Morpho Бүгінгі баға – MORPHO Тірі график

Танысу: Morpho?

Morpho — Ethereum мен EVM-үйлесімді желілерде құрылған орталықсыздандырылған, кастодиалды емес несие хаттамасы, ол DeFi-дағы ең үлкен тізбектегі несие инфрақұрылымдарының біріне жылдам айналды. Бастапқыда 2022 жылдың маусымында Morpho Optimizer ретінде іске қосылған хаттама Aave мен Compound үстіндегі тиімділік қабаты ретінде басталды, несие берушілерді қарыз алушылармен тікелей жұптау және олардың арасында пайыздық мөлшерлеме спредін бөлу үшін тең-тең сәйкестендіру қозғалтқышын қолданды.

Тікелей сәйкестік қолжетімсіз болғанда, пайдаланушы қаражаты автоматты негіздегі пулға қайта түсті, сол базалық хаттамаларды тікелей қолданудан кем дегенде жақсы мөлшерлемелерге кепілдік берді. Morpho-ны Paul Frambot, Merlin Egalite, Mathis Gontier Delaunay және Julien Thomas Париж-негізді Morpho Labs астында негіздеді, École Polytechnique зерттеушілерінен академиялық қолдаумен және Morpho Association-мен ынтымақтастықпен.

Жоба 2022 жылы a16z бен Variant басқарған $18 миллион раундты тартты, одан кейін Pantera мен Andreessen Horowitz қатысуымен Ribbit Capital басқарған 2024 жылы көрнекті $50 миллион раунд. 2024 жылы, Morpho Morpho Blue-ды шығарды, кез келген адамға баптаулы кепіл, несие активтері, оракулдар, жою LTV-лары және пайыздық мөлшерлеме модельдерімен оқшауланған несие нарықтарын рұқсатсыз орналастыруға мүмкіндік беретін минималды, өзгермейтін және басқару-минималдандырылған примитив.

Morpho Blue үстінде MetaMorpho қоймалары отырады, салымдарды негіздегі нарықтар бойынша бөлетін Gauntlet, Steakhouse Financial және Re7 Labs сияқты үшінші тараптармен жүргізілетін курацияланған тәуекел-басқарылатын өнімдер. MORPHO басқару токені ұзақ аударылмайтындық кезеңінен кейін 2024 жылдың соңында іске қосылды, пайдаланушыларға, үлес қосушыларға және DAO қазынасына таратумен.

Morpho жалпы салымдар бойынша криптодағы ең үлкен несие хаттамаларының біріне айналды, Ethereum мен Base бойынша TVL-де тұрақты түрде бірнеше миллиард ұстайды. Ірі интеграцияларға Safe әмияндары, Ledger Live, World App және Crypto.com кіреді. Хаттама сондай-ақ нақты-әлемдегі актив кепіл нарықтары үшін институционалды қызығушылықты тартты, кураторлар токенделген қазыналармен және несие өнімдерімен қамтамасыз етілген қоймаларды іске қосумен. Morpho-ның архитектурасы оның қарапайымдылығы үшін мақталды — Morpho Blue негізгі келісімшарты 650 Solidity жолынан аз — және ол Spearbit, OpenZeppelin, ChainSecurity және Certora-ны қоса фирмалармен аудиттелді. Даулар шектеулі болды, дегенмен хаттама MetaMorpho куратор комиссияларының рөлі, экзотикалық кепіл үшін оракул тәуелділіктері және куратормен-басқарылатын қоймалардағы анда-санда нашар-қарыз оқиғалары туралы қауымдастық дауына тап болды, олардың көпшілігі негіздегі Morpho Blue келісімшарттарына әсер етпей сіңірілді. MORPHO ұстаушылармен басқарылатын Morpho DAO комиссия ажыратқыштарын, токен эмиссияларын және гранттарды қадағалайды, ал Morpho Labs инфрақұрылымды әзірлеуін жалғастырады. Модульдік, өзгермейтін несие примитивтеріне, терең институционалды серіктестіктерге және куратор-басқарылатын тәуекел нарығына назарымен, Morpho өзін Aave-ке сенімді бәсекелес және 2025-ке қарай тізбектегі қаржы үшін негіздік несие қабаты ретінде орналастырды.

Негізгі ерекшеліктері — Morpho

• Тораптан-торапқа мөлшерлемені оңтайландыру: Morpho-ның сәйкестендіру қозғалтқышы мүмкін болған сайын жеткізушілерді қарыз алушылармен тікелей жұптайды, жеткізу мен қарыз APY-лары арасындағы спредті бөледі. Бұл екі жаққа да бір мезгілде жақсырақ мөлшерлемелер өндіреді, Aave немесе Compound-тағы тек-пул несиесінен Парето жақсаруы.
• Morpho Blue примитиві: Morpho Blue — кез келген пайдаланушы таңдалған кепілмен, несие активімен, оракулмен, LLTV мен IRM-мен оқшауланған нарық орналастыра алатын өзгермейтін, басқару-минимизацияланған несие примитиві. Оның минималистік ~650-жолды келісімшарты шабуыл бетін азайтады және тәуекелді әлеуметтендіруден гөрі нарық-сайын бөлектеуге мүмкіндік береді.
• MetaMorpho қоймалары: MetaMorpho қоймалары — салымшы қаражатын тәуекел кураторының стратегиясына сай бірнеше Morpho Blue нарығы бойынша бөлетін курацияланған табыс өнімдері. Бұл пассивті несие берушілерге Gauntlet пен Steakhouse сияқты кәсіби тәуекел менеджерлеріне бөлуді өңдеуге мүмкіндік бере отырып оңтайландырылған табысқа бір-басулы әсер береді.
• Рұқсатсыз нарық жасау: Кез келген адам DAO мақұлдауынсыз Morpho Blue-де жаңа несие нарығын орналастыра алады, соның ішінде LST-лер, LRT-лер, RWA-лар және ұзын-құйрықты токендер үшін нарықтар. Бұл инновацияны жеделдетеді және құрастырушыларға басқару тізімдемелерін күтпей баптаулы несие өнімдерін жеткізуге мүмкіндік береді.
• Институционалдық деңгейдегі интеграциялар: Morpho Base-те тізбектегі USDC несие беруін, сондай-ақ Ledger Live, Safe, Trust Wallet және World App-тегі интеграцияларды қуаттандырады. Бұл серіктестіктер соңғы пайдаланушылар үшін DeFi күрделілігін абстракциялай отырып миллиардтаған бөлшек және институционалды ағынды Morpho арқылы бағыттайды.

Morpho Қолданылу аясы

• Оңтайландырылған стейблкоин табысы: USDC, USDT немесе DAI-ды MetaMorpho қоймаларына ұсынатын салымшылар тең-тең сәйкестендіру және Morpho Blue нарықтары бойынша куратор-басқарылатын бөлу арқылы күшейтілген табыс табады. Бұл әдетте ашық, тізбектегі тәуекел әсерін сақтай отырып шикі Aave немесе Compound ұсыныс APY-ларынан асып түседі.
• Левередждмен стейкинг стратегиялары: Пайдаланушылар оңтайландырылған мөлшерлемелермен ETH қарызға алу үшін wstETH немесе weETH сияқты өтімді стейкинг токендерін кепіл ретінде салады, содан кейін қарыз алынған ETH-ты левередждı табыс үшін стейкингке кері айналдырады. Morpho Blue-дың оқшауланған нарықтары жою тәуекелін нақты нарықтармен шектеу арқылы бұл луптарды қауіпсіздеу етеді.
• Финтехтерге арналған кірістірілген DeFi: Ledger мен Crypto.com сияқты қолданбалар пайдаланушыларына крипто-кепілдендірілген несиелерді немесе табыс өнімдерін ұсыну үшін Morpho-ны backend несие инфрақұрылымы ретінде қолданады. Хаттаманың өзгермейтін келісімшарттары мен SDK-сы финтехтерге өз несие қозғалтқышын құрмай салымдарды тізбекке бағыттауды тікелей етеді.
• Нақты әлем активі кепілі: Кураторлар токенделген қазынашылықтарды, жеке несие токендерін немесе басқа RWA-ларды стейблкоин қарыз алу үшін кепіл ретінде қабылдайтын Morpho Blue нарықтарын орналастырады. Бұл институттарға тәуекелді DeFi-дың қалғанынан оқшауланған ұстай отырып табыс-әкелетін дәстүрлі активтерге қарсы өтімділікті ашуға мүмкіндік береді.
• DAO қазынасын басқару: DAO-лар мен хаттама қазыналары бос стейблкоиндер мен ETH-те ашық тәуекел параметрлерімен табыс генерациялау үшін MetaMorpho қоймаларын қолданады. Тәуекел кураторлары бөлу стратегиясын тізбекте жариялайды, қазыналарға қара-жәшік ақша нарығына сенудің орнына әсерді аудиттеуге мүмкіндік береді.

Morpho Токеномика

Жалпы ұсыныс

MORPHO-ның максималды ұсынысы 1 000 000 000 токен. Токен бастапқыда 2023 соңында аударылмайтын ретінде орналастырылды және 2024 жылдың қарашасындағы DAO дауысынан кейін аударылатын болды.

Айналымда

Айналымдағы ұсыныс үлес қосушылар, ерте пайдаланушылар, стратегиялық серіктестер және DAO қазынасы үшін вестинг кестелері жүргенде біртіндеп ашылады. Динамикалық — тікелей деректер үшін CoinGecko-ны қараңыз.

Утилита

MORPHO — Morpho DAO-ның басқару токені, хаттама параметрлеріне, комиссия қосқыштарына, гранттарға және қазына бөлуіне дауыс беру үшін қолданылады. Ол сондай-ақ басқарумен шешілетін сыйақы бағдарламалары арқылы MetaMorpho қоймалары мен Morpho Blue нарықтары бойынша ынталандыруларды үйлестіреді.

Эмиссия

Токен таратуы Morpho DAO қазынасы, стратегиялық серіктестер, ерте үлес қосушылар, пайдаланушылар және іске-қосу пул қатысушылары бойынша бөлінген, инсайдерлер үшін көп жылдық вестингпен. Жалғасатын эмиссиялар DAO-мен тіркелген блок-сыйақы кестесінен гөрі пайдаланушы ынталандыруларына және экожүйе өсуіне бағытталады.

Қалай сатып алу керек Morpho

1. 1

   1. Binance шотын ашыңыз

   binance.com-ға өтіңіз немесе Binance қолданбасын ашып, электрондық пошта немесе телефон нөміріңізбен тіркеліңіз. Қаражат салмас бұрын шотыңызды қорғау үшін Қауіпсіздік параметрлері бетінен күшті құпия сөз орнатып, Google Authenticator арқылы екі факторлы аутентификацияны қосыңыз.

2. 2

   2. Жеке басты растауды аяқтаңыз

   Профиліңіздегі Сәйкестендіру бетіне өтіп, KYC үшін мемлекет берген жеке куәлік пен селфи жіберіңіз. Растау әдетте бірнеше минуттан бірнеше сағатқа дейін аяқталады және спот саудаға және жоғарырақ салым шектеріне қол жеткізу үшін қажет.

3. 3

   3. Қаражат салу

   Шотыңызды толтыру үшін Әмиян → Фиат және Спот → Салым түймесін басыңыз. USDC, USDT немесе фиатты банк аударымы, карта немесе P2P арқылы сала аласыз — MORPHO Binance-те USDC-ге қарсы саудаланатындықтан USDC ең тікелей жол.

4. 4

   4. Спот нарығында MORPHO сатып алыңыз

   Сауда → Спотқа өтіп, іздеу жолағына «MORPHO» теріңіз, содан кейін MORPHO/USDC жұбын таңдаңыз. Лезде орындау үшін Маркет ордерін немесе мақсатты бағаңызды орнату үшін Лимит ордерін таңдап, мөлшерді енгізіп, растау үшін MORPHO сатып алу түймесін басыңыз.

5. 5

   5. Токендеріңізді қорғаңыз немесе орналастырыңыз

   Сауда орындалғаннан кейін MORPHO-ңыз Спот әмияныңызда пайда болады. Оны сонда ұстай аласыз, басқаруға қатысу үшін MetaMask немесе Ledger сияқты өзіндік-сақталған Ethereum әмиянына шығара аласыз немесе Morpho қоймаларымен тікелей әрекеттесу үшін оны тізбекке жылжыта аласыз.

Жиі қойылатын сұрақтар

Тағы да зерттеу

Байланысты