Перейти до вмісту
    калькулятор

    Калькулятор ліквідації.

    Оцінка використовує фіксовану суму підтримувальної маржі на момент входу. Комісії, фінансування, рівні ризику, інші позиції та дисконти застави не враховано.

    Шукаєте пояснення APR USDT? Перегляньте річний приклад

    Завантаження…

    Маржа та прибуток/збиток: USDT. Ціни й номінальна вартість: USDT.

    Зміна контракту або монети маржі очищає суми й ціни. Введіть значення в нових одиницях.

    Наведені на цій сторінці приклади розрахунків і пояснення формул стосуються лінійних контрактів USDT/USDC, якщо не зазначено інше.

    Оцінка використовує фіксовану суму підтримувальної маржі на момент входу. Комісії, фінансування, рівні ризику, інші позиції та дисконти застави не враховано.

    Оціночна ціна ліквідації ⁦58,825.00 USDT⁩, відстань від входу 9.50%. Введене забезпечення ⁦1,000.00 USDT⁩.

    Калькулятор ціни ліквідації

    Оцініть, де ваша позиція ліквідується

    Плече10x
    Ставка підтримуючої маржі0.5%

    Орієнт. ціна ліквідації

    ⁦58,825.00 USDT⁩

    Відстань: 9.50% (⁦6,175.00 USDT⁩)

    ЛіквідаціяВхід
    ⁦58,825.00 USDT⁩⁦65,000.00 USDT⁩
    Розмір позиції
    ⁦10,000.00 USDT⁩
    Кількість
    0.153846
    Початкова маржа
    ⁦1,000.00 USDT⁩
    Підтримуюча маржа
    ⁦50.00 USDT⁩

    Забезпечення, введене в цій моделі

    Забезпечення в цьому розрахунку: ⁦1,000.00 USDT⁩ (введене значення для маржа).

    Оцінка використовує фіксовану суму підтримувальної маржі на момент входу. Комісії, фінансування, рівні ризику, інші позиції та дисконти застави не враховано. Страхові фонди, розподіл збитків або автоматичне зменшення плеча діють за конкретними правилами майданчика. Вони не є загальною обіцянкою повернути трейдеру маржу або усунути всі можливі зобов’язання. Прочитайте засоби захисту для відповідного рахунку й контракту.

    Результати є лише орієнтовними і не повинні бути підставою для фінансових рішень.

    Маржа та прибуток/збиток: USDT. Ціни й номінальна вартість: USDT.

    Зміна контракту або монети маржі очищає суми й ціни. Введіть значення в нових одиницях.

    Наведені на цій сторінці приклади розрахунків і пояснення формул стосуються лінійних контрактів USDT/USDC, якщо не зазначено інше.

    Калькулятор прибутку / збитку

    Розрахуйте ваш потенційний прибуток чи збиток на угоді

    Плече10x
    Торгова комісія (на бік)0.04%

    Чистий прибуток / збиток

    ⁦+760.92 USDT⁩

    +76.09% ROI
    Інвестиція (USDT)Вартість виходу
    ⁦1,000.00 USDT⁩⁦1,760.92 USDT⁩
    Розмір позиції
    ⁦10,000.00 USDT⁩
    Кількість
    0.153846
    PnL до комісій
    ⁦+769.23 USDT⁩
    Загальні комісії
    ⁦−8.31 USDT⁩
    Зміна ціни
    +7.69%
    Дохідність із плечем
    +76.09%

    Цей калькулятор показує оцінні результати. Фактичний PnL може різнитися через прослизання, ставки фандингу, часткові виконання й специфічні для біржі рівні комісій. Пресети комісій відображають типові мейкер/тейкер ставки на великих біржах.

    Що таке ціна ліквідації?

    Ліквідація — це процес, під час якого біржа скорочує або закриває вашу позицію, коли вона вже не відповідає вимогам підтримувальної маржі. У безстрокових ф’ючерсах маржа забезпечує більшу номінальну експозицію; саме по собі кредитне плече не означає, що біржа позичає вам повну вартість позиції. Ліквідація зазвичай починається до того, як маржа в моделі вичерпається. Ціна банкрутства, поріг ліквідації та кінцева ціна виконання — різні поняття; збитки й розрахунки залежать від правил контракту та рахунку.

    Для позиції з ізольованою маржею, відкритої з достатнім забезпеченням, поріг ліквідації зазвичай нижчий за ціну входу для лонгу і вищий для шорту. Просте правило: за незмінних ціни входу та початкової маржі більше плече залишає менше запасу для несприятливого руху. Скорочений розрахунок 1 ÷ плече описує вичерпання маржі без підтримувальної маржі та витрат, а не точну відстань до ліквідації. Підтримувальна маржа, комісії, фінансування й забезпечення рахунку змінюють поріг.

    Оцініть поріг ліквідації перед відкриттям позиції та перевірте чинні маржинальні правила біржі. Захисний стоп розміщують між входом і ліквідацією за однакової цінової бази, але ціна маркування й остання ціна угоди можуть відрізнятися. Стоп може виконатися з прослизанням або не виконатися й не гарантує обмеження збитку. Цей калькулятор ілюструє спрощену модель; він не гарантує виходу й не замінює розрахунок біржі на рівні рахунку.

    Як працює ліквідація: крок за кроком

    Наведені кроки пояснюють основні поняття, а не гарантовану послідовність чи час на попередження. Процес залежить від біржі та режиму маржі, а швидкий ринок може не залишити часу на реакцію:

    1. Ви відкриваєте позицію з плечем

    Ви вносите маржу для забезпечення більшої експозиції в деривативах. У цьому прикладі початкова маржа $400 за плеча 25x дає номінальну вартість позиції $10 000 до комісій. Ця вартість сама по собі не є грошовою позикою. Запозичення можуть виникати окремо за правилами рахунку.

    2. Ринок рухається проти вас

    Якщо ви в лонгу й ціна падає, чи в шорті й ціна зростає, ваші нереалізовані збитки зростають. Ці збитки віднімаються з вашого маржинального балансу в реальному часі.

    3. Попередження про маржин-кол

    Маржинальні сповіщення залежать від біржі й налаштувань рахунку. Вони можуть надійти пізно або не надійти й не гарантують часу на реакцію. Вимоги підтримувальної маржі різняться за контрактами та рівнями ризику; не припускайте універсальної ставки й не чекайте попередження, щоб керувати експозицією.

    4. Примусова ліквідація

    У контрактах, де ліквідацію запускає ціна маркування, вона може досягти порога раніше за останню ціну угоди на графіку. Ліквідаційний механізм може скоротити або закрити позицію за правилами біржі. Крос-маржа чи портфельна маржа можуть використовувати пороги ризику на рівні рахунку. Кінцевий збиток визначають ціна виконання, комісії та розрахунки, а не лише ціна спрацювання.

    5. Страховий фонд чи соціалізовані збитки

    Після спрацювання ліквідації кінцева ціна виконання може відрізнятися і від порога ліквідації, і від ціни банкрутства. Ціна банкрутства означає вичерпання маржі позиції в моделі. Залежно від біржі страховий фонд може покривати дефіцит від виконання за межами ціни банкрутства; недостатні резерви можуть призвести до автоматичного зменшення плеча (ADL). Розрахунки й розподіл збитків визначають правила контракту та рахунку.

    Як розрахувати прибуток і збиток

    Для лінійної довгої позиції валовий P&L = кількість базового активу × (ціна виходу − ціна входу). Для інверсної довгої позиції: номінал у валюті котирування × (1 ÷ ціна входу − 1 ÷ ціна виходу), з розрахунком у базовому активі. Для короткої позиції змініть порядок віднімання. ROI = P&L ÷ початкова маржа × 100.

    PnL лонгу: Лінійний: Кількість × (Ціна виходу − Ціна входу) − Комісії

    PnL шорту: Лінійний: Кількість × (Ціна входу − Ціна виходу) − Комісії

    ROI: Чистий PnL ÷ Інвестиція × 100%

    Гіпотетична лінійна довга позиція: маржа 1 000 USDT із плечем 10× дає початковий номінал 10 000 USDT. Зростання на 5% дає 500 USDT валового прибутку, падіння на 5% — 500 USDT валового збитку: ±50% початкової маржі до витрат. За незмінної кількості зміна плеча змінює потрібну маржу, а не ціновий P&L. Інверсний розрахунок відрізняється. Несприятливий рух на 10% не є універсальним порогом ліквідації.

    Як розраховується ціна ліквідації?

    Ці формули описують лінійну модель із фіксованою підтримувальною маржею від номіналу на вході. Інверсні контракти використовують обернені ціни для P&L:

    Лонг: Ціна ліквід. = Вхід × (1 − (Маржа − Підтримуюча) ÷ Розмір позиції)

    Шорт: Ціна ліквід. = Вхід × (1 + (Маржа − Підтримуюча) ÷ Розмір позиції)

    Оцінка використовує фіксовану суму підтримувальної маржі на момент входу. Комісії, фінансування, рівні ризику, інші позиції та дисконти застави не враховано.

    Розв'язаний приклад: лонг-позиція

    Припустімо, ви відкриваєте лонг-позицію BTC на $90 000 з $1 000 маржі й плечем 20x. Розмір вашої позиції — $20 000 (≈ 0,2222 BTC). Зі ставкою підтримуючої маржі 0,5%:

    • Підтримуюча маржа = $20 000 × 0,5% = $100

    • Доступна маржа до ліквідації = $1 000 − $100 = $900

    • Падіння ціни до ліквідації = $900 ÷ (2/9 BTC) = $4 050

    • Ціна ліквідації = $90 000 − $4 050 = $85 950

    • Падіння ціни на 4,5% досягає порога ліквідації в цій спрощеній моделі; фактична ціна закриття та остаточний збиток можуть відрізнятися.

    Розв'язаний приклад: шорт-позиція

    Тепер уявіть шорт ETH на $3 500 з $500 маржі й плечем 10x. Розмір позиції — $5 000 (≈ 1,4286 ETH). З підтримуючою маржею 0,5%:

    • Підтримуюча маржа = $5 000 × 0,5% = $25

    • Доступна маржа = $500 − $25 = $475

    • Зростання ціни до ліквідації = $475 ÷ (10/7 ETH) = $332,50

    • Ціна ліквідації = $3 500 + $332,50 = $3 832,50

    • Це зростання ціни на 9,5% — більше простору, ніж у прикладі з лонгом, бо плече нижче

    Ізольована проти крос-маржі

    Режим маржі, який ви вибираєте, фундаментально змінює ваш профіль ризику. Розуміння різниці необхідне перед розміщенням будь-якої угоди з плечем.

    Ізольована маржа

    Маржа закріплюється за позицією за правилами рахунку. Початкова сума не є універсальною межею збитку: ручні чи автоматичні поповнення, комісії й інші зобов’язання можуть змінювати суму під ризиком. Перевірте налаштування поповнення та застосовні договірні засоби захисту.

    • Ризик залежить від доданої застави та правил рахунку
    • Маржа виділяється окремій позиції
    • Поріг залежить від застави й підтримувальної маржі

    Крос-маржа

    Допустиме забезпечення використовується спільно в межах відповідного маржинального рахунку. Збитки, фінансування та зміни оцінки забезпечення можуть впливати на інші позиції в цих межах. Це не обов’язково охоплює всі гаманці або залишки у провайдера.

    • Прийнятна застава спільна в межах маржинального рахунку
    • Прибутки з однієї позиції можуть компенсувати збитки на іншій
    • Ризик повного знищення рахунку

    Плече й відстань до ліквідації

    Навчальні ізольовані лінійні позиції зі сталою підтримувальною ставкою 0,5%. Відстані обчислює та сама модель калькулятора. Це не ймовірності й не оцінки безпеки.

    ПлечеРух ціни до ліквідації
    2×49.50%
    3×32.83%
    5×19.50%
    10×9.50%
    20×4.50%
    50×1.50%
    100×0.50%
    125×0.30%

    Поширені помилки ліквідації

    Приклади пояснюють припущення, що можуть змінити результат; вони не гарантують уникнення ліквідації.

    ❌ Без стоп-лос ордера

    Без стоп-лосу ви покладаєтеся на цілодобове спостереження за ринком, а крипта рухається, поки ви спите. Ставте стоп із безпечного боку ціни ліквідації, у бік вашого входу: у лонгу ліквідація нижче входу, тож стоп стоїть між ними (ліквідація < стоп < вхід); у шорті ліквідація вище входу, тож стоп також стоїть між ними (вхід < стоп < ліквідація).

    ❌ Ігнорування ставок фандингу

    Фінансування залежить від номіналу позиції та чинного розкладу розрахунків контракту, який може змінюватися. За незмінних ставки й номіналу та утримання позиції протягом усіх розрахунків рахуйте як ставка × номінал × кількість розрахунків, а потім переводьте в маржу: за 0,1% на кожен 8-годинний розрахунок тиждень коштує 21 розрахунок × 0,1% = 2,1% номіналу — 21% початкової маржі на 10x, 42% на 20x, — наближаючи вашу фактичну ціну ліквідації. Платите ви чи отримуєте — залежить від вашого боку й знака ставки.

    Поради щодо уникнення ліквідації

    ✅ Використовуйте нижче плече (2x–5x)

    В ізольованій моделі цього калькулятора з фіксованою підтримувальною маржею: Нижче плече відсуває ціну ліквідації далі. За ставки підтримуючої маржі 0,5% лонг 5x ліквідується після несприятливого руху на 19,5%, лонг 10x — після 9,5%, а позиція 50x гине від просідання на 1,5%. Жоден із варіантів не безпечний — просадка 20% добиває й угоду 5x, — але що нижче плече, то більше звичайної волатильності позиція може пересидіти.

    ✅ Встановіть стоп-лос ордери

    Ілюстративний приклад, а не рекомендований запас: за входу 65 000, плеча 10× і підтримуючої маржі 0,5% у спрощеній моделі цього калькулятора стоп на 75% шляху від входу до ліквідації становить 60 368,75 для лонгу (ліквідація 58 825) і 69 631,25 для шорту (ліквідація 71 175). Порівняння передбачає однаковий ціновий орієнтир для спрацювання. Ліквідацію визначає ціна маркування; стоп за ціною останньої угоди може запізнитися. Перевірте правила тригерів та ордерів своєї біржі. Активований стоп може виконатися з прослизанням або не виконатися; він не гарантує межі збитку.

    Поширені запитання

    Що стається, коли вас ліквідують?+
    У контрактах, де ліквідацію запускає ціна маркування, вона може досягти порога раніше за останню ціну угоди на графіку. Ліквідаційний механізм може скоротити або закрити позицію за правилами біржі. Крос-маржа чи портфельна маржа можуть використовувати пороги ризику на рівні рахунку. Кінцевий збиток визначають ціна виконання, комісії та розрахунки, а не лише ціна спрацювання. Після спрацювання ліквідації кінцева ціна виконання може відрізнятися і від порога ліквідації, і від ціни банкрутства. Ціна банкрутства означає вичерпання маржі позиції в моделі. Залежно від біржі страховий фонд може покривати дефіцит від виконання за межами ціни банкрутства; недостатні резерви можуть призвести до автоматичного зменшення плеча (ADL). Розрахунки й розподіл збитків визначають правила контракту та рахунку.
    Чи можна бути ліквідованим на спотовій торгівлі?+
    Повністю оплачені спотові активи без позики й без використання як застави не підлягають маржинальній ліквідації лише через падіння ціни. Їхня вартість усе ж може впасти до нуля. Спотові маржинальні позики або активи в заставі за іншими зобов'язаннями можуть бути ліквідовані за правилами рахунку; перебування у спотовому гаманці саме по собі не доводить відсутність застави.
    У чому різниця між ціною ліквідації й ціною банкрутства?+
    Поріг ліквідації — це поріг підтримувальної маржі, відмінний від кінцевої ціни виконання чи розрахунку. Ціна банкрутства — рівень нульового власного капіталу в моделі. Для стандартного лінійного ізольованого лонгу — вхід $65 000, маржа $1 000, 10x і підтримувальна ставка 0,5% — оцінки становлять $58 825 та $58 500. Часткова ліквідація, витрати й правила рахунку можуть змінити фактичний результат.
    Чи втрачаю я все, коли мене ліквідують?+
    Маржа закріплюється за позицією за правилами рахунку. Початкова сума не є універсальною межею збитку: ручні чи автоматичні поповнення, комісії й інші зобов’язання можуть змінювати суму під ризиком. Перевірте налаштування поповнення та застосовні договірні засоби захисту. Допустиме забезпечення використовується спільно в межах відповідного маржинального рахунку. Збитки, фінансування та зміни оцінки забезпечення можуть впливати на інші позиції в цих межах. Це не обов’язково охоплює всі гаманці або залишки у провайдера. Страхові фонди, розподіл збитків або автоматичне зменшення плеча діють за конкретними правилами майданчика. Вони не є загальною обіцянкою повернути трейдеру маржу або усунути всі можливі зобов’язання. Прочитайте засоби захисту для відповідного рахунку й контракту. Наприклад, Bybit розраховує ліквідовану ф’ючерсну позицію за ціною банкрутства, а маржу, що залишилася завдяки кращому виконанню, спрямовує до страхового фонду, а не повертає ліквідованому трейдеру. Не поширюйте це правило продукту на всі майданчики чи рахунки.
    Як я можу розрахувати свою ціну ліквідації перед відкриттям угоди?+
    Оцінка використовує фіксовану суму підтримувальної маржі на момент входу. Комісії, фінансування, рівні ризику, інші позиції та дисконти застави не враховано. Лінійний приклад з ізольованою маржею: вхід $50 000, маржа $1 000 і плече 10x дають початковий номінал $10 000. Фіксована підтримувальна маржа 0,5% від нього становить $50. Модель оцінює поріг лонгу: $50 000 × (1 − (1 000 − 50) ÷ 10 000) = $45 250. Інверсні контракти використовують обернені ціни для P&L. Звірте рівні маржі, забезпечення й оцінку позиції на біржі; цей результат не є її котируванням ліквідації.
    Чи впливає ставка фандингу на ціну ліквідації?+
    Перекази фінансування залежать від контракту, а ставка може бути додатною, від’ємною або нульовою. Знак показує напрям платежу, але не доводить мотиви трейдерів і не передбачає наступний рух ціни. За поширеною схемою платежів між довгими й короткими позиціями додатна ставка означає, що довгі платять коротким. Ставку слід читати разом з інтервалом, способом нарахування й оцінкою позиції. Для отримувача це не гарантований дохід. За тією самою схемою від’ємна ставка означає, що короткі позиції платять довгим. Ставки можуть змінюватися або змінювати знак. Цінові збитки, комісії та зміни забезпечення можуть перевищити отримане фінансування; сам знак не є торговим сигналом. Несприятливі ціни, падіння вартості забезпечення, фінансування, комісії та інші експозиції рахунку можуть зменшувати запас підтримання. Показана оцінка ліквідації може змінюватися навіть без відповідного руху ціни останньої угоди.
    Що таке авто-делеверидж (ADL)?+
    Автоматичне скорочення позицій (ADL) може зменшувати або закривати протилежні позиції за правилами розподілу збитків біржі. Умови запуску, пріоритет і ціна розрахунку залежать від продукту; страховий фонд не обов'язково має спорожніти. Перевірте чинні правила контракту та індикатор ADL позиції, якщо він доступний. Прибуткова позиція також може потрапити під ADL.
    Чи завжди вище плече гірше?+
    Гіпотетична лінійна довга позиція: маржа 1 000 USDT із плечем 10× дає початковий номінал 10 000 USDT. Зростання на 5% дає 500 USDT валового прибутку, падіння на 5% — 500 USDT валового збитку: ±50% початкової маржі до витрат. За незмінної кількості зміна плеча змінює потрібну маржу, а не ціновий P&L. Інверсний розрахунок відрізняється. Несприятливий рух на 10% не є універсальним порогом ліквідації. За однакової експозиції та інших правил більший власний капітал може збільшити запас до вимог підтримання. Фіксований діапазон плеча не є безпечним або придатним для всіх; зменшити налаштування плеча — не те саме, що зменшити номінальну експозицію позиції. За однакової експозиції та інших правил менша початкова маржа залишає менше простору для збитків і витрат до порогу підтримання. Дозволене плече залежить від поточних лімітів продукту й рахунку; досвід не усуває ризик ліквідації або виконання.

    Почніть із Kraken

    Перед реєстрацією на Kraken перевірте, які продукти доступні у вашій країні, які комісії застосовуються та які вимоги діють для відкриття облікового запису.

    Відвідати Kraken

    Реклама · Ціни цифрових активів підлягають високому ринковому ризику й ціновій волатильності. Не інвестуйте, якщо ви не готові втратити всі гроші, які інвестуєте. Умови й розкриття ризиків

    Ця сторінка містить партнерські посилання. Ми можемо заробити комісію, якщо ви зареєструєтесь, без додаткових витрат для вас.

    Деривативи та продукти з плечем — важливе попередження про ризик

    Деривативи та продукти з кредитним плечем є складними й пов’язані з високим ризиком швидких і значних збитків. Залежно від правил продукту та рахунку збитки можуть перевищити початкову маржу або виділені кошти. Куплений опціон як окрема позиція може втратити всю премію плюс витрати на операцію; виписування опціонів, виконання опціону з виникненням іншої позиції або поєднання позицій може створити додаткові зобов’язання. Продавець непокритого кол-опціону може зазнати необмежених збитків. Застосовні правові механізми захисту можуть впливати на межі збитків.

    Вам слід ретельно розглянути, чи ви розумієте, як працюють деривативи, і чи можете дозволити собі взяти високий ризик втрати ваших грошей. Цей контент лише для освітніх цілей і не становить фінансової поради, інвестиційної поради чи рекомендації торгувати деривативами.

    Правова доступність і регуляторний захист залежать від продукту, послуги, постачальника та юрисдикції. У ЄС перевірте застосовні правила надання інвестиційних послуг, зокрема MiFID II, коли вона застосовується, а також будь-які обмеження щодо продуктів. Перед торгівлею з’ясуйте у відповідного регулятора, чи має постачальник необхідні дозволи на послугу та чи можна пропонувати цей продукт вам. Доступність вебсайту або наявність продукту на цьому сайті не доводить наявності дозволу чи вашого права на доступ.

    Пов'язані інструменти й посібники

    Що таке маржин-кол?Як працюють маржин-коли й 5 способів їх уникнути.Найкращий розмір позиції для $1 000Правила управління ризиками для малих рахунків.Калькулятор ризик/винагородаОцінюйте торгові сетапи перед входом.Трекер ставок фандингуВідстежуйте поточні ставки безстрокових контрактів.Посібник з надмірного плечаЧому більшість трейдерів з плечем програють.Посібник із маржинальної торгівліЗрозумійте маржин-коли й ліквідацію.Спот проти ф'ючерсівКоли використовувати плече проти споту.

    Що означає APR 7,03% для USDT?

    APR — це ставка в річному вираженні. У цьому умовному прикладі дохідності USDT 7,03% означає просту річну ставку без капіталізації, а не щоденний дохід чи перевірену актуальну пропозицію.

    За суми 1 000 USDT, незмінної ставки 7,03% і року з 365 днів простий дохід становив би 70,30 USDT за 365 днів або близько 5,78 USDT за 30 днів до сплати комісій. Реінвестування доходу змінює результат; APY враховує передбачений ефект капіталізації.

    1 000 USDT × 0,0703 × 30 ÷ 365 ≈ 5,78 USDT

    APR дохідності оцінює дохід, а APR позики показує витрати. Фандинг безстрокових контрактів — окремий платіж між позиціями через визначені контрактом інтервали. Ці відсотки не є рухом ціни, що спричиняє ліквідацію. Цей калькулятор оцінює ціну ліквідації за позицією та маржею, а не дохід від заощаджень.

    Перевіряйте поточну ставку, допустимі діапазони балансу, початок нарахування, умови виведення та комісії. Зазначений APR не гарантує ні ставки, ні збереження основної суми; ринкова вартість USDT також може змінюватися.

    Як працюють складні відсотки — CFPB

    Методика, перевірки та джерела

    Навчальні сценарії для лінійних контрактів USDT/USDC та інверсних контрактів із маржею в монетах. Це не біржові механізми ліквідації й не прогнози.

    У деривативах плече — номінальна експозиція, поділена на початкову маржу. За 8× одна одиниця маржі підтримує вісім одиниць експозиції; саме по собі це не створює позики. Спотова маржинальна позика — інший продукт.

    • Підтримувальна маржа фіксується на вході. Крос-маржа моделює одну позицію, забезпечену введеним балансом гаманця. Комісії, фінансування, зміни рівнів ризику, інші позиції та дисконти застави не враховані. Біржі можуть застосовувати інші формули й тригери ціни маркування.
    • Розмір визначається плановим збитком за точного виконання стопа. Комісії, фінансування, гепи й прослизання не враховані. Межа банкрутства не є фактичним тригером ліквідації; підтримувальна маржа та витрати можуть наблизити ліквідацію.
    • Проєкція зберігає сталими ставку, вартість позиції, ціну маркування та інтервал. Зміни ставок і фактичні моменти розрахунків не моделюються. Kraken нараховує фінансування безперервно; погодинний еквівалент слугує базою порівняння.
    • Річний % = початкова ставка % × 24 ÷ тривалість інтервалу в годинах × 365. Це проста річна нормалізація без капіталізації, а не обіцяна дохідність. Відсутня котировка не означає нульову ставку.

    Розраховані приклади перевірки

    • Ізольований USDT: вхід 65 000, маржа 1 000, 10×, підтримувальна ставка 0,5% → лонг 58 825; шорт 71 175.
    • Та сама позиція з крос-заставою 2 000 USDT → лонг 52 325 USDT.
    • Інверсний BTC: вхід 65 000 USD, маржа 0,01 BTC, 10×, підтримувальна ставка 0,5% → лонг 59 360,73 USD.
    • Рахунок USDT 10 000, плановий ризик 1%, відстань до стопа 5%, 5× → номінал 2 000, маржа 400, плановий збиток 100 USDT.
    • Маржа USDT 1 000, 10×, стала ставка 0,01% кожні 8 годин протягом 7 днів → лонг сплачує 21 USDT; шорт отримує стільки ж.

    Нульова ціна входу, нульова відстань до стопа та підтримувальна маржа не нижче застави не визначають допустиму позицію. Нульова ставка дає нульові витрати; від’ємна ставка міняє місцями платника й отримувача.

    Першоджерела

    • Bybit · Правила ліквідації
    • Bybit · Розрахунок платежів фінансування
    • Binance API
    • Bybit API
    • OKX API
    • KuCoin API
    • Kraken API

    Відповідальний видавець: MN Media s.r.o.

    Перевірка моделі та джерел: . Тести обчислень і перевірка джерел; це не незалежна фінансова сертифікація.