Contrato USDT USDC USD Margen en cripto (inverso)
Margen y ganancias/pérdidas: USDT. Precios y valor nocional: USDT.
Cambiar el contrato o la moneda de margen borra los montos y precios. Ingresa los valores en las nuevas unidades.
Los ejemplos y las explicaciones de fórmulas de esta página usan contratos lineales USDT/USDC, salvo que se indique lo contrario.
La estimación usa un monto de mantenimiento fijo al abrir. Excluye comisiones, financiamiento, niveles de riesgo, otras posiciones y descuentos del valor de la garantía.
Precio de liquidación estimado 58,825.00 USDT, a 9.50% de la entrada. Garantía ingresada 1,000.00 USDT.
Calculadora de Precio de Liquidación Estima dónde se liquida tu posición
Margen Aislado Margen Cruzado
Precio de Liq. Est.
Distancia: 9.50% (6,175.00 USDT)
Liquidación Entrada
58,825.00 USDT 65,000.00 USDT
Tamaño de Posición 10,000.00 USDT
Cantidad 0.153846
Margen Inicial 1,000.00 USDT
Margen de Mantenimiento 50.00 USDT Garantía ingresada en este modelo
Garantía usada en este cálculo: 1,000.00 USDT (el valor ingresado de margen).
La estimación usa un monto de mantenimiento fijo al abrir. Excluye comisiones, financiamiento, niveles de riesgo, otras posiciones y descuentos del valor de la garantía. Los fondos de seguros, mecanismos de reparto de pérdidas o desapalancamiento automático operan bajo reglas específicas de cada plataforma. No son una promesa general de reembolsar el margen del operador ni de eliminar cualquier obligación posible. Lee las protecciones aplicables a la cuenta y al contrato.
Próximos pasos
Los resultados son solo estimaciones y no deben usarse como base para decisiones financieras.
Contrato USDT USDC USD Margen en cripto (inverso)
Margen y ganancias/pérdidas: USDT. Precios y valor nocional: USDT.
Cambiar el contrato o la moneda de margen borra los montos y precios. Ingresa los valores en las nuevas unidades.
Los ejemplos y las explicaciones de fórmulas de esta página usan contratos lineales USDT/USDC, salvo que se indique lo contrario.
Calcula tu ganancia o pérdida potencial en una operación
Ganancia / Pérdida Neta
+760.92 USDT
Inversión (USDT) Valor de Salida
1,000.00 USDT 1,760.92 USDT
Tamaño de Posición 10,000.00 USDT
Cantidad 0.153846
PnL Antes de Comisiones +769.23 USDT
Comisiones Totales −8.31 USDT
Cambio de Precio +7.69%
Retorno Apalancado +76.09% Esta calculadora muestra resultados estimados. El PnL real puede variar debido al slippage, los funding rates, los llenados parciales y los niveles de comisión específicos del exchange. Los presets de comisión reflejan las tasas maker/taker típicas en los principales exchanges.
¿Qué Es un Precio de Liquidación? La liquidación ocurre cuando el exchange reduce o cierra una posición que ya no cumple el requisito de margen de mantenimiento. En futuros perpetuos, el margen respalda una exposición nocional mayor; el apalancamiento no implica por sí mismo que el exchange te preste el valor completo de la posición. La liquidación suele comenzar antes de que el margen del modelo llegue a cero. El precio de quiebra, el disparador de liquidación y el precio final de ejecución son conceptos distintos; las pérdidas y la liquidación contable dependen de las reglas del contrato y de la cuenta.
En una posición con margen aislado abierta con garantía suficiente, el umbral de liquidación suele estar por debajo de la entrada para un long y por encima para un short . Con entrada y margen inicial constantes, más apalancamiento deja menos espacio para un movimiento adverso. El atajo 1 ÷ apalancamiento describe el agotamiento del margen sin mantenimiento ni costos, no una distancia exacta de liquidación. El mantenimiento, las comisiones, el funding y la garantía de la cuenta cambian el umbral.
Estima el umbral de liquidación antes de abrir una posición y consulta las reglas de margen vigentes del exchange. Un stop protector se sitúa entre la entrada y la liquidación usando la misma referencia de precio, pero el precio de marca y el último precio negociado pueden diferir. El stop puede ejecutarse con deslizamiento o no ejecutarse y no garantiza limitar la pérdida. Esta calculadora ilustra un modelo simplificado; no garantiza una salida ni sustituye el cálculo del exchange a nivel de cuenta.
Cómo Funciona la Liquidación: Paso a Paso Los pasos siguientes explican los conceptos principales, no una secuencia ni un período de aviso garantizados. El exchange y el modo de margen determinan el proceso, y un mercado rápido puede no dejar tiempo para reaccionar:
1. Abres una Posición Apalancada
Aportas margen para respaldar una exposición mayor en derivados. En este ejemplo, $400 de margen inicial con 25x dan un nocional de $10,000 antes de comisiones. Ese nocional no es, por sí mismo, un préstamo en efectivo. Puede haber préstamos por separado según las reglas de la cuenta.
2. El Mercado Se Mueve en Tu Contra
Si estás en largo y el precio cae, o en corto y el precio sube, tus pérdidas no realizadas crecen. Estas pérdidas se deducen de tu saldo de margen en tiempo real.
3. Advertencia de Margin Call
Las alertas de margen dependen del exchange y de la configuración de la cuenta. Pueden llegar tarde o no llegar y no ofrecen un período de gracia garantizado. Los requisitos de mantenimiento varían por contrato y nivel de riesgo; no supongas una tasa universal ni esperes una advertencia para gestionar la exposición.
4. Liquidación Forzada
En contratos que usan el precio de marca para activar la liquidación, esa referencia puede alcanzar el umbral antes que el último precio negociado del gráfico. El motor puede reducir o cerrar la posición según las reglas del exchange. El margen cruzado o de portafolio puede usar umbrales de riesgo a nivel de cuenta. El precio de ejecución, las comisiones y la liquidación contable determinan la pérdida final; el disparador por sí solo no la define.
5. Fondo de Seguro o Pérdidas Socializadas
Tras activarse una liquidación, el precio final de ejecución puede diferir tanto del disparador como del precio de quiebra. El precio de quiebra representa el agotamiento del margen de la posición en el modelo. Según el exchange, un fondo de seguros puede absorber un déficit por ejecución más allá de la quiebra; unas reservas insuficientes pueden dar lugar al desapalancamiento automático (ADL). La liquidación contable y la asignación de pérdidas siguen las reglas del contrato y de la cuenta.
Cómo Calcular las Ganancias y Pérdidas En un largo lineal, el P&L bruto es cantidad del activo base × (precio de salida − precio de entrada). En un largo inverso es nominal cotizado × (1 ÷ entrada − 1 ÷ salida), liquidado en el activo base. Invierte la resta para un corto. ROI = P&L ÷ margen inicial × 100.
PnL del Largo: Lineal: Cantidad × (Precio de Salida − Precio de Entrada) − Comisiones
PnL del Corto: Lineal: Cantidad × (Precio de Entrada − Precio de Salida) − Comisiones
ROI: PnL neto ÷ Inversión × 100%
Largo lineal hipotético: 1,000 USDT de margen a 10× dan 10,000 USDT de nominal inicial. Una subida del 5% produce 500 USDT de ganancia bruta; una caída del 5%, 500 USDT de pérdida bruta: ±50% del margen inicial antes de costos. Con cantidad fija, cambiar el apalancamiento cambia el margen requerido, no el P&L por precio. La liquidación inversa tiene otra fórmula. Un movimiento adverso del 10% no es un umbral universal de liquidación.
¿Cómo se Calcula el Precio de Liquidación? Estas fórmulas describen el modelo lineal con mantenimiento fijo sobre el nocional inicial. Los contratos inversos usan precios recíprocos para calcular el P&L:
Largo: Precio de Liq. = Entrada × (1 − (Margen − Mantenimiento) ÷ Tamaño de Posición)
Corto: Precio de Liq. = Entrada × (1 + (Margen − Mantenimiento) ÷ Tamaño de Posición)
La estimación usa un monto de mantenimiento fijo al abrir. Excluye comisiones, financiamiento, niveles de riesgo, otras posiciones y descuentos del valor de la garantía.
Ejemplo Resuelto: Posición Larga Supongamos que abres una posición larga de BTC a $90,000 con $1,000 de margen y 20x de apalancamiento. Tu tamaño de posición es $20,000 (≈ 0.2222 BTC). Con una tasa de margen de mantenimiento del 0.5%:
• Margen de mantenimiento = $20,000 × 0.5% = $100
• Margen disponible antes de la liquidación = $1,000 − $100 = $900
• Caída de precio hasta la liquidación = $900 ÷ (2/9 BTC) = $4,050
• Precio de liquidación = $90,000 − $4,050 = $85,950
• Una caída del precio del 4.5% alcanza el umbral de liquidación en este modelo simplificado; el precio real de cierre y la pérdida final pueden diferir.
Ejemplo Resuelto: Posición Corta Ahora imagina un corto de ETH a $3,500 con $500 de margen y 10x de apalancamiento. El tamaño de posición es $5,000 (≈ 1.4286 ETH). Con 0.5% de margen de mantenimiento:
• Margen de mantenimiento = $5,000 × 0.5% = $25
• Margen disponible = $500 − $25 = $475
• Subida de precio hasta la liquidación = $475 ÷ (10/7 ETH) = $332.50
• Precio de liquidación = $3,500 + $332.50 = $3,832.50
• Eso es un aumento de precio del 9.5% — más margen que el ejemplo del largo porque el apalancamiento es menor
Margen Aislado vs Cruzado El modo de margen que elijas cambia fundamentalmente tu perfil de riesgo. Entender la diferencia es esencial antes de colocar cualquier operación apalancada.
Margen Aislado El margen se asigna a una posición según las reglas de la cuenta. La asignación inicial no es un límite universal de pérdidas: las aportaciones manuales o automáticas, las comisiones y otras obligaciones pueden cambiar el importe en riesgo. Revisa los ajustes de reposición y las protecciones contractuales aplicables.
La exposición depende de aportes de garantías y reglas de la cuenta El margen se asigna a la posición individual El umbral depende de garantías y mantenimiento Margen Cruzado Las garantías elegibles se comparten dentro de la cuenta de margen correspondiente. Las pérdidas, el financiamiento y los cambios de valoración de las garantías pueden afectar otras posiciones de ese ámbito. No necesariamente incluye todas las billeteras o saldos mantenidos con el proveedor.
Las garantías elegibles se comparten dentro de la cuenta de margen Las ganancias de una posición pueden compensar las pérdidas de otra Riesgo de borrar toda la cuenta Apalancamiento y Distancia de Liquidación Posiciones lineales aisladas ilustrativas con mantenimiento fijo del 0,5%. Las distancias se calculan con el mismo modelo de la herramienta. No son probabilidades ni calificaciones de seguridad.
Apalancamiento Movimiento de Precio hasta la Liquidación 2× 49.50% 3× 32.83% 5× 19.50% 10× 9.50% 20× 4.50% 50× 1.50% 100× 0.50% 125× 0.30%
Errores Comunes de Liquidación Estos ejemplos explican supuestos que pueden cambiar el resultado; no garantizan evitar la liquidación.
❌ Sin Orden de Stop-Loss
Sin stop-loss dependes de vigilar el mercado las 24 horas, y las cripto se mueven mientras duermes. Coloca el stop del lado seguro de tu precio de liquidación, hacia tu entrada: en un largo la liquidación queda por debajo de la entrada, así que el stop va entre ambos (liquidación < stop < entrada); en un corto la liquidación queda por encima de la entrada, así que el stop va entre ellos (entrada < stop < liquidación).
❌ Ignorar los Funding Rates
El funding usa el nocional y el calendario de pagos vigente del contrato, que puede cambiar. Suponiendo tasa y nocional constantes y una posición abierta durante todos los pagos, calcúlalo como tasa × nocional × pagos y luego tradúcelo a margen: a 0.1% por pago de 8 horas, una semana cuesta 21 pagos × 0.1% = 2.1% del nocional —21% del margen inicial a 10x, 42% a 20x— acercando tu precio de liquidación efectivo. Que pagues o recibas depende de tu lado y del signo de la tasa.
Consejos para Evitar la Liquidación ✅ Usa un Apalancamiento Más Bajo (2x–5x)
En el modelo aislado de mantenimiento fijo de esta calculadora: Un menor apalancamiento aleja el precio de liquidación. Con una tasa de mantenimiento del 0.5%, un largo de 5x se liquida tras un movimiento adverso del 19.5% y un largo de 10x tras el 9.5%, mientras que una posición de 50x muere con una caída del 1.5%. Ninguno es seguro —un drawdown del 20% también acaba con la operación de 5x—, pero cuanto menor es el apalancamiento, más volatilidad ordinaria puede aguantar una posición.
✅ Configura Órdenes de Stop-Loss
Ejemplo ilustrativo, no un margen de seguridad recomendado: con entrada 65,000, apalancamiento de 10× y mantenimiento de 0.5% en el modelo simplificado de esta calculadora, un stop al 75% del recorrido entre la entrada y la liquidación queda en 60,368.75 para un largo (liquidación 58,825) y en 69,631.25 para un corto (liquidación 71,175). Estas comparaciones suponen la misma referencia de precio para la activación. La liquidación usa el precio de marca; un stop activado por el último precio negociado puede retrasarse. Revisa las reglas de activación y órdenes de tu plataforma. Un stop activado puede ejecutarse con deslizamiento o no ejecutarse; no garantiza un límite de pérdida.
¿Qué pasa cuando te liquidan?+ En contratos que usan el precio de marca para activar la liquidación, esa referencia puede alcanzar el umbral antes que el último precio negociado del gráfico. El motor puede reducir o cerrar la posición según las reglas del exchange. El margen cruzado o de portafolio puede usar umbrales de riesgo a nivel de cuenta. El precio de ejecución, las comisiones y la liquidación contable determinan la pérdida final; el disparador por sí solo no la define. Tras activarse una liquidación, el precio final de ejecución puede diferir tanto del disparador como del precio de quiebra. El precio de quiebra representa el agotamiento del margen de la posición en el modelo. Según el exchange, un fondo de seguros puede absorber un déficit por ejecución más allá de la quiebra; unas reservas insuficientes pueden dar lugar al desapalancamiento automático (ADL). La liquidación contable y la asignación de pérdidas siguen las reglas del contrato y de la cuenta.
¿Puedes ser liquidado en el trading spot?+ Una tenencia spot pagada totalmente, sin préstamos ni uso como garantía, no sufre liquidación de margen solo porque baje su precio. Su valor puede caer a cero. Los préstamos de margen spot o activos dados en garantía de otra obligación sí pueden liquidarse según las reglas de la cuenta; estar en una billetera spot no demuestra que el activo esté libre de garantías.
¿Cuál es la diferencia entre el precio de liquidación y el precio de bancarrota?+ El disparador de liquidación es un umbral de mantenimiento, distinto del precio final de ejecución o liquidación contable. El precio de quiebra es el nivel de patrimonio cero del modelo. Para el largo lineal aislado predeterminado — entrada $65.000, margen $1.000, 10x y mantenimiento del 0,5% — las estimaciones son $58.825 y $58.500. La liquidación parcial, los costos y las reglas de la cuenta pueden cambiar el resultado real.
¿Pierdo todo cuando me liquidan?+ El margen se asigna a una posición según las reglas de la cuenta. La asignación inicial no es un límite universal de pérdidas: las aportaciones manuales o automáticas, las comisiones y otras obligaciones pueden cambiar el importe en riesgo. Revisa los ajustes de reposición y las protecciones contractuales aplicables. Las garantías elegibles se comparten dentro de la cuenta de margen correspondiente. Las pérdidas, el financiamiento y los cambios de valoración de las garantías pueden afectar otras posiciones de ese ámbito. No necesariamente incluye todas las billeteras o saldos mantenidos con el proveedor. Los fondos de seguros, mecanismos de reparto de pérdidas o desapalancamiento automático operan bajo reglas específicas de cada plataforma. No son una promesa general de reembolsar el margen del operador ni de eliminar cualquier obligación posible. Lee las protecciones aplicables a la cuenta y al contrato. Por ejemplo, Bybit liquida la posición de futuros al precio de quiebra y destina el margen sobrante de una mejor ejecución a su fondo de seguro, en lugar de devolver ese excedente al operador liquidado. No generalices esa regla del producto a todas las plataformas o cuentas.
¿Cómo puedo calcular mi precio de liquidación antes de abrir una operación?+ La estimación usa un monto de mantenimiento fijo al abrir. Excluye comisiones, financiamiento, niveles de riesgo, otras posiciones y descuentos del valor de la garantía. Ejemplo lineal con margen aislado: entrada de $50.000, margen de $1.000 y apalancamiento 10x dan un nocional inicial de $10.000. El mantenimiento fijo del 0,5% equivale a $50. El modelo estima el disparador del largo como $50.000 × (1 − (1.000 − 50) ÷ 10.000) = $45.250. Los contratos inversos usan precios recíprocos para el P&L. Verifica los tramos, las garantías y la estimación de la posición en la plataforma; este resultado no es su cotización de liquidación.
¿El funding rate afecta el precio de liquidación?+ Las transferencias de financiamiento dependen del contrato y su tasa puede ser positiva, negativa o cero. El signo describe la dirección del pago; no demuestra las motivaciones de los operadores ni predice el siguiente movimiento del precio. Según la convención habitual de pagos entre largos y cortos, una tasa positiva significa que las posiciones largas pagan a las cortas. La tasa indicada debe leerse junto con su intervalo, método de acumulación y valoración de la posición. No constituye un ingreso garantizado para quien recibe el pago. Bajo la misma convención, una tasa negativa significa que las posiciones cortas pagan a las largas. Las tasas pueden cambiar o invertir su signo. Las pérdidas de precio, las comisiones y las variaciones de las garantías pueden superar el financiamiento recibido; el signo por sí solo no es una señal de trading. Los precios adversos, la caída del valor de las garantías, el financiamiento, las comisiones y otras exposiciones de la cuenta pueden reducir el colchón de mantenimiento. La estimación de liquidación mostrada puede cambiar aunque el último precio negociado no se mueva de forma equivalente.
¿Qué es el auto-desapalancamiento (ADL)?+ El desapalancamiento automático (ADL) puede reducir o cerrar posiciones opuestas según las reglas de asignación de pérdidas de la plataforma. El disparador, el orden de prioridad y el precio de liquidación dependen del producto; no siempre se espera a que el fondo de seguro se agote. Revisa las reglas vigentes y el indicador ADL de la posición, si existe. Una posición con ganancias también puede verse afectada.
¿Es siempre peor un mayor apalancamiento?+ Largo lineal hipotético: 1,000 USDT de margen a 10× dan 10,000 USDT de nominal inicial. Una subida del 5% produce 500 USDT de ganancia bruta; una caída del 5%, 500 USDT de pérdida bruta: ±50% del margen inicial antes de costos. Con cantidad fija, cambiar el apalancamiento cambia el margen requerido, no el P&L por precio. La liquidación inversa tiene otra fórmula. Un movimiento adverso del 10% no es un umbral universal de liquidación. Con la misma exposición y las mismas reglas, un mayor patrimonio de respaldo puede ampliar la distancia hasta el requisito de mantenimiento. Ningún rango fijo de apalancamiento es seguro o adecuado para todos; reducir el ajuste de apalancamiento no equivale a reducir la exposición nocional de la posición. Con la misma exposición y las mismas reglas, un margen inicial menor deja menos espacio para pérdidas y costos antes de alcanzar el mantenimiento. El apalancamiento permitido depende de los límites actuales del producto y la cuenta; la experiencia no elimina el riesgo de liquidación ni de ejecución.
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Los derivados y los productos apalancados son complejos y conllevan un alto riesgo de pérdidas rápidas y considerables. Según las reglas del producto y de la cuenta, las pérdidas pueden superar el margen inicial o el dinero comprometido. Una opción comprada como posición independiente puede perder toda su prima más los costos de transacción; vender opciones para abrir posiciones, ejercer una opción y asumir otra posición, o combinar posiciones puede generar obligaciones adicionales. Quien vende una opción de compra sin cobertura puede afrontar pérdidas ilimitadas. Las protecciones legales aplicables pueden influir en el límite de las pérdidas.
Debes considerar cuidadosamente si entiendes cómo funcionan los derivados y si puedes permitirte asumir el alto riesgo de perder tu dinero. Este contenido es solo para fines educativos y no constituye asesoría financiera, asesoría de inversión ni una recomendación para operar derivados.
La disponibilidad legal y las protecciones regulatorias dependen del producto, el servicio, el proveedor y la jurisdicción. En la UE, consulta las normas aplicables a los servicios de inversión, incluida MiFID II cuando corresponda, y las restricciones de productos. Antes de operar, verifica con el regulador competente si el proveedor tiene las autorizaciones necesarias para el servicio y si el producto puede ofrecerse a ti. Que un sitio web sea accesible o que un producto aparezca en este sitio no demuestra que exista autorización ni que cumplas los requisitos de acceso.
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