حاسبة التصفية.
اطّلع على السعر الذي تُغلق عنده صفقتك الطويلة أو القصيرة بالرافعة المالية إغلاقًا إجباريًا — هامش معزول أو مشترك، مع ضبط معدل هامش الصيانة على المستوى المعلن لدى منصتك.
الهامش والربح والخسارة: USDT. الأسعار والقيمة الاسمية: USDT.
يؤدي تغيير العقد أو عملة الهامش إلى مسح المبالغ والأسعار. أدخل القيم بالوحدات الجديدة.
تستخدم الأمثلة المحسوبة وشرح المعادلات في هذه الصفحة عقود USDT/USDC الخطية ما لم يُذكر خلاف ذلك.
يستخدم التقدير مبلغ صيانة ثابتًا عند الدخول. ولا يشمل الرسوم والتمويل وشرائح المخاطر والمراكز الأخرى وخصومات قيمة الضمان.
سعر التصفية التقديري 58,825.00 USDT، على بُعد 9.50% من الدخول. أقصى خسارة 1,000.00 USDT.
حاسبة سعر التصفية
قدّر أين يُصفّى مركزك
سعر التصفية التقديري
58,825.00 USDT
مخاطرة معتدلةالمسافة: 9.50% (6,175.00 USDT)
- حجم المركز
- 10,000.00 USDT
- الكمية
- 0.153846
- الهامش الابتدائي
- 1,000.00 USDT
- هامش الصيانة
- 50.00 USDT
أقصى خسارة
إن صُفّيت، قد تخسر حتى 1,000.00 USDT (كامل الهامش).
هذه الحاسبة توفّر تقديرات قائمة على صيغ مبسّطة. أسعار التصفية الفعلية قد تختلف بسبب معدّلات التمويل، رسوم التداول، مساهمات صندوق التأمين، وقواعد هامش خاصّة بالمنصّة. تحقّق دائمًا من وثائق منصّتك للحسابات الدقيقة.
النتائج تقديرية فقط ولا ينبغي الاعتماد عليها في اتخاذ القرارات المالية.
الهامش والربح والخسارة: USDT. الأسعار والقيمة الاسمية: USDT.
يؤدي تغيير العقد أو عملة الهامش إلى مسح المبالغ والأسعار. أدخل القيم بالوحدات الجديدة.
تستخدم الأمثلة المحسوبة وشرح المعادلات في هذه الصفحة عقود USDT/USDC الخطية ما لم يُذكر خلاف ذلك.
حاسبة الربح / الخسارة
احسب ربحك أو خسارتك المحتملة على صفقة
صافي الربح / الخسارة
+760.92 USDT
+76.09% ROI- حجم المركز
- 10,000.00 USDT
- الكمية
- 0.153846
- ربح/خسارة قبل الرسوم
- +769.23 USDT
- إجمالي الرسوم
- −8.31 USDT
- تغيّر السعر
- +7.69%
- العائد بالرافعة
- +76.09%
هذه الحاسبة تُظهر نتائج تقديرية. الربح/الخسارة الفعلي قد يختلف بسبب الانزلاق، معدّلات التمويل، التعبئة الجزئية، وطبقات رسوم خاصّة بالمنصّة. إعدادات الرسوم المسبقة تعكس معدّلات صانع/آخذ نموذجية على المنصّات الكبرى.
ما هو سعر التصفية؟
التصفية هي تقليص المنصة للمركز أو إغلاقه عندما لا يعود مستوفيًا لمتطلب هامش الصيانة. في العقود الدائمة، يدعم الهامش انكشافًا اسميًا أكبر؛ ولا تعني الرافعة بحد ذاتها أن المنصة تقرضك قيمة المركز كاملة. تبدأ التصفية عادة قبل وصول الهامش في النموذج إلى الصفر. وسعر الإفلاس ومحفز التصفية وسعر التنفيذ النهائي مفاهيم مختلفة؛ وتعتمد الخسائر والتسوية على قواعد العقد والحساب.
في مركز بهامش معزول فُتح بضمان كافٍ، يكون حد التصفية عادة أدنى من سعر الدخول للمركز الطويل وأعلى منه للمركز القصير. عند ثبات سعر الدخول والهامش الأولي، تقل المسافة المتاحة لتحرك معاكس مع زيادة الرافعة. يصف الاختصار 1 ÷ الرافعة نفاد الهامش دون هامش صيانة أو تكاليف، وليس مسافة تصفية دقيقة. ويغيّر هامش الصيانة والرسوم والتمويل وضمان الحساب هذا الحد.
قدّر حد التصفية قبل فتح المركز وراجع قواعد الهامش الحالية لدى المنصة. يقع وقف الخسارة الوقائي بين الدخول والتصفية عند استخدام مرجع السعر نفسه، لكن سعر العلامة قد يختلف عن آخر سعر تداول. قد يُنفّذ الوقف بانزلاق أو لا يُنفّذ، ولا يضمن حصر الخسارة. توضح هذه الحاسبة نموذجًا مبسطًا؛ ولا تضمن الخروج أو تحل محل حساب المخاطر على مستوى الحساب لدى المنصة.
كيف تعمل التصفية: خطوة بخطوة
تشرح الخطوات التالية المفاهيم الأساسية، ولا تمثل تسلسلًا مضمونًا أو فترة تحذير مضمونة. تحدد المنصة ونمط الهامش العملية، وقد لا تترك الأسواق السريعة وقتًا للتصرف:
1. تفتح مركزًا برافعة
تودع هامشًا لدعم انكشاف أكبر في المشتقات. في هذا المثال، يمنح هامش أولي قدره $400 برافعة 25x قيمة اسمية للمركز قدرها $10,000 قبل الرسوم. هذه القيمة الاسمية ليست بحد ذاتها قرضًا نقديًا. وقد ينشأ اقتراض منفصل وفق قواعد الحساب.
2. السوق يتحرّك ضدّك
إذا كنت طويلًا وانخفض السعر، أو قصيرًا وارتفع السعر، تنمو خسائرك غير المحقّقة. تُخصَم هذه الخسائر من رصيد هامشك في الوقت الحقيقي.
3. تحذير نداء الهامش
تعتمد تنبيهات الهامش على المنصة وإعدادات الحساب. وقد تصل متأخرة أو لا تصل، ولا تمنح فترة سماح مضمونة. تختلف متطلبات الصيانة حسب العقد وشريحة المخاطر؛ فلا تفترض معدلًا موحدًا أو تنتظر تحذيرًا قبل إدارة الانكشاف.
4. التصفية القسرية
في العقود التي تستخدم سعر العلامة لتفعيل التصفية، قد يصل هذا المرجع إلى الحد قبل آخر سعر تداول ظاهر على الرسم البياني. وقد يقلّص محرك التصفية المركز أو يغلقه وفق قواعد المنصة. وقد يستخدم الهامش المتقاطع أو هامش المحفظة حدود مخاطر على مستوى الحساب. ويحدد سعر التنفيذ والرسوم والتسوية الخسارة النهائية؛ ولا يحددها التفعيل وحده.
5. صندوق التأمين أو الخسائر الاجتماعية
بعد تفعيل التصفية، قد يختلف سعر التنفيذ النهائي عن سعر التفعيل وسعر الإفلاس. يمثل سعر الإفلاس نفاد هامش المركز في النموذج. ووفقًا للمنصة، قد يغطي صندوق التأمين عجزًا ناتجًا عن التنفيذ بعد تجاوز سعر الإفلاس؛ وقد يؤدي نقص الاحتياطيات إلى خفض الرافعة تلقائيًا (ADL). وتخضع التسوية وتوزيع الخسائر لقواعد العقد والحساب.
كيف تحسب الربح والخسارة
الربح أو الخسارة على صفقة بالرافعة يعتمد على فرق السعر بين دخولك وخروجك، مضروبًا في حجم مركزك. حاسبة PnL تأخذ في الحسبان رسوم التداول على جانبي الصفقة لتمنحك نتيجة صافية واقعية.
ربح/خسارة طويل: الكمية × (سعر الخروج − سعر الدخول) − الرسوم
ربح/خسارة قصير: الكمية × (سعر الدخول − سعر الخروج) − الرسوم
ROI: صافي الربح/الخسارة ÷ الاستثمار × 100%
بالرافعة، ROI لديك يتضخّم. حركة سعر 1% برافعة 5x تؤدّي لعائد 5% على استثمارك (قبل الرسوم). عند 20x، نفس حركة 1% تصبح تأرجح 20%. هذا يعمل في كلا الاتّجاهين — الخسائر تتضخّم بالمثل. خطأ شائع بين المبتدئين هو التركيز فقط على تضخيم الصعود بينما يستهينون بالسرعة التي تتراكم بها الخسائر.
كيف يُحسَب سعر التصفية؟
الصيغة المبسّطة لتقدير سعر التصفية تعتمد على اتّجاه مركزك:
المركز الطويل: سعر التصفية = الدخول × (1 − (الهامش − الصيانة) ÷ حجم المركز)
المركز القصير: سعر التصفية = الدخول × (1 + (الهامش − الصيانة) ÷ حجم المركز)
حيث الصيانة هي متطلّب هامش الصيانة (عادةً 0.4%–1% من حجم المركز حسب المنصّة والطبقة). هذه الحاسبة تستخدم معدّل هامش صيانة قابل للتهيئة لتطابق متطلّبات منصّتك المحدّدة.
مثال محلول: مركز طويل
افترض أنّك تفتح مركز BTC طويل عند $90,000 بهامش $1,000 ورافعة 20x. حجم مركزك $20,000 (≈ 0.2222 BTC). بمعدّل هامش صيانة 0.5%:
• هامش الصيانة = $20,000 × 0.5% = $100
• الهامش المتاح قبل التصفية = $1,000 − $100 = $900
• هبوط السعر إلى التصفية = $900 ÷ (2/9 BTC) = $4,050
• سعر التصفية = $90,000 − $4,050 = $85,950
• يصل هبوط السعر بنسبة 4.5% إلى حد التصفية في هذا النموذج المبسط؛ وقد يختلف سعر الإغلاق الفعلي والخسارة النهائية.
مثال محلول: مركز قصير
تخيّل الآن بيع ETH على المكشوف عند $3,500 بهامش $500 ورافعة 10x. حجم المركز $5,000 (≈ 1.4286 ETH). بهامش صيانة 0.5%:
• هامش الصيانة = $5,000 × 0.5% = $25
• الهامش المتاح = $500 − $25 = $475
• ارتفاع السعر إلى التصفية = $475 ÷ (10/7 ETH) = $332.50
• سعر التصفية = $3,500 + $332.50 = $3,832.50
• ذلك ارتفاع سعر 9.5% — مساحة أكبر من المثال الطويل لأن الرافعة أقل
الهامش المعزول مقابل المتقاطع
وضع الهامش الذي تختاره يغيّر ملف مخاطرتك جوهريًا. فهم الفرق أساسي قبل وضع أي صفقة بالرافعة.
الهامش المعزول
يخصّص مبلغًا ثابتًا من الضمان لمركز واحد. إن صُفّي، يُفقد ذلك الهامش وحده ويبقى باقي محفظتك سليمًا — بشرط أن تكون التغذية التلقائية للهامش مطفأة؛ فمع تفعيلها تواصل المنصّة الإضافة من رصيدك المتاح وقد يكلّفك المركز أكثر من هامشه الابتدائي.
- المخاطرة محدودة لكل مركز
- أسهل لإدارة مراكز متعدّدة
- سعر التصفية أقرب إلى الدخول
- الأفضل للمبتدئين والتحكّم بمخاطرة الصفقة الواحدة
الهامش المتقاطع
يستخدم كامل رصيد محفظتك المتاح كضمان. يعطي المراكز مساحة أكبر قبل التصفية، لكن صفقة سيّئة واحدة يمكن أن تستنزف حسابك.
- مساحة تنفّس أكبر لكل مركز
- أرباح مركز واحد يمكنها تعويض خسائر آخر
- مخاطرة محو الحساب بالكامل
- الأفضل للمتداولين الخبراء مع المحافظ المتحوّطة
الرافعة ومسافة التصفية
العلاقة بين الرافعة ومسافة التصفية علاقة مقلوبة: الحركة التي تصفّيك تساوي تقريبًا 100% ÷ الرافعة (قبل خصم هامش الصيانة)، فمضاعفة الرافعة تنصّف المساحة. إليك كم يحتاج السعر أن يتحرّك ضدّك قبل التصفية عند مستويات رافعة مختلفة (باستثناء هامش الصيانة للتبسيط):
| الرافعة المالية | حركة السعر نحو التصفية | مستوى المخاطرة | السياق |
|---|---|---|---|
| 2x | 50% | منخفض | يعادل شراء سهم بالهامش |
| 3x | 33% | منخفض–متوسّط | معيار لتداول العقود الآجلة المتحفّظ |
| 5x | 20% | متوسط | شائع لمتداولي السوينغ |
| 10x | 10% | مرتفع | BTC قد يتحرّك 10% في يوم واحد |
| 20x | 5% | مرتفع جدًا | تقلّب BTC اليومي الشائع |
| 50x | 2% | متطرّف | يُصفّى بضوضاء السوق العادية |
| 100x | 1% | الأقصى | أمر كبير واحد قد يُطلِق هذا |
| 125x | 0.8% | المقامرة | تصفية شبه مضمونة |
متوسّط تقلّب Bitcoin اليومي في السنوات الأخيرة كان نحو 3–5%. هذا يعني أن أي مركز برافعة فوق 20x لديه احتمال ذو مغزى للتصفية ضمن يوم تداول واحد، حتى لو كانت فرضيتك الاتجاهية صحيحة في النهاية.
أخطاء التصفية الشائعة
معظم التصفيات قابلة للمنع. إليك الأخطاء الأكثر شيوعًا التي تقود المتداولين لخسارة هامشهم:
❌ استخدام أقصى رافعة "لأنها متاحة"
المنصات تقدّم حتى 125x رافعة، لكن هذا لا يعني أنّه ينبغي أن تستخدمها. معظم المحترفين يستخدمون 2x–5x. الرافعة الأعلى ميزة تسويقية، لا استراتيجية تداول.
❌ بلا أمر إيقاف خسارة
من دون وقف خسارة أنت تعتمد على مراقبة السوق على مدار الساعة، والكريبتو يتحرّك وأنت نائم. ضع الوقف على الجانب الآمن من سعر التصفية، باتجاه سعر دخولك: في المركز الطويل تقع التصفية تحت الدخول، فيوضع الوقف بينهما (التصفية < الوقف < الدخول)؛ وفي المركز القصير تقع التصفية فوق الدخول، فيوضع الوقف بينهما أيضًا (الدخول < الوقف < التصفية).
❌ تجاهل معدّلات التمويل
يُحتسب التمويل على القيمة الاسمية ووفق جدول تسويات العقد الحالي، الذي قد يتغير. وبافتراض ثبات المعدل والقيمة الاسمية وبقاء المركز مفتوحًا خلال جميع التسويات، احسبه كـ المعدّل × القيمة الاسمية × عدد التسويات، ثم ترجمه إلى هامش: عند 0.1% لكل تسوية كل 8 ساعات، يكلّف الأسبوع 21 تسوية × 0.1% = 2.1% من القيمة الاسمية — أي 21% من الهامش الابتدائي عند 10x و42% عند 20x — ما يقرّب سعر تصفيتك الفعلي. وما إذا كنت تدفع أو تقبض يعتمد على جهتك وإشارة المعدّل.
❌ إضافة هامش إلى مركز خاسر
إضافة هامش لتجنّب التصفية هو رمي مال جيّد وراء سيّئ. إذا كان تحليلك خاطئًا، اقبل الخسارة. إضافة الهامش تؤخّر التصفية فقط وتزيد إجمالي الخسائر المحتملة.
❌ التداول خلال الأحداث عالية التأثير
إعلانات FOMC وإصدارات بيانات CPI والأخبار التنظيمية غير المتوقّعة يمكن أن تسبّب حركات 5–15% خلال دقائق. حدثت تصفيات بأكثر من $1 مليار عبر المنصات خلال انهيار أغسطس 2024 في أقل من 24 ساعة.
نصائح لتجنّب التصفية
✅ استخدم رافعة أقل (2x–5x)
وفق نموذج الهامش المعزول والصيانة الثابتة في هذه الحاسبة: الرافعة الأقل تُبعد سعر التصفية. بمعدّل صيانة 0.5% يُصفّى المركز الطويل 5x بعد حركة معاكسة 19.5% والطويل 10x بعد 9.5%، بينما يموت مركز 50x بانخفاض 1.5%. لا شيء من هذا آمن — فهبوط 20% ينهي صفقة 5x أيضًا — لكن كلّما انخفضت الرافعة، زاد التقلّب العادي الذي يستطيع المركز تحمّله.
✅ اضبط أوامر وقف الخسارة
مثال توضيحي، وليس هامش أمان موصى به: عند دخول 65,000 ورافعة 10× ومعدل صيانة 0.5% وفق نموذج هذه الحاسبة المبسّط، يكون الوقف عند قطع 75% من المسافة بين الدخول والتصفية عند 60,368.75 للمركز الطويل (التصفية عند 58,825) وعند 69,631.25 للمركز القصير (التصفية عند 71,175). تفترض هذه المقارنة استخدام المرجع السعري نفسه للتفعيل. تعتمد التصفية على سعر العلامة (Mark Price)، وقد يتأخر وقف يُفعَّل بآخر سعر تداول. راجع قواعد التفعيل والأوامر لدى منصتك. قد يُنفَّذ الوقف بعد تفعيله مع انزلاق سعري أو قد لا يُنفَّذ؛ ولا يضمن حدًا للخسارة.
✅ راقب معدّلات التمويل
عندما يكون التمويل مرتفعًا للغاية (فوق 0.05%)، فكّر في أخذ الجانب الآخر من الصفقة أو انتظار المعدّلات لتطبيع قبل الدخول.
✅ حجّم المراكز باستخدام قاعدة الـ1%
لا تخاطر أبدًا بأكثر من 1–2% من إجمالي محفظتك على صفقة واحدة بالرافعة. حاسبة حجم المركز لتحديد حجم الصفقة الصحيح.
✅ استخدم وضع الهامش المعزول
الهامش المعزول يحدّ خسارتك بالهامش المخصّص لذلك المركز تحديدًا — أبقِ التغذية التلقائية للهامش مطفأة، وإلّا زوّدت المنصّة المركز من رصيدك. وإلى أن تكتسب خبرة في إدارة المراكز المترابطة، التزم بالوضع المعزول.
التصفية على منصات مختلفة
كل منصة تتعامل مع التصفية بشكل مختلف قليلًا. الفروق الأساسية تشمل معدّلات هامش الصيانة وصناديق التأمين وآليات التخفيض التلقائي للرافعة (ADL):
| الميزة | Binance | Bybit |
|---|---|---|
| أقصى رافعة | 125x | 100x |
| هامش الصيانة | متدرّج (0.4%–5%) | متدرّج (0.5%–5%) |
| صندوق التأمين (الرصيد تنشره المنصّة) | نعم | نعم |
| نظام ADL | نعم | نعم |
| تصفية جزئية | نعم | نعم |
معظم المنصّات الكبرى الآن تستخدم التصفية الجزئية — تخفّض حجم مركزك تدريجيًا بدل إغلاق كل شيء دفعةً واحدة. هذا يساعد على تحديد الانزلاق ويمنحك فرصة لإدارة المركز المتبقّي. لكن، التصفية الجزئية لا تزال تؤدّي لخسائر محقّقة ولا ينبغي الاعتماد عليها كاستراتيجية إدارة مخاطر.
الأسئلة الشائعة
ماذا يحدث عندما تُصفّى؟+
هل يمكن أن تُصفّى في التداول الفوري؟+
ما الفرق بين سعر التصفية وسعر الإفلاس؟+
هل أخسر كل شيء عندما أُصفّى؟+
كيف يمكنني حساب سعر تصفيتي قبل فتح صفقة؟+
هل يؤثّر معدّل التمويل على سعر التصفية؟+
ما هو التخفيض التلقائي للرافعة (ADL)؟+
هل الرافعة الأعلى أسوأ دائمًا؟+
ابدأ مع Kraken
سجّل خلال دقائق وابدأ مع Kraken — منصة خاضعة للتنظيم تعمل منذ 2011، بسيولة عميقة ورسوم منخفضة.
ابدأ الآنإعلان · أسعار الأصول الرقمية خاضعة لمخاطرة سوق عالية وتقلّب أسعار. لا تستثمر إلا إن كنت مستعدًّا لخسارة كل المال الذي تستثمره. الشروط وإفصاح المخاطر
هذه الصفحة تحتوي على روابط إحالة. قد نكسب عمولة إن سجّلت، دون تكلفة إضافية عليك.
المشتقّات والمنتجات بالرافعة — تحذير مخاطر مهم
المشتقات والمنتجات ذات الرافعة المالية معقّدة وتنطوي على مخاطر مرتفعة لخسائر كبيرة وسريعة. بحسب قواعد المنتج والحساب، قد تتجاوز الخسائر الهامش الأولي أو الأموال المخصّصة للمركز. قد يخسر الخيار المشترى كمركز مستقل كامل علاوته إضافةً إلى تكاليف المعاملة؛ وقد تنشأ التزامات إضافية من بيع خيارات لفتح مراكز، أو ممارسة خيار بما ينشئ مركزًا آخر، أو الجمع بين مراكز. وقد يواجه بائع خيار شراء غير مغطّى خسائر غير محدودة. يمكن أن تؤثّر الحماية القانونية السارية في حدود الخسارة.
ينبغي أن تفكّر بعناية فيما إن كنت تفهم كيف تعمل المشتقّات وما إن كنت تقدر على تحمّل المخاطرة العالية لخسارة مالك. هذا المحتوى لأغراض تعليمية فقط ولا يشكّل نصيحة مالية، نصيحة استثمارية، أو توصية بتداول المشتقّات.
تعتمد الإتاحة القانونية والحماية التنظيمية على المنتج والخدمة ومقدّمها والولاية القضائية. في الاتحاد الأوروبي، تحقّق من قواعد خدمات الاستثمار المطبّقة، بما فيها MiFID II حيثما تنطبق، ومن أي قيود على المنتجات. قبل التداول، تحقّق لدى الجهة التنظيمية المختصّة مما إذا كان مقدّم الخدمة يحمل التصاريح اللازمة للخدمة، وما إذا كان يجوز عرض المنتج عليك. لا يثبت إمكان الوصول إلى موقع إلكتروني، أو ظهور منتج على هذا الموقع، وجود ترخيص أو أهلية للوصول.