Calculadora de liquidação.
Veja o preço onde seu long ou short alavancado fecha à força — isolada ou cruzada, com a taxa de margem de manutenção definida para o nível publicado da sua corretora.
Margem e lucro/prejuízo: USDT. Preços e valor nocional: USDT.
Alterar o contrato ou a moeda de margem apaga os valores e preços. Digite os valores nas novas unidades.
Os exemplos de cálculo e as explicações de fórmulas desta página usam contratos lineares USDT/USDC, salvo indicação em contrário.
A estimativa usa um valor de manutenção fixo na entrada. Não inclui taxas, financiamento, faixas de risco, outras posições nem descontos no valor da garantia.
Preço de liquidação estimado 58,825.00 USDT, a 9.50% da entrada. Perda máxima 1,000.00 USDT.
Calculadora de Preço de Liquidação
Estime onde sua posição é liquidada
Preço de Liquidação Est.
58,825.00 USDT
Distância: 9.50% (6,175.00 USDT)
- Tamanho da Posição
- 10,000.00 USDT
- Quantidade
- 0.153846
- Margem Inicial
- 1,000.00 USDT
- Margem de Manutenção
- 50.00 USDT
Perda Máxima
Se liquidado, você poderia perder até 1,000.00 USDT (toda a sua margem).
Esta calculadora fornece estimativas baseadas em fórmulas simplificadas. Os preços de liquidação reais podem diferir devido a taxas de financiamento, taxas de negociação, contribuições ao fundo de seguro e regras de margem específicas de cada corretora. Sempre consulte a documentação da sua corretora para os cálculos exatos.
Os resultados são apenas estimativas e não devem ser usados como base para decisões financeiras.
Margem e lucro/prejuízo: USDT. Preços e valor nocional: USDT.
Alterar o contrato ou a moeda de margem apaga os valores e preços. Digite os valores nas novas unidades.
Os exemplos de cálculo e as explicações de fórmulas desta página usam contratos lineares USDT/USDC, salvo indicação em contrário.
Calculadora de Lucro / Perda
Calcule seu lucro ou perda potencial em uma operação
Lucro / Perda Líquido
+760.92 USDT
+76.09% ROI- Tamanho da Posição
- 10,000.00 USDT
- Quantidade
- 0.153846
- PnL Antes das Taxas
- +769.23 USDT
- Taxas Totais
- −8.31 USDT
- Variação de Preço
- +7.69%
- Retorno Alavancado
- +76.09%
Esta calculadora mostra resultados estimados. O PnL real pode variar devido a slippage, taxas de financiamento, execuções parciais e níveis de taxa específicos de cada corretora. As predefinições de taxa refletem as taxas maker/taker típicas das grandes corretoras.
O Que É um Preço de Liquidação?
A liquidação ocorre quando a corretora reduz ou encerra uma posição que deixou de atender ao requisito de margem de manutenção. Em futuros perpétuos, a margem sustenta uma exposição nocional maior; a alavancagem, por si só, não significa que a corretora empreste o valor total da posição. A liquidação geralmente começa antes de a margem do modelo chegar a zero. Preço de falência, gatilho de liquidação e preço final de execução são conceitos distintos; perdas e acerto financeiro dependem das regras do contrato e da conta.
Em uma posição de margem isolada aberta com garantia suficiente, o limite de liquidação normalmente fica abaixo da entrada no long e acima da entrada no short. Com entrada e margem inicial constantes, mais alavancagem deixa menos espaço para um movimento adverso. O atalho 1 ÷ alavancagem descreve o esgotamento da margem sem manutenção nem custos, não uma distância exata de liquidação. Manutenção, taxas, funding e garantia da conta alteram o limite.
Estime o limite de liquidação antes de abrir a posição e consulte as regras atuais de margem da corretora. Um stop de proteção fica entre a entrada e a liquidação com a mesma referência de preço, mas o preço de marcação e o último preço negociado podem divergir. O stop pode sofrer slippage ou não ser executado e não garante limitar a perda. Esta calculadora ilustra um modelo simplificado; não garante a saída nem substitui o cálculo da corretora no nível da conta.
Como Funciona a Liquidação: Passo a Passo
As etapas abaixo explicam os conceitos principais, sem garantir uma sequência ou um período de aviso. A corretora e o modo de margem determinam o processo, e mercados rápidos podem não deixar tempo para reagir:
1. Você Abre uma Posição Alavancada
Você deposita margem para sustentar uma exposição maior em derivativos. Neste exemplo, US$ 400 de margem inicial a 25x resultam em US$ 10.000 de valor nocional antes das taxas. Esse nocional não é, por si só, um empréstimo em dinheiro. Empréstimos podem ocorrer separadamente conforme as regras da conta.
2. O Mercado Se Move Contra Você
Se você está long e o preço cai, ou short e o preço sobe, suas perdas não realizadas crescem. Essas perdas são deduzidas do saldo da sua margem em tempo real.
3. Aviso de Chamada de Margem
Os alertas de margem dependem da corretora e das configurações da conta. Podem chegar tarde ou nem chegar e não oferecem um período de carência garantido. Os requisitos de manutenção variam por contrato e faixa de risco; não presuma uma taxa universal nem espere um aviso para gerenciar a exposição.
4. Liquidação Forçada
Em contratos que usam o preço de marcação para disparar a liquidação, essa referência pode atingir o limite antes do último preço negociado no gráfico. O mecanismo pode reduzir ou encerrar a posição conforme as regras da corretora. Margem cruzada ou de portfólio pode usar limites de risco no nível da conta. Preço de execução, taxas e acerto financeiro determinam a perda final; o gatilho sozinho não a define.
5. Fundo de Seguro ou Perdas Socializadas
Após o gatilho de liquidação, o preço final de execução pode diferir tanto do gatilho quanto do preço de falência. O preço de falência representa o esgotamento da margem da posição no modelo. Dependendo da corretora, um fundo de seguros pode absorver um déficit de execução além da falência; reservas insuficientes podem levar à desalavancagem automática (ADL). O acerto financeiro e a distribuição de perdas seguem as regras do contrato e da conta.
Como Calcular Lucro e Perda
O lucro ou a perda em uma operação alavancada depende da diferença de preço entre sua entrada e saída, multiplicada pelo tamanho da sua posição. A calculadora de PnL leva em conta as taxas de negociação nos dois lados da operação para dar a você um resultado líquido realista.
PnL Long: Quantidade × (Preço de Saída − Preço de Entrada) − Taxas
PnL Short: Quantidade × (Preço de Entrada − Preço de Saída) − Taxas
ROI: PnL líquido ÷ Investimento × 100%
Com alavancagem, seu ROI é amplificado. Um movimento de preço de 1% com 5x de alavancagem resulta em um retorno de 5% sobre seu investimento (antes das taxas). A 20x, esse mesmo movimento de 1% vira uma oscilação de 20%. Isso funciona nas duas direções — as perdas são igualmente amplificadas. Um erro comum entre iniciantes é focar apenas na amplificação da alta enquanto subestimam a velocidade com que as perdas se acumulam.
Como o Preço de Liquidação É Calculado?
A fórmula simplificada para estimar o preço de liquidação depende da direção da sua posição:
Long: Preço de Liq. = Entrada × (1 − (Margem − Manutenção) ÷ Tamanho da Posição)
Short: Preço de Liq. = Entrada × (1 + (Margem − Manutenção) ÷ Tamanho da Posição)
Onde Manutenção é o requisito de margem de manutenção (normalmente 0,4%–1% do tamanho da posição dependendo da corretora e do nível). Esta calculadora usa uma taxa de margem de manutenção configurável para que você possa corresponder aos requisitos específicos da sua corretora.
Exemplo Prático: Posição Long
Suponha que você abra uma posição long em BTC a US$ 90.000 com US$ 1.000 de margem e 20x de alavancagem. Seu tamanho de posição é US$ 20.000 (≈ 0,2222 BTC). Com uma taxa de margem de manutenção de 0,5%:
• Margem de manutenção = US$ 20.000 × 0,5% = US$ 100
• Margem disponível antes da liquidação = US$ 1.000 − US$ 100 = US$ 900
• Queda de preço até a liquidação = US$ 900 ÷ (2/9 BTC) = US$ 4.050
• Preço de liquidação = US$ 90.000 − US$ 4.050 = US$ 85.950
• Uma queda de 4,5% no preço atinge o limite de liquidação neste modelo simplificado; o preço real de encerramento e a perda final podem diferir.
Exemplo Prático: Posição Short
Agora imagine um short em ETH a US$ 3.500 com US$ 500 de margem e 10x de alavancagem. O tamanho da posição é US$ 5.000 (≈ 1,4286 ETH). Com 0,5% de margem de manutenção:
• Margem de manutenção = US$ 5.000 × 0,5% = US$ 25
• Margem disponível = US$ 500 − US$ 25 = US$ 475
• Alta de preço até a liquidação = US$ 475 ÷ (10/7 ETH) = US$ 332,50
• Preço de liquidação = US$ 3.500 + US$ 332,50 = US$ 3.832,50
• Isso é uma alta de 9,5% no preço — mais folga que o exemplo do long, porque a alavancagem é menor
Margem Isolada vs Cruzada
O modo de margem que você escolhe muda fundamentalmente o seu perfil de risco. Entender a diferença é essencial antes de colocar qualquer operação alavancada.
Margem Isolada
Dedica uma quantia fixa de colateral a uma única posição. Se liquidada, só essa margem é perdida e o resto da sua carteira fica intacto — desde que a reposição automática de margem esteja desligada; com o auto-replenishment ativado, a corretora continua adicionando do seu saldo disponível e a posição pode custar mais que a sua margem inicial.
- O risco é limitado por posição
- Mais fácil de gerenciar várias posições
- O preço de liquidação fica mais perto da entrada
Margem Cruzada
Usa todo o saldo disponível da sua carteira como garantia. Dá às posições mais folga antes da liquidação, mas uma única operação ruim pode esvaziar sua conta.
- Mais folga por posição
- Os lucros de uma posição podem compensar as perdas de outra
- Risco de zerar a conta inteira
Alavancagem e Distância de Liquidação
Posições lineares isoladas ilustrativas com manutenção fixa de 0,5%. As distâncias usam o mesmo modelo da calculadora. Não são probabilidades nem classificações de segurança.
| Alavancagem | Movimento de Preço até a Liquidação |
|---|---|
| 2× | 49.50% |
| 3× | 32.83% |
| 5× | 19.50% |
| 10× | 9.50% |
| 20× | 4.50% |
| 50× | 1.50% |
| 100× | 0.50% |
| 125× | 0.30% |
Erros Comuns de Liquidação
Estes exemplos explicam premissas que podem alterar o resultado; não garantem evitar a liquidação.
❌ Sem Ordem de Stop-Loss
Sem stop-loss você depende de vigiar o mercado o tempo todo, e as cripto se movem enquanto você dorme. Coloque o stop do lado seguro do seu preço de liquidação, na direção da sua entrada: em um long, a liquidação fica abaixo da entrada, então o stop vai entre os dois (liquidação < stop < entrada); em um short, a liquidação fica acima da entrada, então o stop vai entre eles (entrada < stop < liquidação).
❌ Ignorar as Taxas de Financiamento
O funding usa o nocional e o cronograma vigente de pagamentos do contrato, que pode mudar. Supondo taxa e nocional constantes e uma posição aberta durante todos os pagamentos, calcule como taxa × nocional × pagamentos e depois traduza em margem: a 0,1% por pagamento de 8 horas, uma semana custa 21 pagamentos × 0,1% = 2,1% do nocional — 21% da margem inicial a 10x, 42% a 20x —, aproximando o seu preço de liquidação efetivo. Se você paga ou recebe depende do seu lado e do sinal da taxa.
Dicas para Evitar a Liquidação
✅ Use Menos Alavancagem (2x–5x)
No modelo isolado com manutenção fixa desta calculadora: Menos alavancagem afasta o preço de liquidação. Com uma taxa de manutenção de 0,5%, um long de 5x é liquidado após um movimento adverso de 19,5% e um long de 10x após 9,5%, enquanto uma posição de 50x morre com uma queda de 1,5%. Nenhum deles é seguro — um drawdown de 20% também acaba com a operação de 5x —, mas quanto menor a alavancagem, mais volatilidade comum uma posição consegue atravessar.
✅ Defina Ordens de Stop-Loss
Exemplo ilustrativo, não uma margem de segurança recomendada: com entrada em 65.000, alavancagem de 10× e manutenção de 0,5% no modelo simplificado desta calculadora, um stop a 75% do caminho entre a entrada e a liquidação fica em 60.368,75 para uma posição comprada (liquidação em 58.825) e em 69.631,25 para uma vendida (liquidação em 71.175). Essas comparações pressupõem a mesma referência de preço para o gatilho. A liquidação usa o preço de marcação; um stop acionado pelo último preço negociado pode se atrasar. Confira as regras de gatilho e ordens da sua corretora. Um stop acionado pode executar com deslizamento ou não executar; ele não garante um limite de perda.
Perguntas Frequentes
O que acontece quando você é liquidado?+
Dá para ser liquidado na negociação spot?+
Qual é a diferença entre preço de liquidação e preço de falência?+
Perco tudo quando sou liquidado?+
Como posso calcular meu preço de liquidação antes de abrir uma operação?+
A taxa de financiamento afeta o preço de liquidação?+
O que é auto-desalavancagem (ADL)?+
Alavancagem maior é sempre pior?+
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Derivativos e Produtos Alavancados — Aviso de Risco Importante
Derivativos e produtos alavancados são complexos e envolvem alto risco de perdas rápidas e substanciais. Dependendo das regras do produto e da conta, as perdas podem superar a margem inicial ou o dinheiro comprometido. Uma opção comprada como posição independente pode perder todo o prêmio mais os custos de transação; lançar opções, exercer uma opção e assumir outra posição, ou combinar posições pode criar obrigações adicionais. O lançador de uma opção de compra descoberta pode enfrentar perdas ilimitadas. As proteções legais aplicáveis podem influenciar o limite das perdas.
Você deve considerar cuidadosamente se entende como os derivativos funcionam e se pode arcar com o alto risco de perder seu dinheiro. Este conteúdo é apenas para fins educativos e não constitui aconselhamento financeiro, aconselhamento de investimento ou uma recomendação para negociar derivativos.
A disponibilidade legal e as proteções regulatórias dependem do produto, do serviço, do provedor e da jurisdição. Na UE, consulte as regras aplicáveis aos serviços de investimento, incluindo a MiFID II quando pertinente, e eventuais restrições aos produtos. Antes de negociar, verifique com o regulador competente se o provedor possui as autorizações necessárias para o serviço e se o produto pode ser oferecido a você. O fato de um site estar acessível ou de um produto aparecer neste site não comprova autorização nem elegibilidade.
Ferramentas e Guias Relacionados
Metodologia, verificações e fontes
Cenários educativos para contratos lineares USDT/USDC e inversos com margem em cripto. Não são mecanismos de liquidação de uma corretora nem previsões.
Em derivativos, alavancagem é a exposição nocional dividida pela margem inicial. A 8×, uma unidade de margem respalda oito de exposição; isso não cria por si só um empréstimo. Empréstimo de margem spot é outro produto.
- A manutenção é fixada na entrada. A margem cruzada representa uma posição respaldada pelo saldo informado. Taxas, funding, mudanças de faixa, outras posições e descontos de garantia ficam de fora. As plataformas podem usar fórmulas e gatilhos de preço de marca diferentes.
- O tamanho busca uma perda planejada com execução exata do stop. Exclui taxas, funding, gaps e slippage. O limite de falência não é o gatilho real de liquidação; manutenção e custos podem antecipá-la.
- A projeção mantém constantes a taxa, o valor da posição, o preço de marca e o intervalo. Não modela mudanças de taxa nem horários reais de pagamento. A Kraken acumula funding continuamente; o equivalente por hora serve para comparação.
- % anualizado = taxa nativa % × 24 ÷ horas do intervalo × 365. É anualização simples, sem capitalização, não rendimento prometido. Cotação ausente não significa taxa zero.
Exemplos de verificação resolvidos
- USDT isolado: entrada 65,000, margem 1,000, 10×, manutenção 0.5% → compra 58,825; venda 71,175.
- A mesma posição com garantia cruzada de 2,000 USDT → compra 52,325 USDT.
- BTC inverso: entrada 65,000 USD, margem 0.01 BTC, 10×, manutenção 0.5% → compra 59,360.73 USD.
- Conta USDT 10,000, risco planejado 1%, distância do stop 5%, 5× → nocional 2,000, margem 400, perda planejada 100 USDT.
- Margem USDT 1,000, 10×, taxa constante 0.01% a cada 8 horas por 7 dias → a compra paga 21 USDT; a venda recebe o mesmo valor.
Preço de entrada zero, distância do stop zero e manutenção igual ou superior à garantia não definem uma posição válida. Funding zero gera custo zero; funding negativo inverte quem paga e recebe.
Fontes primárias
- Bybit · Calculadora de Liquidação
- Bybit · Calculadora de Taxa de Financiamento
- Binance API
- Bybit API
- OKX API
- KuCoin API
- Kraken API
Editor responsável: MN Media s.r.o.
Verificações do modelo e das fontes: . Testes de cálculo e revisão das fontes; não é certificação financeira independente.