Precio de 0x hoy – gráfico ZRX en vivo

¿Qué es 0x?

0x es un protocolo de código abierto que impulsa el intercambio peer-to-peer de activos basados en Ethereum, actuando como infraestructura fundamental para los exchanges descentralizados y las aplicaciones DeFi. Fue cofundado en 2016 por Will Warren y Amir Bandeali, quienes se conocieron en un hackathon de blockchain y vieron una oportunidad de estandarizar el trading de tokens en Ethereum.

El proyecto es desarrollado por 0x Labs, con sede en San Francisco, y ha recibido el respaldo de inversores incluidos Polychain Capital, Pantera Capital, Blockchain Capital. 0x completó su oferta inicial de monedas en agosto de 2017, recaudando aproximadamente $24 millones en ETH y distribuyendo el token de gobernanza ZRX a los partidarios tempranos.

Hoy, 0x es una de las primitivas DeFi en operación más larga que aún está en desarrollo activo. El protocolo ha pasado por múltiples actualizaciones importantes — desde v1 y v2 hasta la actual arquitectura de Exchange Proxy y el 0x Protocol v4, que introdujo órdenes limitadas optimizadas en gas, liquidez RFQ (solicitud de cotización), y soporte nativo para las redes Layer 2.

A través de la 0x API y el agregador Matcha de cara al consumidor, el protocolo enruta las órdenes a través de Uniswap, Curve, Balancer, SushiSwap, y docenas de otras plataformas de liquidez para entregar precios de mejor ejecución. 0x ha sido integrado por una larga lista de wallets y exchanges de nombre conocido, incluidos MetaMask (a través de su función Swaps históricamente impulsada por 0x), Robinhood Wallet, Brave Wallet, Polygon, Zapper, Zerion, Shapeshift, y Matcha.

En el lado de los NFT, los contratos de swap de NFT ZeroEx v4 sustentan el trading en las integraciones alternativas a Wyvern, predecesor de Seaport de OpenSea, y muchos marketplaces más pequeños. El volumen de trading acumulado liquidado a través de 0x ha superado los $250 mil millones a través de decenas de millones de operaciones, haciéndolo uno de los sistemas de contratos inteligentes más probados en batalla en la industria.

El token ZRX fue diseñado originalmente para la gobernanza del protocolo y el staking de proveedores de liquidez, permitiendo a los holders votar sobre las propuestas a través de los ZEIP (Propuestas de Mejora de 0x) y delegar stake a los creadores de mercado que reciben una parte de las comisiones del protocolo. En 2021, 0x Labs recaudó una Serie B de $70 millones liderada por Greylock Partners, con la participación de Pantera, Sound Ventures, Jump Capital, y otros, para expandir el soporte multi-cadena y hacer crecer el negocio de la API.

El protocolo ahora está en vivo en Ethereum, Polygon, BNB Chain, Optimism, Arbitrum, Base, Avalanche, Fantom, y Celo, posicionándose como una capa de liquidez agnóstica a la cadena en lugar de una aplicación solo de Ethereum. La controversia ha sido limitada, aunque el equipo enfrentó debate comunitario en 2018–2019 sobre la mecánica de staking y la distribución de comisiones, y más recientemente sobre la prominencia relativa del token frente al negocio de la 0x API, que genera ingresos de forma independiente a través de las comisiones de swap en las transacciones de los integradores.

A pesar de un panorama competitivo de agregadores de DEX — incluidos 1inch, Paraswap, CowSwap, y Kyber — 0x continúa manteniendo una cuota de mercado significativa gracias a las profundas integraciones empresariales y su reputación centrada en el desarrollador. Para los traders, ZRX sigue siendo un activo líquido de capitalización media disponible en la mayoría de los principales exchanges centralizados, mientras que para los constructores, 0x sigue siendo una de las formas más rápidas de incorporar funcionalidad de swap de grado profesional en cualquier producto crypto.

Características clave de 0x

• Arquitectura de órdenes híbrida: 0x usa el relay de órdenes off-chain combinado con la liquidación on-chain, permitiendo a los market makers transmitir órdenes firmadas sin pagar gas hasta que una operación se llene realmente. Esto reduce drásticamente los costos y la latencia en comparación con los libros de órdenes totalmente on-chain mientras preserva la liquidación no custodial y sin confianza.
• Agregación de liquidez multi-cadena: La 0x API obtiene precios de más de 100 plataformas de liquidez en Ethereum, Polygon, Arbitrum, Optimism, Base, BNB Chain, Avalanche, y más. El enrutamiento de órdenes inteligente divide automáticamente las operaciones entre las plataformas para minimizar el slippage y entregar la mejor ejecución para cualquier par de tokens.
• Creación de mercado profesional RFQ: El sistema de Request-for-Quote de 0x permite a los market makers profesionales transmitir cotizaciones privadas y sin gas directamente a los integradores, similar a las mesas OTC tradicionales. Esto produce spreads más ajustados en las operaciones grandes y protege a los usuarios del MEV y los ataques sándwich comunes en los mempools públicos.
• Contratos de swap de NFT: Los tipos de orden ERC-721 y ERC-1155 integrados en 0x v4 permiten un trading de NFT atómico y eficiente en gas, incluyendo las ventas de paquetes y las ofertas de colección. Los marketplaces pueden integrar estos contratos para ofrecer un trading avanzado sin reinventar la lógica de liquidación.
• Gobernanza y staking de ZRX: Los tenedores de ZRX gobiernan los parámetros del protocolo a través de los ZEIPs y pueden delegar tokens a los pools de creadores de mercado para ganar una participación de las comisiones del protocolo. Esto alinea los incentivos a largo plazo entre los proveedores de liquidez, los desarrolladores y los tenedores de tokens.

Casos de uso de 0x

• Impulsando las funciones de swap de wallets: Las principales wallets como Brave Wallet y Robinhood Wallet dependen de la API de 0x para proporcionar swaps de tokens en la app. Los usuarios obtienen precios agregados a través de docenas de DEXs sin salir de la interfaz de su wallet.
• Agregación de DEX vía Matcha: Matcha.xyz, el agregador orientado al consumidor de 0x, permite a los traders minoristas acceder a swaps al mejor precio en todos los principales DEXs de Ethereum en una sola interfaz. Admite órdenes límite, precios RFQ y trading entre cadenas con divulgación de comisiones transparente.
• Infraestructura de mercado de NFT: Las plataformas de NFT usan los contratos de swap v4 de 0x para permitir el intercambio seguro y atómico de activos ERC-721 y ERC-1155. Esto impulsa funciones como las ofertas de colección, las ofertas basadas en rasgos y los listados agrupados sin desarrollo de contratos personalizado.
• Integraciones de protocolos DeFi: Los protocolos DeFi incluyendo los optimizadores de rendimiento, los gestores de portafolio como Zapper y Zerion, y las plataformas de préstamos integran la API de 0x para reequilibrar portafolios y enrutar liquidaciones. Esto proporciona una ejecución on-chain confiable sin construir un motor de enrutamiento personalizado.
• Liquidación OTC institucional: Los fondos y las tesorerías usan las funciones de orden límite y RFQ de 0x para ejecutar grandes operaciones con un impacto mínimo en el mercado. Las órdenes firmadas off-chain permiten una negociación estilo OTC mientras se liquidan sin confianza on-chain.

Tokenomics de 0x

Suministro total

ZRX tiene un suministro máximo fijo de 1,000,000,000 (mil millones) de tokens, establecido en el evento de génesis de 2017 sin mecanismo de inflación. Nunca se acuñará ZRX adicional más allá de este límite.

Circulante

Aproximadamente el 85% del suministro total está en circulación, con el resto históricamente asignado al equipo de 0x, los asesores, el fondo de desarrollo del ecosistema de 0x, y la organización fundadora bajo calendarios de vesting plurianuales que ahora se han completado en gran medida.

Utilidad

ZRX sirve dos funciones principales: la votación de gobernanza sobre los ZEIPs que actualizan el protocolo, y el staking por los market makers (o delegadores) en los pools de liquidez para ganar una parte de las comisiones del protocolo generadas por las órdenes taker. El token no se requiere para usar la 0x API como usuario final pero es central para la coordinación a nivel del protocolo.

Emisión

No hay emisión continua ni minería. Todo el ZRX se creó en el lanzamiento y se distribuyó a través del ICO de 2017, las asignaciones de equipo/asesores, y las subvenciones del ecosistema, lo que significa que el crecimiento del suministro es efectivamente cero y cualquier aumento en el suministro circulante viene únicamente del desbloqueo de las asignaciones previamente liberadas.

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