परिसमापन कैलकुलेटर।
वह मूल्य देखें जहाँ आपका leveraged long या short force-close होता है — isolated या cross, आपके एक्सचेंज के published tier के लिए सेट maintenance margin rate के साथ।
परिसमापन कीमत कैलकुलेटर
अनुमान लगाएँ कि आपकी पोज़िशन कहाँ परिसमाप्त होती है
अनु. परिसमापन कीमत
$58,825.00
मध्यम जोखिमदूरी: 9.50% ($6,175)
- पोज़िशन आकार
- $10,000
- मात्रा
- 0.153846
- प्रारंभिक मार्जिन
- $1,000
- रखरखाव मार्जिन
- $50
अधिकतम हानि
यदि परिसमाप्त हुआ, आप खो सकते हैं $1,000 (आपका पूरा मार्जिन (usd)).
यह कैलकुलेटर सरलीकृत सूत्रों पर आधारित अनुमान प्रदान करता है। वास्तविक परिसमापन कीमतें फंडिंग रेट, ट्रेडिंग शुल्क, बीमा फंड योगदान, और एक्सचेंज-विशिष्ट मार्जिन नियमों के कारण भिन्न हो सकती हैं। सटीक गणना के लिए हमेशा अपने एक्सचेंज के दस्तावेज़ जांचें।
लाभ / हानि कैलकुलेटर
एक ट्रेड पर अपने संभावित लाभ या हानि की गणना करें
शुद्ध लाभ / हानि
+$760.92
+76.09% ROI- पोज़िशन आकार
- $10,000
- मात्रा
- 0.153846
- शुल्क से पहले PnL
- +$769.23
- कुल शुल्क
- -$8.31
- कीमत परिवर्तन
- +7.69%
- लीवरेज्ड रिटर्न
- +76.09%
यह कैलकुलेटर अनुमानित परिणाम दिखाता है। वास्तविक PnL स्लिपेज, फंडिंग रेट, आंशिक फ़िल, और एक्सचेंज-विशिष्ट शुल्क स्तरों के कारण भिन्न हो सकता है। शुल्क प्रीसेट प्रमुख एक्सचेंजों पर सामान्य मेकर/टेकर दरें दर्शाते हैं।
Results are estimates only and should not be relied upon for financial decisions.
परिसमापन कीमत क्या है?
परिसमापन वह क्षण है जब एक्सचेंज आपके ट्रेड को जबरन बंद करता है — और आप इसके लिए लगाई जमा खो देते हैं। यहाँ बताया गया है कि यह क्यों होता है: लीवरेज के साथ, आपकी अधिकांश पोज़िशन एक्सचेंज का पैसा है, आपका नहीं, और यह आपकी हानियों को आपकी छोटी जमा से आगे नहीं जाने देगा। जैसे ही कीमत इतनी दूर चलती है कि वे हानियाँ आपकी जमा को निगल लेंगी, यह आपको अपना ऋण वापस पाने के लिए स्वचालित रूप से बेच देता है। वह सटीक कीमत जहाँ यह होता है आपकी परिसमापन कीमत है।
यह किस तरफ़ बैठता है यह आपके ट्रेड पर निर्भर करता है: एक लॉन्ग के लिए यह आपके प्रवेश से नीचे है; एक शॉर्ट के लिए यह ऊपर है। और आप जितना अधिक लीवरेज उपयोग करते हैं, यह आपके प्रवेश के उतना करीब रेंगता है। $100 के साथ 10x पर लॉन्ग जाएँ और लगभग 10% गिरावट आपको मिटा देती है; 50x पर यह लगभग 2% है; 100x पर लगभग 1%। अंगूठे का नियम: लीवरेज दोगुना करें, आपको परिसमाप्त करने वाली चाल लगभग आधी करें — और क्रिप्टो मिनटों में उतनी दूर यात्रा कर सकता है।
इसलिए लीवरेज्ड ट्रेडिंग में एकमात्र सबसे महत्वपूर्ण आदत प्रवेश से पहले अपनी परिसमापन कीमत जानना है — और इसके सुरक्षित पक्ष पर आराम से एक स्टॉप-लॉस सेट करना, ताकि आप एक्सचेंज द्वारा सबसे खराब संभव क्षण पर बंद किए जाने देने के बजाय एक छोटी, नियंत्रित हानि के लिए अपनी शर्तों पर बाहर निकलें। ऊपर कैलकुलेटर बिल्कुल इसी के लिए है।
परिसमापन कैसे काम करता है: चरण-दर-चरण
परिसमापन तुरंत नहीं होता — यह एक पूर्वानुमेय अनुक्रम का पालन करता है जिसे हर लीवरेज्ड ट्रेडर को समझना चाहिए:
1. आप एक लीवरेज्ड पोज़िशन खोलते हैं
आप मार्जिन (संपार्श्विक) जमा करते हैं और एक बड़ी पोज़िशन नियंत्रित करने के लिए फंड उधार लेते हैं। $400 मार्जिन और 25x लीवरेज के साथ, आप $10,000 मूल्य की क्रिप्टो नियंत्रित करते हैं।
2. बाज़ार आपके विरुद्ध चलता है
यदि आप लॉन्ग हैं और कीमत गिरती है, या शॉर्ट हैं और कीमत बढ़ती है, आपकी अवास्तविक हानियाँ बढ़ती हैं। ये हानियाँ आपके मार्जिन शेष से रीयल-टाइम में काटी जाती हैं।
3. मार्जिन कॉल चेतावनी
जब आपका शेष मार्जिन रखरखाव मार्जिन आवश्यकता (आमतौर पर पोज़िशन आकार का 0.4%–1%) के पास पहुँचता है, एक्सचेंज एक मार्जिन कॉल जारी करता है। यह अधिक संपार्श्विक जोड़ने या पोज़िशन कम करने का आपका आखिरी मौका है।
4. जबरन परिसमापन
यदि आपका मार्जिन रखरखाव आवश्यकता से नीचे गिरता है और आपने कार्रवाई नहीं की, एक्सचेंज का परिसमापन इंजन आपकी पोज़िशन को सर्वोत्तम उपलब्ध बाज़ार कीमत पर स्वचालित रूप से बंद कर देता है। आप अपना मार्जिन खो देते हैं।
5. बीमा फंड या सामाजिक हानियाँ
यदि परिसमापन कीमत आपकी दिवालिया कीमत से खराब है (वह कीमत जिस पर आपका मार्जिन बिल्कुल शून्य है), एक्सचेंज का बीमा फंड अंतर को कवर करता है। चरम मामलों में, हानियाँ लाभदायक ट्रेडरों में सामाजिक की जा सकती हैं।
लाभ और हानि की गणना कैसे करें
एक लीवरेज्ड ट्रेड पर लाभ या हानि आपके प्रवेश और निकास के बीच के कीमत अंतर पर निर्भर करती है, आपके पोज़िशन आकार से गुणा। PnL कैलकुलेटर आपको एक यथार्थवादी शुद्ध परिणाम देने के लिए ट्रेड के दोनों पक्षों पर ट्रेडिंग शुल्क शामिल करता है।
लॉन्ग PnL: मात्रा × (निकास कीमत − प्रवेश कीमत) − शुल्क
शॉर्ट PnL: मात्रा × (प्रवेश कीमत − निकास कीमत) − शुल्क
ROI: Net PnL ÷ Investment × 100%
लीवरेज के साथ, आपका ROI बढ़ता है। 5x लीवरेज के साथ एक 1% कीमत चाल आपके निवेश पर एक 5% रिटर्न (शुल्क से पहले) का परिणाम होती है। 20x पर, वही 1% चाल एक 20% झूला बन जाती है। यह दोनों दिशाओं में काम करता है — हानियाँ समान रूप से बढ़ती हैं। शुरुआती लोगों में एक सामान्य गलती केवल बढ़त प्रवर्धन पर ध्यान देना है जबकि उस गति को कम आँकना जिस पर हानियाँ जमा होती हैं।
परिसमापन कीमत की गणना कैसे होती है?
परिसमापन कीमत अनुमानित करने का सरलीकृत सूत्र आपकी पोज़िशन दिशा पर निर्भर करता है:
लॉन्ग: परिसमापन कीमत = प्रवेश × (1 − (मार्जिन − रखरखाव) ÷ पोज़िशन आकार)
शॉर्ट: परिसमापन कीमत = प्रवेश × (1 + (मार्जिन − रखरखाव) ÷ पोज़िशन आकार)
जहाँ रखरखाव रखरखाव मार्जिन आवश्यकता है (एक्सचेंज और स्तर के आधार पर आमतौर पर पोज़िशन आकार का 0.4%–1%)। यह कैलकुलेटर एक कॉन्फ़िगर करने योग्य रखरखाव मार्जिन दर उपयोग करता है ताकि आप अपने एक्सचेंज की विशिष्ट आवश्यकताओं से मिलान कर सकें।
हल किया उदाहरण: लॉन्ग पोज़िशन
मान लीजिए आप $1,000 मार्जिन और 20x लीवरेज के साथ $90,000 पर एक लॉन्ग BTC पोज़िशन खोलते हैं। आपका पोज़िशन आकार $20,000 है (≈0.222 BTC)। 0.5% रखरखाव मार्जिन दर के साथ:
• रखरखाव मार्जिन = $20,000 × 0.5% = $100
• परिसमापन से पहले उपलब्ध मार्जिन = $1,000 − $100 = $900
• परिसमापन तक कीमत गिरावट = $900 ÷ 0.222 BTC ≈ $4,054
• परिसमापन कीमत ≈ $90,000 − $4,054 = $85,946
• यह आपकी पोज़िशन मिटाने के लिए केवल 4.5% कीमत गिरावट है
हल किया उदाहरण: शॉर्ट पोज़िशन
अब $500 मार्जिन और 10x लीवरेज के साथ $3,500 पर ETH शॉर्ट करने की कल्पना करें। पोज़िशन आकार $5,000 है (≈1.43 ETH)। 0.5% रखरखाव मार्जिन के साथ:
• रखरखाव मार्जिन = $5,000 × 0.5% = $25
• उपलब्ध मार्जिन = $500 − $25 = $475
• परिसमापन तक कीमत वृद्धि = $475 ÷ 1.43 ETH ≈ $332
• परिसमापन कीमत ≈ $3,500 + $332 = $3,832
• यह एक 9.5% कीमत वृद्धि है — लॉन्ग उदाहरण से अधिक गुंजाइश क्योंकि लीवरेज कम है
आइसोलेटेड बनाम क्रॉस मार्जिन
आप जो मार्जिन मोड चुनते हैं वह मौलिक रूप से आपकी जोखिम प्रोफ़ाइल बदलता है। किसी लीवरेज्ड ट्रेड देने से पहले अंतर को समझना आवश्यक है।
आइसोलेटेड मार्जिन
एक एकल पोज़िशन को एक निश्चित राशि संपार्श्विक समर्पित करता है। यदि परिसमाप्त हुआ, केवल आइसोलेटेड मार्जिन खोता है — आपका शेष वॉलेट शेष अप्रभावित रहता है।
- जोखिम प्रति पोज़िशन सीमित है
- कई पोज़िशन प्रबंधित करना आसान
- परिसमापन कीमत प्रवेश के करीब है
- शुरुआती लोगों के लिए सर्वश्रेष्ठ और एकल-ट्रेड जोखिम नियंत्रण
क्रॉस मार्जिन
आपके पूरे उपलब्ध वॉलेट शेष को संपार्श्विक के रूप में उपयोग करता है। पोज़िशनों को परिसमापन से पहले अधिक गुंजाइश देता है, लेकिन एक खराब ट्रेड आपका खाता खाली कर सकता है।
- प्रति पोज़िशन अधिक गुंजाइश
- एक पोज़िशन से लाभ दूसरी पर हानियों की भरपाई कर सकते हैं
- पूर्ण खाता सफाई का जोखिम
- अनुभवी ट्रेडरों के लिए सर्वश्रेष्ठ हेज्ड पोर्टफ़ोलियो के साथ
लीवरेज और परिसमापन दूरी
लीवरेज और परिसमापन दूरी के बीच का संबंध व्युत्क्रम है और अपने प्रभाव में तेज़ी से बढ़ता है। यहाँ बताया गया है कि विभिन्न लीवरेज स्तरों पर परिसमापन से पहले कीमत को आपके विरुद्ध कितना चलना चाहिए (सरलता के लिए रखरखाव मार्जिन को छोड़कर):
| लीवरेज | परिसमापन तक कीमत चाल | जोखिम स्तर | संदर्भ |
|---|---|---|---|
| 2x | 50% | न्यूनतम | मार्जिन पर स्टॉक खरीदने के समकक्ष |
| 3x | 33% | कम–मध्यम | रूढ़िवादी फ़्यूचर्स ट्रेडिंग के लिए मानक |
| 5x | 20% | मध्यम | स्विंग ट्रेडरों के लिए सामान्य |
| 10x | 10% | उच्चतम | BTC एक ही दिन में 10% चल सकता है |
| 20x | 5% | बहुत अधिक | सामान्य इंट्राडे BTC अस्थिरता |
| 50x | 2% | अत्यधिक | सामान्य बाज़ार शोर से परिसमाप्त हो जाता है |
| 100x | 1% | अधिकतम | एक बड़ा ऑर्डर इसे ट्रिगर कर सकता है |
| 125x | 0.8% | जुआ | लगभग गारंटीड परिसमापन |
हाल के वर्षों में बिटकॉइन की औसत दैनिक अस्थिरता लगभग 3–5% रही है। इसका अर्थ है 20x से ऊपर लीवरेज वाली किसी पोज़िशन की एक ही ट्रेडिंग दिन के भीतर परिसमाप्त होने की एक सार्थक संभावना है, तब भी जब आपकी दिशात्मक थीसिस अंततः सही हो।
सामान्य परिसमापन गलतियाँ
अधिकांश परिसमापन रोके जा सकते हैं। यहाँ सबसे सामान्य गलतियाँ हैं जो ट्रेडरों को अपना मार्जिन खोने की ओर ले जाती हैं:
❌ अधिकतम लीवरेज का उपयोग "क्योंकि यह उपलब्ध है"
एक्सचेंज 125x तक लीवरेज प्रदान करते हैं, लेकिन इसका अर्थ यह नहीं कि आपको इसका उपयोग करना चाहिए। अधिकांश पेशेवर 2x–5x उपयोग करते हैं। उच्च लीवरेज एक मार्केटिंग विशेषता है, ट्रेडिंग रणनीति नहीं।
❌ कोई स्टॉप-लॉस ऑर्डर नहीं
स्टॉप-लॉस के बिना, आप 24/7 मैन्युअल रूप से बाज़ार देखने पर निर्भर हैं। क्रिप्टो बाज़ार आपके सोते समय चलते हैं। हमेशा अपनी परिसमापन कीमत से नीचे एक स्टॉप-लॉस सेट करें।
❌ फंडिंग रेट अनदेखा करना
परपेचुअल फ़्यूचर्स में, फंडिंग रेट हर 8 घंटे लगते हैं। मजबूत ट्रेंड के दौरान, दरें प्रति चक्र 0.1%+ तक पहुँच सकती हैं। एक सप्ताह में, यह चुपचाप आपके मार्जिन का 2–5% निकाल सकता है, आपकी प्रभावी परिसमापन कीमत को करीब ले जाते हुए।
❌ हारती पोज़िशन में मार्जिन जोड़ना
परिसमापन से बचने के लिए मार्जिन जोड़ना खराब के पीछे अच्छा पैसा फेंकना है। यदि आपका विश्लेषण गलत था, हानि स्वीकार करें। मार्जिन जोड़ना केवल परिसमापन में देरी करता है और कुल संभावित हानियाँ बढ़ाता है।
❌ उच्च-प्रभाव घटनाओं के दौरान ट्रेडिंग
FOMC घोषणाएँ, CPI डेटा रिलीज़, और अप्रत्याशित नियामक समाचार मिनटों के भीतर 5–15% चालें पैदा कर सकते हैं। अगस्त 2024 क्रैश के दौरान 24 घंटे से कम में एक्सचेंजों में $1 बिलियन से अधिक के परिसमापन हुए।
परिसमापन से बचने के टिप्स
✅ कम लीवरेज उपयोग करें (2x–5x)
कम लीवरेज काफी अधिक गुंजाइश देता है। BTC पर एक 5x लॉन्ग एक 20% ड्रॉडाउन को सह सकता है, जबकि एक 50x पोज़िशन एक 2% गिरावट से परिसमाप्त हो जाती है।
✅ स्टॉप-लॉस ऑर्डर सेट करें
हमेशा अपनी परिसमापन कीमत से कम से कम 20–30% ऊपर एक स्टॉप-लॉस रखें। यह सुनिश्चित करता है कि आपकी पोज़िशन एक कुल मार्जिन सफाए के बजाय एक नियंत्रित हानि के साथ बंद हो।
✅ फंडिंग रेट की निगरानी करें
जब फंडिंग अत्यधिक उच्च हो (0.05% से ऊपर), ट्रेड का दूसरा पक्ष लेने या प्रवेश से पहले दरों के सामान्य होने की प्रतीक्षा करने पर विचार करें।
✅ 1% नियम का उपयोग कर पोज़िशन आकार दें
एकल लीवरेज्ड ट्रेड पर अपने कुल पोर्टफ़ोलियो का 1–2% से अधिक जोखिम कभी न लें। पोज़िशन आकार कैलकुलेटर सही ट्रेड आकार निर्धारित करने के लिए।
✅ आइसोलेटेड मार्जिन मोड उपयोग करें
आइसोलेटेड मार्जिन आपकी हानि को उस विशिष्ट पोज़िशन को आवंटित मार्जिन तक सीमित करता है। जब तक आप सहसंबंधित पोज़िशनों के प्रबंधन में अनुभवी न हों, आइसोलेटेड मोड पर टिके रहें।
विभिन्न एक्सचेंजों पर परिसमापन
हर एक्सचेंज परिसमापन को थोड़ा अलग तरीके से संभालता है। मुख्य अंतरों में रखरखाव मार्जिन दरें, बीमा फंड, और ऑटो-डिलीवरेज (ADL) तंत्र शामिल हैं:
| विशेषता | Binance | Bybit |
|---|---|---|
| अधिकतम लीवरेज | 125x | 100x |
| रखरखाव मार्जिन | Tiered (0.4%–5%) | Tiered (0.5%–5%) |
| बीमा फंड | >$1B | ~$400M |
| ADL सिस्टम | हाँ | हाँ |
| आंशिक परिसमापन | हाँ | हाँ |
अधिकांश प्रमुख एक्सचेंज अब आंशिक परिसमापन उपयोग करते हैं — वे सब कुछ एक साथ बंद करने के बजाय आपके पोज़िशन आकार को क्रमिक रूप से कम करते हैं। यह स्लिपेज सीमित करने में मदद करता है और आपको शेष पोज़िशन प्रबंधित करने का मौका देता है। हालाँकि, आंशिक परिसमापन अभी भी वास्तविक हानियों का परिणाम होता है और एक जोखिम प्रबंधन रणनीति के रूप में इस पर भरोसा नहीं किया जाना चाहिए।
अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न
जब आप परिसमाप्त होते हैं तो क्या होता है?+
क्या आप स्पॉट ट्रेडिंग पर परिसमाप्त हो सकते हैं?+
परिसमापन कीमत और दिवालिया कीमत के बीच क्या अंतर है?+
जब मैं परिसमाप्त होता हूँ तो क्या मैं सब कुछ खो देता हूँ?+
मैं ट्रेड खोलने से पहले अपनी परिसमापन कीमत कैसे गणना करूँ?+
क्या फंडिंग रेट परिसमापन कीमत को प्रभावित करता है?+
ऑटो-डिलीवरेज (ADL) क्या है?+
क्या उच्च लीवरेज हमेशा बदतर है?+
डेरिवेटिव और लीवरेज्ड उत्पाद — महत्वपूर्ण जोखिम चेतावनी
डेरिवेटिव जटिल वित्तीय उपकरण हैं जो तेज़ पूंजी हानि का उच्च जोखिम ले जाते हैं। लीवरेज्ड ट्रेडिंग (फ़्यूचर्स, परपेचुअल अनुबंध, मार्जिन ट्रेडिंग, ऑप्शन) आपके प्रारंभिक निवेश से अधिक हानियों का परिणाम हो सकती है। अधिकांश खुदरा निवेशक खाते डेरिवेटिव ट्रेड करते समय पैसा खोते हैं।
आपको सावधानी से विचार करना चाहिए कि क्या आप समझते हैं कि डेरिवेटिव कैसे काम करते हैं और क्या आप अपना पैसा खोने का उच्च जोखिम उठा सकते हैं। यह सामग्री केवल शैक्षिक उद्देश्यों के लिए है और वित्तीय सलाह, निवेश सलाह, या डेरिवेटिव ट्रेड करने की अनुशंसा नहीं है।
यूरोपीय संघ में, क्रिप्टो डेरिवेटिव MiFID II के तहत वित्तीय उपकरणों के रूप में वर्गीकृत हैं। केवल उपयुक्त MiFID II प्राधिकरण वाले प्लेटफ़ॉर्म EU निवासियों को ये उत्पाद प्रदान कर सकते हैं। नियामक उपचार क्षेत्राधिकार के अनुसार भिन्न होता है — भाग लेने से पहले अपने देश में डेरिवेटिव ट्रेडिंग की कानूनी स्थिति सत्यापित करें।