Velodrome Finance का आज का मूल्य – लाइव VELODROME चार्ट

Velodrome Finance क्या है?

Velodrome Finance एक विकेंद्रीकृत एक्सचेंज (DEX) और तरलता मार्केटप्लेस है, जो सीधे Optimism पर बना है; Optimism, Ethereum का अग्रणी Layer 2 स्केलिंग नेटवर्क है। प्रोटोकॉल जून 2022 में लॉन्च हुआ और इसे एक ऐसी टीम ने बनाया, जिसमें पूर्व veDAO और Fantom पर आधारित Solidly समुदाय के योगदानकर्ता शामिल थे — ख़ास तौर पर Alexander Cutler (alexcutlerdoteth) और एक मुख्य समूह, जिसने Andre Cronje के मूल ve(3,3) डिज़ाइन को और निखारा।

Velodrome को शुरुआती पूंजी का एक हिस्सा Optimism Foundation से मिला, जिसने इसे Optimism इकोसिस्टम की मुख्य तरलता परत के रूप में खड़ा करने के लिए 4 मिलियन OP टोकन आवंटित किए। इसका मिशन ऐसा केंद्रीय मंच बनना है, जहाँ Optimism पर आधारित परियोजनाएँ अपने emissions को कुशलता से निर्देशित कर सकें और अल्पकालिक, सिर्फ़ ऊँचे इनाम के पीछे भागने वाली पूंजी पर निर्भर रहने के बजाय गहरी और टिकाऊ तरलता आकर्षित कर सकें।

प्रोटोकॉल का तंत्र vote-escrowed टोकनॉमिक्स को bribe (अब 'incentive' कहा जाता है) मार्केटप्लेस के साथ जोड़ता है: veVELO धारक हर हफ़्ते वोट करते हैं कि किन तरलता पूलों को VELO emissions मिलेंगे, और प्रोटोकॉल उन वोटरों को प्रोत्साहन देते हैं, ताकि इनाम उनके अपने पूलों की ओर जाएँ। प्रोत्साहनों के इस तालमेल ने Velodrome को ट्रेडिंग वॉल्यूम और कुल लॉक्ड मूल्य (TVL), दोनों के हिसाब से Optimism पर सबसे ज़्यादा इस्तेमाल होने वाले DEX में से एक बना दिया है।

2023 में टीम ने Velodrome V2 लॉन्च किया, जिसमें concentrated-liquidity शैली के Slipstream पूल (Uniswap V3 से प्रेरित), बेहतर रूटिंग और नए सिरे से डिज़ाइन किया गया इंटरफ़ेस आया। उसी टीम ने बाद में Base पर Aerodrome Finance शुरू किया, जो तेज़ी से DeFi के सबसे बड़े DEX में से एक बन गया और जिसने ve(3,3) तरलता केंद्रों के मॉडल के रूप में Velodrome की स्थिति को और मज़बूत किया।

उल्लेखनीय साझेदारियाँ Optimism इकोसिस्टम के बड़े हिस्से में फैली हैं, जिनमें Synthetix, Lyra, Thales, Kwenta, Pendle, Beefy और Frax तथा Alchemix जैसे स्टेबलकॉइन जारीकर्ता शामिल हैं; इन सभी ने शुरुआती तरलता जुटाने के लिए Velodrome के incentive मार्केटप्लेस का उपयोग किया है। प्रोटोकॉल 1inch, Matcha और Paraswap जैसे प्रमुख एग्रीगेटरों से भी जुड़ा है, जिससे व्यापक DeFi लेनदेन की रूटिंग इसके पूलों तक होती है।

Velodrome उथल-पुथल से अछूता नहीं रहा: जुलाई 2022 में टीम के एक पूर्व सदस्य ने प्रोटोकॉल-नियंत्रित वॉलेटों तक अपनी पहुँच का दुरुपयोग करके लगभग $350,000 मूल्य की परिसंपत्तियाँ निकाल लीं; बाकी टीम ने इस घटना का सार्वजनिक ब्योरा दिया, ट्रेज़री फ़ंड से भरपाई की, और इसे multisig नियंत्रण तथा परिचालन सुरक्षा सख़्त करने का कारण बनाया। तब से Velodrome का सुरक्षा रिकॉर्ड मज़बूत रहा है: Spearbit से ऑडिट हुए हैं और bug bounty कार्यक्रम लगातार चल रहे हैं।

DeFi के पैमाने पर इकोसिस्टम की मौजूदा स्थिति परिपक्व है: Velodrome लगातार Optimism के शीर्ष DEX में गिना जाता है, शासन हर हफ़्ते के epoch के साथ सक्रिय है, और veVELO लॉक करने वाले emissions को निर्देशित करने के बदले ट्रेडिंग शुल्क और प्रोत्साहन पाते रहते हैं। प्रोटोकॉल के संशोधित शेड्यूल के तहत emissions धीरे-धीरे घटे हैं, जिससे Velodrome शुरुआती ऊँची मुद्रास्फीति वाले विकास-चरण से एक ज़्यादा टिकाऊ संतुलन की ओर बढ़ा है, जहाँ ट्रेडिंग शुल्क से मिलने वाली वास्तविक यील्ड बड़ी भूमिका निभाती है।

Optimism के लिए Velodrome अवसंरचना का एक रणनीतिक हिस्सा बना हुआ है — सार्वजनिक हित के अनुरूप चलने वाला एक DEX, जो नई परियोजनाओं को लॉन्च करने, शुरुआती तरलता जुटाने और Superchain के व्यापक उपयोगकर्ता आधार तक पहुँचने में मदद करता है। ट्रेडर, तरलता प्रदाता और DAOs, Velodrome का उपयोग सिर्फ़ स्वैप की जगह के रूप में नहीं, बल्कि शासन के ऐसे अखाड़े के रूप में भी करते हैं, जहाँ साप्ताहिक emissions के आवंटन के लिए सक्रिय होड़ रहती है।

Velodrome Finance की मुख्य विशेषताएँ

• ve(3,3) उत्सर्जन मॉडल: Velodrome एक vote-escrowed डिज़ाइन का उपयोग करता है जहाँ VELO को veVELO NFT मिंट करने के लिए चार वर्ष तक लॉक किया जाता है, जो उत्सर्जन पर साप्ताहिक वोटिंग शक्ति देते हैं। यह दीर्घकालिक धारकों को प्रोटोकॉल स्वास्थ्य के साथ संरेखित करता है, क्योंकि केवल सक्रिय मतदाता ट्रेडिंग शुल्क और बाहरी प्रोत्साहन कमाते हैं।
• प्रोत्साहन मार्केटप्लेस: प्रोटोकॉल अपने तरलता पूलों की ओर veVELO वोट आकर्षित करने के लिए 'incentives' (पूर्व में bribes) जमा कर सकते हैं। यह निश्चित उत्सर्जन अनुसूचियों पर निर्भर होने के बजाय जहाँ यह सबसे मूल्यवान है वहाँ तरलता निर्देशित करने के लिए एक पारदर्शी, बाज़ार-आधारित प्रणाली बनाता है।
• Slipstream संकेंद्रित तरलता: Velodrome V2 ने Slipstream पूल पेश किए, Uniswap V3 के समान एक संकेंद्रित-तरलता AMM पर ve(3,3) flywheel के साथ एकीकृत। LP अधिक पूंजी दक्षता के लिए विशिष्ट कीमत सीमाओं में पूंजी संकेंद्रित कर सकते हैं, और स्टेक की गई पोज़िशन VELO उत्सर्जन कमाती हैं।
• Optimism-नेटिव प्रदर्शन: Optimism पर निर्मित, Velodrome इथेरियम मेननेट की तुलना में सब-सेंट स्वैप शुल्क और लगभग-तत्काल निपटान प्रदान करता है। यह इसे बार-बार पुनर्संतुलन, आर्बिट्राज, और खुदरा-आकार ट्रेड के लिए व्यावहारिक बनाता है जो L1 पर अनार्थिक होते।
• लॉकर के लिए वास्तविक यील्ड: जिन पूलों के लिए veVELO धारक वोट करते हैं उनसे ट्रेडिंग शुल्क का 100% बाहरी प्रोत्साहन के अलावा उन मतदाताओं को वापस वितरित होता है। यह lockers को विशुद्ध रूप से मुद्रास्फीतिजन्य इनाम के बजाय प्रोटोकॉल गतिविधि से एक जेनुइन राजस्व हिस्सा देता है।

Velodrome Finance उपयोग के मामले

• गहरी तरलता स्वैप: ट्रेडर OP, USDC, अन्य स्टेबलकॉइन, और रैप ETH जैसी Optimism-नेटिव संपत्तियों के बीच न्यूनतम स्लिपेज के साथ स्वैप करने के लिए Velodrome का उपयोग करते हैं। स्थिर और अस्थिर पूलों भर में इसकी एकत्रित रूटिंग आमतौर पर अन्य Optimism DEX बनाम प्रतिस्पर्धी कीमत देती है।
• तरलता प्रावधान: LP Velodrome पूलों में जोड़ी संपत्तियाँ जमा करते हैं और VELO उत्सर्जन कमाने के लिए उन्हें gauges में स्टेक करते हैं, जबकि उन पूलों का ट्रेडिंग शुल्क उन veVELO मतदाताओं को जाता है जो उत्सर्जन की दिशा तय करते हैं। स्टेबलकॉइन पूल कम-जोखिम यील्ड प्रदान करते हैं, जबकि अस्थिर जोड़ियाँ और Slipstream सीमाएँ सक्रिय प्रबंधकों के लिए उच्च रिटर्न दे सकती हैं।
• प्रोटोकॉल तरलता बूटस्ट्रैपिंग: नए Optimism परियोजनाएँ VELO उत्सर्जन को अपने स्वयं के पूलों की ओर निर्देशित करने के लिए प्रोत्साहन मार्केटप्लेस का उपयोग करती हैं, अकेले नेटिव टोकन इनाम जारी करने से कहीं अधिक कुशलता से तरलता आकर्षित करते हुए। यह Optimism पर लॉन्च के लिए एक मानक go-to-market रणनीति बन गई है।
• शासन और वोटिंग: veVELO धारक साप्ताहिक शासन युगों में भाग लेते हैं, उत्सर्जन आवंटन पर वोट करते हुए और बदले में शुल्क प्लस प्रोत्साहन कमाते हुए। सक्रिय मतदाता सबसे उच्च संयुक्त प्रोत्साहन प्रदान करने वाले पूलों की ओर अपने वोट निर्देशित करके यील्ड अनुकूलित कर सकते हैं।
• यील्ड रणनीतियाँ और वॉल्ट: Beefy, Yearn, और Stargate-आसन्न रणनीतियों जैसे ऑटो-कंपाउंडर Velodrome के ऊपर उत्पाद बनाते हैं, निष्क्रिय उपयोगकर्ताओं को उत्सर्जन दावे प्रबंधित किए बिना LP यील्ड पकड़ने देते हुए। यह बेस प्रोटोकॉल के ऊपर अतिरिक्त उपयोगिता की परत लगाता है।

Velodrome Finance टोकनॉमिक्स

कुल आपूर्ति

Velodrome की कुल आपूर्ति पर कोई hard cap नहीं है; VELO एक घटते शेड्यूल के अनुसार हर सप्ताह emit होता है। मौजूदा चलन और कुल आपूर्ति के आँकड़ों के लिए लाइव on-chain डेटा हेतु CoinGecko या Velodrome dashboard देखें।

प्रचलन में

नए VELO emissions बाँटे जाने के साथ चलन में आपूर्ति हर सप्ताह बढ़ती है, जिसकी आंशिक भरपाई veVELO NFTs में लॉक होने वाले टोकनों से होती है। आपूर्ति का एक अहम हिस्सा आमतौर पर ve-positions में लॉक रहता है, जिससे वास्तविक liquid float कम होता है।

उपयोगिता

VELO को veVELO NFT मिंट करने के लिए चार वर्ष तक लॉक किया जा सकता है, जो साप्ताहिक उत्सर्जन पर वोटिंग अधिकार, वोट किए पूलों से ट्रेडिंग शुल्क का हक, और बाहरी प्रोत्साहन राजस्व देते हैं। VELO को Velodrome के पूलों भर में तरलता प्रदाताओं को भुगतान उत्सर्जन मुद्रा के रूप में भी उपयोग किया जाता है।

उत्सर्जन

Velodrome साप्ताहिक युगों पर संचालित होता है उत्सर्जन के साथ जो V2 में पेश एक tail-emission मॉडल के तहत समय के साथ decay करते हैं। प्रारंभिक उत्सर्जन आक्रामक रूप से तरलता bootstrap करने के लिए डिज़ाइन थे, जबकि बाद के अपडेट ने प्रोटोकॉल को एक real-yield-driven equilibrium की ओर संक्रमित करने के लिए साप्ताहिक जारीकरण कम किया।

अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न

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