посібник
Як торгувати криптоф'ючерсами: покрокова інструкція
Пройдіть навчальну угоду від вибору контракту й розміру позиції до ордера, моніторингу, закриття та звірки остаточних витрат.
Відпрацюйте весь цикл до використання реальних коштів
Від вибору контракту до закриття позиції
Визначте контракт і гаманець
Переконайтеся, що це безстроковий BTC, а не спот чи строковий ф'ючерс. Прочитайте актив розрахунку, одиницю або множник контракту, інтервал фінансування, мінімальний ордер і рівень маржі. Перевірте, чи маржа ізольована, чи спільна для рахунку. Переказуйте лише прийнятну заставу на правильний баланс деривативів; позика для спотової маржі — інша операція.
Спершу запишіть розмір, умову стопа й витрати
Приклад: 0.02 BTC за 50,000 USDT мають номінал 1,000 USDT. За умовного початкового плеча 5× початкова маржа становить 200 USDT до комісій та інших резервів. Вихід за 49,000 дасть торговий збиток 20 USDT, якщо виконання відбудеться саме за цією ціною. Врахуйте комісії, фінансування та прослизання; стоп не гарантує ціну виходу й не є ціною ліквідації.
Введіть і перевірте ордер
У навчальній формі оберіть Buy/Long, Limit, кількість 0.02 BTC та лімітну ціну 50,000. Перевірте номінал і необхідну заставу у підтвердженні. Лімітний ордер може не виконатися або виконатися частково; якщо він одразу забирає ліквідність, може діяти комісія taker. Перед захистом перевірте фактичний обсяг виконання. Стоп-ринковий ордер може прослизнути, а стоп-лімітний — спрацювати, але не виконатися.
Стежте за позицією та невиконаними ордерами
Перевіряйте середню ціну виконання, кількість, маркувальну ціну, підтримувальну маржу та оцінку ліквідації. Читайте джерело ціни стопа: маркувальна ціна й остання угода відрізняються. Перевірте наступний платіж фінансування та фактичний журнал. Фінансування, збитки, ціна застави чи інші крос-маржинальні позиції можуть змінити запас. Небажаний невиконаний залишок ордера скасовуйте окремо.
Скоротіть або закрийте фактичну позицію
Використовуйте закриття позиції або підтримуваний reduce-only для потрібної кількості. У режимі хеджування протилежний ордер відкриття може створити іншу позицію. Часткове закриття залишає експозицію й можливе подальше фінансування на решту. Після повного закриття перевірте нульову кількість та решту умовних ордерів або ордерів входу; не припускайте, що всі скасовані автоматично.
Звірте виконання, комісії та фінансування
Якщо всі 0.02 BTC закриті за 51,000, валовий PnL дорівнює 20 USDT. За умовних 0.05% на обох виконаннях відкриття коштує 0.50, а закриття 0.51 USDT. Припустімо одне списання фінансування 0.10 USDT: чистий PnL до інших витрат — 18.89 USDT. Використовуйте фактичний журнал, а не показаний нереалізований прибуток; повернення коштів на спотовий гаманець є окремим кроком.
Довгі проти коротких позицій
Відкриття лонгу
Ви заробляєте, коли ціна зростає. Відкрийте ордер на купівлю і закрийте його дорожче. PnL = (Ціна виходу − Ціна входу) × Кількість (розмір позиції в монетах). Ризик: якщо ціна падає — ви втрачаєте.
Відкриття шорту
Вхід у шорт означає, що ви заробляєте, коли ціна падає. У ф'ючерсах ви відкриваєте шорт-позицію — не потрібно позичати актив. Ви фактично ставите на те, що ціна знизиться.
Розібраний приклад: лонг проти шорту на 5x
Розуміння маржі
🔒 Ізольована маржа ✓ Рекомендовано для початківців
Під ризиком лише маржа, призначена цій позиції, плюс комісії. Ліквідація не зачіпає решту вашого ф'ючерсного балансу — за умови, що будь-яка опція автоматичного додавання маржі (у Bybit це Auto-Margin Replenishment) вимкнена, бо це налаштування поповнює позицію з вашого доступного балансу.
🔓 Крос-маржа ⚠ Вищий ризик для початківців
Використовує ваш доступний ф'ючерсний баланс як спільну заставу. Більше буферу проти ліквідації, але одна збиткова позиція може вичерпати весь цей баланс — для цього не потрібно кількох позицій, що рухаються проти вас одночасно.
Як працює плече
| Ваша маржа | Плече | Розмір позиції | Відстань до ліквідації (≈ 1/плече) |
|---|---|---|---|
| $500 | 2x | $1,000 | ~50% |
| $500 | 5x | $2,500 | ~20% |
| $500 | 10x | $5,000 | ~10% |
| $500 | 20x | $10,000 | ~5% |
| $500 | 50x | $25,000 | ~2% |
Оберіть параметри, а не плече за досвідом
Поширені запитання
Що означає «вхід у лонг» у криптоф'ючерсах?
Що означає «вхід у шорт» у криптоф'ючерсах?
Скільки плеча слід використовувати початківцю?
Що таке ліквідація в ф'ючерсній торгівлі?
У чому різниця між ізольованою й крос-маржею?
Що таке ставки фандингу й чому вони важливі?
Чи можу я втратити більше, ніж інвестую, у ф'ючерсній торгівлі?
Деривативи та продукти з плечем — важливе попередження про ризик
Деривативи та продукти з кредитним плечем є складними й пов’язані з високим ризиком швидких і значних збитків. Залежно від правил продукту та рахунку збитки можуть перевищити початкову маржу або виділені кошти. Куплений опціон як окрема позиція може втратити всю премію плюс витрати на операцію; виписування опціонів, виконання опціону з виникненням іншої позиції або поєднання позицій може створити додаткові зобов’язання. Продавець непокритого кол-опціону може зазнати необмежених збитків. Застосовні правові механізми захисту можуть впливати на межі збитків.
Вам слід ретельно розглянути, чи ви розумієте, як працюють деривативи, і чи можете дозволити собі взяти високий ризик втрати ваших грошей. Цей контент лише для освітніх цілей і не становить фінансової поради, інвестиційної поради чи рекомендації торгувати деривативами.
Правова доступність і регуляторний захист залежать від продукту, послуги, постачальника та юрисдикції. У ЄС перевірте застосовні правила надання інвестиційних послуг, зокрема MiFID II, коли вона застосовується, а також будь-які обмеження щодо продуктів. Перед торгівлею з’ясуйте у відповідного регулятора, чи має постачальник необхідні дозволи на послугу та чи можна пропонувати цей продукт вам. Доступність вебсайту або наявність продукту на цьому сайті не доводить наявності дозволу чи вашого права на доступ.
Продовжити навчання
Почніть із Kraken
Зареєструйтеся за кілька хвилин і почніть роботу з Kraken — регульованою біржею, що працює з 2011 року, з високою ліквідністю та низькими комісіями.
Відвідати KrakenРеклама · Ціни цифрових активів підлягають високому ринковому ризику й ціновій волатильності. Не інвестуйте, якщо ви не готові втратити всі гроші, які інвестуєте. Умови й розкриття ризиків
Ця сторінка містить партнерські посилання. Ми можемо заробити комісію, якщо ви зареєструєтесь, без додаткових витрат для вас.