Kyber Network undefined KNC undefined

什麼是 Kyber Network?

Kyber Network 是一個多鏈流動性樞紐，它把去中心化應用、錢包與交易者連接到深厚的鏈上流動性以進行無縫的代幣交換。在 2017 年由 Loi Luu、Victor Tran 與 Yaron Velner 創立，並在其早期由 Ethereum 共同創辦人 Vitalik Buterin 顧問，該專案在一次 2017 年 9 月 ICO 中募集約 $5,200 萬後推出。主網在 2018 年 2 月於 Ethereum 上線，使 Kyber 成為最早的鏈上流動性協議之一，早於今天許多基於 AMM 的 DEX。其原生代幣 KNC 允許持有者透過 KyberDAO 參與治理並賺取獎勵，KyberDAO 監督協議參數、費用分配與流動性激勵計畫。在 2020 年，Kyber 執行了「Katalyst」升級並遷移到一個新的 KNC 合約，引入 KyberDAO 並使代幣經濟與質押者治理對齊。在 2022 年，團隊推出了 KyberSwap，它坐落在今天產品套件的中心並包括動態造市商（DMM）、具集中流動性的 Elastic 池，與一個跨包括 Ethereum、Arbitrum、Optimism、Polygon、BNB Chain、Avalanche、Base 與 Linea 在內超過十幾個 EVM 網路路由交易的跨鏈聚合器。KyberSwap Aggregator 被 MetaMask、Zerion 與 Krystal 等主要錢包及儀表板廣泛整合，並在歷史上已處理數十億美元的每月交易量，把 Kyber 置於以吞吐量計頂級 DEX 聚合器之中。生態系並非沒有挑戰：在 2023 年 11 月，KyberSwap Elastic 遭受了一次精密的漏洞，它跨數條鏈耗盡了約 $4,800 萬的使用者資金。Kyber 團隊暫停了受影響的池、發布了一個詳細的事後分析、與攻擊者協商部分返還，並為受影響的流動性提供者推出了一個庫房支持的恢復計畫。在該事件後，Kyber 重組營運並把工程焦點集中在聚合器、限價單與跨鏈交換產品上，它們現在代表協議活動的大部分。KNC 仍在包括 Binance、Kraken 與 Upbit 在內的主要中心化場所上市，並在大多數大型 DEX 上可交易。治理透過 KyberDAO v2 持續，質押者在其中對費用參數、補助與向新 L2 擴展等策略方向投票。Kyber 的合作橫跨 DeFi 堆疊，具橫跨 Aave、Curve、Uniswap v3、Balancer 與 LayerZero 及 Axelar 等橋的整合，使聚合器能整體地取得流動性。該協議由 Kyber Network Pte Ltd 開發，總部位於新加坡，並保留一個全球工程與研究團隊。雖然 KNC 的市值已隨更廣泛的加密貨幣週期顯著波動並被 2023 年漏洞施壓，該代幣長期存在的上市、活躍的治理與持續的產品交付使 Kyber 在競爭性 DEX 聚合格局中保持相關。今天該專案主要把自己行銷為一個給尋求最佳執行零售交換者與需要可靠多鏈路由機構櫃檯兩者的專業級流動性基礎設施提供者。監控 KNC 價格的交易者應追蹤 KyberSwap 交易量、DAO 質押比率與新鏈部署作為對該代幣需求的領先指標。

的主要特點 Kyber Network

• 多鏈流動性聚合: KyberSwap Aggregator 跨超過十幾條 EVM 鏈與數百個流動性來源（包括主要的 AMM 與訂單簿）路由交易。透過智能地分割訂單，它一致地為大交換交付有競爭力的執行價格與最低滑點。
• 動態造市商: Kyber 的專有 DMM 根據市場波動性調整費用與放大，為穩定交易對收緊價差並為波動的拓寬它們。這個設計相較傳統的固定乘積 AMM 改善流動性提供者的資本效率。
• KyberDAO 治理: KNC 持有者在 KyberDAO v2 中質押他們的代幣以對協議費用、庫房配置與策略提案投票。活躍的投票者賺取協議營收的一份，在治理參與與網路現金流之間創造直接的對齊。
• 集中流動性池: KyberSwap Elastic 提供具費用再投資的 Uniswap v3 式集中流動性，所以 LP 賺取複利報酬而無需手動領取。該設計為專業造市商與 DAO 庫房鎖定更高的資本效率。
• 鏈上透明度: 所有交換、路由決定與 DAO 投票在鏈上執行，給使用者對每筆交易與治理動作的完整可審計性。這個非託管架構意味著使用者在整個過程中保留對其金鑰與資金的控制。

Kyber Network 的應用場景

• 最佳價格 DEX 交易: 零售交易者使用 KyberSwap 以在一個單一交易中跨多個 DEX 與鏈獲得最佳可得費率。聚合器即時比較流動性來源並在最佳路徑上執行，消除跨場所手動檢查價格的需要。
• dApp 交換基礎設施: 錢包、投資組合儀表板與 DeFi dApp 整合 Kyber 的 API 與智能合約以提供 App 內交換而不建構其自己的路由引擎。Krystal 與多個 Layer 2 原生錢包等專案依賴 Kyber 進行後端流動性。
• 流動性提供: LP 把資產供應給 KyberSwap Classic 與 Elastic 池以賺取以 KNC 與夥伴代幣支付的交易費用與農耕激勵。集中流動性範圍讓精密的提供者鎖定特定的價格區帶以獲得更高的資本效率。
• 跨鏈套利: 套利者與 MEV 搜尋者利用 Kyber 的聚合流動性以縮小鏈與場所之間的價格差距。聚合器跨 Ethereum L1、rollup 與替代 L1 的深厚路由使它成為專業鏈上交易策略的一個核心工具。
• 庫房管理: DAO 與加密貨幣原生公司使用 Kyber 以最低的價格影響再平衡多資產庫房。透過 KyberSwap 的限價單與 TWAP 式執行幫助庫房移動規模而不向搶跑者示意倉位。

Kyber Network 代幣經濟

總供應量

遷移後的 KNC 合約沒有固定硬上限；供應由 KyberDAO 治理，可鑄造額外代幣以資助流動性激勵，或透過回購銷毀代幣。流通供應量歷來徘徊在約 1.9 億 KNC。動態——即時數字見 CoinGecko。

流通量

KNC 透過規範橋跨 Ethereum、Arbitrum、Optimism、Polygon、BNB Chain、Avalanche 與其他受支援的 L2 流通。供應的一部分鎖定在 KyberDAO 質押合約中，而其餘的坐落在中心化交易所與使用者錢包中。動態——即時數字見 CoinGecko。

用途

KNC 用於對 KyberDAO 提案投票、質押以獲得協議費用的一份，並資助跨 KyberSwap 池的流動性挖礦計畫。委託或積極投票的持有者收到以 KNC 與其他協議賺取資產計價的獎勵。

發行機制

沒有固定的區塊獎勵發行；新 KNC 發行與回購並銷毀決定由 KyberDAO 每個時代投票決定。激勵預算以季度為基礎設定並在鏈上執行前在治理論壇貼文中發布。

購買方法 Kyber Network

1. 1

   1. 建立一個 Binance 帳戶

   前往 binance.com 或開啟 Binance App 並以你的電子郵件或電話號碼註冊。透過上傳一個政府身分證件與一張自拍完成身分驗證（KYC）；驗證通常在數分鐘到數小時內完成，視地區而定。

2. 2

   2. 存入資金

   從 Binance 儀表板，點擊「存款」並選擇法幣（銀行轉帳、SEPA 或卡片）或 USDT、BUSD 或 BTC 等加密貨幣。對於最快的路線，透過「購買加密貨幣」選單以一張簽帳卡直接購買 USDT，然後使用那些資金交易進 KNC。

3. 3

   3. 導覽到 KNC 市場

   開啟「交易」選單、選擇「現貨」，並在右側的交易對清單中搜尋 KNC。熱門的交易對包括 KNC/USDT 與 KNC/BTC；點擊交易對以載入訂單簿與價格圖表。

4. 4

   4. 下你的訂單

   使用一個「市價」單以最佳可得價格立即購買，或一個「限價」單以設定一個特定的進場價。輸入你想要的 KNC 金額或 USDT 價值、檢視費用估計，並點擊「買入 KNC」以執行。

5. 5

   5. 保護你的 KNC

   在購買後，KNC 坐落在你的 Binance 現貨錢包中。對於長期持有，透過「提款」畫面把它提款到 MetaMask 或一個硬體錢包等自我託管錢包，選擇正確的網路（ERC-20、BEP-20 或一個 L2）以避免資金損失。

常見問題

了解更多

Related