panduan

Cara Trading Futures Crypto, Langkah demi Langkah

Ikuti simulasi futures dari memilih kontrak dan ukuran posisi hingga memasang order, memantau, menutup dan menghitung biaya akhirnya.

Tinjauan editorial: 5 Sep 2026

Pemeriksaan model dan sumber: 2026-09-14

Penerbit yang bertanggung jawab: MN Media s.r.o. Konten dibuat oleh AI

Latih seluruh alur sebelum memakai dana nyata

Panduan ini memakai simulasi perpetual BTC linear dengan kuotasi dan penyelesaian dalam USDT. Semua harga, biaya dan margin di bawah adalah ilustrasi, bukan kuotasi terkini atau saran transaksi. Gunakan lingkungan demo exchange jika tersedia. Akses akun, izin produk dan verifikasi identitas harus diperiksa sebelum menyetor dana; transfer dompet yang berhasil saja tidak membuka posisi.

Dari memilih kontrak hingga posisi tertutup

Ikuti enam tahap ini secara berurutan. Tampilan exchange berbeda-beda; periksa kontrak dan mode akun yang dipilih pada setiap tahap.

Kenali kontrak dan dompetnya

Pastikan yang dipilih adalah perpetual BTC, bukan spot atau futures berjangka. Baca aset penyelesaian, satuan jumlah atau pengali kontrak, interval funding, minimum order dan tingkat margin. Periksa apakah margin terpisah atau dibagi di seluruh akun. Transfer hanya agunan yang diterima ke saldo derivatif yang tepat; meminjam untuk margin spot merupakan kegiatan berbeda.

Tentukan ukuran, kondisi stop dan biaya dahulu

Contoh: 0.02 BTC pada 50,000 USDT menghasilkan nilai nosional 1,000 USDT. Dengan asumsi leverage awal 5×, margin awalnya 200 USDT sebelum biaya dan cadangan lain. Rencana keluar pada 49,000 menghasilkan kerugian transaksi 20 USDT jika terisi tepat di sana. Perhitungkan biaya, funding dan slippage; stop bukan jaminan harga keluar maupun harga likuidasi.

Masukkan dan periksa order

Pada tiket simulasi, pilih Buy/Long, Limit, jumlah 0.02 BTC dan harga limit 50,000. Periksa nosional serta kebutuhan agunan pada konfirmasi. Order limit dapat tidak terisi atau terisi sebagian; limit yang langsung cocok dapat dikenai biaya taker. Periksa jumlah yang benar-benar terisi sebelum menambahkan proteksi. Stop-market bisa mengalami slippage; stop-limit bisa terpicu tetapi tidak terisi.

Pantau posisi dan order tertunda

Periksa harga pengisian rata-rata, jumlah terisi, mark price, margin pemeliharaan dan perkiraan likuidasi. Baca acuan pemicu stop: mark price berbeda dari harga transaksi terakhir. Periksa jadwal funding berikutnya dan catatan funding sebenarnya. Funding, kerugian, harga agunan atau posisi cross lain dapat mengubah bantalan yang tersedia. Batalkan sisa order yang tidak lagi diinginkan secara terpisah.

Kurangi atau tutup posisi yang benar-benar ada

Gunakan kontrol penutupan posisi atau order reduce-only yang didukung untuk jumlah yang dimaksud. Order pembukaan berlawanan dalam hedge mode justru dapat membuat posisi lain. Penutupan sebagian menyisakan eksposur dan funding berikutnya pada sisanya. Setelah penutupan penuh, pastikan jumlah posisi nol dan periksa order bersyarat maupun order masuk yang masih ada; jangan menganggap semuanya otomatis dibatalkan.

Cocokkan pengisian, biaya dan funding

Jika seluruh 0.02 BTC ditutup pada 51,000, PnL kotor adalah 20 USDT. Dengan asumsi biaya 0.05% pada kedua pengisian, pembukaan menelan 0.50 dan penutupan 0.51 USDT. Asumsikan satu debit funding 0.10 USDT: PnL bersih menjadi 18.89 USDT sebelum biaya lain. Gunakan buku transaksi sebenarnya, bukan laba belum terealisasi yang ditampilkan; transfer kembali ke dompet spot merupakan tahap terpisah.

Posisi Long vs Short

Panduan enam langkah memakai perpetual linear yang dikutip dan diselesaikan dalam USDT. Contoh perhitungan long/short di bawah memakai jumlah hipotetis dalam mata uang yang ditampilkan. Long mendapat keuntungan saat harga naik dan short saat harga turun, sebelum biaya; tidak ada arah yang menjamin laba. Untuk jumlah koin tetap, leverage mengubah kebutuhan margin awal, bukan PnL kotor dari pergerakan harga tertentu. Perpetual tidak memiliki jatuh tempo terjadwal; pembayaran funding membantu mendekatkan harganya ke spot. Futures berjangka memiliki tanggal jatuh tempo, sedangkan kontrak inverse memakai rumus PnL berbeda. Contoh long/short di bawah menunjukkan hasil kotor. Panduan enam langkah di atas mengurangi biaya dan funding yang disebutkan secara terpisah.

Ilustrasi laba rugi kotor long dan short linear dengan jumlah sama, sebelum biaya dan pendanaan, dengan asumsi keduanya tetap terbuka. Di atas harga masuk, long untung dan short rugi; di bawahnya berlaku sebaliknya. Kemiringan sama besar tetapi berlawanan tanda. Pada jumlah tetap, perubahan leverage mengubah margin awal yang dibutuhkan, bukan sensitivitas harga. Pada margin awal tetap, leverage lebih tinggi berarti posisi lebih besar dan lebih sensitif terhadap harga. Likuidasi dapat menutup posisi sebelum harga ilustrasi tercapai.

Membuka Long

Untuk kontrak linear ini, PnL kotor long = (harga keluar − harga masuk) × jumlah koin. Harga keluar yang lebih tinggi memberi keuntungan perdagangan; harga lebih rendah memberi kerugian, sebelum biaya dan funding. Menutup posisi yang sudah terisi berbeda dari membatalkan order yang belum terisi.

Membuka Short

Untuk kontrak linear ini, PnL kotor short = (harga masuk − harga keluar) × jumlah koin. Kenaikan harga menimbulkan kerugian perdagangan. Membuka short futures tidak dengan sendirinya mengharuskan peminjaman koin dasar; pinjaman akun yang terpisah tetap dapat menimbulkan kewajiban.

Contoh Perhitungan: Long vs Short di 5x

💡 Contoh: BTC di $60.000. Anda long dengan margin $500 pada 5x, sehingga posisi Anda $2.500 ≈ 0,0417 BTC. Jika BTC naik ke $63.000 (+5%), Anda untung $3.000 × 0,0417 BTC ≈ $125 — imbal hasil 25% atas margin $500 Anda, sebelum biaya trading dan funding. Leverage tidak mengubah laba per koin; ia membuat margin $500 memegang 0,0417 BTC alih-alih 0,0083 BTC.

Short bekerja sebaliknya: di $60.000 Anda short ≈ 0,0417 BTC pada 5x dengan margin $500 yang sama; penurunan ke $57.000 (−5%) menghasilkan laba kotor $3.000 × 0,0417 ≈ $125 atas margin $500 Anda. Jika harga justru naik 5%, hitungan yang sama menjadi rugi $125.

Memahami Margin

Margin adalah agunan yang disetor untuk membuka dan mempertahankan posisi futures. Leverage futures menentukan eksposur nosional; hal itu sendiri tidak berarti bursa meminjamkan sisa nilai nosional seperti pada pembelian spot dengan margin. Pinjaman terpisah pada akun dapat membiayai biaya atau kerugian dan menimbulkan bunga. Periksa mode akun dan ketentuan pinjamannya.

🔒 Isolated Margin Agunan posisi

Margin isolated memisahkan agunan yang dialokasikan ke posisi. Penambahan manual atau pengisian otomatis yang diaktifkan dapat memperbesar modal yang berisiko. Periksa biaya produk, pinjaman akun, dan aturan defisit; label isolated saja tidak membatasi semua kewajiban pada margin awal.

🔓 Cross Margin Agunan bersama dalam akun

Margin cross membagi agunan akun yang memenuhi syarat di antara posisi. Kerugian satu posisi dapat menghabiskan sumber daya yang mendukung posisi lain. Cadangan sebenarnya bergantung pada aset yang memenuhi syarat, penilaiannya, posisi lain, order, dan aturan akun.

Cara Kerja Leverage

Jarak 1/leverage pada tabel memperkirakan titik habisnya margin awal; angka itu bukan pemicu likuidasi. Dalam model terpisah pada grafik historis, posisi long linear dengan margin terisolasi memiliki kebutuhan margin pemeliharaan sebesar 0,5% dari nilai posisi saat ini, tanpa biaya, tambahan margin, atau pengurang kebutuhan margin pemeliharaan. Ambangnya adalah harga masuk × (1 − 1/leverage) ÷ (1 − 0,005): sekitar 1,51% di bawah harga masuk pada 50x dan 0,30% pada 125x. Ini asumsi ilustratif, bukan spesifikasi bursa terkini. Ambang sebenarnya bergantung pada kontrak, akun, tingkat margin, agunan, dan biaya. Ambang yang digambar tidak mencakup pendanaan; perbandingan historis memakai pemeriksaan terpisah apakah posisi tetap bertahan setelah pendanaan.

Margin Anda	Leverage	Ukuran Posisi	Margin awal habis (1/leverage)
$500	2x	$1,000	~50%
$500	5x	$2,500	~20%
$500	10x	$5,000	~10%
$500	20x	$10,000	~5%
$500	50x	$25,000	~2%

Likuidasi Dijelaskan

Likuidasi adalah pengurangan atau penutupan paksa saat posisi atau akun tidak memenuhi persyaratan margin pemeliharaan platform. Periksa aturan mark price, tingkat margin, biaya, dan penanganan defisit; harga pemicu bukan jaminan harga eksekusi. Kedua ilustrasi memakai asumsi pembelajaran berbeda. Diagram tangga menetapkan pemeliharaan sebesar 0.5% dari nosional saat masuk, sehingga pergerakan merugikan adalah 1/leverage − 0.5%. Grafik historis linear isolated memakai pemeliharaan atas nosional saat ini: pemicu long = harga masuk × (1 − 1/leverage) ÷ (1 − 0.005); short = harga masuk × (1 + 1/leverage) ÷ (1 + 0.005). Level yang digambar tidak memasukkan biaya dan funding, tanpa tambahan margin. Ini model hipotetis, bukan kuotasi platform. Faktor yang dapat meningkatkan risiko likuidasi:

Ambang ilustratif posisi long dalam model kontrak linear dengan margin terisolasi: margin pemeliharaan tetap sebesar 0,5% dari nosional saat masuk, agunan tidak berubah, serta biaya dan pendanaan dikecualikan. Penurunan dari harga masuk ke ambang pemeliharaan adalah 1/leverage dikurangi tarif pemeliharaan: 19,5% pada 5x, 9,5% pada 10x, 3,5% pada 25x, 1,5% pada 50x, dan 0,5% pada 100x. Ekuitas menjadi nol lebih jauh, pada 1/leverage, atau 1% pada 100x. Ambang ini tidak menjamin harga eksekusi atau penutupan penuh. Acuan harga, tingkat margin, perubahan agunan, biaya, dan prosedur likuidasi sebenarnya bergantung pada platform dan akun.

Candle harga bitcoin sungguhan dengan long 10x simulasi yang dibuka pada harga penutupan bertanda: garis likuidasinya sekitar 10% di bawah harga masuk (sudah termasuk maintenance margin 0,5%), dan rangkaian candle merah biasa berikutnya menyentuhnya — model memicu likuidasi sebelum saldo margin mencapai nol. Harga masuk $84.211 · 30 Jan 2026 — 10x Terlikuidasi $76.171 · 31 Jan 2026

Candle sama, harga masuk sama, dua leverage simulasi: koreksi biasa menyentuh garis 25x dan posisi itu ditutup sebelum harga pulih, sementara garis 5x berada di bawah koreksi yang sama — posisi ini masih terbuka saat harga kembali ke titik masuk. Harga masuk $95.560 · 15 Nov 2025 — 25x Terlikuidasi $92.199 · 17 Nov 2025 — 5x bertahan $76.832 (candle terendah $80.600 · 21 Nov 2025) — kembali ke harga masuk 14 Jan 2026

Bayangan cerminnya: garis likuidasi short 10x simulasi berada sekitar 10% di atas harga masuk, dan satu kaki kenaikan normal menyentuhnya — short dilikuidasi oleh penguatan, persis seperti long dilikuidasi oleh pelemahan. Harga masuk $62.868 · 5 Feb 2026 — 10x Terlikuidasi $68.811 · 6 Feb 2026

Posisi simulasi di atas candle harga pasar sungguhan, bukan mark price bursa. Garis-garis memakai rumus margin isolated di atas dengan tingkat maintenance margin 0,5%; biaya, funding, dan margin tambahan tidak dihitung, dan garis yang bertahan hanya digambar bila masih bertahan setelah funding tarif dasar selama seluruh periode posisi.

Menggunakan leverage maksimum (50x–125x) pada aset yang fluktuatif

Tidak memasang order stop-loss

Menahan posisi berleverage melewati peristiwa berita besar

Menggunakan cross margin tanpa memahami risikonya

Memperbesar posisi yang merugi juga mengubah eksposur. Hitung ulang jumlah, harga masuk rata-rata, agunan, dan tingkat margin; penambahan kontrak tidak selalu memberi satu dampak yang sama pada harga likuidasi. Menambah agunan isolated dengan jumlah tetap dapat memperbesar cadangan, tetapi juga modal yang berisiko.

Pilih masukan, bukan leverage berdasarkan pengalaman

Sebelum mengirim order, catat satuan kontrak, jumlah, asumsi harga masuk, rencana keluar, perkiraan biaya, dan agunan bersama sesuai mode margin. Hitung kembali kerugian dengan harga eksekusi lebih buruk dan pembayaran funding. Bandingkan kerugian serta kebutuhan margin dengan sumber daya akun yang tersedia. Kurangi ukuran atau jangan buka posisi jika eksposurnya tidak dapat diterima; menambah agunan juga mempertaruhkan modal lebih besar. Stop tidak menjamin rencana keluar.

Sumber dan cakupan peninjauan

Dokumentasi berikut mendukung penjelasan order dan agunan. Contoh dan model grafik menggunakan asumsi hipotetis yang jelas. Konfirmasikan akses produk, spesifikasi, dan biaya akun yang berlaku kepada penyedia.

KuCoin P&L
Bybit: eksekusi order dan likuidasi
Bybit: pengisian margin otomatis
Bybit: pinjaman akun dan pelunasan
Bybit: perhitungan funding

Pertanyaan yang Sering Diajukan

Apa arti "membuka long" dalam crypto futures?

Membuka long berarti membuka posisi yang untung ketika harga naik — Anda bertaruh BTC, ETH, atau aset lain akan lebih bernilai nanti. Laba Anda adalah (harga keluar − harga masuk) × jumlah koin dalam posisi, sebelum biaya dan funding. Leverage tidak melipatgandakan angka itu; ia menentukan seberapa sedikit margin yang Anda butuhkan untuk memegang jumlah itu, itulah sebabnya pergerakan yang sama menjadi persentase yang jauh lebih besar dari margin Anda.

Apa arti "going short" dalam futures kripto?

Short berarti Anda untung saat harga turun. Di futures Anda membuka posisi short — tanpa perlu meminjam aset dulu, tidak seperti jual margin spot. Risikonya cermin dari long: jika harga justru naik, kerugian membengkak dan likuidasi mendekat.

Leverage berapa yang harus digunakan pemula?

Pengalaman tidak menentukan leverage yang cocok untuk semua orang. Tentukan satuan kontrak, ukuran yang direncanakan, kondisi keluar, biaya perkiraan dan agunan tersedia. Uji kerugian pada kondisi keluar serta pengisian yang lebih buruk. Bandingkan eksposur dengan sumber daya akun yang benar-benar dibagi dalam mode margin terpilih. Jika bantalan yang diperlukan atau potensi kerugian tidak dapat diterima, kurangi posisi atau jangan membukanya; menambah agunan juga meningkatkan modal yang terpapar.

Apa itu likuidasi dalam futures trading?

Platform dapat mengurangi atau menutup posisi secara paksa ketika persyaratan margin pemeliharaan tidak lagi terpenuhi. Pemicunya bergantung pada kontrak, mode margin, agunan, dan aturan platform. Mark price dapat berbeda dari harga transaksi terakhir, dan eksekusi akhirnya dapat berbeda dari harga pemicu. Order stop tidak menjamin eksekusi sebelum likuidasi.

Apa perbedaan antara isolated dan cross margin?

Margin isolated mengalokasikan agunan ke posisi tertentu; margin cross membagi agunan akun yang memenuhi syarat di antara posisi. Penambahan manual atau otomatis dapat memperbesar agunan isolated. Pada margin cross, kerugian posisi lain dapat mengurangi cadangan bersama. Periksa aset dan kewajiban yang termasuk dalam mode akun Anda.

Apa itu funding rate dan mengapa penting?

Funding perpetual dapat dibayar atau diterima sesuai sisi posisi, tarif dan aturan exchange. Jangan menganggap semua kontrak BTC menyelesaikan funding setiap delapan jam. Baca kejadian berikutnya, interval serta debit atau kredit sebenarnya untuk kontrak tersebut. Futures berjangka memiliki basis terhadap spot dan proses penyelesaian akhir; produk itu tidak mewarisi jadwal funding perpetual.

Bisakah saya kehilangan lebih dari yang saya investasikan dalam futures trading?

Kerugian dan biaya dapat melebihi margin awal satu posisi, misalnya saat agunan ditambah atau margin cross membagikan dana akun lainnya. Apakah defisit dapat menyisakan utang melebihi agunan yang tersedia bergantung pada ketentuan produk dan akun, termasuk pinjaman. Jangan menganggap likuidasi atau dana asuransi sebagai batas kerugian universal.

Derivatif & Produk Berleverage — Peringatan Risiko Penting

Derivatif dan produk berleverage bersifat kompleks serta memiliki risiko tinggi menimbulkan kerugian besar dalam waktu singkat. Bergantung pada aturan produk dan akun, kerugian dapat melebihi margin awal atau dana yang dialokasikan. Opsi yang dibeli sebagai posisi tersendiri dapat kehilangan seluruh premi ditambah biaya transaksi; menjual opsi untuk membuka posisi, mengeksekusi opsi sehingga timbul posisi lain, atau menggabungkan posisi dapat menimbulkan kewajiban tambahan. Penjual opsi call tanpa lindung nilai dapat menghadapi kerugian tanpa batas. Perlindungan hukum yang berlaku dapat memengaruhi batas kerugian.

Anda harus mempertimbangkan dengan cermat apakah Anda memahami cara kerja derivatif dan apakah Anda mampu mengambil risiko tinggi kehilangan uang Anda. Konten ini hanya untuk tujuan edukasi dan tidak merupakan nasihat keuangan, nasihat investasi, atau rekomendasi untuk trading derivatif.

Ketersediaan secara hukum dan perlindungan regulasi bergantung pada produk, layanan, penyedia, dan yurisdiksi. Di UE, periksa aturan layanan investasi yang berlaku, termasuk MiFID II jika relevan, serta pembatasan produk. Sebelum berdagang, pastikan kepada regulator terkait apakah penyedia memiliki izin yang diperlukan untuk layanan tersebut dan apakah produk itu boleh ditawarkan kepada Anda. Situs web yang dapat diakses, atau produk yang ditampilkan di situs ini, tidak membuktikan adanya izin maupun kelayakan akses.

Lanjutkan Belajar

Mulai dengan Kraken

Sebelum mendaftar di Kraken, periksa produk yang tersedia di wilayah Anda, biaya yang berlaku, dan persyaratan pembukaan akun.

Kunjungi Kraken

Iklan · Harga aset digital tunduk pada risiko pasar yang tinggi dan volatilitas harga. Jangan berinvestasi kecuali Anda siap kehilangan semua uang yang Anda investasikan. Ketentuan & pengungkapan risiko

Halaman ini berisi tautan afiliasi. Kami mungkin mendapatkan komisi jika Anda mendaftar, tanpa biaya tambahan bagi Anda.

Fitur interaktif memerlukan JavaScript

Konten halaman di atas sepenuhnya dapat dibaca tanpa JavaScript. Untuk menggunakan kalkulator, grafik, dan fitur interaktif lain, aktifkan JavaScript di browser Anda — panduan yang ditautkan di bawah menjelaskan caranya di setiap browser populer.

Pelajari cara mengaktifkan JavaScript →