Pendle سعر اليوم – PENDLE مخطط مباشر
سعر Pendle (PENDLE) المباشر بـUSD وEUR وGBP وJPY وKRW و20+ عملة ورقية مع تغيّر 24س، حجم التداول، القيمة السوقية، ورسوم OHLC تفاعلية.
$1.25
+0.56% · 24h- السعر (USD)
- $1.25
- تغير 24 ساعة
- +0.56%
- القيمة السوقية
- $214.47M
- حجم 24 ساعة
- $12.23M
- أعلى سعر تاريخي
- $7.5
- العرض المتداول
- 171.17M PENDLE
- ترتيب القيمة السوقية
- #159
ما هو Pendle?
Pendle Finance بروتوكول تداول عائد بلا أذونات يجلب آليات أسواق الدخل الثابت التقليدية إلى DeFi. وأُطلق في يونيو 2021 من فريق أساسي مستعار بقيادة TN Lee وVu Nguyen (GT) وYK وLong Vuong Hoang، ويرمّز Pendle الأصول المدرّة للعائد بتقسيمها إلى مكوّنين منفصلين: رموز رأس المال (PT) ورموز العائد (YT). ويتيح هذا الفصل للمستخدمين تثبيت عوائد ثابتة أو المضاربة على معدلات العائد المتغيرة أو زراعة النقاط دون حيازة الأصل الأساسي طوال المدة.
أُطلق البروتوكول أصلًا على Ethereum وتوسّع منذ ذلك إلى Arbitrum وOptimism وBNB Chain وMantle. وAMM المخصّص لـ Pendle مبني لغرض تداول الأصول ذات التحلّل الزمني، باستخدام منحنى تسعير يأخذ في الحسبان تقلّص مدة YT مع اقتراب الاستحقاق. وتشمل مصادر العائد المدعومة رموز التخزين السائل مثل stETH وrETH، وأصول إعادة التخزين من EigenLayer ومنظومته، وخزائن عائد العملات المستقرة مثل sUSDe من Ethena، ورموز الأصول الواقعية.
ارتفع Pendle من غموض نسبي إلى بروتوكول DeFi من الطبقة العليا في 2024، بقفز القيمة المقفلة الكلية من نحو $20 مليون في بداية 2023 إلى ذروة قدرها $6.7 مليار في يونيو 2024. وكان المحفّز ظهور ميتا زراعة النقاط: إذ أصدرت بروتوكولات مثل EigenLayer وEthena وEtherfi وRenzo وKelp نقاط ولاء قابلة للاستبدال بإسقاطات رموز مستقبلية، وأتاحت رموز YT على Pendle للمستخدمين تجميع تلك النقاط برافعة أعلى بكثير من حيازة الأصل الأساسي. وهذا جعل Pendle المكان الافتراضي لمزارعي الإسقاطات المتمرّسين خلال إحدى أكثر دورات الإسقاطات نشاطًا في DeFi.
يخدم رمز PENDLE كأصل حوكمة ويُقفَل في vePENDLE (PENDLE المحتجَز للتصويت) لمدة تصل إلى عامين لتلقّي مكافآت معزّزة وقوة تصويت على أوزان المقاييس و80% من رسوم المبادلة من المجمّعات المصوَّت عليها إضافة إلى 3% من كل العائد الذي يجمعه حاملو YT. وهذا النموذج المحتجَز مستوحى من تصميم veCRV الخاص بـ Curve Finance وأنجب طبقة-ميتا من البروتوكولات — أبرزها Penpie من Magpie وEquilibria — تجمّع vePENDLE لتقديم عوائد معزّزة دون أقفال طويلة.
وفي سبتمبر 2023، تعرّض Penpie لاستغلال إعادة دخول استنزف نحو $27 مليون من عقوده، رغم أن عقود Pendle نفسها لم تتأثر، مبرهنًا على عزل بروتوكوله الأساسي. وواصل Pendle شحن ميزات تشمل Pendle V2 وBoros لتداول معدل التمويل الدائم وتكاملات أعمق مع مصادر عائد بمستوى مؤسسي، مرسّخًا مكانته كبنية DeFi أساسية.
الميزات الرئيسية لـ Pendle
- محرّك ترميز العائد: Pendle يقسّم أي أصل حامل-للعائد إلى رمز أساسي قابل-للاسترداد 1:1 عند الاستحقاق ورمز عائد يلتقط كل العائد حتى الانتهاء. هذا الفصل يخلق سوقين متميّزَين حيث يمكن للمستخدمين إمّا تثبيت عوائد قابلة-للتنبّؤ أو اتّخاذ رهانات اتجاهية على معدّلات العائد المستقبلية.
- AMM بالتضاؤل الزمني: صانع السوق الآلي V2 لـPendle مصمّم خصّيصًا للأصول ذات القيمة-الزمنية المتناقصة، مركّزًا السيولة حول نطاقات العائد المتوقّعة لتقليل الانزلاق. المنحنى يتعدّل تلقائيًا مع اقتراب الاستحقاق، ضامنًا كفاءة رأس مال لا يمكن لصنّاع السوق الآليين العامّين مثل Uniswap مضاهاتها للأصول القائمة-على-المدّة.
- استراتيجيات عائد ثابت: شراء PT بخصم والاحتفاظ به حتى الاستحقاق ينتج عائدًا ثابتًا مضمونًا بالكامل، مانحًا مستخدمي DeFi منتجًا مماثلًا لسند صفري الكوبون. هذه إحدى الطرق الأصلية القليلة لتثبيت عائد سنوي مضمون في سوق تهيمن عليه الأسعار المتغيّرة.
- حوكمة vePENDLE: قفل PENDLE لمدّة تصل إلى سنتين يسكّ vePENDLE، الذي يوجّه الإصدارات الأسبوعية لمجمّعات سيولة معيّنة ويعزّز مكافآت السيولة الشخصية حتى 2.5x ويبثّ 80% من رسوم المبادلة إضافة إلى 3% من عائد YT للحاملين. الأقفال الأطول تنتج قوة تصويت وإيرادًا أكثر تناسبيًا.
- بنية زراعة النقاط التحتية: رموز YT تراكم نقاط ولاء من بروتوكولات مثل EigenLayer وEthena وEtherfi وSymbiotic بنسب رافعة غالبًا تتجاوز 20x مقارنةً بحيازات السبوت. هذا جعل Pendle الأداة القياسية لتجميع تعرّض الإنزال الجوّي طوال سردية النقاط في 2024.
Pendle حالات الاستخدام
- القفل على APY ثابت: يمكن للمستخدم الذي يتوقّع تراجع عوائد stETH شراء PT-stETH بخصم واسترداد 1 ETH لكل PT عند الاستحقاق، ضامنًا المعدّل الثابت الضمني بغضّ النظر عمّا يحدث لعوائد الستيكينغ المتغيّرة. هذا شائع لدى الخزائن ومشاركي DeFi المتجنّبين للمخاطر الباحثين عن تدفّقات نقدية قابلة للتنبّؤ.
- المضاربة على العائد بالرافعة: يمكن للمتداولين المتفائلين بالعوائد المستقبلية شراء توكنات YT، التي تمنح تعرّضًا لـ 100% من العائد بجزء بسيط فقط من رأس المال المطلوب للاحتفاظ بالأصل الأساسي. إذا تجاوز العائد المحقّق المعدّل الضمني المُسعَّر في YT، يربح المالكون بشكل كبير.
- زراعة الإيردروب والنقاط: يشتري المستخدمون الباحثون عن أقصى تعرّض للإسقاط الجوي توكنات YT على أصول مثل sUSDe أو eETH لتجميع نقاط Ethena sats أو نقاط ولاء Etherfi بأضعاف كفاءة الاحتفاظ الفوري. كانت هذه الاستراتيجية محورية في عدّة من أكبر حصاد الإسقاطات الجوية في 2024.
- توفير السيولة مقابل الرسوم: مزوّدو السيولة يودعون PT والأصل الأساسي في مجمّعات Pendle لكسب رسوم المبادلة وإصدارات PENDLE والعائد الأساسي في آن واحد. خسارة عدم-الديمومة محدودة لأن PT يتقارب إلى السعر الأساسي عند الاستحقاق، ما يجعله أقل مخاطرةً من توفير سيولة صانع-السوق الآلي القياسي.
- إدارة خزينة البروتوكول: الـDAOs والبروتوكولات تستخدم Pendle للتحوّط من تعرّض العائد على أصول خزينتها، إمّا ببيع العائد المستقبلي عبر YT أو تثبيت عوائد ثابتة عبر PT. أصبح هذا متزايد الأهمية مع تذبذب عوائد العملات المستقرّة مع دورات الفائدة الكلّية.
Pendle اقتصاد التوكن
الحد الأقصى للعرض
258M PENDLE
الشبكة
Ethereum & Arbitrum
الحوكمة
vePENDLE
حصة الإيرادات
80% إلى vePENDLE
- العرض الإجمالي
- PENDLE لديه نموذج معروض مدفوع-بالتداول دون سقف صارم بالمعنى التقليدي؛ نحو 258 مليون رمز كانت في التداول اعتبارًا من 2024. الإصدارات الأسبوعية تستمرّ بمعدّل متضائل لتمويل حوافز السيولة.
- المتداول
- ينمو العرض المتداول مع الإصدارات الأسبوعية لكنه يقابله جزئيًا التوكنات المقفلة في vePENDLE، التي تزيلها من العرض السائل لمدة تصل إلى سنتين. متغيّر — راجع CoinGecko للأرقام المباشرة.
- المنفعة
- PENDLE يُستخدَم للحوكمة عبر قفل vePENDLE، الذي يمنح حقوق تصويت على أوزان المقاييس التي توجّه الإصدارات للمجمّعات. حاملو vePENDLE يتلقّون أيضًا 80% من رسوم المبادلة من المجمّعات المُصوَّت عليها و3% من كل العائد المحصود من حاملي YT.
- الإصدار
- الإصدارات الأسبوعية تتناقص بـ1.1% أسبوعيًا في جدول هندسي متناقص، مصمّم لنقل Pendle نحو حالة مستقرّة منخفضة-التضخّم. هذا يتباين مع البروتوكولات ثابتة-الإصدار ويكافئ قافلي vePENDLE الأوائل بحصّة أكبر من الإصدار المستقبلي.
كيفية الشراء Pendle
-
1
1. أنشئ حساب Binance
اذهب إلى binance.com أو افتح تطبيق Binance وسجّل ببريدك الإلكتروني أو رقم هاتفك. أكمل التحقّق من الهوية (KYC) برفع هوية صادرة-حكوميًا وصورة ذاتية عبر شاشة Verification، وهو مطلوب قبل أن تتمكّن من تداول أسواق السبوت مثل PENDLE.
-
2
2. إيداع الأموال
من قائمة Wallet اختر Fiat and Spot، ثم انقر Deposit. يمكنك تمويل حسابك بتحويل بنكي أو شراء بطاقة خصم عبر Buy Crypto، أو بإيداع USDT أو BTC أو BNB من محفظة خارجية إلى عنوان إيداع Binance الخاص بك.
-
3
3. انتقل إلى سوق PENDLE
على تطبيق Binance اضغط Trade، ثم Spot، وابحث عن PENDLE. اختر زوج PENDLE/USDT، وهو أعمق سوق سيولة على Binance، أو اختر PENDLE/BTC إن كنت تفضّل التداول مقابل Bitcoin.
-
4
4. ضع أمرك
اختر بين أمر Market للتنفيذ الفوري بأفضل سعر متاح أو أمر Limit لتحديد سعر دخول معيّن. أدخِل كمية USDT أو كمية PENDLE، راجع الرسوم على شاشة التأكيد، واضغط Buy PENDLE لإتمام الصفقة.
-
5
5. تأمين توكناتك
بعد تسوية الصفقة، يظهر PENDLE في محفظة السبوت لديك. للاحتفاظ طويل-الأمد، اسحب عبر Wallet → Withdraw → PENDLE إلى محفظة ذاتية-الحفظ مثل MetaMask أو محفظة أجهزة على Ethereum أو Arbitrum، حيث يمكنك أيضًا القفل في vePENDLE مباشرةً على تطبيق Pendle.
Pendle الأداء التاريخي للسعر
أعلى سعر تاريخي
$7.52
11 أبريل 2024
أدنى سعر تاريخي
$0.033
Nov 2022
سنة الإطلاق
2021
ذروة TVL
$6.7B
Jun 2024
PENDLE أُطلِق في 2021 لكنه اكتسب زخمًا هائلًا في 2024 خلال موجة النقاط والإنزالات. ارتفع TVL من $20M إلى $6.7B مع استخدام المستخدمين لـPendle لتعظيم استراتيجيات العائد وزراعة النقاط.
الأسئلة الشائعة
كيف يعمل ترميز العائد؟
Pendle يقسّم الرموز الحاملة-للعائد (مثل stETH أو aUSDC) إلى جزأين: PT (رمز الأصل) ممثّلًا الأصل الأساسي القابل-للاسترداد عند الاستحقاق، وYT (رمز العائد) ممثّلًا كل العائد المُنتَج حتى الاستحقاق. كلا الرمزين يتداول بحرّية على صانع السوق الآلي لـPendle، متيحًا للمستخدمين فصل انكشاف الأصل عن انكشاف العائد. عند الانتهاء، PT يمكن استرداده 1:1 مقابل الأصل الأساسي.
ما هو العائد الثابت على Pendle؟
شراء PT بخصم والاحتفاظ به حتى الاستحقاق يثبّت عائدًا ثابتًا مضمونًا مُقوَّمًا بالأصل الأساسي. على سبيل المثال، شراء PT-stETH بـ 0.95 ETH يعني أنك تتلقّى 1 ETH عند الاستحقاق، مقدّمًا عائدًا ثابتًا نحو 5.3% لتلك المدة. هذا أقرب مكافئ DeFi لسند بدون كوبون.
ما هو vePENDLE؟
vePENDLE هو PENDLE المودَع-بالتصويت، مُنشأ بقفل رموز PENDLE لمدّة تصل إلى سنتين. حائزو vePENDLE يوجّهون حوافز السيولة الأسبوعية لمجمّعات محدّدة عبر تصويت المقاييس ويكسبون عوائد سيولة معزّزة تصل إلى 2.5x ويتلقّون 80% من رسوم المبادلة من المجمّعات المُصوَّت-عليها إضافةً لـ3% من كل العائد المُحصَّل من حائزي YT. فترات القفل الأطول تنتج vePENDLE أكثر لكل PENDLE مقفل.
لماذا نما Pendle بهذه السرعة في 2024؟
نموّ Pendle الانفجاري كان مدفوعًا بميتا زراعة النقاط، حيث أصدرت بروتوكولات مثل EigenLayer وEthena وEtherfi وRenzo نقاط ولاء قابلة-للاسترداد لإنزالات مستقبلية. رموز YT على Pendle منحت المستخدمين رافعة 20x أو أعلى على تراكم النقاط مقارنةً بالحيازات الفورية، جاعلةً Pendle المكان الافتراضي لمزارعي الإنزال. القيمة المقفلة الكلّية نمت من نحو $230 مليون أوائل 2024 إلى ذروة $6.7 مليار في يونيو.
هل يمكنني ستيك PENDLE؟
PENDLE نفسه لا يُربَط بمعنى إثبات-الحصّة، لكن يمكنك قفله في vePENDLE لكسب إيرادات البروتوكول. الأقفال تتراوح من أسبوع إلى سنتين، بالأقفال الأطول منتجةً قوّة تصويت أكثر وحصّة أكبر من رسوم المبادلة وعائد YT. يمكنك أيضًا إيداع PENDLE في بروتوكولات القفل-السائل مثل Penpie أو Equilibria لانكشاف معزّز دون الالتزام بقفل طويل.
كيف يؤدّي Pendle في السوق؟
Pendle أصبح بنية DeFi أساسية، بمليارات في القيمة المقفلة الكلّية وإيرادات بروتوكول حقيقية موزّعة على حائزي vePENDLE، الذي يميّزه عن كثير من الرموز بلا تدفّقات نقدية. مع ذلك، سعر PENDLE حسّاس لدورة الإنزال والنقاط، والإصدارات الأسبوعية تخفّف غير-الرابطين، ورموز DeFi تحمل مخاطر عقد-ذكي وسوق. قُم دائمًا ببحثك الخاصّ وحجّم المراكز وفق تحمّلك للمخاطر.
ما الحدّ الأدنى لشراء PENDLE على Binance؟
Binance يفرض حجم أمر أدنى يقارب ما يعادل 5 USDT على معظم أزواج السبوت، بما فيها PENDLE/USDT، لذا يمكنك البدء ببضعة دولارات فقط. الرسوم 0.1% لكل صفقة في الطبقة القياسية، مُقلَّلة عند الدفع بـBNB. لا يوجد حدّ أدنى على مستوى-الحساب وراء إكمال KYC.
تحذير المخاطر
أسعار العملات المشفرة شديدة التقلب ويمكن أن تتغير بسرعة. المعلومات في هذا الموقع مقدمة لأغراض إعلامية فقط ولا تشكل نصيحة مالية أو استثمارية أو تداولية.