CurveDAO Ціна сьогодні – CRV Графік

Що таке CurveDAO?

Curve Finance — протокол децентралізованої біржі, оптимізований для ефективної торгівлі між стейблкоїнами й іншими прив'язаними активами на кшталт обгорнутих варіантів Bitcoin й деривативів ліквідного стейкінгу. Заснований російським фізиком й науковцем Майклом Єгоровим, Curve запустився в серпні 2020 з вайтпейпером, що представив інваріант StableSwap — гібридну формулу AMM, що поєднує криві постійної суми й постійного добутку, щоб надавати до 100x нижче прослизання, ніж пули в стилі Uniswap, для подібних активів.

Ця спеціалізація швидко зробила Curve хребтом стейблкоїн-ліквідності по DeFi, із мільярдами денного обсягу й піковою загальною заблокованою вартістю, що перевищувала $24 мільярди під час бичачого ринку 2021.

Токен CRV запустився поряд із протоколом й представив тепер знамениту модель токеноміки із заблокованим голосом (veCRV). Користувачі блокують CRV на термін до чотирьох років в обмін на силу управління, підсилені винагороди майнінгу ліквідності до 2,5x й частку торгових комісій, розподілених як 3CRV. Ця модель породила 'Curve Wars', багаторічну конкуренцію між протоколами — найпомітніше Convex Finance (CVX), Yearn Finance й Stake DAO — за накопичення veCRV й спрямування емісій CRV до своїх кращих пулів.

Сам Convex контролює більшість обігового veCRV, роблячи його кінгмейкером в управлінні Curve.

Curve розширився далеко за межі свопів стейблкоїнів. Запуск Curve V2 у 2021 представив динамічні прив'язки, що дозволяють ефективну торгівлю волатильними парами активів на кшталт ETH/BTC. У 2023 Curve запустив crvUSD, рідний надмірно-забезпечений стейблкоїн, що використовує новітній LLAMMA (Lending-Liquidating AMM Algorithm), що м'яко ліквідує позиції через безперервне ребалансування AMM, а не жорсткі ліквідації. Протокол розгорнутий по Ethereum, Arbitrum, Optimism, Polygon, Avalanche, Fantom, Base й інших EVM-ланцюгах, із управлінням, об'єднаним через мейннет Ethereum.

Curve стикнувся з кількома помітними суперечками. У липні 2023 вразливість повторного входу в конкретних версіях компілятора Vyper призвела до приблизно $70 мільйонів у експлойтах по кількох пулах Curve, тимчасово дестабілізуючи ціну CRV. Невдовзі після, важко-кредитовані забезпечені CRV кредити засновника Майкла Єгорова по Aave, Frax й інших кредитних платформах загрожували каскадними ліквідаціями, у міру того як CRV падав.

Єгоров домовився про OTC-продажі понад $100 мільйонів CRV помітним фігурам DeFi — включно з Джастіном Саном, DCFGod й іншими — щоб де-ризикувати позиції, подія, що залишається точкою відліку для системного ризику DeFi.

Попри ці виклики, Curve залишається основоположною DeFi-інфраструктурою. Основні емітенти стейблкоїнів, включно з Circle, Frax, MakerDAO й Paxos, покладаються на пули Curve для ліквідності вторинного ринку й підтримки прив'язки. Провайдери ліквідного стейкінгу на кшталт Lido й Rocket Pool використовують Curve, щоб тримати stETH й rETH тісно прив'язаними до ETH.

Протокол продовжує випускати нові примітиви, включно з кредитними ринками, убезпеченими механізмом LLAMMA crvUSD, й версіями scrvUSD (savings crvUSD), що приносять дохід. Стійкість Curve полягає в його рові: глибоко ліквідних пулах, випробуваному в боях ціноутворенні стабільних активів й токені управління, чия утиліта вимірюється не в спекуляції, а в здатності керувати реальним ончейн-грошовим потоком по всьому DeFi-стеку.

Ключові особливості CurveDAO

• Інваріант StableSwap: Пропрієтарний алгоритм StableSwap від Curve поєднує криві сталої суми й сталого добутку, щоб доставляти до 100x нижче прослизання, ніж традиційні AMM, при торгівлі прив'язаними активами. Це робить його найбільш капіталоефективним майданчиком для свопів стейблкоїнів і обгорнутих активів у DeFi.
• veCRV Vote Escrow: Блокування CRV на до чотирьох років мінтить непереказний veCRV, надаючи силу управління, до 2,5x посилені винагороди LP і частку торгових комісій протоколу. Модель узгоджує довгострокових холдерів з успіхом протоколу й породила мету Curve Wars.
• Голосування за вагу датчика: Холдери veCRV щотижня голосують за ваги gauge, що визначають, які пули ліквідності отримують емісії CRV. Цей механізм перетворює CRV на прямий важіль для спрямування ончейн-ліквідності, роблячи його цінним для будь-якого протоколу, що потребує глибоких пулів.
• crvUSD з LLAMMA: Рідний стейблкоїн Curve використовує Lending-Liquidating AMM Algorithm, що поступово ребалансує заставу в crvUSD у міру падіння цін, а не тригерячи жорсткі ліквідації. Позичальники стикаються з плавнішим делевериджем, захищаючи їх від каскадних подій ліквідації, поширених деінде.
• Розгортання в кількох ланцюгах: Curve живий на Ethereum, Arbitrum, Optimism, Polygon, Base, Avalanche, Fantom, Gnosis і більше, з крос-ланцюговим голосуванням gauge. Постачальники ліквідності можуть розгортати капітал там, де комісії й стимули найвищі, водночас управління залишається уніфікованим.

CurveDAO Сценарії використання

• Свопи стейблкоїнів: Трейдери й протоколи використовують Curve, щоб обмінювати між USDC, USDT, DAI, FRAX, crvUSD та іншими стейблами з мінімальним прослизанням навіть на восьмизначних угодах. Це основний майданчик для великого OTC-розміру ребалансування стейблкоїнів у DeFi.
• Ліквідність LSD: Токени ліквідного стейкінгу на кшталт stETH, rETH і frxETH підтримують тісні прив'язки до ETH через пули Curve. Це дозволяє протоколам стейкінгу пропонувати миттєвий розстейкінг через своп і дозволяє користувачам входити й виходити із застейканих позицій без очікування виходів валідаторів.
• Фарм дохідності з підсиленнями: Постачальники ліквідності вносять у пули Curve, щоб заробляти торгові комісії плюс емісії CRV, і можуть посилити винагороди до 2,5x, блокуючи CRV як veCRV. Агрегатори на кшталт Convex і Yearn додатково оптимізують ці стратегії для користувачів, які віддають перевагу пасивній експозиції.
• Мета-протоколи управління: Проєкти на кшталт Convex, Stake DAO й баунті-маркетплейси на кшталт Votium і Hidden Hand побудовані повністю навколо управління Curve. Протоколи платять хабарі виборцям veCRV, щоб спрямувати емісії до своїх пулів, створюючи багатомільйонну щотижневу економіку купівлі голосів.
• Позичання з crvUSD: Користувачі вносять ETH, wstETH, WBTC чи іншу схвалену заставу, щоб намінтити crvUSD із захистом м'якої ліквідації LLAMMA. Це привабливо для плечових лонг-позицій на блакитних фішках без ризику жорсткої ліквідації Aave чи Compound.

CurveDAO Токеноміка

Загальна пропозиція

CRV має максимальну пропозицію приблизно 3,03 мільярда токенів, з емісіями, запланованими продовжуватися десятиліттями за спадною кривою інфляції. Початковий розподіл алокував токени провайдерам ліквідності, команді, інвесторам, працівникам і резерву спільноти.

В обігу

Обігова пропозиція зростає з кожним блоком, оскільки CRV емітується в gauges. Динамічна — див. CoinGecko для актуальних цифр.

Утиліта

CRV використовується для управління через veCRV, заробітку посилених винагород LP (до 2,5x), захоплення частки торгових комісій протоколу й спрямування емісій CRV до конкретних пулів ліквідності. Це один із найбільш насичених утилітою токенів управління в DeFi, оскільки голоси транслюються безпосередньо в реальний грошовий потік.

Емісія

Емісії CRV слідують заздалегідь визначеному графіку, що знижується приблизно на 15,9% щорічно, починаючи з початкової ставки близько 2 мільйони CRV на день і звужуючись з часом. Емісії розподіляються LP на основі ваг gauge, визначених голосуваннями veCRV.

Як купити CurveDAO

1. 1

   1. Створіть рахунок Binance

   Перейдіть на Binance.com і зареєструйтеся з електронною поштою чи номером телефону, потім встановіть надійний пароль і увімкніть двофакторну автентифікацію через Google Authenticator під вкладкою «Безпека». Пройдіть верифікацію особи, завантаживши державний документ і селфі через потік KYC, що потрібно, щоб розблокувати фіатні депозити й вищі ліміти виведення.

2. 2

   2. Внесіть кошти

   Перейдіть до «Гаманець» → «Фіат і спот» → «Депозит», щоб додати кошти через банківський переказ, SEPA чи дебетову картку, або внесіть USDT/BUSD із зовнішнього гаманця, вибравши «Депозит крипто». Для крипто-депозитів завжди двічі перевіряйте мережу (напр., ERC-20, BEP-20), щоб уникнути втрати коштів на неправильному ланцюзі.

3. 3

   3. Знайдіть торгову пару CRV

   Натисніть «Торгівля» → «Спот» у верхній навігації й використовуйте поле пошуку в панелі пар справа, щоб ввести «CRV». Виберіть CRV/USDT для найглибшої ліквідності, або виберіть CRV/BTC чи CRV/FDUSD залежно від внесеного активу.

4. 4

   4. Розмістіть свій ордер

   У формі ордера виберіть «Ринок» для миттєвого виконання за поточною ціною або «Ліміт», щоб встановити свою власну ціну купівлі, потім введіть суму в USDT чи використайте слайдери відсотків. Перегляньте попередній перегляд ордера й натисніть «Купити CRV», щоб виконати; ваш баланс оновлюється негайно у спотовому гаманці.

5. 5

   5. Виведіть чи стейкайте

   Для самостійного зберігання перейдіть до «Гаманець» → «Виведення», виберіть CRV й надішліть на підтримуваний гаманець на кшталт MetaMask чи Rabby на Ethereum чи Arbitrum. Альтернативно, тримайте CRV на Binance чи переказати його мостом на Ethereum, щоб заблокувати як veCRV безпосередньо на Curve.fi для прав управління й посилених дохідностей.

CurveDAO Історична динаміка ціни

CRV запустився в серпні 2020 і досяг $15,37 у січні 2022. Наратив «Curve Wars» керував значним попитом. У червні 2023 ліквідація позики на $100M+ позиції CRV засновника Майкла Єгорова створила ринкову турбулентність.

Поширені запитання

Дослідити більше

Пов'язане