Margin Trading Guide
Learn what margin trading is, how leverage works, and the key risks involved. Beginner-friendly guide with step-by-step examples, risk management rules, and a getting started checklist.
ما هو تداول الهامش في الكريبتو؟
تداول الهامش ينطوي على مخاطرة خسارة كبيرة. المراكز بالرافعة يمكن تصفيتها بسرعة خلال الأسواق المتقلّبة. هذا الدليل لأغراض تعليمية فقط — إنه ليس نصيحة مالية. لا تتداول أبدًا بمال لا تقدر على خسارته.
تداول الهامش طريقة تداول تقترض فيها أموالًا من منصّة لفتح مراكز أكبر من رصيد حسابك. تضع جزءًا من قيمة الصفقة — يُسمّى الهامش — والمنصّة تقرضك الباقي.
فكّر فيه كشراء منزل برهن عقاري: تضع وديعة (هامشًا) والبنك (المنصّة) يغطّي الباقي. إن ارتفعت قيمة العقار، عائدك على الوديعة يتضخّم. لكن إن انخفضت، خسائرك تتضخّم أيضًا — والبنك يمكنه الحجز (التصفية) إن لم تستطع تغطية الخسائر.
💡 مفهوم أساسي: بهامش $2,500 ورافعة 4x، تتحكّم بمركز $10,000. حركة سعر 5% لصالحك تعني ربح $500 (عائد 20% على هامشك). لكن حركة 5% ضدّك تعني خسارة $500 — وحركة معاكسة 25% تمحو كامل هامشك.
تداول الهامش متاح على معظم منصّات الكريبتو الكبرى تشمل Binance وBybit. يُستخدم في كلٍّ من هامش الفوري وتداول العقود الآجلة.
كيف يعمل تداول الهامش
إليك تفصيلًا خطوة-بخطوة لكيفية عمل صفقة هامش نموذجية:
Fund the margin or derivatives wallet
Transfer collateral from your spot wallet to the margin or futures sub-account. Most venues accept USDT, USDC, or the underlying asset. Binance and Bybit use isolated sub-accounts; on Hyperliquid the entire perp account shares collateral by default. Check the accepted collateral list — some exchanges haircut non-stable collateral (e.g., BTC at 95% of mark price).
Pick a leverage tier
Leverage on major venues ranges from 1x to 125x for BTC and ETH perps, but maintenance-margin tiers tighten as position size grows. On Binance USDⓈ-M, a BTCUSDT position above $50,000 caps you at 50x; above $5M you are limited to 10x. Higher leverage does not get you a bigger position — it only reduces required initial margin. Position size = margin × leverage.
Choose long or short
Long profits if mark price rises above entry; short profits if it falls. On perpetual futures, the side paying funding flips with the funding rate: when longs are crowded, the 8-hour funding rate (paid every 8h on Binance/Bybit, every 1h on Hyperliquid) goes positive and longs pay shorts. Annualised funding above 30% is common in trending markets.
Open the position and note the liquidation price
The exchange shows a liquidation price calculated from initial margin, maintenance margin, and fees. Rough formula for a long: Liq Price ≈ Entry × (1 − 1/Leverage + MMR), where MMR is the maintenance-margin rate (0.4% at the smallest Binance tier, scaling up to 5%+ on large positions). At 10x, a long liquidates roughly 9.6% below entry; at 50x, roughly 1.6% below.
Monitor margin ratio and funding
The margin ratio = maintenance margin / equity. Liquidation triggers at 100%. Re-check it whenever price moves >1% or funding settles. Add collateral, reduce size, or move stops before the ratio crosses ~80%. On isolated mode, only the assigned margin is at risk; on cross, the whole wallet backs every open position.
Close or get closed
Exit manually, via take-profit/stop-loss orders, or via liquidation. Liquidation on Binance and Bybit charges a liquidation fee (0.5%–1.5% of notional) and routes residual margin to the insurance fund; on Hyperliquid, the liquidator receives a portion of remaining margin. Realised PnL, funding paid/received, and trading fees (typically 0.02% maker / 0.05% taker on perps) settle to your wallet.
شرح المصطلحات الأساسية
| Term | تعريف |
|---|---|
| margin | الضمان الذي تودِعه لفتح مركز برافعة |
| leverage | المضاعِف المطبّق على هامشك لتحديد حجم المركز |
| حجم المركز | القيمة الإجمالية لصفقتك (الهامش × الرافعة) |
| Initial Margin | الحدّ الأدنى من الضمان اللازم لفتح المركز |
| Maintenance Margin | الحدّ الأدنى من الضمان لإبقاء المركز مفتوحًا |
| ربح/خسارة غير محقّقة | الربح أو الخسارة على مركزك المفتوح قبل الإغلاق |
| سعر التصفية | السعر الذي يُستهلَك عنده هامشك بالكامل ويُغلَق المركز قسريًا |
| Funding Rate | رسم دوري يُتبادَل بين الطويلة والقصيرة (العقود الآجلة الدائمة) |
فهم الرافعة
الرافعة تضخّم المكاسب والخسائر معًا. الجدول أدناه يُظهر كيف تؤثّر مستويات الرافعة المختلفة على مركز هامش $1,000 عندما يتحرّك Bitcoin 5%:
| Leverage | حجم المركز | +5% Profit | -5% Loss | حركة التصفية |
|---|---|---|---|---|
| 2x | $2,000 | +$100 (+10%) | -$100 (-10%) | هبوط ~50% |
| 5x | $5,000 | +$250 (+25%) | -$250 (-25%) | هبوط ~20% |
| 10x | $10,000 | +$500 (+50%) | -$500 (-50%) | هبوط ~10% |
| 20x | $20,000 | +$1,000 (+100%) | -$1,000 (-100%) | هبوط ~5% |
| 50x | $50,000 | +$2,500 (+250%) | -$2,500 (مُصفّى) | هبوط ~2% |
| 100x | $100,000 | +$5,000 (+500%) | -$5,000 (مُصفّى) | هبوط ~1% |
رؤية حاسمة: At 100x leverage, a mere 1% price move against you wipes out your entire margin. Bitcoin regularly moves 3–5% in a single hour. This is why high leverage is extremely dangerous for beginners.
الهامش المعزول مقابل المتقاطع
كل منصّة تقدّم وضعَي هامش يحدّدان كيف يُدار ضمانك. اختيار الوضع الصحيح أحد أهمّ قرارات المخاطرة التي ستتّخذها.
نداءات الهامش والتصفية
فهم نداءات الهامش والتصفية أساسي — هذه هي الآليات التي قد تتسبّب في خسارتك لأموالك المُودَعة.
قواعد إدارة المخاطر
متداولو الهامش الناجحون يتّبعون قواعد صارمة. إليك مبادئ إدارة المخاطر الأساسية:
✓ Size by stop distance, not by leverage knob
Risk per trade as a fixed share of equity (commonly 0.5%–2%) is what controls drawdown. On a $10,000 account risking 1% with a 4% stop, position size is $2,500 notional regardless of whether the exchange UI shows 5x or 25x. Leverage just determines how much margin is locked.
✓ Always pre-place a stop or hedge
Crypto markets have produced sharp gaps: BTC fell ~15% in under an hour on Aug 5 2024 during the yen carry-trade unwind, and altcoins dropped 30%–60% intraday on Apr 7 2025 around the US tariff announcement. Resting stop-loss or stop-market orders execute even if you're offline; mental stops do not.
✓ Watch funding before holding overnight
On Binance and Bybit, funding settles every 8 hours. Rates of 0.05%–0.1% per interval (≈55%–110% APR) appeared during the Mar 2024 ATH and again in early 2025. Holding a long perp at +0.05%/8h costs roughly 0.15% per day on notional — on a 10x position that's 1.5% of margin daily.
✓ Prefer isolated margin while learning
Isolated mode confines a blow-up to the margin you assigned to that trade. Cross margin gives more buffer but uses your full wallet as collateral; one over-sized position can liquidate everything. Most exchanges let you switch per-symbol before opening.
✓ Don't average down a leveraged loser
Adding margin to a losing perp position pushes liquidation further away but increases the dollar loss linearly. Statistically, traders who add to losers blow up faster than those who cut and re-enter — a pattern documented in academic studies of FX retail accounts and visible in CEX liquidation data.
✓ Account for tier-based maintenance margin
MMR rises with position size. On Binance BTCUSDT, MMR is 0.4% up to $50k notional but 1% above $250k and 2.5% above $1M. Scaling into a winner can silently push you into a higher tier where your liquidation price moves closer — re-check after every add.
القاعدة الذهبية: Only margin trade with money you can afford to lose completely. Treat your margin account like a separate risk allocation — not your savings.
قائمة فحص البدء
قبل أول صفقة هامش لك، تأكّد من إكمالك هذه الخطوات:
Learn the basics of spot trading first
Spot vs Futures → →Understand how leverage amplifies gains AND losses
Know the difference between isolated and cross margin
Full comparison → →Understand margin calls and liquidation mechanics
Create a risk management plan (max risk per trade, stop-loss rules)
Start with a small amount and low leverage (2x–3x)
Practice on testnet before using real funds
Set a stop-loss on EVERY leveraged position
الأسئلة الشائعة
What is margin trading in crypto?
What is the difference between margin and leverage?
What is a margin call?
Can you lose more than your deposit in margin trading?
What is the safest leverage for beginners?
What is the difference between isolated and cross margin?
What is initial margin vs maintenance margin?
Is margin trading suitable for beginners?
المشتقّات والمنتجات بالرافعة — تحذير مخاطر مهم
المشتقّات أدوات مالية معقّدة تحمل مخاطرة عالية لخسارة رأس المال السريعة. التداول بالرافعة (العقود الآجلة، العقود الدائمة، تداول الهامش، الخيارات) قد يؤدّي لخسائر تتجاوز استثمارك المبدئي. غالبية حسابات مستثمري التجزئة تخسر المال عند تداول المشتقّات.
ينبغي أن تفكّر بعناية فيما إن كنت تفهم كيف تعمل المشتقّات وما إن كنت تقدر على تحمّل المخاطرة العالية لخسارة مالك. هذا المحتوى لأغراض تعليمية فقط ولا يشكّل نصيحة مالية، نصيحة استثمارية، أو توصية بتداول المشتقّات.
في الاتّحاد الأوروبي، مشتقّات الكريبتو مصنّفة كأدوات مالية بموجب MiFID II. فقط المنصّات بترخيص MiFID II مناسب يمكنها تقديم هذه المنتجات لمقيمي EU. المعالجة التنظيمية تختلف حسب الاختصاص — تحقّق من الوضع القانوني لتداول المشتقّات في بلدك قبل المشاركة.
متابعة التعلّم
Binance
Binance offers multiple trading modes, advanced risk management tools, and some of the lowest fees in the industry. Create a free account to explore.
افتح حساب Binance مجانيإعلان · أسعار الأصول الرقمية خاضعة لمخاطرة سوق عالية وتقلّب أسعار. لا تستثمر إلا إن كنت مستعدًّا لخسارة كل المال الذي تستثمره. الشروط وإفصاح المخاطر
هذه الصفحة تحتوي على روابط إحالة. قد نكسب عمولة إن سجّلت، دون تكلفة إضافية عليك.