Калькулятор ліквідації.
Побачте ціну, за якої вашу маржинальну довгу чи коротку позицію буде примусово закрито — ізольована чи крос-маржа, зі ставкою підтримувальної маржі за опублікованим рівнем вашої біржі.
Калькулятор ціни ліквідації
Оцініть, де ваша позиція ліквідується
Орієнт. ціна ліквідації
$58,825.00
Помірний ризикВідстань: 9.50% ($6,175)
- Розмір позиції
- $10,000
- Кількість
- 0.153846
- Початкова маржа
- $1,000
- Підтримуюча маржа
- $50
Максимальний збиток
У разі ліквідації ви можете втратити до $1,000 (весь ваш маржа (usd)).
Цей калькулятор надає оцінки на основі спрощених формул. Фактичні ціни ліквідації можуть відрізнятися через ставки фандингу, торгові комісії, внески до страхового фонду й специфічні для біржі правила маржі. Завжди перевіряйте документацію вашої біржі для точних розрахунків.
Калькулятор прибутку / збитку
Розрахуйте ваш потенційний прибуток чи збиток на угоді
Чистий прибуток / збиток
+$760.92
+76.09% ROI- Розмір позиції
- $10,000
- Кількість
- 0.153846
- PnL до комісій
- +$769.23
- Загальні комісії
- -$8.31
- Зміна ціни
- +7.69%
- Дохідність із плечем
- +76.09%
Цей калькулятор показує оцінні результати. Фактичний PnL може різнитися через прослизання, ставки фандингу, часткові виконання й специфічні для біржі рівні комісій. Пресети комісій відображають типові мейкер/тейкер ставки на великих біржах.
Results are estimates only and should not be relied upon for financial decisions.
Що таке ціна ліквідації?
Ліквідація — це момент, коли біржа примусово закриває вашу угоду, і ви втрачаєте депозит, який внесли за неї. Ось чому це стається: з плечем більшість вашої позиції — це гроші біржі, а не ваші, і вона не дозволить вашим збиткам вийти за межі вашого невеликого депозиту. Щойно ціна рухається достатньо, щоб ці збитки поглинули ваш депозит, вона автоматично продає вас, щоб повернути свою позику. Точна ціна, де це спрацьовує — ваша ціна ліквідації.
На якому боці вона сидить, залежить від вашої угоди: для лонгу вона нижче вашого входу; для шорту вона вище. І чим більше плеча ви використовуєте, тим ближче вона підкрадається до вашого входу. Увійдіть у лонг з $100 на 10x, і падіння приблизно на 10% вас знищить; на 50x це близько 2%; на 100x близько 1%. Правило великого пальця: подвойте плече, приблизно вдвічі зменшіть рух, що вас ліквідує — і крипто може пройти так далеко за хвилини.
Тож найважливіша звичка в торгівлі з плечем — знати свою ціну ліквідації перед входом — і встановлювати стоп-лос комфортно на безпечному боці від неї, щоб ви виходили на власних умовах за менший, контрольований збиток, замість того щоб дозволяти біржі закрити вас у найгірший можливий момент. Саме для цього й призначений калькулятор вище.
Як працює ліквідація: крок за кроком
Ліквідація не відбувається миттєво — вона слідує передбачуваній послідовності, яку має розуміти кожен трейдер з плечем:
1. Ви відкриваєте позицію з плечем
Ви вносите маржу (заставу) й позичаєте кошти, щоб контролювати більшу позицію. З $400 маржі й плечем 25x ви контролюєте крипто на $10 000.
2. Ринок рухається проти вас
Якщо ви в лонгу й ціна падає, чи в шорті й ціна зростає, ваші нереалізовані збитки зростають. Ці збитки віднімаються з вашого маржинального балансу в реальному часі.
3. Попередження про маржин-кол
Коли ваша решта маржі наближається до вимоги підтримуючої маржі (зазвичай 0,4%–1% від розміру позиції), біржа видає маржин-кол. Це ваш останній шанс додати більше застави чи зменшити позицію.
4. Примусова ліквідація
Якщо ваша маржа падає нижче підтримуючої вимоги й ви не дієте, двигун ліквідації біржі автоматично закриває вашу позицію за найкращою доступною ринковою ціною. Ви втрачаєте свою маржу.
5. Страховий фонд чи соціалізовані збитки
Якщо ціна ліквідації гірша за вашу ціну банкрутства (ціну, за якої ваша маржа точно нульова), страховий фонд біржі покриває різницю. У екстремальних випадках збитки можуть бути соціалізовані між прибутковими трейдерами.
Як розрахувати прибуток і збиток
Прибуток чи збиток на угоді з плечем залежить від різниці ціни між вашим входом і виходом, помноженої на розмір вашої позиції. Калькулятор PnL враховує торгові комісії з обох боків угоди, щоб дати вам реалістичний чистий результат.
PnL лонгу: Кількість × (Ціна виходу − Ціна входу) − Комісії
PnL шорту: Кількість × (Ціна входу − Ціна виходу) − Комісії
ROI: Net PnL ÷ Investment × 100%
З плечем ваш ROI примножується. Ціновий рух на 1% з плечем 5x дає 5% дохідності на вашу інвестицію (до комісій). На 20x той самий рух на 1% стає коливанням на 20%. Це працює в обох напрямках — збитки однаково примножуються. Поширена помилка серед початківців — зосереджуватися лише на примноженні зростання, недооцінюючи швидкість, з якою накопичуються збитки.
Як розраховується ціна ліквідації?
Спрощена формула для оцінки ціни ліквідації залежить від напрямку вашої позиції:
Лонг: Ціна ліквід. = Вхід × (1 − (Маржа − Підтримуюча) ÷ Розмір позиції)
Шорт: Ціна ліквід. = Вхід × (1 + (Маржа − Підтримуюча) ÷ Розмір позиції)
Де Підтримка — це вимога підтримуючої маржі (зазвичай 0,4%–1% від розміру позиції залежно від біржі й рівня). Цей калькулятор використовує налаштовувану ставку підтримуючої маржі, щоб ви могли відповідати конкретним вимогам вашої біржі.
Розв'язаний приклад: лонг-позиція
Припустімо, ви відкриваєте лонг-позицію BTC на $90 000 з $1 000 маржі й плечем 20x. Розмір вашої позиції — $20 000 (≈0,222 BTC). Зі ставкою підтримуючої маржі 0,5%:
• Підтримуюча маржа = $20 000 × 0,5% = $100
• Доступна маржа до ліквідації = $1 000 − $100 = $900
• Падіння ціни до ліквідації = $900 ÷ 0,222 BTC ≈ $4 054
• Ціна ліквідації ≈ $90 000 − $4 054 = $85 946
• Це лише падіння ціни на 4,5%, щоб знищити вашу позицію
Розв'язаний приклад: шорт-позиція
Тепер уявіть шорт ETH на $3 500 із $500 маржі й плечем 10x. Розмір позиції — $5 000 (≈1,43 ETH). З 0,5% підтримуючою маржею:
• Підтримуюча маржа = $5 000 × 0,5% = $25
• Доступна маржа = $500 − $25 = $475
• Зростання ціни до ліквідації = $475 ÷ 1,43 ETH ≈ $332
• Ціна ліквідації ≈ $3 500 + $332 = $3 832
• Це зростання ціни на 9,5% — більше простору, ніж у прикладі з лонгом, бо плече нижче
Ізольована проти крос-маржі
Режим маржі, який ви вибираєте, фундаментально змінює ваш профіль ризику. Розуміння різниці необхідне перед розміщенням будь-якої угоди з плечем.
Ізольована маржа
Виділяє фіксовану суму застави на одну позицію. У разі ліквідації втрачається лише ізольована маржа — на решту балансу гаманця це не впливає.
- Ризик обмежений на позицію
- Легше керувати кількома позиціями
- Ціна ліквідації ближча до входу
- Найкраще для початківців і контроль ризику окремої угоди
Крос-маржа
Використовує весь ваш доступний баланс гаманця як заставу. Дає позиціям більше простору перед ліквідацією, але одна погана угода може спустошити ваш рахунок.
- Більше простору для маневру на позицію
- Прибутки з однієї позиції можуть компенсувати збитки на іншій
- Ризик повного знищення рахунку
- Найкраще для досвідчених трейдерів із хеджованими портфелями
Плече й відстань до ліквідації
Зв'язок між плечем і відстанню ліквідації обернений і експоненційний за впливом. Ось наскільки ціна має рухнутися проти вас перед ліквідацією за різних рівнів плеча (без урахування підтримуючої маржі для простоти):
| Плече | Рух ціни до ліквідації | Рівень ризику | Контекст |
|---|---|---|---|
| 2x | 50% | Низький | Еквівалентно купівлі акцій у маржу |
| 3x | 33% | Низький–середній | Стандарт для консервативної ф'ючерсної торгівлі |
| 5x | 20% | Середній | Поширене для свінг-трейдерів |
| 10x | 10% | Високий | BTC може зрушити на 10% за один день |
| 20x | 5% | Дуже високий | Поширена внутрішньоденна волатильність BTC |
| 50x | 2% | Екстремальний | Ліквідується звичайним ринковим шумом |
| 100x | 1% | Максимум | Один великий ордер може це спричинити |
| 125x | 0.8% | Азартні ігри | Практично гарантована ліквідація |
Середня денна волатильність Bitcoin за останні роки становила приблизно 3–5%. Це означає, що будь-яка позиція з плечем понад 20x має суттєву ймовірність бути ліквідованою протягом одного торгового дня, навіть якщо ваша теза щодо напрямку зрештою правильна.
Поширені помилки ліквідації
Більшість ліквідацій можна запобігти. Ось найпоширеніші помилки, що призводять трейдерів до втрати їхньої маржі:
❌ Використання максимального плеча «бо воно доступне»
Біржі пропонують плече до 125x, але це не означає, що ви маєте його використовувати. Більшість професіоналів використовують 2x–5x. Вище плече — це маркетингова функція, а не торгова стратегія.
❌ Без стоп-лос ордера
Без стоп-лосу ви покладаєтесь на ручне спостереження за ринком цілодобово. Крипторинки рухаються, поки ви спите. Завжди встановлюйте стоп-лос нижче вашої ціни ліквідації.
❌ Ігнорування ставок фандингу
У безстрокових ф'ючерсах ставки фандингу стягуються кожні 8 годин. Під час сильних трендів ставки можуть досягати 0,1%+ за цикл. За тиждень це може тихо спорожнити 2–5% вашої маржі, наближаючи вашу ефективну ціну ліквідації.
❌ Додавання маржі до збиткової позиції
Додавати маржу, щоб уникнути ліквідації, — це викидати гарні гроші слідом за поганими. Якщо ваш аналіз був хибним, прийміть збиток. Додавання маржі лише відтерміновує ліквідацію й збільшує загальні потенційні збитки.
❌ Торгівля під час подій із високим впливом
Оголошення FOMC, публікації даних CPI й неочікувані регуляторні новини можуть спричинити рухи на 5–15% за хвилини. Понад $1 мільярд ліквідацій сталося на біржах під час обвалу в серпні 2024 року менш ніж за 24 години.
Поради щодо уникнення ліквідації
✅ Використовуйте нижче плече (2x–5x)
Нижче плече дає значно більше простору для маневру. 5x лонг на BTC може пережити 20% просадку, тоді як 50x позиція ліквідується 2% просіданням.
✅ Встановіть стоп-лос ордери
Завжди розміщуйте стоп-лос щонайменше на 20–30% вище за ціну ліквідації. Це гарантує, що ваша позиція закриється з контрольованим збитком, а не повним знищенням маржі.
✅ Відстежуйте ставки фандингу
Коли фандинг екстремально високий (вище 0,05%), розгляньте вхід на інший бік угоди чи очікування нормалізації ставок перед входом.
✅ Визначайте розмір позицій за правилом 1%
Ніколи не ризикуйте більше 1–2% вашого загального портфеля на одній угоді з плечем. калькулятор розміру позиції щоб визначити правильний розмір угоди.
✅ Використовуйте режим ізольованої маржі
Ізольована маржа обмежує ваш збиток маржею, виділеною на ту конкретну позицію. Доки ви не досвідчені в керуванні корельованими позиціями, тримайтеся ізольованого режиму.
Ліквідація на різних біржах
Кожна біржа обробляє ліквідацію дещо по-різному. Ключові відмінності включають ставки підтримуючої маржі, страхові фонди й механізми автоделевериджу (ADL):
| Функція | Binance | Bybit |
|---|---|---|
| Макс. плече | 125x | 100x |
| Підтримуюча маржа | Tiered (0.4%–5%) | Tiered (0.5%–5%) |
| Страховий фонд | >$1B | ~$400M |
| Система ADL | Так | Так |
| Часткова ліквідація | Так | Так |
Більшість основних бірж тепер використовують часткову ліквідацію — вони зменшують розмір вашої позиції поступово, а не закривають усе одразу. Це допомагає обмежити прослизання й дає вам шанс керувати рештою позиції. Однак часткова ліквідація все одно призводить до реалізованих збитків і не повинна слугувати стратегією управління ризиками.
Поширені запитання
Що стається, коли вас ліквідують?+
Чи можна бути ліквідованим на спотовій торгівлі?+
У чому різниця між ціною ліквідації й ціною банкрутства?+
Чи втрачаю я все, коли мене ліквідують?+
Як я можу розрахувати свою ціну ліквідації перед відкриттям угоди?+
Чи впливає ставка фандингу на ціну ліквідації?+
Що таке авто-делеверидж (ADL)?+
Чи завжди вище плече гірше?+
Binance
Binance пропонує найглибшу ліквідність і найнижчі комісії серед основних криптобірж. Відкрийте безкоштовний рахунок менш ніж за 2 хвилини.
Відкрити безкоштовний рахунок BinanceРеклама · Ціни цифрових активів підлягають високому ринковому ризику й ціновій волатильності. Не інвестуйте, якщо ви не готові втратити всі гроші, які інвестуєте. Умови й розкриття ризиків
Ця сторінка містить партнерські посилання. Ми можемо заробити комісію, якщо ви зареєструєтесь, без додаткових витрат для вас.
Деривативи та продукти з плечем — важливе попередження про ризик
Деривативи — складні фінансові інструменти, що несуть високий ризик швидкої втрати капіталу. Торгівля з плечем (ф'ючерси, безстрокові контракти, маржинальна торгівля, опціони) може призвести до збитків, що перевищують вашу початкову інвестицію. Більшість рахунків роздрібних інвесторів втрачають гроші при торгівлі деривативами.
Вам слід ретельно розглянути, чи ви розумієте, як працюють деривативи, і чи можете дозволити собі взяти високий ризик втрати ваших грошей. Цей контент лише для освітніх цілей і не становить фінансової поради, інвестиційної поради чи рекомендації торгувати деривативами.
У Європейському Союзі криптодеривативи класифіковано як фінансові інструменти за MiFID II. Лише платформи з відповідною авторизацією MiFID II можуть пропонувати ці продукти резидентам ЄС. Регуляторне ставлення різниться залежно від юрисдикції — перевірте правовий статус торгівлі деривативами у вашій країні перед участю.