Aave Бүгінгі баға – AAVE Тірі график

Танысу: Aave?

Aave — DeFi-дағы ең үлкен орталықсыздандырылған несие және қарыз-алу хаттамасы, ондаған желі бойынша құлыпталған жалпы құнда миллиардтаған доллармен. Пайдаланушылар активтерді өтімділік пулдарына салу арқылы пайыз таба алады немесе несие тексерулерінсіз, қағазсыз немесе делдалдарсыз өз крипто кепіліне қарсы қарыз ала алады. Хаттама пайыздық мөлшерлемелер пул пайдаланылуына сүйеніп нақты уақытта реттелетін алгоритмдік ақша нарықтары арқылы жұмыс істейді.

Жобаны ICO-да шамамен $16,2 миллион тартқаннан кейін оны 2017 жылдың соңында ETHLend ретінде іске қосқан фин заң студенті Stani Kulechov негіздеді. ETHLend бастапқыда тең-тең крипто несиелерін ұсынды, бірақ модель өтімділік сәйкестендіруімен күресті. 2020 жылдың қаңтарында, команда Aave-ке ('елес' дегенді білдіретін фин сөзі) қайта-брендтелді және тиімділікті күрт жақсартқан пул-негізді архитектураға бұрылды. Бір жылдан кейін, LEND токендері AAVE-ке 100:1 коэффициентінде көшірілді, экожүйе резерві үшін қосымша 3 миллион токен минтелді, максималды ұсынысты 16 миллионға әкелді.

Aave DeFi стандарттарына айналған бірнеше примитивті бастады, әсіресе флэш несиелер — жалғыз Ethereum транзакциясы ішінде қарызға алынуы және төленуі керек кепілделмеген несиелер. Ол сондай-ақ мөлшерлеме ауыстыруын (өзгермелі және тұрақты қарыз-алу мөлшерлемелері), несие делегаттауын және тәуекелдірек активтер үшін оқшаулау режимін енгізді. 2022 жылдың наурызында іске қосылған Aave V3 тізбекаралық өтімділік үшін Portal-ды, корреляцияланған-актив қарыз-алуы үшін Efficiency Mode-ты (eMode) және егжей-тегжейлірек тәуекел параметрлерін қосты.

2024 жылы жарияланған V4 архитектураны біріктірілген өтімділік қабатымен және модульдік тәуекел сыйлықақыларымен одан әрі нақтылайды.

Экожүйе қазір басқалармен қатар Ethereum mainnet, Polygon, Avalanche, Arbitrum, Optimism, Base, BNB Chain, Scroll, Metis пен Gnosis-ты қамтиды. 2023 жылдың шілдесінде, Aave GHO-ды іске қосты, Aave кепіліне қарсы тікелей минтелетін орталықсыздандырылған, артық-кепілделген стейблкоин, GHO-да жинақталған пайыз Aave DAO қазынасына ағады. DAO сондай-ақ орталықсыздандырылған әлеуметтік граф Lens Protocol-ды басқарады, және токенделген актив сынақтары үшін Aave Arc (қазір тоқтатылған) және JPMorgan-ның Onyx-ы арқылы институттармен серіктес болды.

Басқару толығымен тізбектегі: AAVE мен stkAAVE ұстаушылар тәуекел параметрлерін, жаңа актив тізімдемелерін, қазына шығынын және хаттама жаңартуларын қамтитын Aave Improvement Proposals-ке (AIP-тер) дауыс береді. Стейкинг жасалған AAVE мен ABPT-те (Balancer пул токендері) $500 миллионнан астам ұстайтын Safety Module соңғы амал сақтандыруы ретінде әрекет етеді — стейкерлер кез келген жетіспеушілік оқиғаларын жабу үшін салымдарының 30%-на дейін слэштелуі мүмкін, сыйақылар ретінде жалғасатын AAVE эмиссиялары орнына.

Көрнекті дауларға трейдер Avraham Eisenberg-тың 2022 жылдың қарашасындағы нарық манипуляциясы әрекеті кіреді, ол Aave-ды CRV нарықтарында шамамен $1,6 миллион нашар қарызбен қалдырды және қатаңырақ тәуекел параметрлерін туғызды. Хаттама сондай-ақ көп-тізбекті орналастырулар, GHO байланыс тұрақтылығының шығыны және Morpho, Spark пен Compound V3-тен бәсекелестік бойынша басқару дауларын басқарды.

Осы қиындықтарға қарамастан, Aave 2021 жылдан бері TVL бойынша #1 немесе #2 несие хаттамасы ретінде дәйекті орналасты және DeFi несие нарығында басым болуын жалғастырады. Тікелей AAVE бағасы, нарық капиталы және ұсыныс көрсеткіштері CoinGecko, CoinMarketCap пен ірі биржалар бойынша қадағаланады.

Негізгі ерекшеліктері — Aave

• Көп тізбекті өтімділік пулдары: Aave Ethereum, Polygon, Avalanche, Arbitrum, Optimism, Base және басқалар бойынша біріктірілген ақша нарықтарын басқарады. Әр орналастырудың өз тәуекел-оқшауланған пулдары бар, бірақ дәл сол аудиттелген код базасын бөліседі, пайдаланушыларға газ ең арзан жерде өтімділікке қол жеткізуге мүмкіндік береді.
• Флеш-несиелер: Aave флеш-несиені ойлап тапты: қарыз дәл сол транзакцияда өтелетін болса, қолдау көрсетілетін активтердің кез келген мөлшерін нөлдік кепілмен қарызға алу. Әзірлеушілер флеш-несиелерді арбитраж, кепіл своптары, өзін-өзі-жою және хаттамалар бойынша позицияларды қайта қаржыландыру үшін қолданады.
• Тиімділік режимі (eMode): V3-те енгізілген eMode қарыз алушыларға кепіл мен қарыз стейблкоиндер немесе өтімді стейкинг токендері сияқты жоғары корреляцияланғанда 97%-ға дейінгі несие-құн коэффициенттеріне қол жеткізуге мүмкіндік береді. Бұл левередждı стейблкоин мен стейкинг-жасалған-ETH стратегиялары үшін капитал тиімділігін күрт жақсартады.
• Қауіпсіздік модулі сақтандыруы: AAVE ұстаушылары хаттаманы қолдау және сыйақылар табу үшін Safety Module-ге стейкинг жасай алады. Тапшылық жағдайында стейкинг жасалған қаражаттың 30%-ына дейін нарықтарды қайта-капитализациялау үшін слэшинг жасалуы мүмкін, Aave-ге бірнеше бәсекелес сәйкестендіретін ашық, тізбектегі сақтандыру қабатын береді.
• GHO стейблкоині: GHO — Aave-тің тумалы орталықсыздандырылған стейблкоині, қарыз алушылар Aave кепілін қамтамасыз ету ретінде қолданып минттейді. GHO бойынша төленген барлық пайыз тікелей Aave DAO қазынасына ағады, ал stkAAVE ұстаушылары жеңілдетілген қарыз мөлшерлемелерін алады.
• Оқшаулау & бөлінген режимдер: V3 жаңа тізімделген немесе тәуекелдірек активтерді оқшаулау режимінде орналастыруға мүмкіндік береді, онда оларды тек шектеулі қарыз шегіне қарсы қарызға алуға болады. Бұл DAO-ға негізгі нарықтарға қауіп төндірмей ұзын-құйрықты кепілді қауіпсіз тіркеуге мүмкіндік береді.

Aave Қолданылу аясы

• Пассивті табыс табу: Салымшылар стейблкоиндерді, ETH-ті немесе көк-фишка токендерін ұсынады және блок-блоктап пайызды автоматты түрде есептейтін aToken-дерді алады. Табыстар актив пен қолдану бойынша әртүрлі, бірақ тарихи тұрғыда жоғары-сұранысты кезеңдер кезінде стейблкоиндерде 1%-дан екі-таңбалы APY-ға дейін ауытқыды.
• Левередждмен сауда: Трейдерлер ETH немесе BTC-ды кепіл ретінде салады, стейблкоиндерді қарызға алады және оларды негіздегі активтің көбін сатып алу үшін қолданады, орталықтандырылған биржасыз левередждı лонг позицияны жасайды. Бұл бұқа нарықтары кезіндегі негізгі стратегия және бір транзакцияда шешілуі мүмкін.
• Стейблкоин қарызы: Бағаланатын крипто ұстаушылары салық салынатын сатылымды тудырмай өтімділікке қол жеткізу үшін иеліктеріне қарсы стейблкоиндерді қарызға ала алады. Бұл қолдау көрсетілетін юрисдикцияларда нақты-әлемдегі шығындар, бизнес айналым капиталы және салық-тиімді портфель басқаруы үшін кеңінен қолданылады.
• DeFi арбитражы: Боттар мен талғампаз трейдерлер DEX-тер бойынша баға сәйкессіздіктерін, кепіл қате-бага-белгілеулерін және жою мүмкіндіктерін пайдалану үшін Aave флеш-несиелерін қолданады. Капитал бір транзакция ішінде қайтарылатындықтан, арбитражистер нөлдік алдын ала қаражатты қолданып дерлік шексіз көлеммен жұмыс істей алады.
• Өтімді стейкинг циклдары: Пайдаланушылар stETH немесе wstETH сияқты өтімді стейкинг токендерін салады, оларға қарсы eMode-та ETH қарызға алады, көбірек stETH-ке айырбастайды және қайта салады — табысты күшейтетін луптелген стейкинг позициясын жасайды. Aave-нің корреляцияланған-актив LTV-лары мұны DeFi-дегі ең танымал стратегиялардың бірі етеді.
• Қазынаны басқару: DAO-лар мен тізбектегі қорлар операциялық шығындар үшін лезде өтімділікті сақтай отырып табыс табу үшін бос стейблкоиндерді Aave-ге қояды. Ашықтық, аудиттелген келісімшарттар және сұраныс бойынша шығару қабілеті оны тізбектегі қазыналар үшін әдепкі үйге айналдырады.

Aave Токеномика

Жалпы ұсыныс

AAVE-нің қатаң-шектелген максималды ұсынысы 16 000 000 токен. Осының 13 миллионы LEND-тен-AAVE-ге көшуден 100:1 коэффициентінде келді, ал 3 миллионы Aave DAO бақылайтын экожүйе резервіне Safety Module сыйақыларын, гранттарды және өтімділік ынталандыруларын қаржыландыру үшін минтинг етілді.

Айналымда

Айналымдағы ұсыныс шамамен 15,1 миллион AAVE, қалғаны экожүйе резервінде және вестинг бөлулерінде ұсталады. Динамикалық — тікелей деректер үшін CoinGecko-ны қараңыз.

Утилита

AAVE тізбектегі басқару, Safety Module стейкингі және stkAAVE ұстаушылар үшін GHO қарыз алуында комиссия жеңілдіктері үшін қолданылады. Ұстаушылар Aave Improvement Proposals арқылы тәуекел параметрлеріне, жаңа актив тізімдемелеріне, қазына бөлулеріне және хаттама жаңартуларына дауыс береді.

Эмиссия

Экожүйе резервінен төленетін Safety Module эмиссияларынан тыс жалғасатын инфляция жоқ, оны DAO басқару дауысы арқылы мезгіл-мезгіл реттейді. Резерв сарқылғаннан немесе дауыс эмиссияларды аяқтағаннан кейін, ұсыныс 16 миллионда толығымен тіркеледі.

Қалай сатып алу керек Aave

1. 1

   1. Binance шотын ашыңыз

   binance.com-ға өтіңіз немесе Binance қолданбасын ашып, электрондық пошта немесе телефон нөміріңізбен тіркеліңіз. Мемлекеттік жеке куәлік пен селфи жүктеу арқылы Жеке басын растауды (KYC) аяқтаңыз — бұл әдетте бірнеше минуттан бірнеше сағат ішінде тазарады және фиат салымдары мен жоғарырақ шығару шектерін ашады.

2. 2

   2. Қаражат салу

   'Әмиян → Фиат және Спот' мәзірінен 'Салым'-ды таңдап, фиат (банк аударымы, SEPA, карта) немесе крипто (USDT, BUSD, BTC) таңдаңыз. Банк аударымдары әдетте 1–2 жұмыс күні ішінде есеп айырысады, ал крипто салымдары қажетті желі растауларынан кейін келеді.

3. 3

   3. AAVE нарығына өтіңіз

   Жоғарғы іздеу жолағына 'AAVE' теріп, AAVE/USDT спот жұбын таңдаңыз (AAVE/BTC және AAVE/EUR де қолжетімді). Тереңдік диаграммасы, соңғы саудалар және TradingView диаграммалары бар толық ордерлер кітабы интерфейсін ашу үшін 'Сауда → Спот'-ты басыңыз.

4. 4

   4. Ордеріңізді орналастырыңыз

   Ең қолайлы бағада лезде орындау үшін 'Маркет' немесе нақты сатып алу бағасын орнату үшін 'Лимит' таңдаңыз. USDT мөлшерін немесе AAVE санын енгізіп, комиссияны қарап (әдетте 0,1% немесе BNB жеңілдігімен төмен), растау үшін 'AAVE сатып алу' түймесін басыңыз.

5. 5

   5. AAVE активіңізді қорғаңыз немесе стейкинг етіңіз

   Орындалғаннан кейін AAVE Спот әмияныңызда пайда болады. Ұзақ мерзімді ұстау үшін Ethereum желісі арқылы MetaMask немесе Ledger сияқты өзіндік-сақтау әмиянына шығарыңыз немесе стейкинг жасап хаттама сыйақыларын табу үшін app.aave.com-дағы Aave-тің Safety Module-іне жіберіңіз.

Aave Бағаның тарихи динамикасы

ETHLend 2017 жылы іске қосылды және 2020 жылдың қаңтарында Aave-ге қайта-брендтелді. AAVE 2021 жылы DeFi несиесі жарылған сайын $26-дан $666-ға секірді. Аю нарығына қарамастан, Aave басым несие хаттамасы ретіндегі орнын сақтады және GHO-ға (өз стейблкоині) және институционалды өнімдерге кеңейді.

Жиі қойылатын сұрақтар

Тағы да зерттеу

Байланысты