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什麼是 Cetus Protocol?

Cetus Protocol 是一個集中流動性造市商（CLMM）與 DEX 聚合器，最初在 2023 年 3 月於 Aptos 區塊鏈上推出，然後擴展成為 Sui Network 上的旗艦去中心化交易所之一。由一個專注於為基於 Move 區塊鏈首創進階 AMM 設計的 DeFi 工程師團隊開發，Cetus 把自己定位為基礎流動性基礎設施、而非只是一個交易場所，提供開發者 SDK 與其他 Sui 與 Aptos 專案直接整合進其應用的可組合池。該協議的名稱與品牌參考一個星座，反映其作為跨 Move 生態系流動性導航錨點的野心。Cetus 迅速崛起成為以總鎖定價值（TVL）與交易量計 Sui 上最大的 DEX，經常處理該網路每日交換活動的顯著份額，並為穩定幣、LST 與長尾 Sui 原生代幣主辦流動性。其集中流動性引擎——概念上類似 Uniswap V3 但以 Move 原生重建——允許流動性提供者在客製價格範圍內部署資本，相較傳統的恆定乘積池大幅改善費用捕捉。Cetus 也營運 xCETUS，一個鎖定的治理層，並已推出 Vaults，一個代表被動使用者再平衡 LP 倉位的自動化流動性管理產品。值得注意的合作包括與 Sui Foundation 支持專案的深度整合、USDC（Circle）等穩定幣發行者、Haedal 與 Volo 等流動性質押提供者，以及把流動性路由進 Sui 生態系的跨鏈橋。該協議在 2025 年 5 月當它遭受一次重大漏洞、透過合約如何處理偽造代幣流動性計算的一個缺陷從其數個流動性池抽走約 $2.2 億時獲得了顯著的主流關注——與爭議。Sui 驗證者集透過凍結攻擊者地址的很大一部分回應，一個不尋常的舉動，它引發了加密貨幣社群關於驗證者層去中心化與抗審查性的更廣泛辯論。Cetus 隨後發布了一份詳細的事後分析、追求了恢復被盜資金有意義部分的鏈上協商，並與 Sui Foundation 協調了一個給受影響流動性提供者的賠償計畫，部分透過一筆貸款與協議庫房資源資助。在事後，團隊進行了廣泛的智能合約審計、引入了額外的不變量檢查，並以升級的防護措施重新推出池。如今 Cetus 持續作為 Sui 上一個領先的 DEX 營運，並維持其在 Aptos 上的存在，其 CETUS 代幣跨兩個部署服務治理與激勵功能。該協議持續的路線圖強調強化的安全、更深的路由整合、給新 Sui 代幣的發射台功能，以及給專業造市商的擴展工具。觀察 CETUS 價格的交易者通常權衡 Sui 生態系成長、從 2025 年事件的復原進展、費用營收，以及來自 Turbos 與 FlowX 等對手 Sui DEX 的競爭壓力，使該代幣成為 Move 基於鏈上受較密切關注的 DeFi 資產之一。其軌跡被廣泛視為更廣泛 Sui DeFi 採用的一個代理。

的主要特點 Cetus Protocol

• 集中流動性 AMM: Cetus 實作一個原生的、基於 Move 的集中流動性造市商，它讓 LP 為其資本挑選確切的價格範圍。這相較恆定乘積池交付數倍更多的費用效率，並啟用具最小滑點的緊密穩定幣與 LST 市場。
• 多鏈 Move 部署: 該協議在 Sui 與 Aptos 兩者上運行，兩個領先的基於 Move Layer 1，給使用者對快速最終性與低費用的平行存取。這個雙足跡讓 Cetus 捕捉跨 Move 生態系的流動性遷移趨勢，而非依賴一條單一鏈。
• 自動化金庫: Cetus Vaults 為不想積極管理集中範圍的 LP 自動化倉位再平衡。策略根據波動性與交易量調整 tick，使集中流動性對被動存款人可及，同時保留大部分的收益優勢。
• xCETUS 治理層: 使用者可以把 CETUS 鎖定進 xCETUS 以賺取協議獎勵、增強農耕收益，並參與治理投票。基於鎖定的設計使長期持有者與協議健康對齊，並減少來自活躍農耕者的流通賣壓。
• 開發者 SDK 與路由: Cetus 公開一個完整的 SDK 與智能路由引擎，第三方錢包、聚合器與 dApp 使用它來取得鏈上流動性。這把 Cetus 變成大部分 Sui DeFi 堆疊的後端基礎設施，把其費用基礎放大到超越其自己的前端。

Cetus Protocol 的應用場景

• 低滑點代幣交換: Sui 與 Aptos 上的交易者使用 Cetus 在穩定幣、SUI、APT、流動性質押代幣與長尾資產之間執行現貨交換。集中流動性結合智能路由對大多數中市值交易對交付與中心化場所有競爭力的執行價格。
• 主動流動性提供: 老練的 LP 把資本部署進預期交易區域周圍的窄價格範圍以最大化費用捕捉。這對價格保持在緊密界限內的穩定對穩定與 LST 對原生交易對特別有效。
• 透過金庫的被動收益: 缺乏時間管理 LP 倉位的尋求收益使用者存入 Cetus Vaults。自動化策略處理再平衡、複利與範圍選擇，把集中流動性變成一個設定後不管的收益產品。
• 協議擁有的流動性推出: 新的 Sui 原生專案透過 Cetus 池啟動初始流動性，往往與穩定幣或 SUI 配對以創造價格發現場所。這給新興代幣一個立即的鏈上市場，並使 Cetus 成為 Sui 生態系中一個預設的推出夥伴。
• 套利與 MEV 策略: 套利機器人透過 Cetus 池路由以捕捉 Sui DEX 之間與對中心化交易所的價格差異。該協議的深厚流動性與可預測的 AMM 曲線使它成為 Move 鏈上鏈上造市的一個核心場所。

Cetus Protocol 代幣經濟

總供應量

CETUS 的固定最大供應量為 1,000,000,000 枚代幣。分配在社群激勵、核心貢獻者、投資人、庫房與生態系成長之間劃分，社群與流動性挖礦部分佔最大份額。

流通量

隨著團隊、投資者與生態系配置在其各自的時程上歸屬，流通供應量成長。動態——即時數字見 CoinGecko。

用途

CETUS 用於治理投票、流動性挖礦獎勵，並可以被鎖定進 xCETUS 以獲得增強的收益與協議費用的分成。它也作為 Cetus 跨 Sui 與 Aptos 上優先池分配給 LP 的一個激勵資產。

發行機制

發行遵循一個多年釋放曲線，流動性挖礦獎勵在早期年份前置並隨時間逐漸減少。團隊與投資者代幣按推出時發布的原始歸屬時程逐漸解鎖；確切的每月解鎖請參考 Cetus 文件。

購買方法 Cetus Protocol

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   1. 建立一個 Binance 帳戶

   前往 binance.com 或開啟 Binance App 並以你的電子郵件或電話號碼註冊。透過在驗證頁面提交一個政府核發的身分證件與一張自拍來完成身分驗證（KYC），這是存取現貨市場與更高存款限額所必需的。

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   2. 存入資金

   導覽到 錢包 > 法幣與現貨 > 存款，然後選擇法幣貨幣（透過卡片、銀行轉帳或 SEPA）或從另一個錢包存入 USDT。BSC、Ethereum 或 Tron 等網路上的 USDT 通常是山寨幣購買最快的注資路線。

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   3. 找到 CETUS 市場

   點擊 Binance 上的搜尋圖示並輸入 CETUS 以查看它是否直接上市。如果不作為一個直接的 Binance 現貨交易對可用，你可以把資金橋接到 Sui 並在 Cetus Protocol 本身上購買 CETUS，或使用 Binance 的 Web3 Wallet 透過受支援的 DEX 聚合器交換。

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   4. 下你的訂單

   在 CETUS/USDT 交易頁面，在市價單（以立即執行）與限價單（以設定一個特定的進場價）之間選擇。輸入金額、在訂單摘要中檢視費用，並確認交易——代幣會在數秒內出現在你的現貨錢包中。

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   5. 保護你的 CETUS

   對於長期持有，透過 錢包 > 提款 把 CETUS 提款到 Suiet、Sui Wallet 或 Phantom 的 Sui 支援等自我託管 Sui 錢包。再三檢查 Sui 網路選擇並貼上正確的地址，因為在錯誤的網路上發送可能造成永久損失。

常見問題

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