Tỷ lệ rủi ro / lợi nhuận.
R:R, tỷ lệ thắng hòa vốn và số tiền bạn có thể thắng hoặc thua — những con số nên tính trước khi lệnh được gửi đi.
Câu hỏi thường gặp
Tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận tốt là gì?
Không có tỷ lệ tốt cho mọi trường hợp. Với 1:3, tỷ lệ thắng hòa vốn không tính chi phí là 25% chỉ khi mỗi lần thắng đúng 3R và mỗi lần thua đúng 1R. Cùng một tỷ lệ có thể có kỳ vọng dương hoặc âm tùy xác suất thắng. Công cụ không ước tính xác suất đó hoặc chấm điểm chiến lược.
Tính tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận thế nào?
Với long tuyến tính, lợi nhuận/rủi ro = (mục tiêu − giá vào) ÷ (giá vào − stop); với short, đảo thứ tự cả hai phép trừ. Stop và mục tiêu phải nằm hai phía của giá vào. Hợp đồng nghịch đảo dùng tỷ lệ P&L theo đồng thanh toán từ nghịch đảo giá, không chỉ khoảng cách giá. Chọn đúng hợp đồng và dùng đơn vị giá, quy mô nhất quán.
Tôi có nên luôn dùng cùng R:R?
Tỷ lệ cố định là lựa chọn lập kế hoạch, không phải bằng chứng sinh lời. Hãy đánh giá lãi, lỗ thực hiện, tần suất và chi phí. Dời stop hoặc mục tiêu thay đổi khoản thu chi giả định và có thể thay đổi xác suất kết quả. Trung bình lịch sử hay kiểm thử quá khứ không bảo đảm giao dịch tiếp theo.
Tỷ lệ thắng hòa vốn là bao nhiêu?
Với lãi và lỗ cố định, chưa tính chi phí, tỷ lệ thắng hòa vốn = 1 ÷ (1 + lợi nhuận/rủi ro). Với 1:2 là 33,33%; với 1:3 là 25%. Phải đọc R:R cùng tỷ lệ thắng. Giả sử thắng 30% ở 1:4 thì kỳ vọng là +0,50R mỗi giao dịch; thắng 60% ở 1:0,5 thì là −0,10R. Đây là phân phối giả định, không phải chiến lược đã đo lường hay dự báo.
Phí giao dịch ảnh hưởng R:R thế nào?
Tính từng lần khớp: phí = giá trị danh nghĩa đã khớp × mức phí áp dụng. Tổng mức phí khứ hồi 0,1% trên giá trị giả định không đổi $10.000 là $10. Nếu thu 0,1% khi mở và thêm 0,1% khi đóng, ước tính cùng giá trị danh nghĩa là $20. Giá trị khi đóng có thể khác; hoàn phí, funding và giá khớp cũng ảnh hưởng kết quả ròng. Máy tính này không tính các chi phí đó.
Kỳ vọng là gì và liên quan R:R thế nào?
Trước chi phí, kỳ vọng = (tỷ lệ thắng × lãi trung bình) − (tỷ lệ thua × lỗ trung bình). Giả sử thắng 40%, mỗi lần thắng 2R và thua 1R, kỳ vọng = 0,4 × 2R − 0,6 × 1R = +0,20R mỗi giao dịch. Trừ chi phí ròng trung bình theo cùng đơn vị. Đây là trung bình theo xác suất dưới các giả định, không phải cam kết lợi nhuận hay chuỗi kết quả chắc chắn.
R:R có quan trọng hơn tỷ lệ thắng?
Riêng tỷ lệ thu chi hoặc tỷ lệ thắng không quyết định khả năng sinh lời. Với kết quả cố định và không có chi phí, thắng 80% ở 1:0,2 cho −0,04R mỗi giao dịch; thắng 25% ở 1:5 cho +0,50R. Đổi tỷ lệ thắng giả định sẽ đổi kết luận. Kết quả thực tế, chi phí và bất định mẫu cần đánh giá riêng.
Làm sao cải thiện tỷ lệ R:R?
Chọn giá vào, stop và mục tiêu theo kịch bản rõ ràng, rồi thử các giá khớp khác. Stop gần hơn hoặc mục tiêu xa hơn có thể nâng tỷ lệ hiển thị nhưng giảm xác suất thoát có lãi. Máy tính không đánh giá mức kỹ thuật hay dự đoán mục tiêu có đạt được không. So sánh khoản thu chi với bằng chứng về tần suất, chi phí và tài sản bảo đảm sẵn có.
Tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận là gì?
Tỷ lệ rủi ro–lợi nhuận dự kiến so sánh khoản lỗ tại giá khớp stop giả định với lợi nhuận tại giá khớp mục tiêu giả định. Tỷ lệ 1:3 nghĩa là ba đơn vị lợi nhuận tiềm năng cho một đơn vị lỗ dự kiến. Nó không cho biết xác suất đạt một trong hai điểm thoát.
Với long tuyến tính, lợi nhuận/rủi ro = (mục tiêu − giá vào) ÷ (giá vào − stop); với short, đảo thứ tự cả hai phép trừ. Stop và mục tiêu phải nằm hai phía của giá vào. Hợp đồng nghịch đảo dùng tỷ lệ P&L theo đồng thanh toán từ nghịch đảo giá, không chỉ khoảng cách giá. Chọn đúng hợp đồng và dùng đơn vị giá, quy mô nhất quán.
Stop là chỉ dẫn đặt lệnh, không bảo đảm giá khớp hay mức lỗ tối đa. Stop-market có thể trượt giá; stop-limit có thể không khớp. Thoát một phần thay đổi kết quả thực hiện. Thanh lý có thể đến trước điểm thoát dự kiến và dùng giá tham chiếu khác stop. Dùng các lần khớp thật khi đánh giá kết quả đã thực hiện.
Đọc tỷ lệ thu chi cùng tỷ lệ thắng
So sánh dưới đây là giả định. Mỗi lần thua cố định 1R, mức thắng và tần suất theo số đã nêu, không có phí, funding hay khác biệt thực hiện.
Qua 100 giao dịch theo các giả định đó:
Nhà giao dịch A thắng 55% số lệnh với tỷ lệ 1:1: 55 lệnh thắng × 1R − 45 lệnh thua × 1R = +10R.
Nhà giao dịch B thắng 35% số lệnh với tỷ lệ 1:3: 35 lệnh thắng × 3R − 65 lệnh thua × 1R = +40R.
Phân phối giả định thứ hai tạo tổng kết quả gấp bốn lần trong ví dụ. Phép tính không chứng minh một thiết lập 1:3 có xác suất thắng 35%, hay dời mục tiêu giúp chiến lược thực tốt hơn.
0.55 × 1R − 0.45 × 1R = +0.10R; 0.35 × 3R − 0.65 × 1R = +0.40R.
Cách đặt mức cắt lỗ và chốt lời hợp lý
Chọn giá vào, stop và mục tiêu theo kịch bản rõ ràng, rồi thử các giá khớp khác. Stop gần hơn hoặc mục tiêu xa hơn có thể nâng tỷ lệ hiển thị nhưng giảm xác suất thoát có lãi. Máy tính không đánh giá mức kỹ thuật hay dự đoán mục tiêu có đạt được không. So sánh khoản thu chi với bằng chứng về tần suất, chi phí và tài sản bảo đảm sẵn có.
Stop là chỉ dẫn đặt lệnh, không bảo đảm giá khớp hay mức lỗ tối đa. Stop-market có thể trượt giá; stop-limit có thể không khớp. Thoát một phần thay đổi kết quả thực hiện. Thanh lý có thể đến trước điểm thoát dự kiến và dùng giá tham chiếu khác stop. Dùng các lần khớp thật khi đánh giá kết quả đã thực hiện.
Tỷ lệ cố định là lựa chọn lập kế hoạch, không phải bằng chứng sinh lời. Hãy đánh giá lãi, lỗ thực hiện, tần suất và chi phí. Dời stop hoặc mục tiêu thay đổi khoản thu chi giả định và có thể thay đổi xác suất kết quả. Trung bình lịch sử hay kiểm thử quá khứ không bảo đảm giao dịch tiếp theo.
Ví dụ giá giả định
Ví dụ 1: Long BTC với R:R 1:2,5
Long BTC tuyến tính giả định, không phải giao dịch lịch sử: vào $62.400, stop khớp $60.900, mục tiêu khớp $66.150. Lỗ dự kiến mỗi BTC = $1.500; lãi = $3.750. Lợi nhuận/rủi ro = 3.750 ÷ 1.500 = 2,5, hiển thị 1:2,5. Tỷ lệ thắng hòa vốn chưa tính phí = 1 ÷ 3,5 ≈ 28,57%. Không bảo đảm các giá khớp giả định này.
Ví dụ 2: Short ETH với R:R ≈ 1:3,02
Short ETH tuyến tính giả định, không phải giao dịch lịch sử: vào $1.780, stop khớp $1.833, mục tiêu khớp $1.620. Lỗ dự kiến mỗi ETH = $53; lãi = $160. Lợi nhuận/rủi ro = 160 ÷ 53 ≈ 3,0189, hiển thị hai số lẻ là 1:3,02. Tỷ lệ thắng hòa vốn chưa tính phí = 53 ÷ 213 ≈ 24,88%. Không bảo đảm các giá khớp giả định này.
Sai lầm R:R phổ biến
Tỷ lệ cố định là lựa chọn lập kế hoạch, không phải bằng chứng sinh lời. Hãy đánh giá lãi, lỗ thực hiện, tần suất và chi phí. Dời stop hoặc mục tiêu thay đổi khoản thu chi giả định và có thể thay đổi xác suất kết quả. Trung bình lịch sử hay kiểm thử quá khứ không bảo đảm giao dịch tiếp theo.
Chọn giá vào, stop và mục tiêu theo kịch bản rõ ràng, rồi thử các giá khớp khác. Stop gần hơn hoặc mục tiêu xa hơn có thể nâng tỷ lệ hiển thị nhưng giảm xác suất thoát có lãi. Máy tính không đánh giá mức kỹ thuật hay dự đoán mục tiêu có đạt được không. So sánh khoản thu chi với bằng chứng về tần suất, chi phí và tài sản bảo đảm sẵn có.
Stop là chỉ dẫn đặt lệnh, không bảo đảm giá khớp hay mức lỗ tối đa. Stop-market có thể trượt giá; stop-limit có thể không khớp. Thoát một phần thay đổi kết quả thực hiện. Thanh lý có thể đến trước điểm thoát dự kiến và dùng giá tham chiếu khác stop. Dùng các lần khớp thật khi đánh giá kết quả đã thực hiện.
Tính từng lần khớp: phí = giá trị danh nghĩa đã khớp × mức phí áp dụng. Tổng mức phí khứ hồi 0,1% trên giá trị giả định không đổi $10.000 là $10. Nếu thu 0,1% khi mở và thêm 0,1% khi đóng, ước tính cùng giá trị danh nghĩa là $20. Giá trị khi đóng có thể khác; hoàn phí, funding và giá khớp cũng ảnh hưởng kết quả ròng. Máy tính này không tính các chi phí đó.
Công cụ & hướng dẫn liên quan
Cảnh báo rủi ro
Giá tiền điện tử biến động mạnh và có thể thay đổi nhanh chóng. Thông tin trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên tài chính, đầu tư hay giao dịch.
Tính toán rủi ro/lợi nhuận là ước tính theo giá trị nhập vào. Công cụ không tính trượt giá, funding hay phí. Không phải lời khuyên tài chính.