Preço de Velodrome Finance Hoje – Gráfico VELODROME ao Vivo

O que é Velodrome Finance?

A Velodrome Finance é uma corretora descentralizada (DEX) e um marketplace de liquidez construídos nativamente na Optimism, a principal rede de escalonamento de Layer 2 do Ethereum. O protocolo foi lançado em junho de 2022 e foi criado por uma equipe incluindo contribuidores da antiga veDAO e da comunidade Solidly baseada na Fantom, notavelmente Alexander Cutler (alexcutlerdoteth) e um grupo central que refinou o design ve(3,3) original de Andre Cronje.

A Velodrome foi parcialmente semeada pela Optimism Foundation, que alocou 4 milhões de tokens OP para impulsionar o protocolo como uma camada de liquidez central para o ecossistema Optimism. Sua missão é servir como a plataforma central onde os projetos baseados na Optimism podem direcionar as emissões de forma eficiente e atrair liquidez profunda e sustentável em vez de depender de capital mercenário de curto prazo.

O mecanismo do protocolo combina a tokenomics de vote-escrow com um marketplace de suborno (agora chamado de 'incentivo'): os detentores de veVELO votam semanalmente em quais pools de liquidez recebem as emissões de VELO, e os protocolos pagam incentivos àqueles votantes para direcionar as recompensas aos seus próprios pools. Esse alinhamento de incentivos fez da Velodrome uma das DEXs mais usadas na Optimism tanto por volume de negociação quanto por valor total travado.

Em 2023, a equipe lançou a Velodrome V2, introduzindo os pools Slipstream no estilo de liquidez concentrada (inspirados na Uniswap V3), o roteamento melhorado e uma interface reprojetada. A mesma equipe depois implantou a Aerodrome Finance na Base, que rapidamente cresceu para uma das maiores DEXs do DeFi e reforçou o status da Velodrome como um modelo para os hubs de liquidez ve(3,3).

As parcerias notáveis abrangem uma grande parcela do ecossistema Optimism, incluindo Synthetix, Lyra, Thales, Kwenta, Pendle, Beefy e os emissores de stablecoin como Frax e Alchemix, todos os quais usaram o marketplace de incentivo da Velodrome para impulsionar a liquidez. O protocolo também integrou com os grandes agregadores como 1inch, Matcha e Paraswap, garantindo que seus pools sejam roteados nos fluxos de DeFi mais amplos.

A Velodrome não foi sem turbulência: em julho de 2022, um ex-membro da equipe explorou o acesso às carteiras controladas pelo protocolo e drenou aproximadamente US$ 350.000 em ativos, o que a equipe restante documentou publicamente, reembolsou a partir dos fundos de tesouraria e usou como um catalisador para apertar os controles de multisig e a segurança operacional. Desde então, a Velodrome manteve um forte histórico de segurança, com auditorias da spearbit e programas de bug bounty contínuos. O estado atual do ecossistema é maduro pelos padrões de DeFi: a Velodrome fica consistentemente entre as principais DEXs na Optimism, a governança é ativa com épocas semanais, e os lockers de veVELO continuam a receber as taxas de negociação e os incentivos em troca de direcionar as emissões. As emissões diminuíram gradualmente sob o cronograma atualizado do protocolo, mudando a Velodrome de uma fase de crescimento de alta inflação inicial para um equilíbrio mais sustentável onde o rendimento real das taxas de negociação desempenha um papel maior. Para a Optimism, a Velodrome permanece uma peça estratégica de infraestrutura — uma DEX alinhada a bens públicos que ajuda os novos projetos a lançar, impulsionar a liquidez e acessar a base de usuários mais ampla da Superchain. Os traders, os provedores de liquidez e as DAOs interagem com a Velodrome não apenas como uma plataforma de swap mas como um campo de batalha de governança onde a alocação das emissões semanais é ativamente contestada.

Principais Recursos de Velodrome Finance

• Modelo de Emissões ve(3,3): A Velodrome usa um design de vote-escrow onde o VELO é travado por até quatro anos para cunhar NFTs veVELO, que concedem poder de voto semanal sobre as emissões. Isso alinha os holders de longo prazo com a saúde do protocolo, já que apenas os votantes ativos ganham as taxas de negociação e os incentivos externos.
• Marketplace de Incentivos: Os protocolos podem depositar 'incentivos' (antes chamados de subornos) para atrair os votos de veVELO aos seus pools de liquidez. Isso cria um sistema transparente e baseado no mercado para direcionar a liquidez para onde ela é mais valorizada, em vez de depender de cronogramas de emissão fixos.
• Liquidez Concentrada Slipstream: A Velodrome V2 introduziu os pools Slipstream, um AMM de liquidez concentrada semelhante à Uniswap V3, mas integrado ao flywheel ve(3,3). Os LPs podem concentrar o capital em faixas de preço específicas para ganhar taxas maiores enquanto ainda se beneficiam das emissões de VELO.
• Desempenho Nativo da Optimism: Construída na Optimism, a Velodrome oferece taxas de swap abaixo de um centavo e liquidação quase instantânea comparada à mainnet do Ethereum. Isso a torna prática para o reequilíbrio frequente, a arbitragem e as operações de tamanho de varejo que seriam inviáveis na L1.
• Rendimento Real para Quem Trava: 100% das taxas de negociação dos pools nos quais os detentores de veVELO votam são distribuídos de volta a esses votantes, além dos incentivos externos. Isso dá a quem trava uma divisão de receita genuína da atividade do protocolo em vez de recompensas puramente inflacionárias.

Casos de Uso de Velodrome Finance

• Swaps de Liquidez Profunda: Os traders usam a Velodrome para fazer swap entre os ativos nativos da Optimism como OP, USDC, stablecoins atreladas a velo e ETH wrapped com o mínimo de slippage. Seu roteamento agregado pelos pools estáveis e voláteis normalmente entrega uma precificação competitiva em relação a outras DEXs da Optimism.
• Provisão de Liquidez: Os LPs depositam ativos pareados nos pools da Velodrome para ganhar uma parte das taxas de negociação mais as emissões de VELO. Os pools de stablecoins oferecem um rendimento de menor risco, enquanto os pares voláteis e as faixas Slipstream podem entregar retornos maiores para os gestores ativos.
• Inicialização de Liquidez do Protocolo: Os novos projetos da Optimism usam o marketplace de incentivos para direcionar as emissões de VELO aos seus próprios pools, atraindo liquidez de forma muito mais eficiente do que emitir recompensas de token nativo sozinhas. Isso se tornou uma estratégia de go-to-market padrão para os lançamentos na Optimism.
• Governança e Votação: Os detentores de veVELO participam de épocas de governança semanais, votando nas alocações de emissão e ganhando taxas mais incentivos em troca. Os votantes ativos podem otimizar o rendimento direcionando seus votos aos pools que oferecem os maiores incentivos combinados.
• Estratégias de Rendimento e Cofres: Os auto-compounders como Beefy, Yearn e as estratégias adjacentes à Stargate constroem produtos sobre a Velodrome, permitindo que os usuários passivos capturem os rendimentos de LP sem gerenciar as reivindicações de emissões. Isso adiciona uma utilidade extra sobre o protocolo base.

Velodrome Finance Tokenomics

Oferta Total

A Velodrome não tem um fornecimento total com teto rígido; o VELO é emitido semanalmente de acordo com um cronograma decrescente.

Em Circulação

O fornecimento circulante cresce semanalmente conforme as novas emissões de VELO são distribuídas, compensado parcialmente pelos tokens travados em NFTs veVELO. Uma parte significativa do fornecimento normalmente está travada em posições ve, reduzindo o float líquido efetivo.

Utilidade

O VELO pode ser travado por até quatro anos para cunhar NFTs veVELO, que concedem direitos de voto sobre as emissões semanais, direito às taxas de negociação dos pools votados e receita de incentivos externos. O VELO também é usado como a moeda de emissão paga aos provedores de liquidez nos pools da Velodrome.

Emissão

A Velodrome opera em épocas semanais com emissões que decaem ao longo do tempo sob um modelo de emissão de cauda introduzido na V2. As emissões iniciais foram projetadas para inicializar a liquidez agressivamente, enquanto as atualizações posteriores reduziram a emissão semanal para fazer a transição do protocolo em direção a um equilíbrio impulsionado por rendimento real.

Perguntas Frequentes

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