ราคา The Graph วันนี้ – กราฟ GRT เรียลไทม์

The Graph คืออะไร?

The Graph เป็นโปรโตคอลการจัดทำดัชนีและคิวรีข้อมูลบล็อกเชนแบบกระจายศูนย์ มักอธิบายว่าเป็น 'Google ของบล็อกเชน' มันก่อตั้งในปี 2018 โดย Yaniv Tal, Brandon Ramirez และ Jannis Pohlmann ซึ่งเป็นวิศวกรสามคนที่เคยทำงานร่วมกันบนเครื่องมือนักพัฒนาและระบุการขาดการดึงข้อมูล on-chain ที่มีประสิทธิภาพเป็นอุปสรรคหลักสำหรับการนำ Web3 มาใช้ ทีมเปิดตัว Edge & Node ซึ่งเป็นองค์กรนักพัฒนาหลักดั้งเดิม และปล่อยบริการที่โฮสต์ในเดือนมกราคม 2019 ก่อนเปลี่ยนสู่ mainnet กระจายศูนย์ในเดือนธันวาคม 2020 ซึ่งยังเป็นการเปิดตัวโทเคน GRT

ที่แกนของมัน The Graph จัดระเบียบข้อมูลบล็อกเชนเป็น API แบบเปิดที่เรียกว่า subgraph ซึ่งนักพัฒนาสามารถสร้าง, ปรับใช้ และคิวรีโดยใช้ GraphQL แทนการรัน node ของตัวเองหรือสร้างโครงสร้างพื้นฐานการจัดทำดัชนีที่กำหนดเอง แอปพลิเคชันสามารถเสียบเข้า subgraph เพื่อดึงข้อมูลในมิลลิวินาที โปรโตคอลปัจจุบันรองรับ Ethereum, Arbitrum, Optimism, Polygon, Avalanche, BNB Chain, Base, Celo และเครือข่ายอื่นหลายสิบตัว ด้วยการผสานรวม IPFS และ NEAR ที่ขยายการเข้าถึงของมันเกินเชน EVM

ระบบนิเวศดำเนินการผ่านบทบาทผู้เข้าร่วมสี่แบบ: Indexer รัน node ที่ประมวลผลคิวรีและรับค่าธรรมเนียมคิวรีบวกรางวัลการจัดทำดัชนี; Curator ส่งสัญญาณว่า subgraph ใดมีค่าโดยการฝาก GRT; Delegator stake GRT ให้ Indexer โดยไม่รันโครงสร้างพื้นฐานด้วยตนเอง; และ Developer สร้าง subgraph ที่ขับเคลื่อนแอปพลิเคชัน ณ สถิติเครือข่ายล่าสุด The Graph ประมวลผลคิวรีหลายพันล้านรายการต่อเดือนและรองรับ subgraph ที่ใช้งานอยู่หลายพันตัวที่ใช้โดยโปรโตคอล DeFi ชั้นนำรวมถึง Uniswap, Aave, Compound, Synthetix, Balancer, Curve และ Lido เช่นเดียวกับตลาด NFT และแพลตฟอร์มเครื่องมือ DAO

หมุดหมายสำคัญคือการอัปเกรด 'Sunrise of Decentralized Data' ในปี 2024 ซึ่งเสร็จสิ้นการย้าย subgraph ทั้งหมดจากบริการที่โฮสต์ไปยังเครือข่ายกระจายศูนย์ ยุติโครงสร้างพื้นฐานรวมศูนย์ที่ได้สนับสนุนโปรโตคอลในช่วงปีแรกอย่างมีประสิทธิภาพ The Graph Foundation ยังดูแลทุนที่ให้เงินทุนนักพัฒนาหลักอย่าง Edge & Node, StreamingFast, Semiotic Labs, The Guild, GraphOps และ Messari สร้างโมเดลการพัฒนาหลายทีมที่ผิดปกติใน crypto

โปรโตคอลได้เผชิญส่วนของความท้าทาย รางวัล Indexer ถูกวิจารณ์เรื่องการเจือจางในช่วงต้น, ปริมาณค่าธรรมเนียมคิวรีใช้เวลานานกว่าที่คาดในการเป็นจริงบนเครือข่ายกระจายศูนย์ และนักพัฒนา subgraph บางคนอ้างแรงเสียดทานระหว่างการย้ายจากเอนด์พอยต์แบบโฮสต์ไปสู่เครือข่ายกระจายศูนย์ ล่าสุด The Graph ได้หันสู่บริการข้อมูลที่กว้างขึ้น แนะนำ Substreams สำหรับการจัดทำดัชนีแบบขนานที่ throughput สูง (พัฒนากับ StreamingFast) และ Firehose สำหรับการสตรีมข้อมูลบล็อกเชน และกำลังขยายสู่เครื่องมือข้อมูลที่เกี่ยวกับ AI ด้วยโครงการอย่างกราฟความรู้ Geo Genesis และการทดลองเชื่อม subgraph กับโมเดลภาษาขนาดใหญ่ (LLM)

GRT เองเป็นโทเคน ERC-20 ที่ต่อมาถูก bridge ไปยัง Arbitrum ที่กิจกรรม staking และโปรโตคอลส่วนใหญ่ตอนนี้เกิดขึ้นเพื่อลดต้นทุน gas ยูทิลิตี้ของโทเคนเชื่อมแน่นกับการใช้งานเครือข่าย: เมื่อมีการจ่ายค่าคิวรีมากขึ้น GRT ก็ถูกเผามากขึ้น ก่อให้เกิดแรงถ่วงเชิงเงินฝืดต่อการออกโทเคนใหม่ ด้วยแอปพลิเคชัน Web3 ที่พึ่งข้อมูลที่อุดมและประกอบได้มากขึ้น The Graph ยังคงเป็นชิ้นโครงสร้างพื้นฐานพื้นฐาน แม้มันแข่งกับทางเลือกอย่าง Covalent, SubQuery, Goldsky และข้อเสนอ Subgraph ของ Alchemy

คุณสมบัติหลักของ The Graph

• Subgraph ที่ขับด้วย GraphQL: นักพัฒนากำหนด API แบบเปิดที่เรียกว่า subgraph โดยใช้สคีมาที่เรียบง่ายและคิวรี GraphQL ทำให้ความซับซ้อนของการเข้าถึง node โดยตรงเป็นนามธรรม สิ่งนี้อนุญาตให้แอปพลิเคชัน front-end ดึงข้อมูลที่พวกเขาต้องการพอดีโดยไม่ต้องดึงข้อมูลเกินความจำเป็นหรือรันโครงสร้างพื้นฐานที่กำหนดเอง
• เครือข่ายกระจายศูนย์เต็มที่: คิวรีได้รับการให้บริการโดยเครือข่ายทั่วโลกของ Indexer อิสระที่ stake GRT เป็นหลักประกันทางเศรษฐกิจ สิ่งนี้ขจัดจุดล้มเหลวเดียวและทำให้การดึงข้อมูลต้านการเซ็นเซอร์ ซึ่งเป็นคุณสมบัติสำคัญสำหรับแอปพลิเคชัน DeFi และ DAO
• ความครอบคลุมแบบ Multi-Chain: The Graph จัดทำดัชนีข้อมูลทั่ว Ethereum, Arbitrum, Optimism, Polygon, Base, Avalanche, BNB Chain, Celo และเครือข่ายอื่นมากมาย สิ่งนี้ให้นักพัฒนาสร้างแอปพลิเคชันข้ามเชนโดยไม่ต้องดูแลสแต็กการจัดทำดัชนีแยกสำหรับแต่ละบล็อกเชน
• เทคโนโลยี Substreams: พัฒนาในความร่วมมือกับ StreamingFast, Substreams เปิดใช้การจัดทำดัชนีแบบขนานที่ throughput สูง ซึ่งสามารถเติมข้อมูลย้อนหลังได้เร็วกว่า subgraph ดั้งเดิมหลายเท่า สิ่งนี้มีค่าเป็นพิเศษสำหรับแพลตฟอร์มการวิเคราะห์และแอปพลิเคชันที่ใช้ข้อมูลมาก
• ตลาดการส่งสัญญาณ Curation: Curator ฝาก GRT บน subgraph ที่พวกเขาเชื่อว่าจะดึงดูดปริมาณคิวรี และรับส่วนแบ่งค่าธรรมเนียมคิวรีเมื่อคาดการณ์ถูก สิ่งนี้สร้างสัญญาณคุณภาพ on-chain ที่ช่วย Indexer จัดลำดับความสำคัญว่า subgraph ใดให้บริการ
• กลไกการเผาค่าธรรมเนียม Query: ส่วนหนึ่งของทุก GRT ที่จ่ายเป็นค่าธรรมเนียมคิวรีจะถูกเผา ผูกความขาดแคลนโทเคนโดยตรงกับการใช้งานเครือข่ายจริง รวมกับการ slashing ระดับโปรโตคอลสำหรับ Indexer ที่ประพฤติผิด สิ่งนี้จัดแนวแรงจูงใจทางเศรษฐกิจรอบการส่งข้อมูลที่เชื่อถือได้และแม่นยำ

กรณีการใช้งานของ The Graph

• แดชบอร์ดการวิเคราะห์ DeFi: แพลตฟอร์มอย่างอินเทอร์เฟซของ Uniswap, Aave และแดชบอร์ด DeFi นับไม่ถ้วนพึ่ง subgraph เพื่อแสดง TVL, เมตริก pool, ตำแหน่งผู้ใช้ และการเทรดย้อนหลัง ปราศจาก The Graph แอปเหล่านี้จะต้องดูแลระบบจัดทำดัชนีที่สร้างขึ้นเองซึ่งมีราคาแพง เพียงเพื่อแสดงผลข้อมูลพื้นฐาน
• ตลาด NFT: แพลตฟอร์ม NFT ใช้ subgraph เพื่อติดตามประวัติความเป็นเจ้าของ, การขาย, ราคาฟลอร์ และลักษณะความหายากทั่วคอลเลกชันหลายพันชุด สิ่งนี้เปิดใช้การค้นหาเร็ว, การกรอง และการลิสต์แบบเรียลไทม์โดยไม่ภาระผู้ใช้ปลายทางด้วยความหน่วงของการคิวรี on-chain
• เครื่องมือการกำกับดูแล DAO: อินเทอร์เฟซการกำกับดูแลสำหรับ DAO อย่าง ENS, Lido และ Gitcoin ใช้ The Graph เพื่อแสดงข้อเสนอ, บันทึกการลงคะแนน และข้อมูลตัวแทน subgraph ทำให้การแสดงผลกิจกรรมการกำกับดูแลย้อนหลังเป็นเรื่องง่าย ซึ่งหากไม่มีก็จะต้องแยกวิเคราะห์บันทึกเหตุการณ์ดิบ
• มุมมองพอร์ตกระเป๋า: กระเป๋าและตัวติดตามพอร์ตคิวรี subgraph เพื่อแสดงยอดคงเหลือโทเคน, ตำแหน่ง LP และประวัติธุรกรรมทั่วหลายโปรโตคอล สิ่งนี้ขับเคลื่อนมุมมองหลายเชนที่รวมเป็นหนึ่งที่ผู้ใช้คาดหวังมากขึ้นจากอินเทอร์เฟซ Web3 สมัยใหม่
• ข้อมูลเกม On-Chain: เกมบล็อกเชนและโครงการ metaverse ใช้ subgraph เพื่อติดตามสินทรัพย์ในเกม, ลีดเดอร์บอร์ด และกิจกรรมผู้เล่น ข้อมูลที่จัดทำดัชนีแบบเรียลไทม์จำเป็นสำหรับเกมเพลย์ที่ตอบสนองและตลาดภายในเศรษฐกิจเสมือนเหล่านี้
• Staking และรายได้ Passive: ผู้ถือ GRT สามารถมอบหมายโทเคนของพวกเขาให้ Indexer และรับส่วนแบ่งรางวัลการจัดทำดัชนีและค่าธรรมเนียมคิวรีโดยไม่ต้องรันโครงสร้างพื้นฐานใด สิ่งนี้ทำให้ The Graph เป็นหนึ่งในวิธีที่เข้าถึงได้มากกว่าในการรับผลตอบแทนบนโทเคนโครงสร้างพื้นฐาน Web3

โทเค็นโนมิกส์ของ The Graph

อุปทานทั้งหมด

GRT เปิดตัวด้วยอุปทาน genesis 10 พันล้านโทเคน ไม่มี hard cap คงที่ แทนที่ GRT ใหม่ถูกออกรายปีเป็นรางวัลการจัดทำดัชนีที่อัตราเป้าหมายราว 3% ต่อปี ชดเชยบางส่วนด้วยการเผาค่าธรรมเนียมคิวรีและภาษี 1% บนการส่งสัญญาณ Curator

หมุนเวียน

ส่วนสำคัญของอุปทานเริ่มต้นถูกจัดสรรให้ทีม, ผู้สนับสนุนช่วงต้น, Graph Foundation และโปรแกรมระบบนิเวศ/ชุมชนด้วยตาราง vesting หลายปีที่ปลดล็อกเป็นส่วนใหญ่แล้ว

ยูทิลิตี้

GRT ถูกใช้รักษาความปลอดภัยโปรโตคอลผ่านการ stake โดย Indexer, ส่งสัญญาณคุณภาพ subgraph โดย Curator และมอบหมาย stake โดย Delegator เพื่อแลกกับรางวัล มันยังเป็นสื่อการชำระสำหรับค่าธรรมเนียมคิวรี ซึ่งส่วนหนึ่งถูกเผาในทุกธุรกรรม

การปล่อยเหรียญ

การออกรายปีเป้าหมายเงินเฟ้อราว 3% สำหรับรางวัลการจัดทำดัชนี แม้อัตราที่มีผลสามารถต่ำกว่าเมื่อหักการเผาค่าธรรมเนียมคิวรีและภาษีการคัดสรรออกแล้ว ในช่วงที่มีปริมาณคิวรีสูง GRT อาจเข้าใกล้สถานะเงินฝืดสุทธิ

ผลการดำเนินงานราคาในอดีตของ The Graph

GRT เปิดตัวในเดือนธันวาคม 2020 และเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วสู่จุดสูงสุดตลอดกาล ในเดือนกุมภาพันธ์ 2021 ท่ามกลางความตื่นเต้น DeFi หลังการปรับฐานตลาดหมี มันได้เสถียรขณะที่การนำ subgraph มาใช้ยังคงเติบโตทั่วหลายเชน

คำถามที่พบบ่อย

สำรวจเพิ่มเติม

ที่เกี่ยวข้อง