ข้ามไปยังเนื้อหา
    เครื่องคำนวณ

    เครื่องคำนวณการบังคับชำระบัญชี

    ดูราคาที่โพซิชัน long หรือ short แบบใช้เลเวอเรจของคุณจะถูกบังคับปิด — มาร์จิ้นแยกหรือรวม โดยตั้งอัตรามาร์จิ้นรักษาสภาพตามระดับที่ตลาดของคุณประกาศ

    กำลังโหลด…

    มาร์จินและกำไร/ขาดทุน: USDT ราคาและมูลค่าตามสัญญา: USDT

    การเปลี่ยนสัญญาหรือเหรียญมาร์จินจะล้างจำนวนเงินและราคา โปรดกรอกใหม่ตามหน่วยใหม่

    ตัวอย่างและคำอธิบายสูตรในหน้านี้ใช้สัญญาเชิงเส้น USDT/USDC เว้นแต่จะระบุไว้เป็นอย่างอื่น

    ประมาณการใช้มาร์จินรักษาสภาพคงที่ ณ ราคาเข้า ไม่รวมค่าธรรมเนียม Funding ระดับความเสี่ยง สถานะอื่น และส่วนลดมูลค่าหลักประกัน

    liquidation price โดยประมาณ ⁦58,825.00 USDT⁩ ห่างจาก entry 9.50% ขาดทุนสูงสุด ⁦1,000.00 USDT⁩

    เครื่องคำนวณ Liquidation Price

    ประมาณว่า position ของคุณจะถูก liquidate ที่ไหน

    Leverage10x
    อัตรา Maintenance Margin0.5%

    Liquidation Price โดยประมาณ

    ⁦58,825.00 USDT⁩

    ระยะ: 9.50% (⁦6,175.00 USDT⁩)

    LiquidationEntry
    ⁦58,825.00 USDT⁩⁦65,000.00 USDT⁩
    ขนาดสถานะ
    ⁦10,000.00 USDT⁩
    ปริมาณ
    0.153846
    มาร์จิ้นเริ่มต้น
    ⁦1,000.00 USDT⁩
    มาร์จิ้นรักษาสถานะ
    ⁦50.00 USDT⁩

    การขาดทุนสูงสุด

    หากถูก liquidate คุณอาจเสียสูงสุดถึง ⁦1,000.00 USDT⁩ (ทั้งหมดของคุณ margin).

    เครื่องคำนวณนี้ให้การประมาณตามสูตรอย่างง่าย liquidation prices จริงอาจแตกต่างเนื่องจาก funding rates, ค่าธรรมเนียมการเทรด, การสมทบ insurance fund และกฎ margin เฉพาะ exchange ตรวจสอบเอกสารของ exchange ของคุณสำหรับการคำนวณที่แน่นอนเสมอ

    ผลลัพธ์เป็นเพียงการประมาณการเท่านั้น และไม่ควรใช้เป็นเกณฑ์ในการตัดสินใจทางการเงิน

    มาร์จินและกำไร/ขาดทุน: USDT ราคาและมูลค่าตามสัญญา: USDT

    การเปลี่ยนสัญญาหรือเหรียญมาร์จินจะล้างจำนวนเงินและราคา โปรดกรอกใหม่ตามหน่วยใหม่

    ตัวอย่างและคำอธิบายสูตรในหน้านี้ใช้สัญญาเชิงเส้น USDT/USDC เว้นแต่จะระบุไว้เป็นอย่างอื่น

    เครื่องคำนวณกำไร / ขาดทุน

    คำนวณกำไรหรือขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นจากการเทรด

    Leverage10x
    ค่าธรรมเนียมการเทรด (ต่อด้าน)0.04%

    กำไร / ขาดทุนสุทธิ

    ⁦+760.92 USDT⁩

    +76.09% ROI
    การลงทุน (USDT)มูลค่าออก
    ⁦1,000.00 USDT⁩⁦1,760.92 USDT⁩
    ขนาดสถานะ
    ⁦10,000.00 USDT⁩
    ปริมาณ
    0.153846
    PnL ก่อนค่าธรรมเนียม
    ⁦+769.23 USDT⁩
    ค่าธรรมเนียมรวม
    ⁦−8.31 USDT⁩
    การเปลี่ยนแปลงราคา
    +7.69%
    ผลตอบแทน Leveraged
    +76.09%

    เครื่องคำนวณนี้แสดงผลลัพธ์โดยประมาณ PnL จริงอาจแตกต่างกันเนื่องจาก slippage, funding rate, การจับคู่บางส่วน (partial fill) และระดับค่าธรรมเนียมเฉพาะของแต่ละ exchange ค่าธรรมเนียมที่ตั้งไว้ล่วงหน้าสะท้อนอัตรา maker/taker ทั่วไปบน exchange หลักๆ

    Liquidation Price คืออะไร?

    การล้างพอร์ตคือการที่ตลาดซื้อขายลดหรือปิดสถานะเมื่อสถานะไม่ผ่านข้อกำหนดมาร์จินรักษาสภาพ สำหรับฟิวเจอร์สแบบไม่มีกำหนดอายุ มาร์จินรองรับความเสี่ยงจากมูลค่าสัญญาที่สูงกว่า การใช้เลเวอเรจไม่ได้หมายความว่าตลาดให้กู้เงินเต็มมูลค่าสถานะโดยอัตโนมัติ โดยทั่วไปการล้างพอร์ตเริ่มก่อนมาร์จินในแบบจำลองจะเป็นศูนย์ ราคาล้มละลาย จุดกระตุ้นการล้างพอร์ต และราคาดำเนินการสุดท้ายเป็นคนละแนวคิด ส่วนผลขาดทุนและการชำระบัญชีขึ้นอยู่กับกฎของสัญญาและบัญชี

    สำหรับสถานะมาร์จินแยกที่เปิดด้วยหลักประกันเพียงพอ เกณฑ์ล้างพอร์ตมักอยู่ต่ำกว่าราคาเข้าสำหรับสถานะซื้อ และสูงกว่าสำหรับสถานะขาย เมื่อราคาเข้าและมาร์จินเริ่มต้นคงที่ เลเวอเรจที่สูงขึ้นจะเหลือระยะรองรับการเคลื่อนไหวสวนทางน้อยลง สูตรย่อ 1 ÷ เลเวอเรจ แสดงจุดที่มาร์จินหมดโดยไม่มีมาร์จินรักษาสภาพและต้นทุน ไม่ใช่ระยะล้างพอร์ตที่แน่นอน มาร์จินรักษาสภาพ ค่าธรรมเนียม ค่าฟันดิง และหลักประกันในบัญชีล้วนเปลี่ยนเกณฑ์นี้ได้

    ประเมินเกณฑ์ล้างพอร์ตก่อนเปิดสถานะและตรวจสอบกฎมาร์จินปัจจุบันของตลาด คำสั่งหยุดขาดทุนเพื่อป้องกันความเสี่ยงควรอยู่ระหว่างราคาเข้าและเกณฑ์ล้างพอร์ตเมื่อใช้ราคาอ้างอิงเดียวกัน แต่ราคามาร์กและราคาซื้อขายล่าสุดอาจต่างกัน คำสั่งอาจเกิดสลิปเพจหรือไม่ได้รับการจับคู่ และไม่รับประกันการจำกัดผลขาดทุน เครื่องคำนวณนี้แสดงแบบจำลองอย่างง่าย ไม่รับประกันการออกจากสถานะหรือแทนที่การคำนวณระดับบัญชีของตลาด

    Liquidation ทำงานอย่างไร: ทีละขั้นตอน

    ขั้นตอนด้านล่างอธิบายแนวคิดหลัก ไม่ได้รับประกันลำดับหรือช่วงเวลาแจ้งเตือน ตลาดและรูปแบบมาร์จินเป็นตัวกำหนดกระบวนการ และตลาดที่เคลื่อนไหวเร็วอาจไม่เหลือเวลาให้ตอบสนอง:

    1. คุณเปิด Leveraged Position

    คุณวางมาร์จินเพื่อรองรับความเสี่ยงจากอนุพันธ์ที่มีมูลค่าสูงกว่า ในตัวอย่างนี้ มาร์จินเริ่มต้น $400 ที่เลเวอเรจ 25x ให้มูลค่าสถานะตามสัญญา $10,000 ก่อนค่าธรรมเนียม มูลค่านี้ไม่ใช่เงินกู้โดยตัวมันเอง แต่อาจมีการกู้ยืมแยกต่างหากตามกฎของบัญชี

    2. ตลาดเคลื่อนไหวสวนทางคุณ

    หากคุณ long และราคาลดลง หรือ short และราคาขึ้น การขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงของคุณเพิ่มขึ้น การขาดทุนเหล่านี้ถูกหักจากยอด margin ของคุณแบบเรียลไทม์

    3. คำเตือน Margin Call

    การแจ้งเตือนมาร์จินขึ้นอยู่กับตลาดและการตั้งค่าบัญชี อาจมาช้าหรือไม่มาเลย และไม่รับประกันช่วงเวลาผ่อนผัน ข้อกำหนดมาร์จินรักษาสภาพแตกต่างตามสัญญาและระดับความเสี่ยง อย่าสมมติว่ามีอัตราเดียวสำหรับทุกสัญญาหรือรอคำเตือนก่อนจัดการความเสี่ยง

    4. การบังคับ Liquidation

    สำหรับสัญญาที่ใช้ราคามาร์กกระตุ้นการล้างพอร์ต ราคาอ้างอิงนี้อาจถึงเกณฑ์ก่อนราคาซื้อขายล่าสุดบนกราฟ ระบบอาจลดหรือปิดสถานะตามกฎของตลาด มาร์จินรวมหรือมาร์จินพอร์ตโฟลิโออาจใช้เกณฑ์ความเสี่ยงระดับบัญชี ราคาดำเนินการ ค่าธรรมเนียม และการชำระบัญชีเป็นตัวกำหนดผลขาดทุนสุดท้าย ไม่ใช่ราคากระตุ้นเพียงอย่างเดียว

    5. Insurance Fund หรือ Socialized Losses

    หลังการล้างพอร์ตถูกกระตุ้น ราคาดำเนินการสุดท้ายอาจต่างจากทั้งราคากระตุ้นและราคาล้มละลาย ราคาล้มละลายหมายถึงจุดที่มาร์จินของสถานะในแบบจำลองหมดลง กองทุนประกันอาจรองรับส่วนขาดจากการดำเนินการเลยราคาล้มละลายตามกฎของแต่ละตลาด หากเงินสำรองไม่เพียงพอ อาจเกิดการลดเลเวอเรจอัตโนมัติ (ADL) การชำระบัญชีและจัดสรรผลขาดทุนเป็นไปตามกฎของสัญญาและบัญชี

    วิธีคำนวณกำไรและขาดทุน

    กำไรหรือขาดทุนบนการเทรด leveraged ขึ้นอยู่กับส่วนต่างราคาระหว่าง entry และ exit ของคุณ คูณด้วย position size ของคุณ เครื่องคำนวณ PnL คำนวณค่าธรรมเนียมการเทรดทั้งสองด้านของการเทรดเพื่อให้ผลลัพธ์สุทธิที่สมจริง

    Long PnL: จำนวน × (ราคาออก − ราคาเข้า) − ค่าธรรมเนียม

    Short PnL: จำนวน × (ราคาเข้า − ราคาออก) − ค่าธรรมเนียม

    ROI: Net PnL ÷ เงินลงทุน × 100%

    ด้วย leverage ROI ของคุณถูกขยาย การเคลื่อนไหวราคา 1% ด้วย leverage 5x ส่งผลให้ได้ผลตอบแทน 5% จากการลงทุนของคุณ (ก่อนค่าธรรมเนียม) ที่ 20x การเคลื่อนไหว 1% เดียวกันกลายเป็นการแกว่ง 20% สิ่งนี้ทำงานทั้งสองทิศทาง — การขาดทุนถูกขยายเท่ากัน ข้อผิดพลาดทั่วไปในหมู่ผู้เริ่มต้นคือการโฟกัสเฉพาะการขยาย upside ในขณะที่ประเมินความเร็วที่การขาดทุนสะสมต่ำเกินไป

    Liquidation Price คำนวณอย่างไร?

    สูตรอย่างง่ายสำหรับประมาณ liquidation price ขึ้นอยู่กับทิศทาง position ของคุณ:

    Long: ราคา Liq. = ราคาเข้า × (1 − (มาร์จิ้น − Maintenance) ÷ ขนาดสถานะ)

    Short: ราคา Liq. = ราคาเข้า × (1 + (มาร์จิ้น − Maintenance) ÷ ขนาดสถานะ)

    ที่ Maintenance คือข้อกำหนด maintenance margin (โดยทั่วไป 0.4%–1% ของ position size ขึ้นอยู่กับ exchange และ tier) เครื่องคำนวณนี้ใช้อัตรา maintenance margin ที่กำหนดค่าได้เพื่อให้คุณจับคู่กับข้อกำหนดเฉพาะของ exchange ของคุณ

    ตัวอย่างที่มีวิธีทำ: Long Position

    สมมติว่าคุณเปิด long BTC position ที่ $90,000 ด้วย margin $1,000 และ leverage 20x position size ของคุณคือ $20,000 (≈ 0.2222 BTC) ด้วยอัตรา maintenance margin 0.5%:

    • มาร์จิ้นรักษาสภาพ = $20,000 × 0.5% = $100

    • margin ที่ใช้ได้ก่อน liquidation = $1,000 − $100 = $900

    • ราคาที่ลดลงถึง liquidation = $900 ÷ (2/9 BTC) = $4,050

    • ราคา liquidation = $90,000 − $4,050 = $85,950

    • ราคาลดลง 4.5% จะถึงเกณฑ์ล้างพอร์ตในแบบจำลองอย่างง่ายนี้ ราคาปิดจริงและผลขาดทุนสุดท้ายอาจต่างออกไป

    ตัวอย่างที่คำนวณ: Short Position

    ทีนี้ลองนึกภาพว่าคุณ short ETH ที่ $3,500 ด้วย margin $500 และ leverage 10x position size คือ $5,000 (≈ 1.4286 ETH) ด้วย maintenance margin 0.5%:

    • มาร์จิ้นรักษาสภาพ = $5,000 × 0.5% = $25

    • margin ที่ใช้ได้ = $500 − $25 = $475

    • ราคาที่เพิ่มขึ้นถึง liquidation = $475 ÷ (10/7 ETH) = $332.50

    • ราคา liquidation = $3,500 + $332.50 = $3,832.50

    • นั่นคือ การเพิ่มขึ้นของราคา 9.5% — มีพื้นที่มากกว่าตัวอย่าง long เพราะ leverage ต่ำกว่า

    Isolated เทียบกับ Cross Margin

    margin mode ที่คุณเลือกเปลี่ยนโปรไฟล์ความเสี่ยงของคุณอย่างพื้นฐาน การเข้าใจความแตกต่างเป็นสิ่งจำเป็นก่อนวางการเทรด leveraged ใด ๆ

    Isolated Margin (มาร์จิ้นแยก)

    จัดสรร collateral จำนวนคงที่ให้ position เดียว หากถูก liquidate จะเสียเฉพาะ margin นั้น และส่วนที่เหลือของ wallet ไม่ถูกแตะต้อง — โดยมีเงื่อนไขว่าปิดการเติม margin อัตโนมัติไว้ หากเปิดใช้ auto-replenishment exchange จะเติมจากยอดคงเหลือที่ใช้ได้ของคุณต่อไปเรื่อย ๆ และ position อาจมีต้นทุนเกิน initial margin

    • ความเสี่ยงถูกจำกัดต่อ position
    • จัดการหลาย positions ได้ง่ายกว่า
    • liquidation price ใกล้กับ entry มากขึ้น

    Cross Margin

    ใช้ยอดคงเหลือ wallet ที่มีทั้งหมดของคุณเป็นหลักประกัน ให้ positions มีพื้นที่มากขึ้นก่อน liquidation แต่การเทรดที่แย่ครั้งเดียวสามารถทำให้บัญชีของคุณหมดได้

    • มีพื้นที่หายใจมากขึ้นต่อ position
    • กำไรจาก position หนึ่งสามารถชดเชยการขาดทุนใน position อื่น
    • ความเสี่ยงที่บัญชีถูกล้างทั้งหมด

    Leverage และระยะ Liquidation

    ตัวอย่างสถานะเชิงเส้นแบบแยกที่กำหนดอัตรารักษาสภาพคงที่ 0.5% ระยะคำนวณด้วยโมเดลเดียวกับเครื่องคำนวณ ไม่ใช่ความน่าจะเป็นหรือระดับความปลอดภัย

    Leverageการเคลื่อนไหวของราคาสู่ Liquidation
    2×49.50%
    3×32.83%
    5×19.50%
    10×9.50%
    20×4.50%
    50×1.50%
    100×0.50%
    125×0.30%

    ข้อผิดพลาด Liquidation ทั่วไป

    ตัวอย่างเหล่านี้อธิบายสมมติฐานที่อาจเปลี่ยนผลลัพธ์ ไม่รับประกันว่าจะหลีกเลี่ยงการชำระบัญชีได้

    ❌ ไม่มีคำสั่ง Stop-Loss

    ไม่มี stop-loss เท่ากับคุณต้องเฝ้าตลาดตลอด 24 ชั่วโมง ทั้งที่คริปโตเคลื่อนไหวแม้ตอนคุณหลับ วาง stop ไว้ฝั่งปลอดภัยของ liquidation price ในทิศทางของราคา entry: สำหรับ long liquidation อยู่ต่ำกว่า entry ดังนั้น stop อยู่ระหว่างสองจุด (liquidation < stop < entry) สำหรับ short liquidation อยู่สูงกว่า entry ดังนั้น stop ก็อยู่ระหว่างสองจุดเช่นกัน (entry < stop < liquidation)

    ❌ เพิกเฉยต่อ Funding Rates

    ค่าฟันดิงคำนวณจากมูลค่าสัญญาและตารางชำระปัจจุบันของสัญญาซึ่งอาจเปลี่ยนได้ โดยสมมติว่าอัตราและมูลค่าสัญญาคงที่และถือสถานะผ่านทุกงวดชำระ คำนวณเป็น rate × notional × จำนวนครั้งที่ settle แล้วแปลงเป็น margin: ที่ 0.1% ต่อการ settle ทุก 8 ชั่วโมง หนึ่งสัปดาห์คือ 21 ครั้ง × 0.1% = 2.1% ของ notional — เท่ากับ 21% ของ initial margin ที่ 10x และ 42% ที่ 20x — ทำให้ liquidation price ที่แท้จริงของคุณขยับเข้ามาใกล้ขึ้น จะจ่ายหรือได้รับขึ้นอยู่กับฝั่งของคุณและเครื่องหมายของ rate

    เคล็ดลับหลีกเลี่ยง Liquidation

    ✅ ใช้ Leverage ที่ต่ำกว่า (2x–5x)

    ภายใต้แบบจำลองมาร์จินแยกที่ใช้อัตรารักษาสภาพคงที่ของเครื่องคำนวณนี้: leverage ที่ต่ำกว่าทำให้ liquidation price อยู่ไกลออกไป ที่ maintenance rate 0.5% long 5x ถูก liquidate หลังราคาสวนทาง 19.5% และ long 10x หลัง 9.5% ในขณะที่ position 50x ตายด้วยการย่อ 1.5% ไม่มีระดับไหนปลอดภัย — drawdown 20% ก็จบเทรด 5x เช่นกัน — แต่ยิ่ง leverage ต่ำ position ยิ่งทนความผันผวนตามปกติได้มากขึ้น

    ✅ ตั้งคำสั่ง Stop-Loss

    ตัวอย่างเพื่ออธิบาย ไม่ใช่ระยะเผื่อความปลอดภัยที่แนะนำ: ในแบบจำลองอย่างง่ายของเครื่องคำนวณนี้ หากราคาเข้าเป็น 65,000 ใช้เลเวอเรจ 10× และอัตรามาร์จิ้นรักษาสถานะ 0.5% จุด stop ที่ 75% ของระยะจากราคาเข้าถึงราคาล้างพอร์ตจะอยู่ที่ 60,368.75 สำหรับ long (ล้างพอร์ตที่ 58,825) และ 69,631.25 สำหรับ short (ล้างพอร์ตที่ 71,175) การเปรียบเทียบนี้สมมติว่าใช้ราคาอ้างอิงชนิดเดียวกันในการเรียกทำงาน การล้างพอร์ตใช้ mark price ส่วน stop ที่อิงราคาซื้อขายล่าสุดอาจทำงานช้ากว่า ตรวจสอบกฎ trigger และคำสั่งของ exchange คำสั่ง stop ที่ถูกเรียกทำงานแล้วอาจจับคู่ด้วย slippage หรือไม่จับคู่เลย จึงไม่รับประกันขีดจำกัดการขาดทุน

    คำถามที่พบบ่อย

    เกิดอะไรขึ้นเมื่อคุณถูก liquidate?+
    เมื่อ margin ของคุณลดลงถึงระดับ maintenance exchange จะปิด position — บางส่วนหรือทั้งหมด — ที่จุด trigger ของ mark price คุณเสีย margin ที่หนุน position และต้นทุนของการปิดยังบวกเพิ่ม: บน USDⓈ-M futures ของ Binance มีการเก็บ liquidation clearance fee จาก notional ที่ถูก liquidate ตามอัตราที่ประกาศไว้ของแต่ละสัญญา ส่วนบาง exchange ไม่เก็บ liquidation fee แยกต่างหาก แต่เก็บ margin ที่เหลือระหว่าง liquidation price กับ bankruptcy price เข้า insurance fund แทน — กฎ liquidation ของ exchange ของคุณจะบอกว่าเป็นแบบไหน slippage ตอนปิดก็เป็นของคุณเช่นกัน หากการปิดเสร็จสิ้นที่ราคาดีกว่า bankruptcy price บาง exchange จะคืนส่วนต่างให้ ส่วน auto-deleveraging จะเข้ามาเกี่ยวก็ต่อเมื่อ insurance fund รับ cascade ไม่ไหวเท่านั้น
    คุณสามารถถูก liquidate ในการเทรด spot ได้หรือไม่?+
    เฉพาะเมื่อใช้ leverage (margin หรือ futures) เท่านั้น ตำแหน่ง spot สามารถลดลงถึงศูนย์ได้แต่ไม่สามารถถูก liquidate ได้ — คุณเพียงถือสินทรัพย์ที่มูลค่าลดลงไว้ ตำแหน่ง margin และ perpetual futures จะถูก liquidate เมื่อราคาเคลื่อนไหวสวนทางคุณมากพอที่จะทำให้ maintenance margin ของคุณหมด (โดยทั่วไป 0.5–4% ของขนาดตำแหน่งขึ้นอยู่กับ leverage และ tier ของ exchange)
    ความแตกต่างระหว่าง liquidation price และ bankruptcy price คืออะไร?+
    liquidation price คือจุดที่ exchange เข้ามาแทรกแซง: margin ที่เหลือของคุณลดลงถึงระดับ maintenance (0.5% ของ position ตามค่าเริ่มต้นของเครื่องคำนวณนี้) position จึงถูกปิดขณะที่ยังมี margin เหลืออยู่บ้าง bankruptcy price อยู่ไกลออกไป — คือราคาที่ขาดทุนกินจน margin หมดพอดี equity เป็นศูนย์พอดี บน long ค่าเริ่มต้นของเครื่องคำนวณ (entry $65,000, margin $1,000 ที่ 10x) liquidation อยู่ที่ $58,825 และ bankruptcy price อยู่ที่ $58,500 ราคากระตุ้นไม่ใช่ราคาดำเนินการสุดท้ายหรือราคาชำระบัญชี การบันทึกบัญชีกองทุนประกันอาจขึ้นอยู่กับราคาดำเนินการสุดท้ายเทียบกับราคาล้มละลายตามกฎของตลาด การล้างพอร์ตบางส่วนและกฎมาร์จินระดับบัญชีอาจเปลี่ยนผลลัพธ์ได้
    ฉันเสียทุกอย่างเมื่อถูก liquidate หรือไม่?+
    โดยปกติ ใช่ — เมื่อถูก liquidate initial margin ของคุณถูกกินโดยการขาดทุน ค่าธรรมเนียม liquidation และ slippage จะได้อะไรคืนหรือไม่ขึ้นกับกระดาน: กฎของ Bybit คือโพซิชันที่ถูกรับช่วงที่ bankruptcy price จะส่ง margin ที่เหลือจากการปิดได้ราคาดีกว่าเข้ากองทุนประกัน ส่วนกระดานอื่นประกาศกฎของตนเอง — จึงอย่าหวังเงินคืน ให้ตรวจสอบเงื่อนไข liquidation ของกระดานที่คุณใช้ คุณไม่ติดเงินเพิ่มเติมเกินหลักประกันในบัญชีรายย่อยส่วนใหญ่ isolated margin จำกัดการขาดทุนที่หลักประกันของโพซิชันนั้น ขณะที่ cross margin อาจดูดบัญชีทั้งหมดของคุณ
    ฉันจะคำนวณ liquidation price ก่อนเปิดการเทรดอย่างไร?+
    ตามโมเดล isolated แบบง่ายของเครื่องคำนวณนี้: liquidation price ≈ entry × (1 − (margin − maintenance margin) ÷ position size) สำหรับ long และ entry × (1 + …) สำหรับ short ตัวอย่าง: long ที่เข้าที่ $50,000 ด้วย margin $1,000 ที่ 10x มี position $10,000 และ maintenance margin $50 ที่ 0.5% จึงถูก liquidate ที่ $50,000 × (1 − 950 ÷ 10,000) = $45,250 exchange ปรับเพิ่มด้วย maintenance rate แบบขั้นบันได ค่าธรรมเนียม และกฎ mark price ดังนั้นให้ถือตัวเลขนี้เป็นค่าประมาณและตรวจสอบ order ticket — Binance, Bybit และ Kraken แสดง liquidation price ก่อนที่คุณจะยืนยันทั้งหมด
    funding rate ส่งผลต่อ liquidation price หรือไม่?+
    ใช่ — การจ่าย funding ของ perpetual ลด collateral ของคุณและดึง liquidation เข้ามาใกล้ขึ้นเรื่อย ๆ ตามเวลา บนสัญญาที่ settle ทุก 8 ชั่วโมง long ที่จ่าย 0.01% ต่อการ settle เสีย 0.03% ของ position size ต่อวันจาก margin บน position ที่ใช้ leverage สูง นั่นอาจดึง liquidation เข้ามาใกล้ $50–$200 ต่อสัปดาห์แม้ราคาไม่ขยับเลย สัญญาที่ settle ทุก 4 ชั่วโมงหรือ 1 ชั่วโมงเก็บบ่อยกว่าตามสัดส่วน
    auto-deleverage (ADL) คืออะไร?+
    Auto-deleveraging (ADL) กระตุ้นเมื่อ insurance fund ของ exchange ไม่สามารถครอบคลุม liquidation cascade exchange บังคับปิด positions ฝั่งตรงข้ามที่ทำกำไรมากที่สุดและ leverage สูงสุดเพื่อรับการขาดทุน Binance และ Bybit เผยแพร่ ADL queues เพื่อให้คุณเห็นว่า position ของคุณอยู่ตรงไหนในแถวก่อนวางการเทรด
    leverage ที่สูงกว่าแย่กว่าเสมอหรือไม่?+
    เมื่อราคาเข้าและมาร์จินเริ่มต้นคงที่ เลเวอเรจขยายกำไรและขาดทุนอย่างสมมาตรก่อนต้นทุน: การเคลื่อนไหว 5% ที่ 10x เท่ากับ ±50% ของมาร์จินเริ่มต้นหากสถานะยังเปิดอยู่ ผลขาดทุนทางทฤษฎีที่มากกว่านี้ไม่ได้หมายความว่าสถานะจะรอดจากการล้างพอร์ต ในแบบจำลองมาร์จินแยกของเครื่องคำนวณนี้ ระยะสวนทางคือ 1 ÷ เลเวอเรจ ลบอัตรามาร์จินรักษาสภาพ: 9.5% ที่ 10x และ 0.5% ที่ 100x เมื่อใช้อัตรา 0.5% ค่าธรรมเนียม ค่าฟันดิง และหลักประกันในบัญชีก็มีผล ไม่มีระดับเลเวอเรจใดรับประกันการออกจากสถานะอย่างปลอดภัย

    เริ่มต้นกับ Kraken

    สมัครได้ในไม่กี่นาทีและเริ่มต้นใช้งาน Kraken — แพลตฟอร์มที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลและเปิดให้บริการมาตั้งแต่ปี 2011 มีสภาพคล่องสูงและค่าธรรมเนียมต่ำ

    เยี่ยมชม Kraken

    โฆษณา · ราคาสินทรัพย์ดิจิทัลอยู่ภายใต้ความเสี่ยงตลาดสูงและความผันผวนของราคา อย่าลงทุนเว้นแต่คุณพร้อมที่จะเสียเงินทั้งหมดที่ลงทุน ข้อกำหนดและการเปิดเผยความเสี่ยง

    หน้านี้มีลิงก์ affiliate เราอาจได้รับค่าคอมมิชชันหากคุณสมัคร โดยไม่มีค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมสำหรับคุณ

    อนุพันธ์และผลิตภัณฑ์ที่ใช้เลเวอเรจ — คำเตือนความเสี่ยงที่สำคัญ

    อนุพันธ์และผลิตภัณฑ์ที่ใช้เลเวอเรจมีความซับซ้อนและมีความเสี่ยงสูงที่จะขาดทุนเป็นจำนวนมากในเวลาอันรวดเร็ว ขึ้นอยู่กับผลิตภัณฑ์และกฎของบัญชี การขาดทุนอาจเกินมาร์จินเริ่มต้นหรือเงินที่นำมาใช้ในสถานะนั้น ผู้ซื้อออปชันเดี่ยวที่ไม่ได้รวมกับสถานะอื่นอาจสูญเสียค่าออปชัน (พรีเมียม) ทั้งหมดรวมทั้งต้นทุนธุรกรรม การขายออปชัน การใช้สิทธิจนเกิดสถานะใหม่ หรือการรวมหลายสถานะเข้าด้วยกันอาจก่อให้เกิดภาระผูกพันเพิ่มเติม ผู้ขายคอลออปชันที่ไม่มีสินทรัพย์อ้างอิงหรือสถานะป้องกันความเสี่ยงคุ้มครองอาจขาดทุนได้โดยไม่จำกัด มาตรการคุ้มครองทางกฎหมายที่ใช้บังคับอาจมีผลต่อขอบเขตของการขาดทุน

    คุณควรพิจารณาอย่างรอบคอบว่าเข้าใจการทำงานของอนุพันธ์หรือไม่ และรับความเสี่ยงสูงที่จะสูญเสียเงินได้หรือไม่ เนื้อหานี้มีไว้เพื่อการศึกษาเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำทางการเงิน คำแนะนำการลงทุน หรือคำแนะนำให้ซื้อขายอนุพันธ์

    การที่ผลิตภัณฑ์สามารถเสนอให้ใช้ได้อย่างถูกกฎหมายและความคุ้มครองตามกฎกำกับดูแลขึ้นอยู่กับผลิตภัณฑ์ บริการ ผู้ให้บริการ และเขตอำนาจศาล ในสหภาพยุโรป ให้ตรวจสอบกฎบริการด้านการลงทุนที่ใช้บังคับ รวมถึง MiFID II เมื่อเกี่ยวข้อง ตลอดจนข้อจำกัดของผลิตภัณฑ์ ก่อนซื้อขาย ให้ตรวจสอบกับหน่วยงานกำกับดูแลที่เกี่ยวข้องว่าผู้ให้บริการมีใบอนุญาตที่จำเป็นสำหรับบริการนั้นหรือไม่ และผลิตภัณฑ์นั้นสามารถเสนอให้คุณได้หรือไม่ การเข้าถึงเว็บไซต์ได้หรือการที่ผลิตภัณฑ์ปรากฏบนเว็บไซต์นี้ไม่ได้ยืนยันว่าผู้ให้บริการได้รับอนุญาตหรือว่าคุณมีสิทธิใช้ผลิตภัณฑ์นั้น

    เครื่องมือและคู่มือที่เกี่ยวข้อง

    Margin Call คืออะไร?margin calls ทำงานอย่างไรและ 5 วิธีหลีกเลี่ยงPosition Size ที่ดีที่สุดสำหรับ $1,000กฎการบริหารความเสี่ยงสำหรับบัญชีขนาดเล็กเครื่องคำนวณ Risk/Rewardประเมิน trade setups ก่อนเข้าตัวติดตาม Funding Rateติดตามอัตรา perpetual contract แบบสดคู่มือ Overleveragingทำไมเทรดเดอร์ leveraged ส่วนใหญ่จึงขาดทุนคู่มือการเทรด Marginทำความเข้าใจ margin calls และ liquidationSpot เทียบกับ Futuresเมื่อใดใช้ leverage vs spot

    วิธีคำนวณ การตรวจสอบ และแหล่งข้อมูล

    สถานการณ์เพื่อการศึกษาสำหรับสัญญาเชิงเส้น USDT/USDC และสัญญาผกผันที่ใช้เหรียญเป็นมาร์จิน ไม่ใช่ระบบชำระบัญชีเฉพาะของตลาดซื้อขายหรือการพยากรณ์

    ในอนุพันธ์ เลเวอเรจคือมูลค่าการรับความเสี่ยงตามสัญญาหารด้วยมาร์จินเริ่มต้น ที่ 8× มาร์จินหนึ่งหน่วยรองรับมูลค่าแปดหน่วย โดยไม่ได้เกิดเงินกู้ขึ้นเอง การกู้มาร์จินสปอตเป็นอีกผลิตภัณฑ์หนึ่ง

    • มาร์จินรักษาสภาพกำหนดคงที่เมื่อเปิดสถานะ ครอสมาร์จินจำลองสถานะเดียวที่มีเงินคงเหลือในกระเป๋าตามที่กรอกเป็นหลักประกัน ไม่รวมค่าธรรมเนียม ฟันดิง การเปลี่ยนระดับความเสี่ยง สถานะอื่น และส่วนลดมูลค่าหลักประกัน แต่ละตลาดอาจใช้สูตรและเงื่อนไขราคามาร์กต่างกัน
    • ขนาดสถานะมุ่งให้ขาดทุนตามแผนเมื่อคำสั่งหยุดขาดทุนจับคู่ตรงราคา ไม่รวมค่าธรรมเนียม ฟันดิง ช่องว่างราคา และสลิปเพจ ขอบเขตล้มละลายไม่ใช่จุดชำระบัญชีจริง มาร์จินรักษาสภาพและต้นทุนอาจทำให้ถูกชำระบัญชีก่อน
    • การประมาณถือว่าอัตรา มูลค่าสถานะ ราคามาร์ก และช่วงเวลาคงที่ ไม่จำลองอัตราที่เปลี่ยนหรือเวลาชำระเงินจริง Kraken สะสมฟันดิงอย่างต่อเนื่อง โดยใช้ค่าเทียบเท่ารายชั่วโมงเพื่อเปรียบเทียบ
    • % ต่อปี = อัตราดั้งเดิม % × 24 ÷ จำนวนชั่วโมงต่อรอบ × 365 เป็นการแปลงรายปีแบบไม่ทบต้น ไม่ใช่ผลตอบแทนที่รับประกัน การไม่มีข้อมูลไม่ได้หมายถึงอัตราศูนย์

    ตัวอย่างคำนวณสำหรับตรวจสอบ

    • USDT แบบแยก: ราคาเข้า 65,000 มาร์จิน 1,000 เลเวอเรจ 10× รักษาสภาพ 0.5% → ลอง 58,825; ชอร์ต 71,175
    • สถานะเดียวกันโดยมีหลักประกันแบบครอส 2,000 USDT → ลอง 52,325 USDT
    • BTC แบบผกผัน: ราคาเข้า 65,000 USD มาร์จิน 0.01 BTC เลเวอเรจ 10× รักษาสภาพ 0.5% → ลอง 59,360.73 USD
    • บัญชี USDT 10,000 ความเสี่ยงตามแผน 1% ระยะหยุดขาดทุน 5% เลเวอเรจ 5× → มูลค่าตามสัญญา 2,000 มาร์จิน 400 ขาดทุนตามแผน 100 USDT
    • มาร์จิน USDT 1,000 เลเวอเรจ 10× อัตราคงที่ 0.01% ทุก 8 ชั่วโมง เป็นเวลา 7 วัน → ลองจ่าย 21 USDT; ชอร์ตได้รับเท่ากัน

    ราคาเข้าศูนย์ ระยะหยุดขาดทุนศูนย์ หรือมาร์จินรักษาสภาพไม่น้อยกว่าหลักประกันไม่สามารถกำหนดสถานะที่ถูกต้องได้ ฟันดิงศูนย์ให้ต้นทุนศูนย์ อัตราติดลบสลับฝ่ายจ่ายกับฝ่ายรับ

    แหล่งข้อมูลต้นทาง

    • Bybit · เครื่องคำนวณ Liquidation
    • Bybit · เครื่องคำนวณ Funding Rate
    • Binance API
    • Bybit API
    • OKX API
    • KuCoin API
    • Kraken API

    ผู้เผยแพร่ที่รับผิดชอบ: MN Media s.r.o.

    การตรวจสอบโมเดลและแหล่งข้อมูล: . การทดสอบการคำนวณและทบทวนแหล่งข้อมูล ไม่ใช่การรับรองทางการเงินโดยอิสระ