คู่มือ
วิธีเทรด Futures คริปโต: ตั้งแต่สั่งซื้อจนปิดสถานะ
ติดตามการเทรดจำลองตั้งแต่เลือกสัญญา คำนวณขนาด ส่งคำสั่ง ตรวจสอบสถานะ ปิดสถานะ จนถึงสรุปค่าธรรมเนียมและ Funding
การตรวจสอบโมเดลและแหล่งข้อมูล:
ผู้เผยแพร่ที่รับผิดชอบ: MN Media s.r.o. เนื้อหาที่สร้างโดย AIฝึกครบขั้นตอนก่อนใช้เงินจริง
จากการเลือกสัญญาจนปิดสถานะ
ระบุสัญญาและกระเป๋าให้ถูก
ยืนยันว่าเป็น BTC Perpetual ไม่ใช่ Spot หรือ Futures มีวันหมดอายุ อ่านสินทรัพย์ชำระราคา หน่วยจำนวนหรือตัวคูณสัญญา รอบ Funding คำสั่งขั้นต่ำและระดับ Margin ตรวจว่า Margin แยกเฉพาะสถานะหรือใช้ร่วมทั้งบัญชี โอนเฉพาะหลักประกันที่รับเข้าในยอดอนุพันธ์ที่ถูกต้อง การกู้เพื่อ Spot Margin เป็นอีกกระบวนการหนึ่ง
เขียนขนาด เงื่อนไข Stop และต้นทุนก่อน
ตัวอย่าง 0.02 BTC ที่ 50,000 USDT มีมูลค่า Notional 1,000 USDT หากสมมติ Leverage เริ่มต้น 5× ต้องใช้ Initial Margin 200 USDT ก่อนค่าธรรมเนียมและเงินสำรองอื่น แผนออกที่ 49,000 จะขาดทุนจากราคา 20 USDT หากจับคู่ตรงราคานั้น รวมค่าธรรมเนียม Funding และ Slippage ด้วย Stop ไม่รับประกันราคาออกและไม่ใช่ราคาบังคับปิด
กรอกและตรวจคำสั่ง
บนแบบจำลองเลือก Buy/Long, Limit, จำนวน 0.02 BTC และราคา Limit 50,000 ตรวจ Notional และหลักประกันที่ต้องใช้ในหน้ายืนยัน Limit อาจไม่จับคู่หรือจับคู่บางส่วน และ Limit ที่จับคู่ทันทีอาจเสียค่า Taker ตรวจจำนวนที่จับคู่จริงก่อนเพิ่มคำสั่งป้องกัน Stop-market อาจเกิด Slippage ส่วน Stop-limit อาจถูกกระตุ้นแต่ยังไม่จับคู่
ติดตามสถานะและคำสั่งค้าง
ตรวจราคาเฉลี่ย จำนวนที่จับคู่ Mark Price, Maintenance Margin และราคาบังคับปิดโดยประมาณ อ่านราคาอ้างอิง Trigger ของ Stop เพราะ Mark Price กับราคาซื้อขายล่าสุดต่างกัน ตรวจรอบ Funding ถัดไปและรายการเงินจริง Funding การขาดทุน ราคาหลักประกัน หรือสถานะ Cross อื่นอาจเปลี่ยนเงินเผื่อที่มีอยู่ ยกเลิกส่วนที่ยังไม่จับคู่และไม่ต้องการแยกต่างหาก
ลดหรือปิดสถานะที่มีอยู่จริง
ใช้ปุ่มปิดสถานะหรือคำสั่ง Reduce-only ที่รองรับตามจำนวนที่ต้องการ ใน Hedge Mode คำสั่งเปิดฝั่งตรงข้ามอาจสร้างอีกสถานะ การปิดบางส่วนยังเหลือความเสี่ยงและ Funding ในอนาคตบนส่วนที่เหลือ หลังปิดทั้งหมด ยืนยันว่าจำนวนสถานะเป็นศูนย์และตรวจคำสั่งเงื่อนไขหรือคำสั่งเข้าที่ยังค้าง อย่าสมมติว่าระบบยกเลิกทุกคำสั่งแล้ว
กระทบยอดการจับคู่ ค่าธรรมเนียมและ Funding
หากปิด 0.02 BTC ทั้งหมดที่ 51,000 กำไรขั้นต้นคือ 20 USDT สมมติค่าธรรมเนียม 0.05% ทั้งสองครั้ง ค่าเปิดคือ 0.50 และค่าปิด 0.51 USDT หากมี Funding หักอีกหนึ่งครั้ง 0.10 USDT กำไรสุทธิก่อนต้นทุนอื่นคือ 18.89 USDT ใช้รายการเงินจริง ไม่ใช่กำไรที่ยังไม่รับรู้บนหน้าจอ การโอนกลับกระเป๋า Spot เป็นอีกขั้นตอนหนึ่ง
สถานะ Long กับ Short
การ Long
คุณกำไรเมื่อราคาขึ้น เปิดคำสั่งซื้อแล้วปิดที่ราคาสูงกว่า PnL = (ราคาออก − ราคาเข้า) × จำนวน (ขนาดโพซิชันเป็นจำนวนเหรียญ) ความเสี่ยง: ถ้าราคาลง คุณขาดทุน
การ Short
การ short หมายความว่าคุณทำกำไรเมื่อราคาตก ใน futures คุณเปิดตำแหน่ง short — ไม่ต้องยืมสินทรัพย์ คุณกำลังเดิมพันโดยพื้นฐานว่าราคาจะลดลง
ตัวอย่างคำนวณ: Long กับ Short ที่ 5x
ทำความเข้าใจ Margin
🔒 Isolated Margin ✓ แนะนำสำหรับผู้เริ่มต้น
เฉพาะ margin ที่กำหนดให้สถานะนั้นเท่านั้นที่มีความเสี่ยง บวกค่าธรรมเนียม การ liquidate จะไม่แตะส่วนที่เหลือของยอด futures ของคุณ — ตราบใดที่ตัวเลือกเติม margin อัตโนมัติ (Bybit เรียกว่า Auto-Margin Replenishment) ถูกปิดอยู่ เพราะการตั้งค่านั้นจะดึงยอดคงเหลือที่ใช้ได้มาเติมให้สถานะ
🔓 Cross Margin ⚠ ความเสี่ยงสูงกว่าสำหรับผู้เริ่มต้น
ใช้ยอด futures ที่ใช้ได้ทั้งหมดของคุณเป็น collateral ร่วม มีบัฟเฟอร์ต่อการ liquidate มากขึ้น แต่สถานะที่ขาดทุนเพียงสถานะเดียวก็ดึงยอดทั้งก้อนนั้นหมดได้ — ไม่ต้องรอให้หลายสถานะเคลื่อนสวนคุณพร้อมกัน
Leverage ทำงานอย่างไร
| Margin ของคุณ | Leverage | Position Size | ระยะ Liquidation (≈ 1/leverage) |
|---|---|---|---|
| $500 | 2x | $1,000 | ~50% |
| $500 | 5x | $2,500 | ~20% |
| $500 | 10x | $5,000 | ~10% |
| $500 | 20x | $10,000 | ~5% |
| $500 | 50x | $25,000 | ~2% |
กำหนดข้อมูล แทนการเลือก Leverage ตามประสบการณ์
แหล่งข้อมูลและขอบเขตการตรวจ
- KuCoin P&L
คำถามที่พบบ่อย
'going long' หมายความว่าอย่างไรใน crypto futures?
'going short' หมายความว่าอย่างไรใน crypto futures?
ผู้เริ่มต้นควรใช้ leverage เท่าไหร่?
liquidation ในการเทรด futures คืออะไร?
ความแตกต่างระหว่าง isolated และ cross margin คืออะไร?
funding rates คืออะไรและทำไมจึงสำคัญ?
ฉันสามารถเสียมากกว่าที่ลงทุนในการเทรด futures ได้หรือไม่?
อนุพันธ์และผลิตภัณฑ์ที่ใช้เลเวอเรจ — คำเตือนความเสี่ยงที่สำคัญ
อนุพันธ์และผลิตภัณฑ์ที่ใช้เลเวอเรจมีความซับซ้อนและมีความเสี่ยงสูงที่จะขาดทุนเป็นจำนวนมากในเวลาอันรวดเร็ว ขึ้นอยู่กับผลิตภัณฑ์และกฎของบัญชี การขาดทุนอาจเกินมาร์จินเริ่มต้นหรือเงินที่นำมาใช้ในสถานะนั้น ผู้ซื้อออปชันเดี่ยวที่ไม่ได้รวมกับสถานะอื่นอาจสูญเสียค่าออปชัน (พรีเมียม) ทั้งหมดรวมทั้งต้นทุนธุรกรรม การขายออปชัน การใช้สิทธิจนเกิดสถานะใหม่ หรือการรวมหลายสถานะเข้าด้วยกันอาจก่อให้เกิดภาระผูกพันเพิ่มเติม ผู้ขายคอลออปชันที่ไม่มีสินทรัพย์อ้างอิงหรือสถานะป้องกันความเสี่ยงคุ้มครองอาจขาดทุนได้โดยไม่จำกัด มาตรการคุ้มครองทางกฎหมายที่ใช้บังคับอาจมีผลต่อขอบเขตของการขาดทุน
คุณควรพิจารณาอย่างรอบคอบว่าเข้าใจการทำงานของอนุพันธ์หรือไม่ และรับความเสี่ยงสูงที่จะสูญเสียเงินได้หรือไม่ เนื้อหานี้มีไว้เพื่อการศึกษาเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำทางการเงิน คำแนะนำการลงทุน หรือคำแนะนำให้ซื้อขายอนุพันธ์
การที่ผลิตภัณฑ์สามารถเสนอให้ใช้ได้อย่างถูกกฎหมายและความคุ้มครองตามกฎกำกับดูแลขึ้นอยู่กับผลิตภัณฑ์ บริการ ผู้ให้บริการ และเขตอำนาจศาล ในสหภาพยุโรป ให้ตรวจสอบกฎบริการด้านการลงทุนที่ใช้บังคับ รวมถึง MiFID II เมื่อเกี่ยวข้อง ตลอดจนข้อจำกัดของผลิตภัณฑ์ ก่อนซื้อขาย ให้ตรวจสอบกับหน่วยงานกำกับดูแลที่เกี่ยวข้องว่าผู้ให้บริการมีใบอนุญาตที่จำเป็นสำหรับบริการนั้นหรือไม่ และผลิตภัณฑ์นั้นสามารถเสนอให้คุณได้หรือไม่ การเข้าถึงเว็บไซต์ได้หรือการที่ผลิตภัณฑ์ปรากฏบนเว็บไซต์นี้ไม่ได้ยืนยันว่าผู้ให้บริการได้รับอนุญาตหรือว่าคุณมีสิทธิใช้ผลิตภัณฑ์นั้น
เรียนรู้ต่อ
เริ่มต้นกับ Kraken
สมัครได้ในไม่กี่นาทีและเริ่มต้นใช้งาน Kraken — แพลตฟอร์มที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลและเปิดให้บริการมาตั้งแต่ปี 2011 มีสภาพคล่องสูงและค่าธรรมเนียมต่ำ
เยี่ยมชม Krakenโฆษณา · ราคาสินทรัพย์ดิจิทัลอยู่ภายใต้ความเสี่ยงตลาดสูงและความผันผวนของราคา อย่าลงทุนเว้นแต่คุณพร้อมที่จะเสียเงินทั้งหมดที่ลงทุน ข้อกำหนดและการเปิดเผยความเสี่ยง
หน้านี้มีลิงก์ affiliate เราอาจได้รับค่าคอมมิชชันหากคุณสมัคร โดยไม่มีค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมสำหรับคุณ