المخاطرة / العائد.
نسبة R:R، ونقطة تعادل معدل الربح، وما قد تربحه أو تخسره — الأرقام التي ينبغي حسابها قبل إرسال الأمر.
الأسئلة الشائعة
ما هي نسبة المخاطرة-المكافأة الجيدة؟
لا توجد نسبة جيدة لجميع الحالات. عند 1:3، تبلغ نسبة الصفقات الرابحة اللازمة للتعادل دون تكاليف 25% فقط إذا حقق كل ربح 3R بالضبط وكلفت كل خسارة 1R بالضبط. قد يكون للنسبة نفسها توقع رياضي موجب أو سالب عند احتمالات ربح مختلفة. لا تقدّر هذه الأداة تلك الاحتمالات ولا تقيّم جودة الاستراتيجية.
كيف أحسب نسبة المخاطرة-المكافأة؟
للمركز الطويل الخطي، العائد/المخاطرة = (الهدف − الدخول) ÷ (الدخول − الوقف)؛ وللمركز القصير اعكس ترتيب كل فرق. يجب أن يقع الوقف والهدف على جانبين متقابلين من الدخول. تستخدم العقود العكسية نسبة النتائج بعملة التسوية المحسوبة من مقلوب الأسعار، وليس مسافات الأسعار وحدها. اختر العقد الصحيح واستخدم وحدات متسقة للسعر والمركز.
هل يجب أن أستخدم نفس R:R دائمًا؟
النسبة الثابتة اختيار للتخطيط وليست دليلًا على الربحية. قيّم الأرباح والخسائر المحققة وتكرارها وتكاليفها. يغيّر تحريك الوقف أو الهدف افتراضات العائد وقد يغيّر احتمال كل نتيجة أيضًا. لا يضمن المتوسط التاريخي أو الناتج من اختبار سابق نتيجة الصفقة التالية.
ما هو معدّل فوز التعادل؟
مع مبالغ ربح وخسارة ثابتة دون تكاليف، نسبة الصفقات الرابحة اللازمة للتعادل = 1 ÷ (1 + العائد/المخاطرة). عند 1:2 تبلغ 33.33%، وعند 1:3 تبلغ 25%. يجب قراءة R:R ونسبة الصفقات الرابحة معًا. افتراضيًا، تعطي نسبة ربح 30% عند 1:4 مقدار +0.50R لكل صفقة؛ وتعطي 60% عند 1:0.5 مقدار −0.10R. هذه توزيعات مفترضة وليست استراتيجيات مقاسة أو تنبؤات.
كيف تؤثّر رسوم التداول على R:R؟
احسب كل تنفيذ منفصلًا: الرسوم = القيمة الاسمية المنفذة × المعدل المطبق. معدل إجمالي للدخول والخروج قدره 0.1% على قيمة اسمية مفترضة ثابتة قدرها $10,000 يساوي $10. إذا كان المعدل 0.1% عند الدخول و0.1% أخرى عند الخروج، فالتقريب بالقيمة الاسمية نفسها يساوي $20. قد تختلف القيمة الاسمية الفعلية للخروج؛ كما يؤثر استرداد الرسوم والتمويل وأسعار التنفيذ في النتيجة الصافية. تستثني هذه الحاسبة تلك التكاليف.
ما هي التوقّعية وكيف ترتبط بـ R:R؟
قبل التكاليف، التوقع الرياضي = (نسبة الصفقات الرابحة × متوسط الربح) − (نسبة الصفقات الخاسرة × متوسط الخسارة). بافتراض نسبة ربح 40% وأرباح 2R وخسائر 1R، يكون التوقع 0.4 × 2R − 0.6 × 1R = +0.20R لكل صفقة. اطرح متوسط التكاليف الصافية بالوحدات نفسها. هذا متوسط مرجح بالاحتمالات وفق الافتراضات، وليس وعدًا بالربح أو ضمانًا لتسلسل النتائج.
هل R:R أهمّ من معدّل الفوز؟
لا تحدد نسبة العائد ولا نسبة الصفقات الرابحة الربحية منفردة. وفق نتائج ثابتة دون تكاليف، تعطي نسبة ربح 80% عند 1:0.2 مقدار −0.04R لكل صفقة، بينما تعطي 25% عند 1:5 مقدار +0.50R. يغيّر تعديل نسبة الربح المفترضة هذه الاستنتاجات. يجب تقييم النتائج الفعلية والتكاليف وعدم اليقين في العينة بشكل منفصل.
كيف أحسّن نسبة R:R لديّ؟
اختر الدخول والوقف والهدف وفق سيناريو واضح واختبر أسعار تنفيذ بديلة. قد يرفع وقف أقرب أو هدف أبعد النسبة المعروضة مع تقليل احتمال الخروج بربح. لا تستطيع الحاسبة الحكم على المستويات الفنية أو التنبؤ ببلوغ الهدف. قارن العائد بأدلة تكرار النتائج والتكاليف والضمانات المتاحة.
ما هي نسبة المخاطرة-المكافأة؟
تقارن نسبة المخاطرة إلى العائد المخططة الخسارة عند سعر تنفيذ وقف مفترض بالربح عند سعر تنفيذ هدف مفترض. تعني نسبة 1:3 ثلاث وحدات من الربح المحتمل لكل وحدة من الخسارة المخططة. ولا تخبرك باحتمال حدوث أي من الخروجين.
للمركز الطويل الخطي، العائد/المخاطرة = (الهدف − الدخول) ÷ (الدخول − الوقف)؛ وللمركز القصير اعكس ترتيب كل فرق. يجب أن يقع الوقف والهدف على جانبين متقابلين من الدخول. تستخدم العقود العكسية نسبة النتائج بعملة التسوية المحسوبة من مقلوب الأسعار، وليس مسافات الأسعار وحدها. اختر العقد الصحيح واستخدم وحدات متسقة للسعر والمركز.
الوقف تعليمة لأمر، وليس سعر تنفيذ مضمونًا أو حدًا للخسارة. قد ينزلق تنفيذ أمر وقف السوق، وقد يبقى أمر وقف الحد دون تنفيذ. يغيّر الخروج الجزئي النتيجة المحققة. قد تقع التصفية قبل الخروج المخطط، وقد تستخدم سعرًا مرجعيًا للتفعيل يختلف عن سعر الوقف. استخدم التنفيذ الفعلي لتقييم النتائج المحققة.
اقرأ نسب العائد ونسب الصفقات الرابحة معًا
المقارنة التالية افتراضية. تثبت كل خسارة عند 1R وتفترض مبالغ الأرباح وتكرارها المذكورين دون رسوم أو تمويل أو فروق تنفيذ.
على مدى 100 صفقة وفق هذه الافتراضات:
المتداول A يفوز 55% من الوقت بنسبة 1:1: 55 صفقة رابحة × 1R − 45 صفقة خاسرة × 1R = +10R.
المتداول B يفوز 35% من الوقت بنسبة 1:3: 35 صفقة رابحة × 3R − 65 صفقة خاسرة × 1R = +40R.
ينتج التوزيع المفترض الثاني أربعة أضعاف الإجمالي في هذا المثال. لا تثبت هذه العملية الحسابية أن إعداد 1:3 يملك احتمال ربح 35%، أو أن تغيير الهدف يحسن استراتيجية فعلية.
0.55 × 1R − 0.45 × 1R = +0.10R; 0.35 × 3R − 0.65 × 1R = +0.40R.
كيف تضبط مستويات وقف خسارة وجني ربح مناسبة
اختر الدخول والوقف والهدف وفق سيناريو واضح واختبر أسعار تنفيذ بديلة. قد يرفع وقف أقرب أو هدف أبعد النسبة المعروضة مع تقليل احتمال الخروج بربح. لا تستطيع الحاسبة الحكم على المستويات الفنية أو التنبؤ ببلوغ الهدف. قارن العائد بأدلة تكرار النتائج والتكاليف والضمانات المتاحة.
الوقف تعليمة لأمر، وليس سعر تنفيذ مضمونًا أو حدًا للخسارة. قد ينزلق تنفيذ أمر وقف السوق، وقد يبقى أمر وقف الحد دون تنفيذ. يغيّر الخروج الجزئي النتيجة المحققة. قد تقع التصفية قبل الخروج المخطط، وقد تستخدم سعرًا مرجعيًا للتفعيل يختلف عن سعر الوقف. استخدم التنفيذ الفعلي لتقييم النتائج المحققة.
النسبة الثابتة اختيار للتخطيط وليست دليلًا على الربحية. قيّم الأرباح والخسائر المحققة وتكرارها وتكاليفها. يغيّر تحريك الوقف أو الهدف افتراضات العائد وقد يغيّر احتمال كل نتيجة أيضًا. لا يضمن المتوسط التاريخي أو الناتج من اختبار سابق نتيجة الصفقة التالية.
أمثلة أسعار افتراضية
مثال 1: شراء BTC طويل بـ R:R 1:2.5
مركز BTC طويل خطي افتراضي، وليس صفقة تاريخية: دخول $62,400، وتنفيذ وقف $60,900، وتنفيذ هدف $66,150. الخسارة المخططة لكل BTC = $1,500، والربح المخطط = $3,750. العائد/المخاطرة = 3,750 ÷ 1,500 = 2.5، وتعرض النسبة 1:2.5. نسبة الربح اللازمة للتعادل دون تكاليف = 1 ÷ 3.5 ≈ 28.57%. أسعار التنفيذ المفترضة غير مضمونة.
مثال 2: بيع ETH على المكشوف بـ R:R ≈ 1:3.02
مركز ETH قصير خطي افتراضي، وليس صفقة تاريخية: دخول $1,780، وتنفيذ وقف $1,833، وتنفيذ هدف $1,620. الخسارة المخططة لكل ETH = $53، والربح المخطط = $160. العائد/المخاطرة = 160 ÷ 53 ≈ 3.0189، وتعرض بمنزلتين عشريتين 1:3.02. نسبة الربح اللازمة للتعادل دون تكاليف = 53 ÷ 213 ≈ 24.88%. أسعار التنفيذ المفترضة غير مضمونة.
أخطاء R:R الشائعة
النسبة الثابتة اختيار للتخطيط وليست دليلًا على الربحية. قيّم الأرباح والخسائر المحققة وتكرارها وتكاليفها. يغيّر تحريك الوقف أو الهدف افتراضات العائد وقد يغيّر احتمال كل نتيجة أيضًا. لا يضمن المتوسط التاريخي أو الناتج من اختبار سابق نتيجة الصفقة التالية.
اختر الدخول والوقف والهدف وفق سيناريو واضح واختبر أسعار تنفيذ بديلة. قد يرفع وقف أقرب أو هدف أبعد النسبة المعروضة مع تقليل احتمال الخروج بربح. لا تستطيع الحاسبة الحكم على المستويات الفنية أو التنبؤ ببلوغ الهدف. قارن العائد بأدلة تكرار النتائج والتكاليف والضمانات المتاحة.
الوقف تعليمة لأمر، وليس سعر تنفيذ مضمونًا أو حدًا للخسارة. قد ينزلق تنفيذ أمر وقف السوق، وقد يبقى أمر وقف الحد دون تنفيذ. يغيّر الخروج الجزئي النتيجة المحققة. قد تقع التصفية قبل الخروج المخطط، وقد تستخدم سعرًا مرجعيًا للتفعيل يختلف عن سعر الوقف. استخدم التنفيذ الفعلي لتقييم النتائج المحققة.
احسب كل تنفيذ منفصلًا: الرسوم = القيمة الاسمية المنفذة × المعدل المطبق. معدل إجمالي للدخول والخروج قدره 0.1% على قيمة اسمية مفترضة ثابتة قدرها $10,000 يساوي $10. إذا كان المعدل 0.1% عند الدخول و0.1% أخرى عند الخروج، فالتقريب بالقيمة الاسمية نفسها يساوي $20. قد تختلف القيمة الاسمية الفعلية للخروج؛ كما يؤثر استرداد الرسوم والتمويل وأسعار التنفيذ في النتيجة الصافية. تستثني هذه الحاسبة تلك التكاليف.
أدوات وأدلة ذات صلة
تحذير المخاطر
أسعار العملات المشفّرة متقلّبة للغاية ويمكن أن تتغيّر بسرعة. المعلومات على هذا الموقع مقدّمة لأغراض معلوماتية فقط ولا تشكّل نصيحة مالية أو استثمارية أو تداولية.
حسابات المخاطرة/المكافأة تقديرات بناءً على القيم التي تُدخِلها. هذه الأداة لا تحسب الانزلاق أو معدّلات التمويل أو الرسوم. ليست نصيحة مالية.