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什麼是 TrueUSD?

TrueUSD（TUSD）是一個原本在 2018 年 3 月由 TrustToken（一家開創在多個受監管信託公司使用託管帳戶作為給穩定幣一個透明支持模型舊金山的公司）推出美元掛鉤的穩定幣。在 2023 年 11 月 TUSD 品牌被 Techteryx（一個亞太財團）收購，而營運實體此後已在離岸註冊。TUSD 是第一批使用 Chainlink Proof of Reserve 發布即時、鏈上儲備證實的穩定幣之一，允許使用者驗證由 TUSD 的銀行夥伴持有的鏈下 USD 在所有時候匹配或超過鏈上供應。

TUSD 是多鏈的——在 Ethereum、Tron、BNB Chain 與 Avalanche 上原生地發行，具在其他網路上額外橋接的版本。最大的供應目前坐落在 Tron 上，亞洲的零售使用者在那裡重視該網路給穩定幣轉移低的交易費用。TUSD 的市值已從推出時的數億美元範圍到 2023 年中超過 $30 億的一個高峰，當 Binance 短暫地把 TUSD 推廣為一個零費用 BTC 對，然後轉向 FDUSD。

儲備由多個銀行夥伴持有並經由 Network Firm（一個發布每日證實摘要獨立的會計公司）審計。Chainlink Proof of Reserve 饋送比審計者的報告更頻繁地更新並被 DeFi 協議用於門控鏈上操作：如果鏈上饋送指示 TUSD 儲備已跌破流通供應，借貸市場可以暫停借入。

儘管這個透明度基礎設施，TUSD 已經歷兩個值得注意的脫鉤事件。在 2024 年 6 月它在圍繞收購後營運實體的關切與對特定儲備銀行關係提出的問題中交易低至約 $0.97。掛鉤復甦，但該事件抑制對 Ethereum 基於 DeFi 場所上 TUSD 的機構熱情。一個在 2024 年底第二個疲弱的時期看到掛鉤在 $0.985–$0.99 範圍交易數天。如同 FDUSD，這些事件凸顯鏈上透明度不消除發行者層級的對手方與營運風險。

的主要特點 TrueUSD

• 即時鏈上儲備驗證: TUSD 是透過 Chainlink Proof of Reserve 在鏈上發布儲備總額的一個先驅，允許任何使用者或智能合約直接從區塊鏈驗證儲備匹配供應、而非等待週期性的審計者報告。
• 多鏈原生發行: TUSD 在 Ethereum、Tron、BNB Chain 與 Avalanche 上原生地發行。特別是 Tron 部署以一美分的零頭費用處理跨亞洲數十億美元的零售穩定幣轉移。
• 每日獨立證實: Network Firm 發布支持 TUSD 鏈下儲備的每日證實摘要。節奏比 Circle 為 USDC 發布的每月證實更頻繁。
• 多個銀行夥伴: 儲備跨數個受監管的銀行夥伴分割、而非集中在一個單一機構，它相對於影響 USDC 2023 年 3 月 SVB 式的情境減少單一銀行故障風險。
• 現金與短期國庫支持: TUSD 儲備由美元銀行存款與短存續期美國國庫券組成。在已揭露的組成中沒有商業票據或企業信用曝險。

TrueUSD 的應用場景

• 經由 Tron 的亞洲地區零售轉移: TUSD-TRC20 廣泛用於跨東南亞與中東低費用的穩定幣轉移，Tron 網路的一美分以下費用在那裡是對 Ethereum gas 成本一個有意義的改善。
• 鏈上可驗證的穩定幣: 特別重視即時鏈上儲備驗證的使用者與協議選擇 TUSD 勝過只發布週期性鏈下證實的替代方案。
• 具更高收益的 DeFi 借貸: TUSD 在 Aave、Morpho 與 JustLend 上的借貸費率經常因更小的供應與感知的風險溢價跑得高於 USDC 費率，吸引尋求收益的存款者。
• 多樣化的穩定幣配置: 庫房與高淨值持有者跨 USDC、USDT 與 TUSD 分割穩定幣曝險以減少單一發行者集中風險，類似投資者如何多樣化貨幣市場基金。
• 亞洲交易所上的交易對: 數個亞洲地區交易所對著 TUSD 報價 BTC、ETH 與山寨幣對作為對 USDT 一個地區的替代方案，特別當 USDT 可用性在監管上受約束時。

TrueUSD 代幣經濟

總供應量

TUSD 沒有固定上限。當授權夥伴存入美元時供應擴張，贖回時則收縮。流通供應量從數億美元，到 2023 年中一度突破 30 億美元不等。

流通量

所有流通的 TUSD 由鏈下儲備一比一鏡像，具鏈上饋送透過 Chainlink Proof of Reserve 持續地驗證該關係。沒有預挖或歸屬。

用途

TUSD 是一個支付與交易工具。它不授予治理權並不直接付給持有者收益——收益經由中心化平台或 DeFi 協議賺取。

發行機制

鑄造與銷毀對著法幣存款及贖回以平價發生。沒有演算法發行或給持有者的收益分配。

購買方法 TrueUSD

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   1. 建立一個 Binance 帳戶

   在 binance.com 或經由 App 註冊並在中級層級完成身分驗證。確認你的地區允許 TUSD 交易。

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   2. 為你的帳戶注資

   透過銀行轉帳或卡片存入法幣，或轉入 USDT 或 BTC。對於打算落在 Tron 上的存款，選擇 TRC-20 網路以進行便宜的費用。

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   3. 開啟一個 TUSD 交易對

   前往「交易」→「現貨」並搜尋 TUSD。交易對包括 TUSD/USDT、BTC/TUSD 與 ETH/TUSD；TUSD/USDT 通常有最深的流動性。

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   4. 下你的訂單

   使用一個市價單以立即成交或一個在 $0.999–$1.000 的限價單以捕捉便宜的流動性。確認並執行。

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   5. 賺取或提款

   把 TUSD 放進 Binance Earn 以進行彈性儲蓄收益，或提款到 Tron（最便宜）、Ethereum（DeFi 可組合性）、BNB Chain 或 Avalanche 上一個自我託管錢包。

TrueUSD 歷史價格表現

TUSD 自 2018 年以來其存在的大部分時間保持其 $1 掛鉤，具兩個值得注意的偏離：在 2024 年 6 月在圍繞收購後營運實體的關切中一個短暫移到約 $0.97，與一個在 2024 年底在 $0.985–$0.99 範圍較軟的時期。兩個都在沒有給持有者本金損失的情況下復甦。在 2023 年引入的 Chainlink Proof of Reserve 整合使 TUSD 成為第一個具持續鏈上儲備透明度的主要穩定幣。

常見問題

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