Contrato USDT USDC USD Margem em cripto (inverso)
Margem e lucro/prejuízo: USDT. Preços e valor nocional: USDT.
Alterar o contrato ou a moeda de margem apaga os valores e preços. Digite os valores nas novas unidades.
Os exemplos de cálculo e as explicações de fórmulas desta página usam contratos lineares USDT/USDC, salvo indicação em contrário.
A estimativa usa um valor de manutenção fixo na entrada. Não inclui taxas, financiamento, faixas de risco, outras posições nem descontos no valor da garantia.
Preço de liquidação estimado 58,825.00 USDT, a 9.50% da entrada. Garantia informada 1,000.00 USDT.
Calculadora de Preço de Liquidação Estime onde sua posição é liquidada
Margem Isolada Margem Cruzada
Preço de Liquidação Est.
Distância: 9.50% (6,175.00 USDT)
Liquidação Entrada
58,825.00 USDT 65,000.00 USDT
Tamanho da Posição 10,000.00 USDT
Quantidade 0.153846
Margem Inicial 1,000.00 USDT
Margem de Manutenção 50.00 USDT Garantia informada neste modelo
Garantia usada neste cálculo: 1,000.00 USDT (o valor informado de margem).
A estimativa usa um valor de manutenção fixo na entrada. Não inclui taxas, financiamento, faixas de risco, outras posições nem descontos no valor da garantia. Fundos de seguro, mecanismos de distribuição de perdas ou desalavancagem automática funcionam sob regras específicas de cada plataforma. Não são uma promessa geral de reembolsar a margem do operador ou eliminar toda obrigação possível. Leia as proteções aplicáveis à conta e ao contrato.
Próximos passos
Os resultados são apenas estimativas e não devem ser usados como base para decisões financeiras.
Contrato USDT USDC USD Margem em cripto (inverso)
Margem e lucro/prejuízo: USDT. Preços e valor nocional: USDT.
Alterar o contrato ou a moeda de margem apaga os valores e preços. Digite os valores nas novas unidades.
Os exemplos de cálculo e as explicações de fórmulas desta página usam contratos lineares USDT/USDC, salvo indicação em contrário.
Calcule seu lucro ou perda potencial em uma operação
Lucro / Perda Líquido
+760.92 USDT
Investimento (USDT) Valor de Saída
1,000.00 USDT 1,760.92 USDT
Tamanho da Posição 10,000.00 USDT
Quantidade 0.153846
PnL Antes das Taxas +769.23 USDT
Taxas Totais −8.31 USDT
Variação de Preço +7.69%
Retorno Alavancado +76.09% Esta calculadora mostra resultados estimados. O PnL real pode variar devido a slippage, taxas de financiamento, execuções parciais e níveis de taxa específicos de cada corretora. As predefinições de taxa refletem as taxas maker/taker típicas das grandes corretoras.
O Que É um Preço de Liquidação? A liquidação ocorre quando a corretora reduz ou encerra uma posição que deixou de atender ao requisito de margem de manutenção. Em futuros perpétuos, a margem sustenta uma exposição nocional maior; a alavancagem, por si só, não significa que a corretora empreste o valor total da posição. A liquidação geralmente começa antes de a margem do modelo chegar a zero. Preço de falência, gatilho de liquidação e preço final de execução são conceitos distintos; perdas e acerto financeiro dependem das regras do contrato e da conta.
Em uma posição de margem isolada aberta com garantia suficiente, o limite de liquidação normalmente fica abaixo da entrada no long e acima da entrada no short . Com entrada e margem inicial constantes, mais alavancagem deixa menos espaço para um movimento adverso. O atalho 1 ÷ alavancagem descreve o esgotamento da margem sem manutenção nem custos, não uma distância exata de liquidação. Manutenção, taxas, funding e garantia da conta alteram o limite.
Estime o limite de liquidação antes de abrir a posição e consulte as regras atuais de margem da corretora. Um stop de proteção fica entre a entrada e a liquidação com a mesma referência de preço, mas o preço de marcação e o último preço negociado podem divergir. O stop pode sofrer slippage ou não ser executado e não garante limitar a perda. Esta calculadora ilustra um modelo simplificado; não garante a saída nem substitui o cálculo da corretora no nível da conta.
Como Funciona a Liquidação: Passo a Passo As etapas abaixo explicam os conceitos principais, sem garantir uma sequência ou um período de aviso. A corretora e o modo de margem determinam o processo, e mercados rápidos podem não deixar tempo para reagir:
1. Você Abre uma Posição Alavancada
Você deposita margem para sustentar uma exposição maior em derivativos. Neste exemplo, US$ 400 de margem inicial a 25x resultam em US$ 10.000 de valor nocional antes das taxas. Esse nocional não é, por si só, um empréstimo em dinheiro. Empréstimos podem ocorrer separadamente conforme as regras da conta.
2. O Mercado Se Move Contra Você
Se você está long e o preço cai, ou short e o preço sobe, suas perdas não realizadas crescem. Essas perdas são deduzidas do saldo da sua margem em tempo real.
3. Aviso de Chamada de Margem
Os alertas de margem dependem da corretora e das configurações da conta. Podem chegar tarde ou nem chegar e não oferecem um período de carência garantido. Os requisitos de manutenção variam por contrato e faixa de risco; não presuma uma taxa universal nem espere um aviso para gerenciar a exposição.
4. Liquidação Forçada
Em contratos que usam o preço de marcação para disparar a liquidação, essa referência pode atingir o limite antes do último preço negociado no gráfico. O mecanismo pode reduzir ou encerrar a posição conforme as regras da corretora. Margem cruzada ou de portfólio pode usar limites de risco no nível da conta. Preço de execução, taxas e acerto financeiro determinam a perda final; o gatilho sozinho não a define.
5. Fundo de Seguro ou Perdas Socializadas
Após o gatilho de liquidação, o preço final de execução pode diferir tanto do gatilho quanto do preço de falência. O preço de falência representa o esgotamento da margem da posição no modelo. Dependendo da corretora, um fundo de seguros pode absorver um déficit de execução além da falência; reservas insuficientes podem levar à desalavancagem automática (ADL). O acerto financeiro e a distribuição de perdas seguem as regras do contrato e da conta.
Como Calcular Lucro e Perda Em uma posição comprada linear, o P&L bruto é a quantidade do ativo-base × (preço de saída − preço de entrada). Na comprada inversa, é o valor nocional cotado × (1 ÷ entrada − 1 ÷ saída), liquidado no ativo-base. Inverta a diferença para uma posição vendida. ROI = P&L ÷ margem inicial × 100.
PnL Long: Linear: Quantidade × (Preço de Saída − Preço de Entrada) − Taxas
PnL Short: Linear: Quantidade × (Preço de Entrada − Preço de Saída) − Taxas
ROI: PnL líquido ÷ Investimento × 100%
Compra linear hipotética: margem de 1.000 USDT a 10× gera valor nocional inicial de 10.000 USDT. Uma alta de 5% produz lucro bruto de 500 USDT; uma queda de 5%, perda bruta de 500 USDT: ±50% da margem inicial antes dos custos. Com quantidade fixa, mudar a alavancagem altera a margem exigida, não o P&L de preço. A liquidação inversa usa outra fórmula. Um movimento adverso de 10% não é um gatilho universal de liquidação.
Como o Preço de Liquidação É Calculado? Estas fórmulas descrevem o modelo linear com manutenção fixa sobre o nocional de entrada. Contratos inversos usam preços recíprocos no P&L:
Long: Preço de Liq. = Entrada × (1 − (Margem − Manutenção) ÷ Tamanho da Posição)
Short: Preço de Liq. = Entrada × (1 + (Margem − Manutenção) ÷ Tamanho da Posição)
A estimativa usa um valor de manutenção fixo na entrada. Não inclui taxas, financiamento, faixas de risco, outras posições nem descontos no valor da garantia.
Exemplo Prático: Posição Long Suponha que você abra uma posição long em BTC a US$ 90.000 com US$ 1.000 de margem e 20x de alavancagem. Seu tamanho de posição é US$ 20.000 (≈ 0,2222 BTC). Com uma taxa de margem de manutenção de 0,5%:
• Margem de manutenção = US$ 20.000 × 0,5% = US$ 100
• Margem disponível antes da liquidação = US$ 1.000 − US$ 100 = US$ 900
• Queda de preço até a liquidação = US$ 900 ÷ (2/9 BTC) = US$ 4.050
• Preço de liquidação = US$ 90.000 − US$ 4.050 = US$ 85.950
• Uma queda de 4,5% no preço atinge o limite de liquidação neste modelo simplificado; o preço real de encerramento e a perda final podem diferir.
Exemplo Prático: Posição Short Agora imagine um short em ETH a US$ 3.500 com US$ 500 de margem e 10x de alavancagem. O tamanho da posição é US$ 5.000 (≈ 1,4286 ETH). Com 0,5% de margem de manutenção:
• Margem de manutenção = US$ 5.000 × 0,5% = US$ 25
• Margem disponível = US$ 500 − US$ 25 = US$ 475
• Alta de preço até a liquidação = US$ 475 ÷ (10/7 ETH) = US$ 332,50
• Preço de liquidação = US$ 3.500 + US$ 332,50 = US$ 3.832,50
• Isso é uma alta de 9,5% no preço — mais folga que o exemplo do long, porque a alavancagem é menor
Margem Isolada vs Cruzada O modo de margem que você escolhe muda fundamentalmente o seu perfil de risco. Entender a diferença é essencial antes de colocar qualquer operação alavancada.
Margem Isolada A margem é atribuída a uma posição conforme as regras da conta. A alocação inicial não é um limite universal de perda: acréscimos manuais ou automáticos, taxas e outras obrigações podem mudar o valor em risco. Confira as configurações de reposição e as proteções contratuais aplicáveis.
A exposição depende de aportes de garantias e regras da conta A margem é atribuída à posição individual O gatilho depende de garantias e manutenção Margem Cruzada As garantias elegíveis são compartilhadas dentro da conta de margem pertinente. Perdas, funding e mudanças na avaliação das garantias podem afetar outras posições nesse âmbito. Isso não inclui necessariamente todas as carteiras ou todos os saldos mantidos com o provedor.
Garantias elegíveis são compartilhadas na conta de margem Os lucros de uma posição podem compensar as perdas de outra Risco de zerar a conta inteira Alavancagem e Distância de Liquidação Posições lineares isoladas ilustrativas com manutenção fixa de 0,5%. As distâncias usam o mesmo modelo da calculadora. Não são probabilidades nem classificações de segurança.
Alavancagem Movimento de Preço até a Liquidação 2× 49.50% 3× 32.83% 5× 19.50% 10× 9.50% 20× 4.50% 50× 1.50% 100× 0.50% 125× 0.30%
Erros Comuns de Liquidação Estes exemplos explicam premissas que podem alterar o resultado; não garantem evitar a liquidação.
❌ Sem Ordem de Stop-Loss
Sem stop-loss você depende de vigiar o mercado o tempo todo, e as cripto se movem enquanto você dorme. Coloque o stop do lado seguro do seu preço de liquidação, na direção da sua entrada: em um long, a liquidação fica abaixo da entrada, então o stop vai entre os dois (liquidação < stop < entrada); em um short, a liquidação fica acima da entrada, então o stop vai entre eles (entrada < stop < liquidação).
❌ Ignorar as Taxas de Financiamento
O funding usa o nocional e o cronograma vigente de pagamentos do contrato, que pode mudar. Supondo taxa e nocional constantes e uma posição aberta durante todos os pagamentos, calcule como taxa × nocional × pagamentos e depois traduza em margem: a 0,1% por pagamento de 8 horas, uma semana custa 21 pagamentos × 0,1% = 2,1% do nocional — 21% da margem inicial a 10x, 42% a 20x —, aproximando o seu preço de liquidação efetivo. Se você paga ou recebe depende do seu lado e do sinal da taxa.
Dicas para Evitar a Liquidação ✅ Use Menos Alavancagem (2x–5x)
No modelo isolado com manutenção fixa desta calculadora: Menos alavancagem afasta o preço de liquidação. Com uma taxa de manutenção de 0,5%, um long de 5x é liquidado após um movimento adverso de 19,5% e um long de 10x após 9,5%, enquanto uma posição de 50x morre com uma queda de 1,5%. Nenhum deles é seguro — um drawdown de 20% também acaba com a operação de 5x —, mas quanto menor a alavancagem, mais volatilidade comum uma posição consegue atravessar.
✅ Defina Ordens de Stop-Loss
Exemplo ilustrativo, não uma margem de segurança recomendada: com entrada em 65.000, alavancagem de 10× e manutenção de 0,5% no modelo simplificado desta calculadora, um stop a 75% do caminho entre a entrada e a liquidação fica em 60.368,75 para uma posição comprada (liquidação em 58.825) e em 69.631,25 para uma vendida (liquidação em 71.175). Essas comparações pressupõem a mesma referência de preço para o gatilho. A liquidação usa o preço de marcação; um stop acionado pelo último preço negociado pode se atrasar. Confira as regras de gatilho e ordens da sua corretora. Um stop acionado pode executar com deslizamento ou não executar; ele não garante um limite de perda.
O que acontece quando você é liquidado?+ Em contratos que usam o preço de marcação para disparar a liquidação, essa referência pode atingir o limite antes do último preço negociado no gráfico. O mecanismo pode reduzir ou encerrar a posição conforme as regras da corretora. Margem cruzada ou de portfólio pode usar limites de risco no nível da conta. Preço de execução, taxas e acerto financeiro determinam a perda final; o gatilho sozinho não a define. Após o gatilho de liquidação, o preço final de execução pode diferir tanto do gatilho quanto do preço de falência. O preço de falência representa o esgotamento da margem da posição no modelo. Dependendo da corretora, um fundo de seguros pode absorver um déficit de execução além da falência; reservas insuficientes podem levar à desalavancagem automática (ADL). O acerto financeiro e a distribuição de perdas seguem as regras do contrato e da conta.
Dá para ser liquidado na negociação spot?+ Ativos spot pagos integralmente, sem empréstimos nem uso como garantia, não sofrem liquidação de margem apenas pela queda do preço. Seu valor pode cair a zero. Empréstimos de margem spot ou ativos dados em garantia de outra obrigação podem ser liquidados conforme as regras da conta; estar em uma carteira spot não prova que o ativo esteja livre de garantias.
Qual é a diferença entre preço de liquidação e preço de falência?+ O gatilho de liquidação é um limite de manutenção, diferente do preço final de execução ou acerto. O preço de falência é o nível de patrimônio zero do modelo. Na compra linear isolada padrão — entrada $65.000, margem $1.000, 10x e manutenção de 0,5% — as estimativas são $58.825 e $58.500. Liquidação parcial, custos e regras da conta podem alterar o resultado real.
Perco tudo quando sou liquidado?+ A margem é atribuída a uma posição conforme as regras da conta. A alocação inicial não é um limite universal de perda: acréscimos manuais ou automáticos, taxas e outras obrigações podem mudar o valor em risco. Confira as configurações de reposição e as proteções contratuais aplicáveis. As garantias elegíveis são compartilhadas dentro da conta de margem pertinente. Perdas, funding e mudanças na avaliação das garantias podem afetar outras posições nesse âmbito. Isso não inclui necessariamente todas as carteiras ou todos os saldos mantidos com o provedor. Fundos de seguro, mecanismos de distribuição de perdas ou desalavancagem automática funcionam sob regras específicas de cada plataforma. Não são uma promessa geral de reembolsar a margem do operador ou eliminar toda obrigação possível. Leia as proteções aplicáveis à conta e ao contrato. Por exemplo, a Bybit liquida a posição de futuros pelo preço de falência e destina a margem restante de uma execução melhor ao fundo de seguro, em vez de devolver esse excedente ao trader liquidado. Não generalize essa regra do produto para todas as plataformas ou contas.
Como posso calcular meu preço de liquidação antes de abrir uma operação?+ A estimativa usa um valor de manutenção fixo na entrada. Não inclui taxas, financiamento, faixas de risco, outras posições nem descontos no valor da garantia. Exemplo linear com margem isolada: entrada de $50.000, margem de $1.000 e alavancagem de 10x resultam em nocional inicial de $10.000. A manutenção fixa de 0,5% desse nocional é $50. O modelo estima o gatilho da compra como $50.000 × (1 − (1.000 − 50) ÷ 10.000) = $45.250. Contratos inversos usam preços recíprocos no P&L. Confira as faixas, as garantias e a estimativa da posição na plataforma; este resultado não é a cotação de liquidação dela.
A taxa de financiamento afeta o preço de liquidação?+ As transferências de funding dependem do contrato, e a taxa pode ser positiva, negativa ou zero. O sinal indica a direção do pagamento; não comprova as motivações dos operadores nem prevê o próximo movimento do preço. Pela convenção habitual de pagamentos entre comprados e vendidos, uma taxa positiva significa que posições compradas pagam às vendidas. A taxa informada deve ser lida junto com seu intervalo, método de acumulação e avaliação da posição. Ela não representa renda garantida para quem recebe. Pela mesma convenção, uma taxa negativa significa que posições vendidas pagam às compradas. As taxas podem mudar ou inverter o sinal. Perdas de preço, taxas e mudanças nas garantias podem superar o funding recebido; o sinal, sozinho, não é um indicador para operar. Preços desfavoráveis, queda no valor das garantias, funding, taxas e outras exposições da conta podem reduzir a folga de manutenção. A estimativa de liquidação exibida pode mudar mesmo sem um movimento equivalente no último preço negociado.
O que é auto-desalavancagem (ADL)?+ A desalavancagem automática (ADL) pode reduzir ou encerrar posições opostas conforme as regras de distribuição de perdas da plataforma. O gatilho, a prioridade e o preço de liquidação dependem do produto; o fundo de seguro não precisa estar vazio. Consulte as regras atuais e o indicador ADL da posição, quando disponível. Uma posição lucrativa também pode ser afetada.
Alavancagem maior é sempre pior?+ Compra linear hipotética: margem de 1.000 USDT a 10× gera valor nocional inicial de 10.000 USDT. Uma alta de 5% produz lucro bruto de 500 USDT; uma queda de 5%, perda bruta de 500 USDT: ±50% da margem inicial antes dos custos. Com quantidade fixa, mudar a alavancagem altera a margem exigida, não o P&L de preço. A liquidação inversa usa outra fórmula. Um movimento adverso de 10% não é um gatilho universal de liquidação. Com a mesma exposição e as mesmas regras, mais patrimônio de apoio pode ampliar a folga até o requisito de manutenção. Nenhuma faixa fixa de alavancagem é segura ou adequada para todos; reduzir a configuração de alavancagem não é o mesmo que reduzir a exposição nocional da posição. Com a mesma exposição e as mesmas regras, uma margem inicial menor deixa menos espaço para perdas e custos antes de atingir a manutenção. A alavancagem permitida depende dos limites atuais do produto e da conta; a experiência não elimina os riscos de liquidação ou execução.
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Derivativos e produtos alavancados são complexos e envolvem alto risco de perdas rápidas e substanciais. Dependendo das regras do produto e da conta, as perdas podem superar a margem inicial ou o dinheiro comprometido. Uma opção comprada como posição independente pode perder todo o prêmio mais os custos de transação; lançar opções, exercer uma opção e assumir outra posição, ou combinar posições pode criar obrigações adicionais. O lançador de uma opção de compra descoberta pode enfrentar perdas ilimitadas. As proteções legais aplicáveis podem influenciar o limite das perdas.
Você deve considerar cuidadosamente se entende como os derivativos funcionam e se pode arcar com o alto risco de perder seu dinheiro. Este conteúdo é apenas para fins educativos e não constitui aconselhamento financeiro, aconselhamento de investimento ou uma recomendação para negociar derivativos.
A disponibilidade legal e as proteções regulatórias dependem do produto, do serviço, do provedor e da jurisdição. Na UE, consulte as regras aplicáveis aos serviços de investimento, incluindo a MiFID II quando pertinente, e eventuais restrições aos produtos. Antes de negociar, verifique com o regulador competente se o provedor possui as autorizações necessárias para o serviço e se o produto pode ser oferecido a você. O fato de um site estar acessível ou de um produto aparecer neste site não comprova autorização nem elegibilidade.
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