0x 今日价格 – 即时 ZRX 图表

什么是 0x?

0x 是一个开源协议，为以 Ethereum 为基础的资产的点对点交换提供动力，作为去中心化交易所与 DeFi 应用的基础设施。它于 2016 年由 Will Warren 与 Amir Bandeali 共同创立，他们在一场区块链黑客松相遇，并看到了在 Ethereum 上标准化代币交易的机会。该项目由总部位于旧金山的 0x Labs 开发，并获得包括 Polychain Capital、Pantera Capital、Blockchain Capital 在内的投资者支持。0x 在 2017 年 8 月完成其首次代币发行，以 ETH 募集约 $2,400 万，并把 ZRX 治理代币分发给早期支持者。如今，0x 是仍在积极开发中、营运最久的 DeFi 原语之一。该协议经历了多次重大升级——从 v1 与 v2 到当前的 Exchange Proxy 架构与 0x Protocol v4，后者引入了 gas 优化的限价单、RFQ（请求报价）流动性，以及对 Layer 2 网络的原生支援。透过 0x API 与面向消费者的 Matcha 聚合器，该协议把订单路由到 Uniswap、Curve、Balancer、SushiSwap 与数十个其他流动性场所，以提供最佳执行的定价。0x 已被一长串家喻户晓的钱包与交易所整合，包括 MetaMask（透过其历史上由 0x 提供动力的 Swaps 功能）、Robinhood Wallet、Brave Wallet、Polygon、Zapper、Zerion、Shapeshift 与 Matcha。在 NFT 方面，ZeroEx v4 NFT 交换合约支撑了 OpenSea 的 Seaport 前身 Wyvern 替代整合与许多较小市场上的交易。透过 0x 结算的累积交易量已超过 $2,500 亿，跨越数千万笔交易，使它成为业界经过最多实战考验的智能合约系统之一。ZRX 代币最初为协议治理与流动性提供者质押而设计，允许持有者透过 ZEIP（0x 改进提案）对提案投票，并把质押委托给接收协议费用分成的造市商。在 2021 年，0x Labs 募集了一轮由 Greylock Partners 领投、Pantera、Sound Ventures、Jump Capital 等参与的 $7,000 万 B 轮，以扩展多链支援并成长 API 业务。该协议现在在 Ethereum、Polygon、BNB Chain、Optimism、Arbitrum、Base、Avalanche、Fantom 与 Celo 上运行，把自己定位为一个与链无关的流动性层，而非只限 Ethereum 的应用。争议有限，不过团队在 2018–2019 年面临社群对质押机制与费用分配的辩论，而最近则是关于代币相对于 0x API 业务的相对重要性，后者透过整合商交易上的交换费用独立产生营收。尽管有一个竞争激烈的 DEX 聚合器格局——包括 1inch、Paraswap、CowSwap 与 Kyber——0x 凭借深厚的企业整合与其开发者优先的声誉，继续持有可观的市场份额。对交易者而言，ZRX 仍是一个在大多数主要中心化交易所上可用的中市值流动资产，而对建构者而言，0x 仍是把专业级交换功能植入任何加密货币产品最快的方式之一。

0x 的主要特点

• 混合订单架构: 0x 使用链下订单转发结合链上结算，让造市商广播签署的订单，而在交易实际成交前无需支付 gas。这相较完全链上的订单簿大幅降低成本与延迟，同时保留非托管、无需信任的结算。
• 多链流动性聚合: 0x API 从 Ethereum、Polygon、Arbitrum、Optimism、Base、BNB Chain、Avalanche 等的超过 100 个流动性场所取得价格。智能订单路由自动把交易拆分到各场所，以将滑点降至最低并为任何代币对提供最佳执行。
• RFQ 专业造市: 0x 的请求报价系统让专业造市商把私密、无 gas 的报价直接串流给整合商，类似传统的 OTC 部门。这在大额交易上产生更紧的价差，并保护用户免于公开记忆体池中常见的 MEV 与三明治攻击。
• NFT 交换合约: 内建于 0x v4 的 ERC-721 与 ERC-1155 订单类型启用原子的、gas 高效的 NFT 交易，包括捆绑销售与收藏品报价。市场可以整合这些合约以提供进阶交易，而无需重新发明结算逻辑。
• ZRX 治理与质押: ZRX 持有者透过 ZEIP 治理协议参数，并可以把代币委托给造市商池以赚取协议费用的分成。这对齐了流动性提供者、开发者与代币持有者之间的长期诱因。

0x 的应用场景

• 为钱包交换功能提供动力: Brave Wallet 与 Robinhood Wallet 等主要钱包依赖 0x API 来提供 App 内的代币交换。用户在不离开他们钱包界面的情况下获得跨数十个 DEX 的聚合定价。
• 透过 Matcha 进行 DEX 聚合: Matcha.xyz，0x 面向消费者的聚合器，让零售交易者在一个界面中存取跨每个主要 Ethereum DEX 的最佳价格交换。它支援限价单、RFQ 定价与跨链交易，并有透明的费用揭露。
• NFT 市场基础设施: NFT 平台使用 0x 的 v4 交换合约来启用 ERC-721 与 ERC-1155 资产的安全、原子交易。这为收藏品出价、基于特征的报价与捆绑挂单等功能提供动力，而无需客制合约开发。
• DeFi 协议整合: 包括收益优化器、Zapper 与 Zerion 等投资组合管理器，以及借贷平台在内的 DeFi 协议嵌入 0x API 以再平衡投资组合并路由强平。这提供可靠的链上执行，而无需建构一个客制的路由引擎。
• 机构 OTC 结算: 基金与库房使用 0x 的限价单与 RFQ 功能，以最小的市场冲击执行大额交易。签署的链下订单允许 OTC 式的协商，同时在链上无需信任地结算。

0x 代币经济

总供应量

ZRX 的固定最大供应量为 1,000,000,000（10 亿）枚代币，于 2017 年创世时设定，无通膨机制。将不再铸造任何超过此上限的 ZRX。

流通量

总供应量约 85% 在流通中，其余部分历史上在多年的归属时程下配置给 0x 团队、顾问、0x 生态系统开发基金与创始组织，而这些时程现在大致已完成。

用途

ZRX 有两个主要功能：对升级协议的 ZEIP 进行治理投票，以及由造市商（或委托者）质押到流动性池中，以赚取由吃单订单产生的协议费用的分成。作为终端用户，使用 0x API 不需要该代币，但它对协议层级的协调至关重要。

发行机制

没有持续的发行或挖矿。所有 ZRX 都在发行时创造，并透过 2017 年的 ICO、团队/顾问配置与生态系统补助分发，意味着供应成长实际上为零，而流通供应量的任何增加仅来自先前已归属配置的解锁。

常见问题

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