаржыландыруда шығын нөл; теріс мөлшерлеме төлеуші мен алушыны ауыстырады.
Бастапқы дереккөздер
- Bybit · Мәжбүрлі жабу ережелері
- Bybit · Қаржыландыру төлемін есептеу
- Binance API
- Bybit API
- OKX API
- KuCoin API
- Kraken API
Жауапты баспагер: MN Media s.r.o.
Модель мен дереккөздерді тексеру: . Есептеу сынақтары мен дереккөздерді қарау; тәуелсіз қаржылық сертификаттау емес.