нұсқаулық
Крипто тәуекелді басқару нұсқаулығы
Криптосауда мысалдары: позиция тәуекелі, стоптың орындалуы, левередж, капиталдың төмендеуі және портфель тәуекелдері.
Шектеулер мен жорамалдар
CFD туралы тарихи деректер нені көрсетеді
ESMA 2018 жылғы 27 наурыздағы хабарламасында ұлттық органдардың талдауларын келтірді: оларда CFD саудасымен айналысатын бөлшек клиент шоттарының 74–89%-ы шығынға ұшыраған. Әртүрлі нарықты қамтитын бұл тарихи аралық криптосаудадағы қазіргі шығын үлесі емес және барлық брокерді не есепті кезеңді сипаттамайды. Тиісті қызмет көрсетуші мен өнімнің күні көрсетілген тәуекел ескертуін тексеріңіз.
Маржаны толықтыру талабы жауап беруге уақыт қалатынына кепілдік бермейді
Қызмет көрсетуші сізбен алдын ала байланыспай позицияларды жабуы мүмкін. FINRA-ның АҚШ бағалы қағаздарының маржалық шоттарына арналған тәуекел түсіндірмесінде бұл тікелей көрсетілген; фьючерстік және криптошоттардың өз шарттары мен ережелері бар. Криптопозицияны мәжбүрлі жабу автоматты болуы мүмкін, ал іске қосылу шарты, ішінара жабылуы және орындалуы платформа мен шотқа байланысты. Қосымша мерзім, белгілі бір орындалу бағасы немесе стоптың мәжбүрлі жабудан бұрын орындалуы міндетті деп есептемеңіз.
Шағын жоспарланған шығындар да жиналады
Әр шығынды мәміле сол сәттегі шоттың меншікті капиталының 2%-ын азайтса, қатарынан он шығын шамамен 18.29% төмендеуге әкеледі. Әр мәміледе 10% жоғалса, төмендеу шамамен 65.13% болады; қалпына келу үшін қалған капитал шамамен 186.80% өсуі керек. Есеп жоспарланған шығынның дәл орындалуын және қосымша шығын, ақша салу не алу болмауын көздейді. Ол қолайлы тәуекел шегін анықтамайды және қалпына келуді болжамайды.
Тәуекел туралы ескерту Деривативтік сауда нарыққа қарамастан елеулі шығын тәуекелін қамтиды. Левередж пайданы да, шығынды да күшейтеді. Бұл нұсқаулық тек білім беру мақсатында және қаржылық кеңес емес.
Актив саны, номиналдық құн және маржа
Сан, номиналдық құн және маржа — бөлек шамалар
Қарапайым сызықтық позиция үшін актив саны жоспарланған ақшалай шығын бюджетін кіру мен стоп бағалары айырмасының абсолют мәніне бөлу арқылы табылады. Номиналдық құн — сан мен кіру бағасының көбейтіндісі. Келісімшарт көбейткіштері, кері есеп айырысу, ең аз ордер көлемі және сан қадамы бөлек түзетулерді қажет етеді. Кіру мен стоп бағасы бірдей болса, формуланың ақырлы шешімі жоқ. Платформаның ең аз көлемі жоспарды іске асыруға мүмкіндік бермеуі мүмкін; жоғары қарай дөңгелектеу жоспарланған тәуекелге ұшырауды арттырады.
Стоп орындалу бағасы болжанған спот мысалы
Капитал $10,000, ал шартты бюджет 1% болса, жоспарланған шығын $100. BTC-ге $60,000 бағасымен кіріп, стоп $57,000 бағасында орындалады деп алсақ, әр BTC-ге тәуекел $3,000 болады: сан $100 ÷ $3,000, яғни шамамен 0.033333 BTC; санды дөңгелектеуге дейінгі номиналдық құн $2,000. $100 сомасы осы орындалу бағаларына тәуелді. Төменірек шығу бағасы не шығындар жоғалтуды арттырады; стоп-лимит ордері орындалмай қалуы мүмкін.
Левередж мәжбүрлі жабуды стоптан бұрын іске қосуы мүмкін
Сол $100 бюджетімен $60,000 бағасында кіріп, стоп $58,800 бағасында орындалады деп алсақ, дөңгелектеуге дейін сан шамамен 0.083333 BTC, номиналдық құн $5,000 болады. Жеңілдетілген бастапқы маржа 10× кезінде $500, 50× кезінде $100. 50× кезінде жоспарланған стоп шығыны $100 қолдау маржасы мен шығындарды есептемей-ақ бастапқы маржаға тең; мәжбүрлі жабу сол шығу бағасына жетпей болуы мүмкін. Левереджді арттыру көлемі тұрақты позицияның бағаға сезімталдығын өзгертпейді, бірақ маржа қорын азайтады. Нақты маржа сатылары, таңбалау бағасының ережелері және оқшауланған не ортақ кепіл шоттың мәжбүрлі жабылу шарттарын анықтайды.
Стоп-ордерлер қалай жұмыс істейді
Бағасы тұрақты стоп
Тұрақты триггер мәміле негізін жоққа шығаратын баға шартын білдіруі мүмкін. Оның кіру бағасынан қашықтығы берілген сан үшін жоспарланған тәуекелді өзгертеді. Жақын триггер қалыпты құбылмалылықта іске қосылуы мүмкін; алыс триггер сан азайтылмаса, жоспарланған шығынды арттырады. Екеуі де триггер бағасында орындалуға не мәміленің қолайлылығына кепілдік бермейді.
Жылжымалы стоп
Жылжымалы ереже баға қолайлы бағытта қозғалғаннан кейін платформаның баптауларына сай триггерді өзгертеді. Триггерді жылжыту өздігінен пайданы іске асырмайды. Кері бұрылу, баға алшақтығы, таңдалған іске қосу бағасы және одан кейінгі ордер түрі шығудың орындалуын әрі бағасын анықтайды.
Құбылмалылыққа негізделген ереже
Орташа шынайы диапазон (ATR) сияқты индикатор соңғы баға ауқымдарын сипаттай алады. Таңдалған көбейткіш — жоспарлау жорамалы, ықтималдық кепілдігі не әмбебап стоп қашықтығы емес. Бақылау кезеңі мен жаңарту ережесін анықтап, санды қайта есептеңіз және жоспарланған стоптан нашар орындалу сценарийлерін бағалаңыз.
Уақытқа негізделген ереже
Уақыт ережесі белгіленген аралықтан не оқиғадан кейін позицияны жабады немесе қайта қарайды. Оған да орындала алатын ордер және ақау, өтімділіктің жетіспеуі мен қатар туындайтын баға шарттарына арналған жоспар керек. Уақыттың өтуі баға шығынын шектемейді.
Стоп-лоссты орналастыру ережелері Мәміле негізін не жоққа шығаратынын, шығу ордері қалай жұмыс істейтінін және жоспарланған шығу орындалмаса не істейтініңізді анықтаңыз. Кіргеннен кейін рұқсат етілетін шығынды арттыру бастапқы жоспарды өзгертеді; стоп бұл шектің сақталуына кепілдік бермейді.
Шығу ережелері
Ішінара шығу Ұсынылады
Ішінара шығу тек орындалған санның нәтижесін іске асырады. Бастапқы көлемнің үштен бірін үш рет жабу бүкіл позицияны жабады; әрқайсысы 33% болатын үш шығу 99% болып, 1% қалдырады. Сан қадамын, қалған ордерлерді, комиссияны және ашық тәуекелге ұшырауды ескеріңіз. Бірнеше шығу бір шығудан жақсы нәтиже беретініне кепілдік жоқ.
Тұрақты пайда мақсаты
Мақсат уәде етілген пайданы емес, жоспарланған шығу деңгейін анықтайды. Нарық бағасының деңгейге тиюі кезектегі лимиттік ордердің міндетті түрде орындалатынын білдірмейді. Таза нәтиже кіру мен шығудың орындалу бағаларына, жабылған санға және барлық қолданылатын шығындарға тәуелді.
Пайдадан кейінгі жылжымалы шығу
Жылжымалы шығу қолайлы қозғалыстан кейін позицияны сақтауға мүмкіндік береді, бірақ іске асырылмаған пайданың бір бөлігі азаюы мүмкін екенін қабылдайды. Стоп баптаулары мен орындалу тетігі шығуды анықтайды. Іске асырылмаған пайда кепілдендірілмеген және алынған ақшаға тең емес.
Белгілі уақытта не оқиға кезінде шығу
Жоспар оқиға, қаржыландыру төлемі немесе бақылау кезеңінің соңы алдында тәуекелге ұшырауды азайтуды көздеуі мүмкін. Шығындар мен өтімділікті бағалап, қайшы шарттар қалай өңделетінін түсіндіріңіз. Барлық жағдайға ең қолайлы ұстау мерзімі жоқ.
Жоспарланған тәуекел, пайда және залалсыздық үлесі
| Жоспарланған тәуекел:пайда | Шығыстарға дейінгі залал | Шығыстарға дейінгі пайда | Шығыстарсыз залалсыздыққа қажет пайдалы мәмілелер үлесі | Шарт |
|---|---|---|---|---|
| 1:1 | $100 | $100 | 50% | Пайда мен залал тұрақты әрі тең; сауда шығыстары жоқ |
| 1:2 | $100 | $200 | Шамамен 33.33% | Дөңгелектеуге дейін дәл үштен бір; сауда шығыстары жоқ |
| 1:3 | $100 | $300 | 25% | Тұрақты пайда 3R, залал 1R; сауда шығыстары жоқ |
| 1:5 | $100 | $500 | Шамамен 16.67% | Дөңгелектеуге дейін дәл алтыдан бір; сауда шығыстары жоқ |
Портфельдің тәуекелге ұшырауы
Барлық позицияның жиынтық тәуекелге ұшырауын және мүмкін шығынын, соның ішінде баға алшақтығы мен жоспарланған стоптан асатын жоғалтуды анықтаңыз; стоп бюджеттерін қосу ең жоғары шығынға кепілдік бермейді.
Қолма-қол ақша қажеттілігін инвестициялық тәуекелден ажыратыңыз. Стейблкоиндерде эмитент, резерв, бағалық байламнан айырылу, өтеу және сақтау тәуекелдері бар; олар автоматты түрде қауіпсіз қор болмайды.
Шоғырлануды актив, эмитент, сауда алаңы, кепіл және ортақ экономикалық факторлар бойынша бағалаңыз; бірнеше тикер ұқсас тәуекелді білдіруі мүмкін.
Криптоактивтердің жалпы үлесін қаржылық міндеттемелерге, мерзімге және шығынды көтеру қабілетіне сай таңдаңыз; бұл нұсқаулық әмбебап пайыз белгілемейді.
Корреляцияны өлшегенде деректер жиынын, құралдарды және уақыт аралығын нақтылаңыз. Нарық күйзелгенде корреляция өзгеруі мүмкін; әртараптандыру нарық тәуекелін жоймайды.
Негізгі шығыс пен төтенше қажеттілікке арналған қаражатты саудада жоғалуы мүмкін ақшадан бөліңіз; левереджді келісімшарттар өз шарттарына сай бастапқы маржадан асатын міндеттеме туғызуы мүмкін.
Жазбаша сауда жоспары
Жоспарланған тәуекелге ұшырау мен жорамалдарды жазыңыз
Меншікті капиталды, шартты шығын бюджетін, санды, кіруді, шығу тетігін және келісімшарт бірліктерін жазыңыз. Қолданылған капитал негізін, комиссия, қаржыландыру және қолайсыз орындалу әсерін түсіндіріңіз. Жазылған сан — жоспарлау шегі, нарық міндетті түрде сақтайтын шығын шегі емес.
Қайта қарау және үзіліс шарттарын анықтаңыз
Шоттың қандай шығыны, орындалу ақауы, нарық өзгерісі немесе жеке шектеуі үзіліс не қайта бағалауды талап ететінін көрсетіңіз. Кәсіби стандарт делінген пайызды көшірмей, жағдайға сай шек таңдаңыз. Бұл шек болған шығынды кері қайтара алмайды.
Кіруді, шығуды және ақауға жауапты сипаттаңыз
Бақылауға болатын кіру шарттарын, стоп пен мақсат ордерлерінің түрін, позицияны азайту баптауларын және қайшы сигналдарды сипаттаңыз. Қабылданбаған ордерлерді, ішінара орындалуды, байланыс үзілуін және платформа ақауын қамтыңыз. Көрнекі сызбаны орындалу симуляторы деп есептемей, жұмыс тәртібін тексеріңіз.
Құралдарды, платформаларды және бақылау кезеңдерін белгілеңіз
Қамтылатын құралдар мен шот режимдерін, позициялар қашан бақыланатынын және оқиға, өтімділік пен қаржыландыру тәуекелдері қалай басқарылатынын жазыңыз. Әр келісімшарттың бірлігі, есеп айырысуы және қолдау маржасы ережесі маңызды; бір платформаның ережесі екіншісіне жарамауы мүмкін.
Жоспарды нақты нәтижелермен салыстырыңыз
Орындалуларды, шығындарды, қабылданбаған нұсқауларды, іске асырылған пайда мен залалды және қалған тәуекелге ұшырауды тіркеңіз. Бастапқы жорамалдардың әлі жарамды екенін тексеріңіз. Қысқа пайдалы не шығынды серия тұрақты статистикалық артықшылықты дәлелдемейді; әдісті тек соңғы нәтижелерге сәйкестендіру үшін өзгертпеңіз.
Жоспарлауда жиі кездесетін қателер
Кіргеннен кейін рұқсат етілетін шығынды арттыру
Стопты алыстату немесе тәуекелге ұшырауды арттыру шығынды бастапқы жоспардан асыруы мүмкін. Өзгерген жоспарды бұрынғысымен тең деп қабылдамас бұрын санды, шоттың тәуекелін және сәтсіздік сценарийлерін қайта есептеңіз.
Маржаны шығын шегімен шатастыру
Бастапқы маржа позицияны қамтамасыз етеді, бірақ міндетті түрде тәуекелдегі ең жоғары сома емес. Номиналдық құн тұрақты болғанда жоғары левередж маржа қорын азайтады; ортақ кепіл бөлек көрінетін позицияларды байланыстыруы мүмкін.
Соңғы шығынды тез қайтару үшін сауда жасау
Тез қалпына келу үшін көлемді ұлғайту не жоспардан тыс мәміле жасау жақсы мүмкіндікті дәлелдемей-ақ тәуекелді арттырады. Белгіленген үзіліс пен қайта қарау шарттарын қолданыңыз; нарық шығынды қайтаруға кепілдік бермейді.
Мүмкіндікті жіберіп алудан қорқып кіру
Бағаның жылдам қозғалысы не басқа трейдердің нәтижесі жаңа позицияның кіру, шығу және тәуекел жорамалдарын негіздемейді. Асығыстықты дәлел ретінде қабылдамас бұрын өтімділікті, келісімшарт талаптарын және шығынды көтеру қабілетін қайта тексеріңіз.
Ортақ тәуекелдің орнына тикерлерді санау
Көп альткоин бірге арзандауы мүмкін, бірақ спот қоржыны тетігі жағынан левереджді BTC-ге тең емес. Активтерді, туынды құралдарды, кепілді және платформа шоғырлануын салыстырыңыз; кез келген сандық корреляция тұжырымының дерек кезеңін көрсетіңіз.
Тексеру тізімін кепілдік деп қабылдау
Жоспар бірізділікті жақсартып, қатені көрсетуі мүмкін, бірақ нарық, орындалу немесе контрагент тәуекелін жоймайды. Тізімді толтыру қолайлы нәтижеге кепілдік береді деп ойламай, жоспарды нақты ордерлер мен қалдықтармен салыстырыңыз.
Дереккөздер және модель ауқымы
Есеп көрсетілген орындалу бағаларын, сызықтық бірліктерді, қосымша шығын, ақша салу және алу болмауын көздейді. Бұл ордер орындалуының не мәжбүрлі жабудың симуляторы емес. Нақты ордерлер мен маржа талаптары тиісті платформа және шот ережелеріне бағынады.
- SEC: нарықтық, лимиттік және стоп-ордерлердің жұмысы
- FINRA 2264 ережесі: АҚШ бағалы қағаздар маржасының тәуекелдері
- ESMA, 2018 жылғы 27 наурыз: бөлшек CFD шоттарының тарихи деректері
- Bybit: ордер орындалуы мен мәжбүрлі жабу туралы сұрақтар
Жиі қойылатын сұрақтар
1% ережесі нені білдіреді?
Тәуекел мен пайда қатынасы нені көрсетеді?
Стоп-лосты қалай жоспарлауға болады?
Позиция көлемін анықтау нені есептейді?
Жылжымалы стоп әрдайым қолайлы ма?
Бір мезетте қанша позицияны басқара аламын?
Портфельдің қанша бөлігін криптоактивтерге бөлуге болады?
Сауда жоспарына не кіреді?
Қатарынан болған шығындар шот капиталын қалай өзгертеді?
Нарықтардағы маржа мен мәжбүрлі жабу ережелері қалай ерекшеленеді?
Ұзақ мерзім ұсталатын спот активіне стоп керек пе?
Капитал төмендегенде сауданы қашан қайта қарау керек?
Әртараптандыру не бере алады?
Деривативтер мен левередж өнімдері — маңызды тәуекел туралы ескерту
Деривативтер мен қаржылық иінтірегі бар өнімдер күрделі; олармен сауда жасау қысқа уақытта елеулі шығынға ұшыраудың жоғары тәуекелін тудырады. Өнім мен шот ережелеріне қарай шығын бастапқы маржадан немесе бөлінген қаражаттан асып кетуі мүмкін. Басқа позициялармен біріктірілмей, жеке сатып алынған опционның бүкіл сыйлықақысы мен мәміле шығындары жоғалуы мүмкін; опцион сату, оны орындау арқылы басқа позиция ашу немесе бірнеше позицияны біріктіру қосымша міндеттемелер туғызуы мүмкін. Базалық активпен не тәуекелді хеджирлейтін позициямен қорғалмаған колл-опцион сатушысының шығыны шексіз болуы мүмкін. Қолданылатын құқықтық қорғау шаралары шығынның шегіне әсер етуі мүмкін.
Деривативтердің қалай жұмыс істейтінін түсінетініңізді және ақшаңызды жоғалтудың жоғары тәуекелін көтере алатыныңызды мұқият қарастыруыңыз керек. Бұл мазмұн тек білім беру мақсатында әрі қаржылық кеңес, инвестициялық кеңес немесе деривативтерді саудалау ұсынысы болып табылмайды.
Өнімнің заң жүзінде қолжетімділігі мен реттеушілік қорғау шаралары өнімге, қызметке, оны ұсынушыға және юрисдикцияға байланысты. ЕО-да қолданылатын инвестициялық қызмет ережелерін, соның ішінде тиісті жағдайларда MiFID II талаптарын және өнімдерге қатысты шектеулерді тексеріңіз. Сауда жасамас бұрын тиісті реттеушіден қызмет көрсетушінің сол қызметке қажетті рұқсаттары бар-жоғын және бұл өнімді сізге ұсынуға болатынын тексеріңіз. Сайтқа кіруге болатыны немесе онда өнімнің көрсетілуі қызмет көрсетушінің рұқсаты бар екенін де, сіздің сол өнімді пайдалануға құқығыңыз бар екенін де растамайды.
Оқуды жалғастыру
Kraken-мен бастаңыз
Бірнеше минутта тіркеліп, Kraken-мен жұмысты бастаңыз — 2011 жылдан бері жұмыс істеп келе жатқан реттелетін биржа, терең өтімділік және төмен комиссиялар.
Kraken-ге кіруЖарнама · Сандық актив бағалары жоғары нарық тәуекеліне және баға құбылмалылығына бағынады. Салған барлық ақшаңызды жоғалтуға дайын болмасаңыз, инвестицияламаңыз. Шарттар мен тәуекелді ашу
Бұл бетте серіктестік сілтемелер бар. Тіркелсеңіз, сізге қосымша шығынсыз комиссия таба аламыз.