دليل
كيفية تداول عقود العملات الرقمية الآجلة خطوة بخطوة
تابع صفقة افتراضية من اختيار العقد وحساب حجم المركز إلى إدخال الأمر والمراقبة والإغلاق ومراجعة الرسوم والتمويل الفعليين.
التحقق من النموذج والمصادر:
الناشر المسؤول: MN Media s.r.o. محتوى مُنشأ بالذكاء الاصطناعيتدرّب على الدورة الكاملة قبل استخدام أموال حقيقية
من اختيار العقد إلى إغلاق المركز
حدّد العقد والمحفظة
تأكّد أنه عقد BTC دائم، لا تداول فوري ولا عقد ذو استحقاق. اقرأ أصل التسوية ووحدة الكمية أو مضاعف العقد وفترة التمويل والحد الأدنى للأمر وشريحة الهامش. افحص هل الهامش معزول أم مشترك عبر الحساب. حوّل الضمان المقبول فقط إلى رصيد المشتقات الصحيح؛ الاقتراض للهامش الفوري عملية منفصلة.
اكتب الحجم وشرط الوقف والتكاليف أولًا
مثال: 0.02 BTC بسعر 50,000 USDT تعني قيمة اسمية 1,000 USDT. بافتراض رافعة أولية 5×، يكون الهامش الأولي 200 USDT قبل الرسوم والاحتياطيات الأخرى. خروج مخطط عند 49,000 ينتج خسارة تداول 20 USDT إذا نُفذ عند السعر نفسه تمامًا. أضف الرسوم والتمويل والانزلاق؛ أمر الوقف لا يضمن سعر الخروج وليس سعر التصفية.
أدخل الأمر وراجعه
في نموذج المحاكاة اختر Buy/Long وLimit وكمية 0.02 BTC وسعر حد 50,000. راجع القيمة الاسمية والضمان المطلوب في التأكيد. قد يبقى الأمر المحدد دون تنفيذ أو ينفذ جزئيًا؛ وإذا تطابق فورًا فقد تُفرض رسوم taker. افحص الكمية المنفذة قبل إضافة الحماية. قد ينزلق سعر وقف السوق، وقد يتفعّل الوقف المحدد دون أن يُنفذ.
راقب المركز والأوامر المعلقة
راجع متوسط سعر التنفيذ والكمية وسعر العلامة وهامش الصيانة ومستوى التصفية التقديري. اقرأ مرجع تفعيل الوقف؛ سعر العلامة وآخر صفقة ليسا واحدًا. افحص موعد التمويل التالي وسجل المدفوعات الفعلي. التمويل والخسائر وسعر الضمان والمراكز الأخرى في الهامش المتقاطع قد تغيّر الاحتياطي المتاح. ألغِ الجزء غير المنفذ غير المرغوب فيه بشكل منفصل.
قلّص المركز الفعلي أو أغلقه
استخدم أداة إغلاق المركز أو أمر reduce-only المدعوم للكمية المطلوبة. في نمط التحوط قد ينشئ أمر فتح معاكس مركزًا آخر. الإغلاق الجزئي يترك تعرضًا وتمويلًا محتملًا على الباقي. بعد الإغلاق الكامل، تأكّد من أن كمية المركز صفر وراجع أوامر الدخول والأوامر المشروطة المتبقية؛ لا تفترض إلغاءها جميعًا تلقائيًا.
طابق التنفيذ والرسوم والتمويل
إذا أغلقت كامل 0.02 BTC عند 51,000، فالربح الإجمالي 20 USDT. مع رسوم افتراضية 0.05% لكل تنفيذ، تكلفة الفتح 0.50 والإغلاق 0.51 USDT. بافتراض خصم تمويل واحد 0.10 USDT، يصبح الصافي 18.89 USDT قبل أي تكاليف أخرى. اعتمد السجل الفعلي لا الربح غير المحقق المعروض؛ التحويل إلى المحفظة الفورية خطوة أخرى.
مراكز الشراء مقابل البيع
الدخول في مركز شراء
في هذا العقد الخطي، الربح أو الخسارة الإجمالية لمركز الشراء = (سعر الخروج − سعر الدخول) × كمية العملات. ينتج عن سعر خروج أعلى ربح تداول، وعن سعر أدنى خسارة، قبل الرسوم والتمويل. إغلاق مركز نُفّذ فعليًا يختلف عن إلغاء أمر لم يُنفّذ.
الدخول في مركز بيع
في هذا العقد الخطي، الربح أو الخسارة الإجمالية لمركز البيع = (سعر الدخول − سعر الخروج) × كمية العملات. يؤدي ارتفاع السعر إلى خسارة تداول. فتح مركز بيع في العقود الآجلة لا يتطلب بحد ذاته اقتراض العملة الأساسية، لكن اقتراضًا منفصلًا على مستوى الحساب قد ينشئ التزامات.
مثال محلول: لونغ مقابل شورت عند 5x
فهم الهامش
🔒 الهامش المعزول ضمان مخصص للمركز
يفصل الهامش المعزول الضمان المخصص للمركز. وقد تزيد الإضافات اليدوية أو خاصية التجديد التلقائي المفعّلة رأس المال المعرّض للخطر. راجع رسوم المنتج واقتراض الحساب وقواعد العجز؛ فاسم «الهامش المعزول» وحده لا يحصر جميع الالتزامات في الهامش الأولي.
🔓 الهامش المتقاطع ضمان مشترك في الحساب
يشارك الهامش المتقاطع ضمانات الحساب المؤهلة بين المراكز. وقد تستهلك خسارة مركز واحد الموارد الداعمة لمراكز أخرى. يعتمد الاحتياطي الفعلي على الأصول المؤهلة وتقييمها والمراكز والأوامر الأخرى وقواعد الحساب.
كيف تعمل الرافعة
| هامشك | الرافعة | حجم المركز | نفاد الهامش الأولي (1/الرافعة) |
|---|---|---|---|
| $500 | 2x | $1,000 | ~50% |
| $500 | 5x | $2,500 | ~20% |
| $500 | 10x | $5,000 | ~10% |
| $500 | 20x | $10,000 | ~5% |
| $500 | 50x | $25,000 | ~2% |
شرح التصفية
صفقات محاكاة على شموع سعر السوق الحقيقية، لا على سعر العلامة (mark price) لدى المنصة. تستخدم الخطوط معادلة الهامش المعزول أعلاه بمعدل هامش صيانة 0.5%؛ ولا تُحتسب الرسوم ولا التمويل ولا الهامش المضاف، ولا يُرسم الخط الناجي إلا حيث يظل صامدًا بعد خصم التمويل بالمعدل الأساسي طوال مدة الاحتفاظ بالصفقة.
استخدام أقصى رافعة (50–125 ضعفًا) على الأصول المتقلّبة
عدم ضبط أوامر إيقاف الخسارة
الاحتفاظ بمراكز بالرافعة خلال الأحداث الإخبارية الكبرى
استخدام الهامش المتقاطع دون فهم المخاطرة
زيادة مركز خاسر تغيّر انكشافه أيضًا. أعد حساب الكمية ومتوسط الدخول والضمان وشريحة الهامش؛ فإضافة عقود لا تؤثر دائمًا بالطريقة نفسها في سعر التصفية. قد تزيد إضافة ضمان معزول عند ثبات الكمية الاحتياطي، لكنها تزيد كذلك رأس المال المعرّض للخطر.
اختر المدخلات لا الرافعة بحسب الخبرة
المصادر ونطاق المراجعة
- KuCoin P&L
- Bybit: تنفيذ الأوامر والتصفية
- Bybit: التجديد التلقائي للهامش
- Bybit: اقتراض الحساب والسداد
- Bybit: حساب التمويل
الأسئلة الشائعة
ماذا يعني «الدخول في مركز شراء» في العقود الآجلة للعملات الرقمية؟
ماذا يعني «الدخول في مركز بيع» في العقود الآجلة للعملات الرقمية؟
كم رافعة ينبغي أن يستخدم المبتدئ؟
ما التصفية في تداول العقود الآجلة؟
ما الفرق بين الهامش المعزول والمتقاطع؟
ما معدّلات التمويل ولماذا تهمّ؟
هل يمكنني خسارة أكثر ممّا أستثمر في تداول العقود الآجلة؟
المشتقّات والمنتجات بالرافعة — تحذير مخاطر مهم
المشتقات والمنتجات ذات الرافعة المالية معقّدة وتنطوي على مخاطر مرتفعة لخسائر كبيرة وسريعة. بحسب قواعد المنتج والحساب، قد تتجاوز الخسائر الهامش الأولي أو الأموال المخصّصة للمركز. قد يخسر الخيار المشترى كمركز مستقل كامل علاوته إضافةً إلى تكاليف المعاملة؛ وقد تنشأ التزامات إضافية من بيع خيارات لفتح مراكز، أو ممارسة خيار بما ينشئ مركزًا آخر، أو الجمع بين مراكز. وقد يواجه بائع خيار شراء غير مغطّى خسائر غير محدودة. يمكن أن تؤثّر الحماية القانونية السارية في حدود الخسارة.
ينبغي أن تفكّر بعناية فيما إن كنت تفهم كيف تعمل المشتقّات وما إن كنت تقدر على تحمّل المخاطرة العالية لخسارة مالك. هذا المحتوى لأغراض تعليمية فقط ولا يشكّل نصيحة مالية، نصيحة استثمارية، أو توصية بتداول المشتقّات.
تعتمد الإتاحة القانونية والحماية التنظيمية على المنتج والخدمة ومقدّمها والولاية القضائية. في الاتحاد الأوروبي، تحقّق من قواعد خدمات الاستثمار المطبّقة، بما فيها MiFID II حيثما تنطبق، ومن أي قيود على المنتجات. قبل التداول، تحقّق لدى الجهة التنظيمية المختصّة مما إذا كان مقدّم الخدمة يحمل التصاريح اللازمة للخدمة، وما إذا كان يجوز عرض المنتج عليك. لا يثبت إمكان الوصول إلى موقع إلكتروني، أو ظهور منتج على هذا الموقع، وجود ترخيص أو أهلية للوصول.
متابعة التعلّم
ابدأ مع Kraken
قبل التسجيل في Kraken، تحقق من المنتجات المتاحة في بلد إقامتك والرسوم المطبقة ومتطلبات فتح الحساب.
زيارة Krakenإعلان · أسعار الأصول الرقمية خاضعة لمخاطرة سوق عالية وتقلّب أسعار. لا تستثمر إلا إن كنت مستعدًّا لخسارة كل المال الذي تستثمره. الشروط وإفصاح المخاطر
هذه الصفحة تحتوي على روابط إحالة. قد نكسب عمولة إن سجّلت، دون تكلفة إضافية عليك.