คู่มือ
วิธีเทรด Futures คริปโต: ตั้งแต่สั่งซื้อจนปิดสถานะ
ติดตามการเทรดจำลองตั้งแต่เลือกสัญญา คำนวณขนาด ส่งคำสั่ง ตรวจสอบสถานะ ปิดสถานะ จนถึงสรุปค่าธรรมเนียมและ Funding
การตรวจสอบโมเดลและแหล่งข้อมูล:
ผู้เผยแพร่ที่รับผิดชอบ: MN Media s.r.o. เนื้อหาที่สร้างโดย AIฝึกครบขั้นตอนก่อนใช้เงินจริง
จากการเลือกสัญญาจนปิดสถานะ
ระบุสัญญาและกระเป๋าให้ถูก
ยืนยันว่าเป็น BTC Perpetual ไม่ใช่ Spot หรือ Futures มีวันหมดอายุ อ่านสินทรัพย์ชำระราคา หน่วยจำนวนหรือตัวคูณสัญญา รอบ Funding คำสั่งขั้นต่ำและระดับ Margin ตรวจว่า Margin แยกเฉพาะสถานะหรือใช้ร่วมทั้งบัญชี โอนเฉพาะหลักประกันที่รับเข้าในยอดอนุพันธ์ที่ถูกต้อง การกู้เพื่อ Spot Margin เป็นอีกกระบวนการหนึ่ง
เขียนขนาด เงื่อนไข Stop และต้นทุนก่อน
ตัวอย่าง 0.02 BTC ที่ 50,000 USDT มีมูลค่า Notional 1,000 USDT หากสมมติ Leverage เริ่มต้น 5× ต้องใช้ Initial Margin 200 USDT ก่อนค่าธรรมเนียมและเงินสำรองอื่น แผนออกที่ 49,000 จะขาดทุนจากราคา 20 USDT หากจับคู่ตรงราคานั้น รวมค่าธรรมเนียม Funding และ Slippage ด้วย Stop ไม่รับประกันราคาออกและไม่ใช่ราคาบังคับปิด
กรอกและตรวจคำสั่ง
บนแบบจำลองเลือก Buy/Long, Limit, จำนวน 0.02 BTC และราคา Limit 50,000 ตรวจ Notional และหลักประกันที่ต้องใช้ในหน้ายืนยัน Limit อาจไม่จับคู่หรือจับคู่บางส่วน และ Limit ที่จับคู่ทันทีอาจเสียค่า Taker ตรวจจำนวนที่จับคู่จริงก่อนเพิ่มคำสั่งป้องกัน Stop-market อาจเกิด Slippage ส่วน Stop-limit อาจถูกกระตุ้นแต่ยังไม่จับคู่
ติดตามสถานะและคำสั่งค้าง
ตรวจราคาเฉลี่ย จำนวนที่จับคู่ Mark Price, Maintenance Margin และราคาบังคับปิดโดยประมาณ อ่านราคาอ้างอิง Trigger ของ Stop เพราะ Mark Price กับราคาซื้อขายล่าสุดต่างกัน ตรวจรอบ Funding ถัดไปและรายการเงินจริง Funding การขาดทุน ราคาหลักประกัน หรือสถานะ Cross อื่นอาจเปลี่ยนเงินเผื่อที่มีอยู่ ยกเลิกส่วนที่ยังไม่จับคู่และไม่ต้องการแยกต่างหาก
ลดหรือปิดสถานะที่มีอยู่จริง
ใช้ปุ่มปิดสถานะหรือคำสั่ง Reduce-only ที่รองรับตามจำนวนที่ต้องการ ใน Hedge Mode คำสั่งเปิดฝั่งตรงข้ามอาจสร้างอีกสถานะ การปิดบางส่วนยังเหลือความเสี่ยงและ Funding ในอนาคตบนส่วนที่เหลือ หลังปิดทั้งหมด ยืนยันว่าจำนวนสถานะเป็นศูนย์และตรวจคำสั่งเงื่อนไขหรือคำสั่งเข้าที่ยังค้าง อย่าสมมติว่าระบบยกเลิกทุกคำสั่งแล้ว
กระทบยอดการจับคู่ ค่าธรรมเนียมและ Funding
หากปิด 0.02 BTC ทั้งหมดที่ 51,000 กำไรขั้นต้นคือ 20 USDT สมมติค่าธรรมเนียม 0.05% ทั้งสองครั้ง ค่าเปิดคือ 0.50 และค่าปิด 0.51 USDT หากมี Funding หักอีกหนึ่งครั้ง 0.10 USDT กำไรสุทธิก่อนต้นทุนอื่นคือ 18.89 USDT ใช้รายการเงินจริง ไม่ใช่กำไรที่ยังไม่รับรู้บนหน้าจอ การโอนกลับกระเป๋า Spot เป็นอีกขั้นตอนหนึ่ง
สถานะ Long กับ Short
การ Long
สำหรับสัญญาเชิงเส้นนี้ กำไรขาดทุนขั้นต้นของ Long = (ราคาออก − ราคาเข้า) × จำนวนเหรียญ ราคาออกที่สูงขึ้นให้กำไรจากราคา ส่วนราคาที่ต่ำลงให้ขาดทุน ก่อนค่าธรรมเนียมและ Funding การปิดสถานะที่จับคู่แล้วต่างจากการยกเลิกคำสั่งที่ยังไม่จับคู่
การ Short
สำหรับสัญญาเชิงเส้นนี้ กำไรขาดทุนขั้นต้นของ Short = (ราคาเข้า − ราคาออก) × จำนวนเหรียญ ราคาที่ขึ้นทำให้ขาดทุนจากราคา การเปิด Short ในฟิวเจอร์สไม่ได้กำหนดให้ต้องยืมเหรียญอ้างอิงโดยตัวมันเอง แต่การกู้แยกในบัญชียังอาจก่อภาระหนี้ได้
ตัวอย่างคำนวณ: Long กับ Short ที่ 5x
ทำความเข้าใจ Margin
🔒 Isolated Margin หลักประกันเฉพาะสถานะ
มาร์จิ้นแยกจัดหลักประกันให้แต่ละสถานะ การเติมด้วยตนเองหรือเปิดใช้การเติมอัตโนมัติอาจเพิ่มเงินที่เสี่ยง ตรวจค่าธรรมเนียมผลิตภัณฑ์ การกู้ในบัญชีและกฎจัดการส่วนขาด ชื่อมาร์จิ้นแยกเพียงอย่างเดียวไม่ได้จำกัดทุกภาระไว้ที่หลักประกันเริ่มต้น
🔓 Cross Margin หลักประกันร่วมในบัญชี
มาร์จิ้นร่วมใช้หลักประกันที่เข้าเกณฑ์ในบัญชีร่วมกันหลายสถานะ การขาดทุนของสถานะหนึ่งอาจใช้ทรัพยากรที่รองรับสถานะอื่น เงินเผื่อจริงขึ้นกับสินทรัพย์ที่เข้าเกณฑ์ การประเมินมูลค่า สถานะและคำสั่งอื่น รวมถึงกฎของบัญชี
Leverage ทำงานอย่างไร
| Margin ของคุณ | Leverage | Position Size | ระยะที่หลักประกันเริ่มต้นหมด (1/เลเวอเรจ) |
|---|---|---|---|
| $500 | 2x | $1,000 | ~50% |
| $500 | 5x | $2,500 | ~20% |
| $500 | 10x | $5,000 | ~10% |
| $500 | 20x | $10,000 | ~5% |
| $500 | 50x | $25,000 | ~2% |
อธิบาย Liquidation
สถานะจำลองบนแท่งราคาตลาดจริง ไม่ใช่ราคา mark ของกระดานเทรด เส้นต่าง ๆ ใช้สูตร isolated margin ด้านบนกับอัตรามาร์จิ้นรักษาสถานะ 0.5% ไม่รวมค่าธรรมเนียม funding และมาร์จิ้นที่เติมเพิ่ม และจะวาดเส้นที่ “รอด” เฉพาะเมื่อยังรอดหลังหัก funding อัตราพื้นฐานตลอดช่วงถือครอง
ใช้ leverage สูงสุด (50x–125x) บนสินทรัพย์ที่ผันผวน
ไม่ตั้งคำสั่ง stop-loss
ถือ leveraged positions ผ่านเหตุการณ์ข่าวสำคัญ
ใช้ cross margin โดยไม่เข้าใจความเสี่ยง
การเพิ่มสถานะที่ขาดทุนเปลี่ยนความเสี่ยงด้วย คำนวณจำนวน ราคาเข้าเฉลี่ย หลักประกันและระดับมาร์จิ้นใหม่ การเพิ่มสัญญาไม่ได้มีผลต่อราคาบังคับปิดเหมือนกันทุกกรณี การเติมหลักประกันแยกโดยคงจำนวนเดิมอาจเพิ่มเงินเผื่อ แต่ก็เพิ่มเงินทุนที่เสี่ยง
กำหนดข้อมูล แทนการเลือก Leverage ตามประสบการณ์
แหล่งข้อมูลและขอบเขตการตรวจ
- KuCoin P&L
- Bybit: การจับคู่คำสั่งและการบังคับปิด
- Bybit: การเติมมาร์จิ้นอัตโนมัติ
- Bybit: การกู้และชำระคืนในบัญชี
- Bybit: การคำนวณ Funding
คำถามที่พบบ่อย
'going long' หมายความว่าอย่างไรใน crypto futures?
'going short' หมายความว่าอย่างไรใน crypto futures?
ผู้เริ่มต้นควรใช้ leverage เท่าไหร่?
liquidation ในการเทรด futures คืออะไร?
ความแตกต่างระหว่าง isolated และ cross margin คืออะไร?
funding rates คืออะไรและทำไมจึงสำคัญ?
ฉันสามารถเสียมากกว่าที่ลงทุนในการเทรด futures ได้หรือไม่?
อนุพันธ์และผลิตภัณฑ์ที่ใช้เลเวอเรจ — คำเตือนความเสี่ยงที่สำคัญ
อนุพันธ์และผลิตภัณฑ์ที่ใช้เลเวอเรจมีความซับซ้อนและมีความเสี่ยงสูงที่จะขาดทุนเป็นจำนวนมากในเวลาอันรวดเร็ว ขึ้นอยู่กับผลิตภัณฑ์และกฎของบัญชี การขาดทุนอาจเกินมาร์จินเริ่มต้นหรือเงินที่นำมาใช้ในสถานะนั้น ผู้ซื้อออปชันเดี่ยวที่ไม่ได้รวมกับสถานะอื่นอาจสูญเสียค่าออปชัน (พรีเมียม) ทั้งหมดรวมทั้งต้นทุนธุรกรรม การขายออปชัน การใช้สิทธิจนเกิดสถานะใหม่ หรือการรวมหลายสถานะเข้าด้วยกันอาจก่อให้เกิดภาระผูกพันเพิ่มเติม ผู้ขายคอลออปชันที่ไม่มีสินทรัพย์อ้างอิงหรือสถานะป้องกันความเสี่ยงคุ้มครองอาจขาดทุนได้โดยไม่จำกัด มาตรการคุ้มครองทางกฎหมายที่ใช้บังคับอาจมีผลต่อขอบเขตของการขาดทุน
คุณควรพิจารณาอย่างรอบคอบว่าเข้าใจการทำงานของอนุพันธ์หรือไม่ และรับความเสี่ยงสูงที่จะสูญเสียเงินได้หรือไม่ เนื้อหานี้มีไว้เพื่อการศึกษาเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำทางการเงิน คำแนะนำการลงทุน หรือคำแนะนำให้ซื้อขายอนุพันธ์
การที่ผลิตภัณฑ์สามารถเสนอให้ใช้ได้อย่างถูกกฎหมายและความคุ้มครองตามกฎกำกับดูแลขึ้นอยู่กับผลิตภัณฑ์ บริการ ผู้ให้บริการ และเขตอำนาจศาล ในสหภาพยุโรป ให้ตรวจสอบกฎบริการด้านการลงทุนที่ใช้บังคับ รวมถึง MiFID II เมื่อเกี่ยวข้อง ตลอดจนข้อจำกัดของผลิตภัณฑ์ ก่อนซื้อขาย ให้ตรวจสอบกับหน่วยงานกำกับดูแลที่เกี่ยวข้องว่าผู้ให้บริการมีใบอนุญาตที่จำเป็นสำหรับบริการนั้นหรือไม่ และผลิตภัณฑ์นั้นสามารถเสนอให้คุณได้หรือไม่ การเข้าถึงเว็บไซต์ได้หรือการที่ผลิตภัณฑ์ปรากฏบนเว็บไซต์นี้ไม่ได้ยืนยันว่าผู้ให้บริการได้รับอนุญาตหรือว่าคุณมีสิทธิใช้ผลิตภัณฑ์นั้น
เรียนรู้ต่อ
เริ่มต้นกับ Kraken
ก่อนสมัคร Kraken โปรดตรวจสอบผลิตภัณฑ์ที่ให้บริการในพื้นที่ของคุณ ค่าธรรมเนียมที่เกี่ยวข้อง และข้อกำหนดในการเปิดบัญชี
เยี่ยมชม Krakenโฆษณา · ราคาสินทรัพย์ดิจิทัลอยู่ภายใต้ความเสี่ยงตลาดสูงและความผันผวนของราคา อย่าลงทุนเว้นแต่คุณพร้อมที่จะเสียเงินทั้งหมดที่ลงทุน ข้อกำหนดและการเปิดเผยความเสี่ยง
หน้านี้มีลิงก์ affiliate เราอาจได้รับค่าคอมมิชชันหากคุณสมัคร โดยไม่มีค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมสำหรับคุณ