CurveDAO Бүгінгі баға – CRV Тірі график

Танысу: CurveDAO?

Curve Finance — стейблкоиндер мен оралған Bitcoin нұсқалары және өтімді стейкинг деривативтері сияқты басқа байланған активтер арасында тиімді сауда үшін оңтайландырылған орталықсыздандырылған биржа хаттамасы. Ресейлік физик және ғалым Michael Egorov негіздеген Curve 2020 жылдың тамызында StableSwap инвариантын енгізетін ақ қағазбен іске қосылды — ұқсас-түрдегі активтер үшін Uniswap-стиліндегі пулдардан 100x-ке дейін төменірек сырғанауды жеткізу үшін тұрақты-қосынды мен тұрақты-өнім қисықтарын біріктіретін гибридті AMM формуласы.

Бұл мамандану Curve-ды жылдам DeFi бойынша стейблкоин өтімділігінің тірегіне айналдырды, күнделікті көлемде миллиардтармен және 2021 бұқа нарығы кезінде $24 миллиардтан асқан шыңдық құлыпталған жалпы құнмен.

CRV токені хаттамамен қатар іске қосылды және қазір-әйгілі дауыс-эскроуланған токеномика моделін (veCRV) енгізді. Пайдаланушылар CRV-ды басқару күші, 2,5x-ке дейін күшейтілген өтімділік майнингі сыйақылары және 3CRV ретінде таратылатын сауда комиссияларының үлесі орнына төрт жылға дейін құлыптайды. Бұл модель 'Curve Соғыстарын' туғызды, хаттамалар арасындағы көп-жылдық бәсекелестік — әсіресе Convex Finance (CVX), Yearn Finance пен Stake DAO — veCRV жинау және CRV эмиссияларын өз артық көретін пулдарына бағыттау үшін.

Тек Convex айналымдағы veCRV-нің көпшілігін бақылайды, оны Curve басқаруында патша-жасаушыға айналдырады.

Curve стейблкоин своптарынан әлдеқайда тыс кеңейді. Curve V2-нің 2021 жылғы іске қосылуы ETH/BTC сияқты құбылмалы актив жұптарын тиімді саудалауға мүмкіндік беретін динамикалық байланыстарды енгізді. 2023 жылы, Curve crvUSD-ды іске қосты, қатты жоюлардан гөрі позицияларды үздіксіз AMM қайта-теңгеру арқылы жұмсақ жоятын жаңа LLAMMA-ны (Lending-Liquidating AMM Algorithm) қолданатын тумалы артық-кепілделген стейблкоин. Хаттама Ethereum, Arbitrum, Optimism, Polygon, Avalanche, Fantom, Base пен басқа EVM тізбектері бойынша орналастырылған, басқаруы Ethereum mainnet арқылы біріктірілген.

Curve бірнеше көрнекті дауға тап болды. 2023 жылдың шілдесінде, нақты Vyper компилятор нұсқаларындағы reentrancy осалдығы бірнеше Curve пулы бойынша шамамен $70 миллион эксплойтке әкелді, CRV-ның бағасын уақытша тұрақсыздандырды. Көп ұзамай, негізін-қалаушы Michael Egorov-тың Aave, Frax пен басқа несие платформалары бойынша қатты левередждı CRV-қамтамасыз-етілген несиелері CRV түскен сайын каскадты жоюларды қорқытты.

Egorov позицияларды тәуекелден-шығару үшін $100 миллионнан астам CRV-ды көрнекті DeFi тұлғаларына — Justin Sun, DCFGod пен басқаларды қоса — OTC сатылымдарын келісті, DeFi жүйелік тәуекелі үшін сілтеме нүктесі болып қала беретін оқиға.

Осы қиындықтарға қарамастан, Curve негіздік DeFi инфрақұрылымы болып қала береді. Circle, Frax, MakerDAO пен Paxos-ты қоса ірі стейблкоин эмитенттері қайталама нарық өтімділігі мен байланыс сақтауы үшін Curve пулдарына сүйенеді. Lido мен Rocket Pool сияқты өтімді стейкинг провайдерлері stETH пен rETH-ты ETH-ке тығыз байланған ұстау үшін Curve-ды қолданады.

Хаттама жаңа примитивтерді жеткізуін жалғастырады, оның ішінде crvUSD-тің LLAMMA механизмімен қорғалған несие нарықтары мен scrvUSD (жинақ crvUSD) табыс-әкелетін нұсқалары. Curve-тың тұрақтылығы оның шебінде жатыр: терең өтімді пулдар, шайқаста-сыналған тұрақты-актив бага белгілеуі және пайдалылығы алыпсатарлықта емес, бүкіл DeFi стегі бойынша нақты тізбектегі ақша-ағынын басқару қабілетінде өлшенетін басқару токені.

Негізгі ерекшеліктері — CurveDAO

• StableSwap инварианты: Curve-тың меншікті StableSwap алгоритмі байланған активтерді саудалағанда дәстүрлі AMM-дерден 100x-ке дейін төмен сырғанауды жеткізу үшін тұрақты-сома мен тұрақты-өнім қисықтарын біріктіреді. Бұл оны DeFi-дегі стейблкоин мен оралған-актив своптары үшін ең капитал-тиімді алаңға айналдырады.
• veCRV дауыс эскроуы: CRV-ды төрт жылға дейін құлыптау аударылмайтын veCRV минттейді, басқару күшін, 2,5x-ке дейінгі күшейтілген LP сыйақыларын және хаттама сауда комиссияларының үлесін береді. Модель ұзақ мерзімді ұстаушыларды хаттама сәттілігімен сәйкестендіреді және Curve соғыстары метасын тудырды.
• Gauge салмағы дауыс беруі: veCRV ұстаушылары қай өтімділік пулдары CRV эмиссияларын алатынын анықтайтын gauge салмақтарына апта сайын дауыс береді. Бұл механизм CRV-ды тізбектегі өтімділікті бағыттаудың тікелей рычагына айналдырады, оны терең пулдарды қажет ететін кез келген хаттама үшін құнды етеді.
• LLAMMA-мен crvUSD: Curve-тің тумалы стейблкоині Lending-Liquidating AMM Algorithm-ды қолданады, ол қатаң жоюларды іске қосудан гөрі бағалар түскен сайын кепілді crvUSD-ге біртіндеп қайта теңестіреді. Қарыз алушылар біркелкі делевереджге тап болады, оларды басқа жерде кең таралған каскадты жою оқиғаларынан қорғайды.
• Көп тізбекті орналастыру: Curve Ethereum, Arbitrum, Optimism, Polygon, Base, Avalanche, Fantom, Gnosis және басқаларда тізбекаралық gauge дауыс беруімен жұмыс істейді. Өтімділік провайдерлері басқару біріктірілген болып қалғанда капиталды комиссиялар мен ынталандырулар ең жоғары жерге орналастыра алады.

CurveDAO Қолданылу аясы

• Стейблкоин своптары: Трейдерлер мен хаттамалар USDC, USDT, DAI, FRAX, crvUSD және басқа стейблдер арасында сегіз-таңбалы саудаларда да минималды сырғанаумен айырбастау үшін Curve-ті қолданады. Бұл DeFi-дегі үлкен OTC-көлемді стейблкоин қайта теңестіруінің негізгі алаңы.
• LSD өтімділігі: stETH, rETH және frxETH сияқты өтімді стейкинг токендері Curve пулдары арқылы ETH-ке тығыз байланыстарды сақтайды. Бұл стейкинг хаттамаларына своп арқылы лезде анстейкингті ұсынуға мүмкіндік береді және пайдаланушыларға валидатор шығуларын күтпей стейкинг позицияларына кіруге және шығуға мүмкіндік береді.
• Күшейтулермен табыс фермерлігі: Өтімділік провайдерлері сауда комиссиялары мен CRV эмиссияларын табу үшін Curve пулдарына салады және CRV-ды veCRV ретінде құлыптау арқылы сыйақыларды 2,5x-ке дейін күшейте алады. Convex пен Yearn сияқты агрегаторлар пассивті әсерді жөн көретін пайдаланушылар үшін бұл стратегияларды одан әрі оңтайландырады.
• Басқару мета-хаттамалары: Convex, Stake DAO және Votium мен Hidden Hand сияқты пара нарықтары сияқты жобалар толығымен Curve басқаруы айналасында құрылған. Хаттамалар эмиссияларды пулдарына бағыттау үшін veCRV дауыс берушілеріне пара төлейді, көп-миллион-долларлық апталық дауыс-сатып алу экономикасын жасайды.
• crvUSD-мен қарыз алу: Пайдаланушылар LLAMMA-ның жұмсақ-жою қорғауымен crvUSD минттеу үшін ETH, wstETH, WBTC немесе басқа мақұлданған кепілді салады. Бұл Aave немесе Compound-тың қатаң-жою тәуекелінсіз көк-фишка активтеріндегі левередждı лонг позициялары үшін тартымды.

CurveDAO Токеномика

Жалпы ұсыныс

CRV-нің максималды ұсынысы шамамен 3,03 миллиард токен, эмиссиялар төмендейтін инфляция қисығы бойынша ондаған жыл жалғасуға жоспарланған. Бастапқы тарату токендерді өтімділік провайдерлеріне, командаға, инвесторларға, қызметкерлерге және қауымдастық резервіне бөлді.

Айналымда

Айналымдағы ұсыныс CRV gauge-терге шығарылған сайын әр блокпен өседі. Динамикалық — тікелей деректер үшін CoinGecko-ны қараңыз.

Утилита

CRV veCRV арқылы басқару, күшейтілген LP сыйақыларын табу (2,5x-ке дейін), хаттама сауда комиссияларының үлесін ұстау және CRV эмиссияларын нақты өтімділік пулдарына бағыттау үшін қолданылады. Ол DeFi-дағы ең пайдалылыққа-ауыр басқару токендерінің бірі, өйткені дауыстар тікелей нақты ақша ағынына айналады.

Эмиссия

CRV эмиссиялары жылына шамамен 15,9%-ға азаятын алдын ала анықталған кестені ұстанады, тәулігіне шамамен 2 миллион CRV бастапқы мөлшерлемесінен басталып, уақыт өте азаяды. Эмиссиялар veCRV дауыстарымен анықталған gauge салмақтарына сүйеніп LP-лерге таратылады.

Қалай сатып алу керек CurveDAO

1. 1

   1. Binance шотын ашыңыз

   Binance.com-ға өтіп, электрондық пошта немесе телефон нөміріңізбен тіркеліп, содан кейін күшті құпия сөз орнатып, Қауіпсіздік қойындысы астында Google Authenticator арқылы екі факторлы аутентификацияны қосыңыз. KYC ағыны арқылы мемлекеттік жеке куәлік пен селфи жүктеу арқылы жеке басын растауды аяқтаңыз, бұл фиат салымдары мен жоғарырақ шығару шектерін ашу үшін қажет.

2. 2

   2. Қаражат салу

   Банк аударымы, SEPA немесе дебет картасы арқылы қаражат қосу үшін Әмиян → Фиат және Спот → Салымға өтіңіз немесе Крипто салуды таңдап USDT/BUSD-ды сыртқы әмияннан салыңыз. Крипто салымдары үшін қате тізбекте қаражатты жоғалтпау үшін әрқашан желіні (мыс. ERC-20, BEP-20) екі рет тексеріңіз.

3. 3

   3. CRV сауда жұбын табыңыз

   Жоғарғы навигацияда Сауда → Спотты басып, оң жақтағы жұптар панеліндегі іздеу жолағын қолданып 'CRV' теріңіз. Ең терең өтімділік үшін CRV/USDT таңдаңыз немесе қай активті салғаныңызға байланысты CRV/BTC не CRV/FDUSD таңдаңыз.

4. 4

   4. Ордеріңізді орналастырыңыз

   Ордер пішінінде ағымдағы бағада лезде орындау үшін Маркет немесе өз сатып алу бағаңызды орнату үшін Лимит таңдап, содан кейін мөлшерді USDT-де енгізіңіз немесе пайыз жүгірткілерін қолданыңыз. Ордер алдын ала қарауын қарап, орындау үшін CRV сатып алу түймесін басыңыз; балансыңыз Спот әмиянда бірден жаңарады.

5. 5

   5. Шығарыңыз немесе стейкинг етіңіз

   Өзіндік сақтау үшін Әмиян → Шығаруға өтіп, CRV-ды таңдап, Ethereum немесе Arbitrum-да MetaMask не Rabby сияқты қолдау көрсетілетін әмиянға жіберіңіз. Балама ретінде CRV-ды Binance-те ұстаңыз немесе басқару құқығы мен күшейтілген табыстар үшін Curve.fi-де тікелей veCRV ретінде құлыптау мақсатында оны Ethereum-ге көпірмен өткізіңіз.

CurveDAO Бағаның тарихи динамикасы

CRV 2020 жылдың тамызында іске қосылып, 2022 жылдың қаңтарында $15,37-ге жетті. 'Curve соғыстары' баяны елеулі сұраныс тудырды. 2023 жылдың маусымында негізін қалаушы Michael Egorov-тың CRV позициясының $100М+ несие жоюы нарық турбуленттігін жасады.

Жиі қойылатын сұрақтар

Тағы да зерттеу

Байланысты