Uniswap Бүгінгі баға – UNI Тірі график

Танысу: Uniswap?

Uniswap (UNI) — жиынтық сауда көлемі бойынша ең үлкен орталықсыздандырылған биржа және орталықсыздандырылған қаржыдағы ең ықпалды жобалардың бірі Uniswap Protocol-дің басқару токені. Тұрақты-өнім маркет-мейкер формуласын (x*y=k) сипаттайтын Vitalik Buterin блог постынан шабыттанғаннан кейін 2018 жылдың қарашасында Hayden Adams негіздеген Uniswap дәстүрлі ордерлер кітаптарын алгоритмдік өтімділік пулдарымен алмастырған Автоматтандырылған Маркет-Мейкер (AMM) моделін бастады.

Хаттама бастапқыда Ethereum Foundation грантымен қаржыландырылды және кейінірек Paradigm, Andreessen Horowitz (a16z) және USV-дан капитал тартты.

Хаттама төрт негізгі нұсқа арқылы дамыды. V1 (2018) ETH-тен-ERC20-ге своптарды енгізді. V2 (2020 мамыр) тікелей ERC20-ден-ERC20-ге жұптарды және баға оракулдарын мүмкін етті. V3 (2021 мамыр) шоғырланған өтімділікті енгізді, өтімділік провайдерлеріне күрт жақсартылған капитал тиімділігі үшін капиталды баптаулы баға ауқымдары ішінде шоғырландыруға мүмкіндік берді.

V4 (2025 жылдың қаңтарында іске қосылған) 'ілмектерді' қосты — әзірлеушілерге динамикалық комиссиялар, тізбектегі лимит ордерлер және баптаулы оракулдар сияқты мүмкіндіктерді тікелей пулдарға құруға мүмкіндік беретін бапталатын смарт-келісімшарт плагиндері, газ шығындарын күрт азайтатын синглтон архитектурасымен қатар.

UNI токені 2020 жылдың 16 қыркүйегінде кодты форктау және LP-ларды SUSHI токендерімен марапаттау арқылы Uniswap-тың өтімділігін құрғатуға әрекеттенген SushiSwap 'вампир шабуылына' жауап ретінде іске қосылды. Uniswap хаттамамен 2020 жылдың 1 қыркүйегіне дейін әрекеттескен әр әмиянға 400 UNI (шыңдық бағаларда $16 000-нан астам тұратын) ретроактивті эйрдропымен қарсы шықты — крипто тарихындағы ең үлкен және ең маңызды эйрдроптардың бірі.

UNI ұстаушыларға хаттама жаңартулары, комиссия құрылымдары және әлі активтерде миллиардтаған доллар ұстайтын Uniswap DAO қазынасынан бөлулер бойынша дауыс беру күшін береді.

Бүгін Uniswap Ethereum mainnet, Arbitrum, Optimism, Polygon, Base, BNB Chain, Avalanche, Celo және Blast бойынша жұмыс істейді, күнделікті көлемде $1 миллиардтан астам тұрақты өңдейді. Хаттама артындағы компания Uniswap Labs веб-интерфейсті, қолданба-ішілік своптары бар мобильді әмиянды және Uniswap браузер кеңейтімін қоса тұтынушы өнімдеріне кеңейді. 2024 жылдың қазанында, команда DeFi мен Uniswap өтімділігі үшін арнайы жасалған Optimism-негізді Layer 2 Unichain-ды іске қосты.

Жоба елеулі дауға және реттеу тексеруіне тап болды. 2024 жылдың сәуірінде, Uniswap Labs АҚШ Бағалы Қағаздар мен Биржалар Комиссиясынан ықтимал орындау әрекетін көрсететін Wells Notice алды. 2025 жылдың ақпанында, SEC айыптар қоймай зерттеуін тоқтатты, DeFi үшін маңызды сәт. Ұзақ-даулы 'комиссия ажыратқышы' — ол хаттама комиссияларының бір бөлігін UNI стейкерлерге немесе ұстаушыларға қайта бағыттар еді — басқаруда қайта-қайта ұсынылды, бірақ ішінара заңды ойларға байланысты 2025 жылға қарай белсендірілмеген болып қала береді.

Осы қиындықтарға қарамастан, Uniswap-тың DEX нарық үлесіндегі басымдығы, оның терең өтімділігі және маңызды DeFi инфрақұрылымы ретіндегі рөлі UNI-ды көк-чип басқару активі ретінде бекітті.

Негізгі ерекшеліктері — Uniswap

• Шоғырланған өтімділік (V3): Uniswap V3 өтімділік провайдерлеріне капиталды бүкіл 0-ден-шексіздікке қисық бойынша емес, баптаулы баға ауқымдары ішінде бөлуге мүмкіндік береді. Бұл V2-мен салыстырғанда капитал тиімділігін 4 000x-ке дейін жақсарта алады, LP-лерге азырақ орналастырылған капиталмен айтарлықтай көбірек комиссия табуға мүмкіндік береді.
• V4 Hooks архитектурасы: 2025 жылы іске қосылған V4 'hooks'-ты енгізеді — пулдарға бекітілетін және негізгі өмірлік-цикл нүктелерінде баптаулы логиканы орындайтын модульдік смарт-келісімшарттар. Әзірлеушілер динамикалық комиссияларды, TWAMM ордерлерін, лимит ордерлерін және баптаулы оракулдарды Uniswap пулдары ішінде тумалы түрде құра алады.
• Көп тізбекті орналастыру: Uniswap Ethereum, Arbitrum, Optimism, Polygon, Base, BNB Chain, Avalanche, Celo, Blast және Unichain-де орналастырылған. Бұл тізбекаралық қатысу пайдаланушыларға дәл сол сенімді хаттама кодын сақтай отырып Layer 2-лерде төменірек газ комиссияларымен терең өтімділікке қол жеткізуді береді.
• Рұқсатсыз листингтер: Кез келген адам кез келген ERC-20 токені үшін мақұлдауларсыз, комиссияларсыз немесе қақпашыларсыз сауда жұбын жасай алады. Бұл рұқсатсыз дизайн Uniswap-ты мыңдаған жаңа токен үшін таңдаулы launchpad-қа және ұзын-құйрықты актив баға ашуының негізгі алаңына айналдырды.
• Тізбектегі басқару: UNI ұстаушылары хаттама параметрлеріне, қазына шығындарына, жаңа тізбек орналастыруларына және ықтимал комиссия қосқышына әсер ететін ұсыныстарға дауыс береді. Uniswap DAO қазынасы миллиардтаған активті басқарады, оны криптодағы ең үлкен және ең белсенді DAO-лардың біріне айналдырады.
• Uniswap X және агрегация: Uniswap X — MEV қорғауы мен газсыз своптармен жақсырақ бағаларды жеткізу үшін Uniswap пулдарына да, сыртқы өтімділік көздеріне де қол жеткізетін тізбектен-тыс, ниет-негізді ордер хаттамасы. Ол Uniswap-ты оңтайлы орындау үшін мета-агрегаторға тиімді айналдырады.

Uniswap Қолданылу аясы

• Токен айырбастау: Трейдерлер мыңдаған ERC-20 токендерін орталықтандырылған биржаға тіркелмей өз әмиянынан тікелей айырбастау үшін Uniswap-ты қолданады. Своптар тізбекте секундтар ішінде есеп айырысады және KYC қажет етпейді, оны DeFi-тумалы пайдаланушылар үшін әдепкі сауда алаңына айналдырады.
• Табыс үшін өтімділік ұсыну: Пайдаланушылар токен жұптарын Uniswap пулдарына салып, своптар генерациялайтын 0,05%-тен 1% сауда комиссияларының үлесін таба алады. V3-тегі шоғырланған өтімділікпен талғампаз LP-лер ETH/USDC сияқты жоғары-көлемді жұптарда комиссия ұстауды максимизациялау үшін ауқымдарды оңтайландыра алады.
• Жаңа токен іске қосулары: Жобалар өтімділікті жиі орталықтандырылған биржаларда тізімделмес бұрын алғашқы нарығы ретінде Uniswap-те жүктейді. Бұл Uniswap-ті жаңа токендер, мемкоиндер және ұзын-құйрықты активтер үшін баға ашуының негізгі алаңына айналдырады.
• DAO қазынасын басқару: DAO-лар мен тізбектегі ұйымдар қазыналарды қайта теңестіру, стейблкоиндер арасында айырбастау және сақтаушыларға сүйенбей иеліктерді әртараптандыру үшін Uniswap-ты қолданады. Тізбектегі орындаудың ашықтығы токен ұстаушылар алдында жауапты ұйымдар үшін маңызды.
• Басқаруға қатысу: UNI ұстаушылары дауыс беру күшін делегаттайды және Uniswap DAO басқаруына қатысады, комиссия қосқыштары, грант бағдарламалары және жаңа тізбектерге орналастырулар бойынша шешімдерді қалыптастырады. GFX Labs немесе Michigan Blockchain сияқты зерттеушілерге делегаттау пассивті ұстаушылар үшін кең таралған.
• Арбитраж және MEV: Кәсіби трейдерлер мен боттар Uniswap пулдары мен басқа биржалар арасындағы баға айырмашылықтарын арбитраж жасайды, бағаларды DeFi бойынша сәйкестендіріп ұстайды. Бұл белсенділік LP-лер үшін елеулі комиссия табысын генерациялайды және Uniswap котировкаларының жаһандық нарық бағаларын қадағалауының негізгі себебі.

Uniswap Токеномика

Жалпы ұсыныс

UNI-дің 2020 жылдың қыркүйегіндегі іске қосудан кейінгі алғашқы төрт жыл бойы таратылған 1 000 000 000 токен тіркелген бастапқы ұсынысы бар. Бастапқы тарату 2024 жылдың қыркүйегінде аяқталғаннан кейін тұрақты 2% жылдық инфляция мөлшерлемесі басталды, UNI-ды алдағы уақытта сәл инфляциялық етеді.

Айналымда

Команда, инвесторлар және кеңесшілер үшін бастапқы төрт жылдық вестинг 2024 жылдың қыркүйегінде аяқталды, бұл ұсыныстың көпшілігі қазір ашылған дегенді білдіреді. Тікелей айналымдағы ұсыныс деректері үшін CoinGecko немесе CoinMarketCap-ты қараңыз.

Утилита

UNI-дің негізгі пайдалылығы — басқару — хаттама жаңартуларына, комиссия параметрлеріне, тізбек орналастыруларына және көп-миллиард-долларлық Uniswap DAO қазынасынан қазына бөлулеріне дауыс беру. Егер ұзаққа-дауланған 'комиссия қосқышы' белсендірілсе, UNI хаттама сауда комиссияларының үлесін стейкерлерге немесе ұстаушыларға да есептей алады.

Эмиссия

Түпнұсқа бөлу қауымдастыққа 60% (150млн UNI эйрдропын және жалғасатын өтімділік майнингі мен гранттарды қоса), команда мен болашақ қызметкерлерге 21,266%, инвесторларға 18,044% және кеңесшілерге 0,69% болды, әрқайсысы 4-жылдық вестинг кестесімен. 2024 жылдың қыркүйегінде вестинг аяқталғаннан кейін, UNI DAO-мен басқарылатын мәңгілік 2% жылдық инфляция фазасына енеді.

Қалай сатып алу керек Uniswap

1. 1

   1. Binance шотын ашыңыз

   Binance.com-ға өтіңіз немесе Binance қолданбасын ашып, электрондық пошта немесе телефон нөміріңізбен тіркеліңіз. Мемлекет берген жеке куәлік пен селфи жүктеу арқылы жеке басын растауды (KYC) аяқтаңыз — бұл фиат салмас немесе елеулі сомаларды саудаламас бұрын қажет.

2. 2

   2. Қаражат салу

   Әмиян → Фиат және Спот → Салымға өтіп, қаржыландыру әдісіңізді таңдаңыз: банк аударымы (SEPA, Faster Payments, ACH), дебет/кредит картасы немесе USDT не BTC сияқты крипто салымы басқа әмияннан. Банк аударымдарының әдетте ең төмен комиссиялары бар, ал карта сатып алулары лезде, бірақ қымбатырақ тұрады.

3. 3

   3. UNI сауда жұбына өтіңіз

   Жоғарғы мәзірден Сауда → Спотты таңдап, содан кейін оң жақтағы жұп таңдағышынан 'UNI' іздеңіз. Ең өтімді жұптар — UNI/USDT және UNI/USDC, дегенмен UNI/BTC және UNI/BNB де сол активтерді ұстайтын пайдаланушылар үшін қолжетімді.

4. 4

   4. Ордеріңізді орналастырыңыз

   Ең қолайлы бағада дереу орындау үшін Маркет ордерін немесе нақты сатып алу бағасын орнатып, нарықтың оған жетуін күту үшін Лимит ордерін таңдаңыз. Binance-тің UNI үшін минималды ордер көлемі әдетте шамамен $5 тұратын мөлшер, оны шағын сатып алулар мен доллар-құн-орташалауы үшін қолжетімді етеді.

5. 5

   5. Өзіндік сақтау әмиянына шығарыңыз

   Ұзақ мерзімді ұстау немесе Uniswap басқаруына қатысу үшін Әмиян → Шығаруға өтіп, UNI-ды таңдап, MetaMask, Rabby немесе Ledger аппараттық әмияны сияқты өзіндік-сақтау әмиянына жіберіңіз. Қаражатты жоғалтуды болдырмау үшін токендерді қайда қолданатыныңызға сүйеніп дұрыс желіні (Ethereum, Arbitrum, Optimism, Polygon немесе Base) таңдаңыз.

Uniswap Бағаның тарихи динамикасы

UNI 2020 жылдың қыркүйегінде Uniswap-ты қолданған әр әмиянға 400 UNI-дің тарихи эйрдропымен іске қосылды — шыңдық бағаларда $16 000-нан астам тұрды. Токен DeFi мания кезінде 2021 жылдың мамырында $0,42-ден $44,97-ге секірді. Uniswap V3-тің шоғырланған өтімділігі мен көп-тізбекті кеңеюі оның жетекші DEX ретіндегі басымдығын сақтады.

Жиі қойылатын сұрақтар

Тағы да зерттеу

Байланысты