Ethena USDe Бүгінгі баға – USDe Тірі график

Танысу: Ethena USDe?

USDe — банкте ұсталатын фиат резервтерінен гөрі дельта-бейтарап хеджирлеу арқылы өзінің $1 байланысын сақтайтын Ethena Labs шығаратын синтетикалық доллар стейблкоині. Әр USDe өтімді стейкинг жасалған Ethereum (stETH, weETH), Bitcoin, АҚШ Қазынашылығымен-қамтамасыз-етілген стейблкоиндер (USDtb) және ірі орталықтандырылған биржаларда ашылған тең номиналды көлемдегі шорт мерзімсіз фьючерс позицияларының портфелімен қамтамасыз етілген.

Лонг спот кепілі мен шорт дериватив тармағы бағыттық баға әсерін жояды, сондықтан резервтің доллар құны ETH немесе BTC баға қозғалыстарына қарамастан тұрақтыға жақын қалады. Сондықтан USDe банкте ақшаға өтелмейді — ол мақұлданған маркет-мейкерлер арқылы негіздегі крипто себетіне өтеледі.

USDe 2024 жылдың ақпанында іске қосылды және крипто тарихындағы кез келген стейблкоиннен жылдамырақ өсті, айлар ішінде ұсыныста $1 миллиардтан асып және $5 миллиардтан жоғары шыңға жетті. Оның қарындас токені sUSDe — стейкинг жасалған табыс-әкелетін нұсқасы: ұстаушы USDe-ды sUSDe-ге стейкинг жасағанда, ол екі тумалы крипто табысын ұстайды — лонг кепілдегі Ethereum стейкинг сыйақылары мен шорт мерзімсіз тармақтан қаржыландыру мөлшерлемесі табысы.

Оң қаржыландыру режимдері кезінде, sUSDe тарихи тұрғыда дәстүрлі Қазынашылық мөлшерлемелерінен әлдеқайда жоғары қос-таңбалы жылдандырылған табыстарды жеткізді.

Хаттаманы 2023 жылы Guy Young негіздеген Ethena Labs басқарады, және Dragonfly Capital, Binance Labs, Maelstrom (Arthur Hayes), Wintermute, Bybit, Gemini және Franklin Templeton-ды қоса инвесторлармен қолданылады. Кепіл биржа ыстық әмияндарында тікелей емес, Copper, Ceffu және Fireblocks сияқты биржадан-тыс есеп-айырысу сақтаушыларымен ұсталады, ол мерзімсіз хеджтерге Binance пен Bybit-те ашылуға әлі мүмкіндік бере отырып биржа контрагент тәуекелін азайтады.

USDe-нің тақырыптық тәуекелдері жақсы құжатталған: ұзартылған теріс қаржыландыру мөлшерлемелері sUSDe-дегі табысты сыға немесе жоя алады, биржа контрагент оқиғалары хедж тармақтарында шығындарды іске қоса алады, ал минт пен өтеу ағындарында смарт-келісімшарт тәуекелі бар. Ethena күйзеліс кезінде жетіспеушіліктерді сіңіру үшін хаттама табысынан себілген тізбектегі сақтандыру қорын сақтайды, және кепілді таза ETH стейкинг әсерінен біртіндеп әртараптандырды.

USDe Aave, Morpho, Pendle, Curve және Sky-да кепіл ретінде кеңінен қабылданады, онда ол ең-көп-саудаланатын табыс-әкелетін активтердің бірі. /ethena-price/-те бөлек қамтылған басқару токені ENA кепіл мақұлдауына, биржа алаңдарына, сақтандыру қоры саясатына және ақырғы комиссия ажыратқышына дауыс береді.

Негізгі ерекшеліктері — Ethena USDe

• Крипто-тумалы синтетикалық доллар: USDe байламын стейктелген ETH, BTC және стейблкоин кепілін шорт мерзімсіз фьючерс позицияларына қарсы дельта-бейтарап хеджирлеу арқылы ұстайды, резерв үшін коммерциялық банктік рельстерге тәуелділікті жояды.
• sUSDe арқылы тумалы табыс: USDe-ні sUSDe-ге стейкинг жасау біріктірілген Ethereum стейкинг сыйақылары мен мерзімсіз қаржыландыру мөлшерлемесі табысын ұстайды, тарихи тұрғыда оң қаржыландыру режимдері кезінде қос таңбалы табыс берген — дәстүрлі қазынашылық мөлшерлемелерінен әлдеқайда жоғары.
• Биржадан тыс есеп айырысу сақтауы: USDe-ні қамтамасыз ететін кепіл биржаның ыстық әмияндарында емес, Copper, Ceffu және Fireblocks-те ұсталады, орталықтандырылған алаңдарға контрагент әсерін шектейді, әрі мерзімсіз хеджтерді Binance мен Bybit-те ашуға әлі де мүмкіндік береді.
• Әртараптандырылған кепіл қоспасы: USDe резервтеріне стейкинг жасалған ETH, BTC, USDtb (қазынашылық-қамтамасыз-етілген стейблкоин) және басқа өтімді стейблдер кіреді. Қоспа хаттаманың жалғыз активте қаржыландыру мөлшерлемелері теріс болғанда да табыс-әкелетін резервке қол жеткізуін қамтамасыз етуге арналған.
• Терең DeFi интеграциялары: USDe мен sUSDe Aave, Morpho, Pendle, Curve және Sky бойынша кепіл және табыс активтері ретінде қабылданады, бұл оны Ethereum-дегі ең құрастырылатын табыс әкелетін доллардың бірі етеді.

Ethena USDe Қолданылу аясы

• Жоғары табысты крипто-тумалы доллар: Дәстүрлі қазынашылық қатысуын алмай доллармен есептелген табыс іздейтін пайдаланушылар USDe-ні sUSDe-ге стейкинг жасайды, біріктірілген ETH стейкингі мен қаржыландыру мөлшерлемесі табысын алады.
• DeFi кепілі және лупинг: sUSDe — Aave және Morpho-дағы танымал кепіл активі, мұнда пайдаланушылар негіздегі табыста левередждı керри-саудаларды жүргізу үшін оған қарсы басқа стейблкоиндерді қарызға алады.
• Pendle арқылы тіркелген мөлшерлемелі табыс: Pendle — ең үлкен USDe нарықтарының бірі — пайдаланушылар тіркелген APY-ды бекіту немесе болашақ қаржыландыру мөлшерлемелеріне алыпсатарлық жасау үшін sUSDe-ні негізгі және табыс токендеріне бөледі.
• Curve және Uniswap-тегі тұрақты сауда жұбы: USDe терең Curve және Uniswap пулдарында бағаланады, стейблкоин эмитенттері бойынша әртараптандыруды қалайтын трейдерлерге USDT мен USDC-ге балама өтімділік береді.
• Тізбекаралық есеп айырысу: USDe мен sUSDe канондық көпірлер арқылы бірнеше тізбекке көпірмен өтеді және Sky-дың табыс әкелетін инфрақұрылымына біріктіріледі, тізбекаралық табыс әкелетін доллар қатысуына мүмкіндік береді.

Ethena USDe Токеномика

Жалпы ұсыныс

USDe-нің тіркелген шегі жоқ. Жалпы ұсыныс мақұлданған маркет-мейкерлер крипто кепілге қарсы минттегенде кеңейеді және олар өтегенде қысқарады. Айналымдағы ұсыныс 2024 жылдың ақпанындағы іске қосудан $5 миллиардтан жоғары шыңдарға дейін ауытқыды.

Айналымда

Барлық USDe кепілмен, сондай-ақ токен-сайын шамамен $1 құнға таза болатын өтеуші шорт мерзімсіз позициялармен сәйкестендіріледі. Негізін қалаушы бөлуі немесе премайн жоқ — басқару токені ENA жеке саудаланатын үлеске-ұқсас құрал.

Утилита

USDe — төлем, сауда және табыс құралы. USDe ұстау басқару құқықтарын бермейді — олар ENA токені арқылы жүреді. USDe-ні sUSDe-ге стейкинг жасау хаттаманың тумалы табысын стейкерлерге таратады.

Эмиссия

Минт пен жағу сұраныспен басқарылады. Жоспарланған инфляция жоқ; ұсыныс кепіл салынғанда өседі және өтелгенде қысқарады.

Қалай сатып алу керек Ethena USDe

1. 1

   1. Binance шотын ашыңыз

   binance.com-да немесе қолданбада тіркеліп, KYC-ні Аралық деңгейде аяқтаңыз. USDe саудасы аймағыңызда қолжетімді екенін растаңыз.

2. 2

   2. Шотыңызды толтырыңыз

   Фиат салыңыз немесе USDT, USDC немесе басқа қолдау көрсетілетін активтерді аударыңыз. USDe-ні тізбекте сатып алсаңыз, MetaMask сияқты немесе аппараттық әмиян сияқты өзіндік сақтау Ethereum әмиянын орнатыңыз.

3. 3

   3. USDe сатып алу

   Binance-те USDe сауда жұптарын іздеңіз (USDe/USDT ең өтімді). Тізбекте Curve-тің USDe/USDC немесе USDe/USDT пулын қолданыңыз немесе Uniswap арқылы айырбастаңыз. Келісімшарт мекенжайын әрқашан Ethena-ның ресми құжаттамасына қарсы тексеріңіз.

4. 4

   4. sUSDe-ге стейкинг (міндетті емес)

   Табыс табу үшін sUSDe алу үшін app.ethena.fi арқылы USDe-ні Ethena стейкинг келісімшартына салыңыз. Хаттама табыс жинаған сайын айырбас бағамы уақыт өте келе өседі. Жеті күндік анстейкинг салқындауын ескеріңіз.

5. 5

   5. DeFi бойынша қолданыңыз

   Басқа стейблкоиндерді қарызға алу үшін sUSDe-ні Aave, Morpho немесе Sky-да кепіл ретінде салыңыз немесе sUSDe-дегі табысты белгілі мөлшерлемеде бекіту үшін Pendle-ді қолданыңыз. Капиталды орналастырмас бұрын хаттама тәуекел параметрлерін әрқашан салыстырып тексеріңіз.

Ethena USDe Бағаның тарихи динамикасы

USDe 2024 жылдың ақпанындағы іске қосудан шамамен тоғыз ай ішінде $5 миллиардтан жоғары шыңдық ұсынысқа масштабталды — крипто тарихындағы кез келген стейблкоиннің ең жылдам өсуі. Байланыс $1 маңайындағы тығыз ауқымда ұсталды, күрт нарық босатулары кезінде мақұлданған маркет-мейкерлермен жабылған бірнеше центтік қысқа ауытқулармен. sUSDe табысы қаржыландыру мөлшерлемелерімен ауытқыды, оң режимдер кезінде қос-таңбалы жылдандырылған деңгейлерге жетіп, теріс режимдер кезінде сығылды.

Жиі қойылатын сұрақтар

Тағы да зерттеу

Байланысты