Preço de TheGraph Hoje – Gráfico GRT ao Vivo

O que é TheGraph?

A The Graph é um protocolo de indexação e consulta descentralizado para os dados de blockchain, frequentemente descrito como 'o Google das blockchains'. Ela foi fundada em 2018 por Yaniv Tal, Brandon Ramirez e Jannis Pohlmann, três engenheiros que anteriormente trabalharam juntos em ferramentas de desenvolvedor e identificaram a falta de recuperação de dados on-chain eficiente como um grande obstáculo para a adoção de Web3.

A equipe lançou a Edge & Node, a organização de desenvolvedores central original, e lançou o serviço hospedado em janeiro de 2019 antes de fazer a transição para uma mainnet descentralizada em dezembro de 2020, o que também marcou o lançamento do token GRT.

Em seu núcleo, a The Graph organiza os dados de blockchain em APIs abertas chamadas de subgraphs, que os desenvolvedores podem criar, implantar e consultar usando o GraphQL. Em vez de rodar seus próprios nós ou construir a infraestrutura de indexação personalizada, as aplicações podem acessar os subgraphs para recuperar os dados em milissegundos. O protocolo atualmente suporta Ethereum, Arbitrum, Optimism, Polygon, Avalanche, BNB Chain, Base, Celo e dezenas de outras redes, com as integrações de IPFS e NEAR estendendo seu alcance além das chains EVM.

O ecossistema opera por meio de quatro papéis de participante: os Indexers rodam os nós que processam as consultas e ganham as taxas de consulta mais as recompensas de indexação; os Curators sinalizam quais subgraphs são valiosos depositando GRT; os Delegators fazem staking de GRT aos Indexers sem rodar a infraestrutura eles mesmos; e os Developers constroem os subgraphs que impulsionam as aplicações.

A partir das estatísticas de rede recentes, a The Graph processa bilhões de consultas mensalmente e suporta milhares de subgraphs ativos usados pelos principais protocolos de DeFi incluindo Uniswap, Aave, Compound, Synthetix, Balancer, Curve e Lido, bem como os marketplaces de NFT e as plataformas de ferramentas de DAO.

Um grande marco foi o upgrade 'Sunrise of Decentralized Data' em 2024, que concluiu a migração de todos os subgraphs do serviço hospedado à rede descentralizada, efetivamente encerrando a infraestrutura centralizada que tinha apoiado o protocolo durante seus primeiros anos. A The Graph Foundation também supervisiona os subsídios financiando os desenvolvedores centrais como Edge & Node, StreamingFast, Semiotic Labs, The Guild, GraphOps e Messari, criando um modelo de desenvolvimento de múltiplas equipes incomum na cripto.

O protocolo enfrentou sua cota de desafios. As recompensas de Indexers foram criticadas por serem diluídas nos períodos iniciais, o volume de taxa de consulta levou mais tempo que o esperado para se materializar na rede descentralizada, e alguns desenvolvedores de subgraph citaram atrito durante a migração dos endpoints hospedados aos descentralizados.

Mais recentemente, a The Graph fez uma reviravolta em direção aos serviços de dados mais amplos, introduzindo o Substreams para a indexação paralelizada de alto throughput (desenvolvido com a StreamingFast) e o Firehose para a transmissão de dados de blockchain, e está se expandindo nas ferramentas de dados relacionadas a IA com as iniciativas como o knowledge graph Geo Genesis e os experimentos conectando os subgraphs aos grandes modelos de linguagem.

O GRT em si é um token ERC-20 que foi depois colocado em ponte à Arbitrum, onde a maior parte da atividade de staking e protocolo agora ocorre para reduzir os custos de gas. A utilidade do token está estreitamente acoplada ao uso da rede: conforme mais consultas são pagas, mais GRT é queimado, criando um contrapeso deflacionário à nova emissão. Com as aplicações de Web3 cada vez mais dependentes dos dados ricos e composáveis, a The Graph permanece uma peça fundamental de infraestrutura, embora ela compita com as alternativas como Covalent, SubQuery, Goldsky e a oferta de Subgraphs da Alchemy.

Principais Recursos de TheGraph

• Subgraphs com Tecnologia GraphQL: Os desenvolvedores definem APIs abertas chamadas subgraphs usando um esquema simples e consultas GraphQL, abstraindo a complexidade do acesso direto aos nós. Isso permite que as aplicações front-end busquem exatamente os dados de que precisam sem buscar em excesso ou operar infraestrutura personalizada.
• Rede Totalmente Descentralizada: As consultas são servidas por uma rede global de Indexers independentes que fazem staking de GRT como garantia econômica. Isso remove os pontos únicos de falha e torna a recuperação de dados resistente à censura, uma propriedade crítica para as aplicações de DeFi e DAO.
• Cobertura Multichain: A The Graph indexa dados no Ethereum, na Arbitrum, na Optimism, na Polygon, na Base, na Avalanche, na BNB Chain, na Celo e em muitas outras redes. Isso permite que os desenvolvedores construam aplicações cross-chain sem manter pilhas de indexação separadas para cada blockchain.
• Tecnologia Substreams: Desenvolvidos em parceria com a StreamingFast, os Substreams permitem uma indexação paralelizada e de alto throughput que pode preencher os dados históricos ordens de magnitude mais rápido que os subgraphs tradicionais. Isso é especialmente valioso para as plataformas de análise e as aplicações pesadas em dados.
• Mercado de Sinalização de Curadoria: Os curadores depositam GRT nos subgraphs que acreditam que atrairão volume de consultas, ganhando uma parte das taxas de consulta quando estão certos. Isso cria um sinal de qualidade on-chain que ajuda os Indexers a priorizar quais subgraphs servir.
• Mecanismo de Queima de Taxas de Consulta: Uma parte de cada GRT pago em taxas de consulta é queimada, atrelando a escassez do token diretamente ao uso real da rede. Combinado com o slashing em nível de protocolo para os Indexers que se comportam mal, isso alinha os incentivos econômicos em torno de uma entrega de dados confiável e precisa.

Casos de Uso de TheGraph

• Painéis de Análise DeFi: Plataformas como a interface da Uniswap, a Aave e inúmeros painéis de DeFi dependem dos subgraphs para exibir o TVL, as métricas dos pools, as posições dos usuários e as operações históricas. Sem a The Graph, esses apps precisariam operar indexadores personalizados caros apenas para renderizar dados básicos.
• Marketplaces de NFT: As plataformas de NFT usam os subgraphs para rastrear o histórico de propriedade, as vendas, os preços mínimos e os traços de raridade em milhares de coleções. Isso permite busca rápida, filtragem e listagens em tempo real sem sobrecarregar os usuários finais com a latência de consulta on-chain.
• Ferramentas de Governança de DAO: As interfaces de governança de DAOs como ENS, Lido e Gitcoin usam a The Graph para revelar as propostas, os registros de votação e os dados dos delegados. Os subgraphs tornam trivial renderizar a atividade de governança histórica que de outra forma exigiria a análise de logs brutos.
• Visões de Carteira do App: As carteiras e os rastreadores de carteira consultam os subgraphs para exibir os saldos de token, as posições de LP e os históricos de transação em vários protocolos. Isso impulsiona as visões multi-chain unificadas que os usuários cada vez mais esperam das interfaces Web3 modernas.
• Dados de Games On-chain: Os jogos blockchain e os projetos de metaverso usam subgraphs para rastrear ativos dentro do jogo, rankings e atividade dos jogadores. Os dados indexados em tempo real são essenciais para uma jogabilidade responsiva e para os marketplaces dentro dessas economias virtuais.
• Staking e Renda Passiva: Os detentores de GRT podem delegar seus tokens aos Indexers e ganhar uma parte das recompensas de indexação e das taxas de consulta sem operar nenhuma infraestrutura. Isso torna a The Graph uma das formas mais acessíveis de ganhar rendimento sobre um token de infraestrutura Web3.

TheGraph Tokenomics

Oferta Total

O GRT foi lançado com um fornecimento de gênesis de 10 bilhões de tokens. Não há teto rígido fixo; em vez disso, novo GRT é emitido anualmente como recompensas de indexação a uma taxa-alvo de cerca de 3% ao ano, parcialmente compensado pelas queimas de taxas de consulta e por um imposto de 1% sobre a sinalização de Curadores.

Em Circulação

Uma parte significativa do fornecimento inicial foi alocada à equipe, aos apoiadores iniciais, à Graph Foundation e aos programas de ecossistema/comunidade com cronogramas de vesting de vários anos que em grande parte foram desbloqueados.

Utilidade

O GRT é usado para proteger o protocolo por meio do staking pelos Indexers, para sinalizar a qualidade dos subgraphs pelos Curators e para delegar o stake pelos Delegators em troca de recompensas. Ele também é o meio de pagamento para as taxas de consulta, uma parte das quais é queimada em cada transação.

Emissão

A emissão anual mira aproximadamente 3% de inflação para as recompensas de indexação, embora a taxa efetiva possa ser menor uma vez que as queimas de taxas de consulta e os impostos de curadoria são compensados. Durante os períodos de alto volume de consultas, o GRT pode se aproximar de um estado líquido deflacionário.

Desempenho Histórico do Preço de TheGraph

O GRT foi lançado em dezembro de 2020 e rapidamente subiu para US$ 2,88 em fevereiro de 2021 em meio à empolgação do DeFi. Após a correção do mercado de baixa, ele se estabilizou conforme a adoção de subgraphs continua a crescer em várias chains.

Perguntas Frequentes

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