ข้ามไปยังเนื้อหา

    คู่มือ

    คู่มือการบริหารความเสี่ยงคริปโต

    ทำความเข้าใจความเสี่ยงตามแผน การจับคู่คำสั่งหยุดขาดทุน เลเวอเรจ การลดลงของทุน และความเสี่ยงพอร์ต ผ่านตัวอย่างการเทรดคริปโต

    พร้อมเริ่มต้นแล้วหรือยัง? เปิดเครื่องคำนวณขนาดตำแหน่ง →

    ข้อจำกัดและสมมติฐาน

    การจัดการความเสี่ยงช่วยระบุสมมติฐานและความเสี่ยงที่รับไว้อย่างชัดเจน แต่ไม่ทำให้การเทรดปลอดภัยหรือรับประกันเพดานขาดทุน ต้องแยกจำนวนเงินที่วางแผนจะเสียเมื่อคำสั่งหยุดขาดทุนทำงาน ออกจากสิ่งที่อาจเสียจริงเพราะการจับคู่คำสั่ง เลเวอเรจ คู่สัญญาผิดนัด หรือสถานะที่มีความสัมพันธ์กัน
    ต้องบวกเท่าไรจึงคืนทุน0%100%500%900%0%−50%−90%ขาดทุน−50% → +100%−90% → +900% ต้องบวกเท่าไรจึงคืนทุน0%100%500%900%0%−50%−90%ขาดทุน−50% → +100%−90% → +900%
    การฟื้นตัวคำนวณจากส่วนของทุนที่เหลือ โดยไม่มีการฝากหรือถอนเงิน: ขาดทุน 10% ต้องได้กำไรประมาณ 11.11% ขาดทุน 50% ต้องได้กำไร 100% และขาดทุน 90% ต้องได้กำไร 900% ทั้งสองแกนเป็นสเกลเชิงเส้นและเริ่มจากศูนย์ เมื่อสูญเสียทุนทั้งหมด จะไม่เหลือฐานทุนให้ผลตอบแทนเป็นเปอร์เซ็นต์ฟื้นเงินต้นได้ การคำนวณนี้ไม่ได้ทำนายว่าจะฟื้นตัวได้

    ข้อมูล CFD ในอดีตบอกอะไร

    ประกาศของ ESMA วันที่ 27 มีนาคม 2018 อ้างการวิเคราะห์ของหน่วยงานระดับประเทศที่พบว่าบัญชี CFD รายย่อย 74–89% ขาดทุน ช่วงตัวเลขในอดีตจากหลายตลาดนี้ไม่ใช่อัตราขาดทุนคริปโตในปัจจุบัน และไม่ได้อธิบายโบรกเกอร์ทุกรายหรือทุกรอบรายงาน ควรตรวจคำเตือนความเสี่ยงที่ระบุวันที่ของผู้ให้บริการและผลิตภัณฑ์นั้น

    การเรียกหลักประกันเพิ่มไม่รับประกันเวลาตอบสนอง

    ผู้ให้บริการอาจปิดสถานะโดยไม่ติดต่อคุณก่อน เอกสารเปิดเผยความเสี่ยงของ FINRA สำหรับบัญชีมาร์จินหลักทรัพย์สหรัฐฯ ระบุเรื่องนี้ไว้อย่างชัดเจน ส่วนบัญชีฟิวเจอร์สและคริปโตมีสัญญาและกฎของตนเอง การบังคับปิดสถานะคริปโตอาจเป็นอัตโนมัติ แต่เงื่อนไขกระตุ้น การปิดบางส่วน และการจับคู่คำสั่งขึ้นกับแพลตฟอร์มและบัญชี อย่าถือว่าจะมีระยะผ่อนผัน ได้ราคาที่กำหนด หรือคำสั่งหยุดขาดทุนจะทำงานก่อนการบังคับปิดเสมอ

    ขาดทุนตามแผนทีละน้อยก็สะสมได้

    หากทุกครั้งที่เทรดขาดทุนเสีย 2% ของทุนสุทธิ ณ เวลานั้น การขาดทุนสิบครั้งติดต่อกันทำให้ทุนลดลงประมาณ 18.29% หากเสีย 10% ต่อครั้ง ทุนจะลดลงราว 65.13% และทุนที่เหลือต้องเติบโตประมาณ 186.80% จึงจะกลับสู่จุดเริ่มต้น การคำนวณสมมติว่าขาดทุนตรงตามแผน ไม่มีต้นทุนเพิ่ม ไม่มีการฝากหรือถอน จึงไม่ได้กำหนดเพดานความเสี่ยงที่เหมาะสมหรือทำนายว่าทุนจะฟื้นกลับมา

    คำเตือนความเสี่ยง การเทรด Derivatives เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงการขาดทุนอย่างมากโดยไม่คำนึงถึงตลาด Leverage ขยายทั้งกำไรและการขาดทุน คู่มือนี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาเท่านั้นและไม่ใช่คำแนะนำทางการเงิน

    จำนวนสินทรัพย์ มูลค่าโนชันนัล และมาร์จิน

    กำหนดงบขาดทุนสมมติและราคาเข้าออกตามแผนก่อนคำนวณจำนวน ตัวอย่างใช้กำไรขาดทุนที่เปลี่ยนตามราคาแบบเชิงเส้นต่อหน่วยสินทรัพย์ โดยไม่รวมค่าธรรมเนียม ฟันดิง หรือความต่างของราคาจับคู่คำสั่ง เปอร์เซ็นต์มีไว้สาธิตการคำนวณ ไม่ใช่คำแนะนำการจัดสรรเงิน
    บัญชีตัวอย่าง1%เป้าหมายจุดเข้าตัดขาดทุน2R1R บัญชีตัวอย่าง1%เป้าหมายจุดเข้าตัดขาดทุน2R1R
    ตัวอย่างสถานะซื้อ: ผลขาดทุนที่วางแผนไว้เมื่อคำสั่งหยุดขาดทุนจับคู่สำเร็จเท่ากับ 1% ของส่วนของทุนในบัญชี (1R) และกำไรเป้าหมายก่อนหักค่าใช้จ่ายเท่ากับ 2R นี่ไม่ใช่คำแนะนำเกี่ยวกับเพดานความเสี่ยง ราคาที่จับคู่จริง ค่าธรรมเนียม ต้นทุนเงินทุน และการบังคับปิดสถานะอาจเปลี่ยนผลขาดทุนได้ ทั้งราคาหยุดขาดทุนและกำไรเป้าหมายจึงไม่ใช่สิ่งที่รับประกัน
    1

    จำนวน มูลค่าโนชันนัล และมาร์จินเป็นคนละค่า

    สำหรับสถานะเชิงเส้นอย่างง่าย จำนวนสินทรัพย์เท่ากับงบขาดทุนเป็นเงินตามแผน หารด้วยค่าสัมบูรณ์ของส่วนต่างราคาเข้ากับราคาหยุดขาดทุน มูลค่าโนชันนัลเท่ากับจำนวนคูณราคาเข้า ตัวคูณสัญญา การชำระราคาแบบอินเวิร์ส จำนวนคำสั่งขั้นต่ำ และขั้นจำนวนที่อนุญาตต้องปรับแยกต่างหาก หากราคาเข้าเท่ากับราคาหยุด สูตรนี้ไม่มีคำตอบที่มีค่าจำกัด จำนวนขั้นต่ำของแพลตฟอร์มอาจทำให้แผนใช้ไม่ได้ และการปัดขึ้นเพิ่มขนาดความเสี่ยงตามแผน

    2

    ตัวอย่างสปอตที่สมมติราคาจับคู่คำสั่งหยุด

    เมื่อทุนสุทธิเท่ากับ $10,000 และตั้งงบสมมติ 1% ขาดทุนตามแผนคือ $100 การเข้า BTC ที่ $60,000 และสมมติว่าคำสั่งหยุดจับคู่ที่ $57,000 ให้ความเสี่ยง $3,000 ต่อ BTC จำนวนจึงเป็น $100 ÷ $3,000 หรือประมาณ 0.033333 BTC และมีมูลค่าโนชันนัล $2,000 ก่อนปัดจำนวน ตัวเลข $100 ขึ้นกับราคาจับคู่เหล่านี้ ราคาออกที่ต่ำกว่าหรือต้นทุนเพิ่มทำให้ขาดทุนมากขึ้น และคำสั่งสต็อปลิมิตอาจไม่จับคู่

    3

    เลเวอเรจอาจทำให้ถูกบังคับปิดก่อนถึงจุดหยุดขาดทุน

    ด้วยงบ $100 เท่าเดิม ราคาเข้า $60,000 และสมมติราคาจับคู่คำสั่งหยุดที่ $58,800 จะได้จำนวนราว 0.083333 BTC และมูลค่าโนชันนัล $5,000 ก่อนปัดจำนวน มาร์จินเริ่มต้นแบบง่ายคือ $500 ที่ 10× และ $100 ที่ 50× เมื่อใช้ 50× ขาดทุนตามแผน $100 เท่ากับมาร์จินเริ่มต้นอยู่แล้ว ก่อนรวมมาร์จินรักษาสภาพและต้นทุน จึงอาจถูกบังคับปิดก่อนออกที่ราคานั้น เลเวอเรจที่สูงขึ้นไม่เปลี่ยนความไวต่อราคาของสถานะที่มีจำนวนคงที่ แต่ลดส่วนเผื่อมาร์จิน ระดับมาร์จินจริง กฎราคามาร์ก และหลักประกันแบบแยกหรือร่วมกันเป็นตัวกำหนดเกณฑ์บังคับปิดของบัญชี

    คำสั่งหยุดขาดทุนทำงานอย่างไร

    คำสั่งหยุดเป็นคำสั่งแบบมีเงื่อนไข ไม่ใช่ประกันราคาออก สต็อปมาร์เก็ตจะหาสภาพคล่องที่มีหลังถูกกระตุ้น ส่วนสต็อปลิมิตมีข้อจำกัดด้านราคาด้วยและอาจไม่จับคู่ ตรวจว่าราคาใดกระตุ้นคำสั่ง คำสั่งลดหรือเพิ่มความเสี่ยง และแพลตฟอร์มจัดการการจับคู่บางส่วนอย่างไร

    คำสั่งหยุดที่ราคาคงที่

    ระดับกระตุ้นคงที่อาจแสดงเงื่อนไขด้านราคาที่ทำให้เหตุผลในการเทรดไม่เป็นจริง ระยะจากราคาเข้าเปลี่ยนความเสี่ยงตามแผนสำหรับจำนวนที่กำหนด ระดับใกล้อาจถูกแตะจากความผันผวนปกติ ส่วนระดับไกลเพิ่มขาดทุนตามแผนหากไม่ลดจำนวน ทั้งสองแบบไม่รับประกันการจับคู่ที่ราคากระตุ้นหรือความเหมาะสมของการเทรด

    คำสั่งหยุดแบบเลื่อนตามราคา

    กฎเลื่อนตามราคาปรับระดับกระตุ้นหลังราคาเคลื่อนไหวเป็นคุณตามการตั้งค่าของแพลตฟอร์ม เพียงเลื่อนระดับไม่ได้ทำให้กำไรเกิดขึ้นจริง การกลับตัว ช่องว่างราคา ราคาอ้างอิงที่ใช้กระตุ้น และประเภทคำสั่งที่ตามมาเป็นตัวกำหนดว่าจะออกได้หรือไม่และที่ราคาใด

    กฎตามความผันผวน

    ตัวชี้วัดอย่างค่าเฉลี่ยช่วงราคาที่แท้จริง (ATR) ใช้อธิบายช่วงราคาล่าสุดได้ ตัวคูณที่เลือกเป็นสมมติฐานของแผน ไม่ใช่การรับประกันความน่าจะเป็นหรือระยะหยุดที่ใช้ได้กับทุกกรณี กำหนดช่วงสังเกตและกฎปรับค่า แล้วคำนวณจำนวนใหม่พร้อมประเมินสถานการณ์ที่จับคู่ได้แย่กว่าราคาหยุดตามแผน

    กฎตามเวลา

    กฎเวลาปิดหรือทบทวนสถานะหลังช่วงเวลาหรือเหตุการณ์ที่กำหนด แต่ยังต้องมีคำสั่งที่ดำเนินการได้และแผนรับมือระบบขัดข้อง สภาพคล่องต่ำ และเงื่อนไขด้านราคาที่เกิดพร้อมกัน เวลาที่ผ่านไปไม่ได้จำกัดขาดทุนจากราคา

    กฎการวาง Stop-Loss กำหนดสิ่งที่ทำให้เหตุผลของการเทรดใช้ไม่ได้ วิธีทำงานของคำสั่งออก และสิ่งที่จะทำหากออกตามแผนไม่สำเร็จ การเพิ่มวงเงินขาดทุนที่ยอมรับหลังเข้าเป็นการเปลี่ยนแผนเดิม และคำสั่งหยุดไม่รับประกันว่าจะรักษาวงเงินนั้นได้

    กฎการออกจากสถานะ

    ทยอยออกบางส่วน แนะนำ

    การออกบางส่วนทำให้เกิดกำไรขาดทุนจริงเฉพาะจำนวนที่จับคู่แล้ว การออกสามครั้ง ครั้งละหนึ่งในสามเท่า ๆ กันจึงครบทั้งหมด แต่สามครั้งครั้งละ 33% รวมเป็น 99% และเหลือ 1% ต้องคำนึงถึงขั้นจำนวนที่อนุญาต คำสั่งคงค้าง ค่าธรรมเนียม และความเสี่ยงที่ยังเปิดอยู่ การออกหลายครั้งไม่รับประกันผลดีกว่าการออกครั้งเดียว

    เป้ากำไรคงที่

    เป้าหมายกำหนดระดับออกตามแผน ไม่ได้สัญญากำไร ราคาตลาดแตะระดับนั้นไม่ได้แปลว่าคำสั่งลิมิตที่รออยู่จะจับคู่เสมอ ผลสุทธิขึ้นกับราคาเข้าจริง ราคาออกจริง จำนวนที่ปิด และต้นทุนที่เกี่ยวข้องทั้งหมด

    เลื่อนจุดออกหลังมีกำไร

    กฎการออกจากสถานะแบบเลื่อนตามราคาอาจรักษาสถานะหลังราคาเคลื่อนไหวเป็นคุณ โดยยอมรับว่ากำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงบางส่วนอาจหายไป การตั้งค่าคำสั่งหยุดและกลไกจับคู่เป็นตัวกำหนดการออก กำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงไม่ได้รับประกันและไม่เท่ากับเงินกำไรที่ได้รับแล้ว

    ออกเมื่อถึงเวลาหรือเหตุการณ์ที่กำหนด

    แผนอาจกำหนดให้ลดความเสี่ยงก่อนเหตุการณ์ รอบจ่ายฟันดิง หรือสิ้นสุดช่วงสังเกต ประมาณต้นทุนกับสภาพคล่องและอธิบายวิธีจัดการเงื่อนไขที่ขัดกัน ไม่มีระยะถือครองที่ดีที่สุดสำหรับทุกกรณี

    ความเสี่ยง กำไร และอัตราชนะเพื่อคุ้มทุนตามแผน

    ในที่นี้ R คือขาดทุนสมมติ $100 และทุกครั้งที่ชนะจะได้กำไรเป็นจำนวนเท่าคงที่ตามตารางก่อนต้นทุน อัตราชนะที่คุ้มทุนคำนวณจากขาดทุนหารด้วยผลรวมของขาดทุนและกำไร โดยสมมติว่ามีเพียงสองผลลัพธ์นี้ การทยอยออก สลิปเพจ และค่าธรรมเนียมจริงเปลี่ยนทั้งกำไรเฉลี่ยและขาดทุนเฉลี่ย อัตราส่วนเป้าหมายอย่างเดียวจึงไม่พิสูจน์ความได้เปรียบหรือความเหมาะสม
    ความเสี่ยง:กำไรตามแผนขาดทุนก่อนต้นทุนกำไรก่อนต้นทุนอัตราชนะคุ้มทุนเมื่อไม่มีต้นทุนเงื่อนไข
    1:1$100$10050%กำไรและขาดทุนคงที่เท่ากัน ไม่มีต้นทุน
    1:2$100$200ประมาณ 33.33%เท่ากับหนึ่งในสามก่อนปัดเศษ ไม่มีต้นทุน
    1:3$100$30025%กำไรคงที่ 3R และขาดทุน 1R ไม่มีต้นทุน
    1:5$100$500ประมาณ 16.67%เท่ากับหนึ่งในหกก่อนปัดเศษ ไม่มีต้นทุน

    ความเสี่ยงที่พอร์ตถืออยู่

    ระบุความเสี่ยงรวมและขาดทุนที่อาจเกิดกับทุกสถานะ รวมช่องว่างราคาและการขาดทุนเลยจุดหยุดตามแผน การรวมงบหยุดขาดทุนไม่ใช่การรับประกันขาดทุนสูงสุด

    แยกความต้องการเงินสดจากความเสี่ยงการลงทุน สเตเบิลคอยน์มีความเสี่ยงจากผู้ออก เงินสำรอง การหลุดจากมูลค่าอ้างอิง การไถ่ถอน และการรับฝาก จึงไม่ใช่เงินสำรองที่ปลอดภัยโดยอัตโนมัติ

    ประเมินการกระจุกตัวตามสินทรัพย์ ผู้ออก แพลตฟอร์ม หลักประกัน และปัจจัยเศรษฐกิจร่วมกัน สัญลักษณ์หลายตัวอาจยังแทนความเสี่ยงคล้ายกัน

    เลือกสัดส่วนคริปโตรวมโดยดูภาระทางการเงิน กรอบเวลา และความสามารถรับขาดทุน คู่มือนี้ไม่กำหนดเปอร์เซ็นต์ที่ใช้ได้กับทุกคน

    ระบุชุดข้อมูล เครื่องมือ และช่วงเวลาเมื่อวัดความสัมพันธ์ ความสัมพันธ์อาจเปลี่ยนในตลาดที่ตึงเครียด และการกระจายลงทุนไม่กำจัดความเสี่ยงตลาด

    แยกเงินสำหรับค่าใช้จ่ายจำเป็นและเหตุฉุกเฉินจากเงินที่อาจสูญเสียในการเทรด สัญญาที่มีเลเวอเรจอาจสร้างหนี้เกินมาร์จินเริ่มต้นตามข้อกำหนดของสัญญา

    แผนเทรดที่เขียนไว้ชัดเจน

    1

    ระบุความเสี่ยงตามแผนและสมมติฐาน

    บันทึกทุนสุทธิ งบขาดทุนสมมติ จำนวน ราคาเข้า กลไกออก และหน่วยสัญญา อธิบายฐานทุนที่ใช้และผลของค่าธรรมเนียม ฟันดิง และการจับคู่ที่ไม่เป็นคุณ ตัวเลขที่เขียนคือข้อจำกัดของแผน ไม่ใช่เพดานขาดทุนที่ตลาดต้องปฏิบัติตาม

    2

    กำหนดเงื่อนไขทบทวนและหยุดพัก

    ระบุว่าขาดทุนบัญชี การดำเนินคำสั่งล้มเหลว สภาพตลาดเปลี่ยน หรือข้อจำกัดส่วนตัวแบบใดต้องหยุดพักหรือประเมินใหม่ เลือกเกณฑ์ตามสถานการณ์แทนการลอกเปอร์เซ็นต์ที่อ้างว่าเป็นมาตรฐานมืออาชีพ เกณฑ์เหล่านี้ย้อนคืนขาดทุนที่เกิดแล้วไม่ได้

    3

    กำหนดการเข้า ออก และรับมือความล้มเหลว

    อธิบายเงื่อนไขเข้าที่สังเกตได้ ประเภทคำสั่งหยุดและเป้าหมาย การตั้งค่าลดสถานะ และสัญญาณที่ขัดกัน ครอบคลุมคำสั่งถูกปฏิเสธ การจับคู่บางส่วน การขาดการเชื่อมต่อ และแพลตฟอร์มขัดข้อง ทดสอบขั้นตอนโดยไม่ถือว่าแผนภาพประกอบเป็นเครื่องจำลองการจับคู่คำสั่ง

    4

    กำหนดเครื่องมือ แพลตฟอร์ม และช่วงสังเกต

    ระบุเครื่องมือและโหมดบัญชีที่ครอบคลุม เวลาติดตามสถานะ และวิธีจัดการความเสี่ยงเหตุการณ์ สภาพคล่อง และฟันดิง หน่วย การชำระราคา และกฎมาร์จินรักษาสภาพของแต่ละสัญญามีความสำคัญ กฎของแพลตฟอร์มหนึ่งอาจใช้กับอีกแห่งไม่ได้

    5

    เทียบแผนกับผลจริง

    บันทึกการจับคู่ ต้นทุน คำสั่งที่ถูกปฏิเสธ กำไรขาดทุนที่เกิดขึ้นจริง และความเสี่ยงที่เหลือ ทบทวนว่าสมมติฐานเดิมยังใช้ได้หรือไม่ ตัวอย่างชนะหรือแพ้ช่วงสั้นไม่พิสูจน์ความได้เปรียบทางสถิติที่ยั่งยืน อย่าแก้วิธีเพียงเพื่อให้เข้ากับผลล่าสุด

    ข้อผิดพลาดที่พบบ่อยในการวางแผน

    เพิ่มวงเงินขาดทุนหลังเข้า

    การเลื่อนจุดหยุดออกไปหรือเพิ่มความเสี่ยงอาจทำให้ขาดทุนเกินแผนเดิม คำนวณจำนวน ความเสี่ยงบัญชี และสถานการณ์ล้มเหลวใหม่ก่อนถือว่าแผนที่เปลี่ยนเทียบเท่าแผนเก่า

    สับสนระหว่างมาร์จินกับขีดจำกัดขาดทุน

    มาร์จินเริ่มต้นรองรับสถานะ แต่ไม่จำเป็นต้องเป็นจำนวนเงินสูงสุดที่เสี่ยง เลเวอเรจสูงขึ้นเมื่อมูลค่าโนชันนัลคงที่ลดส่วนเผื่อมาร์จิน และหลักประกันร่วมอาจเชื่อมสถานะที่ดูเหมือนแยกกัน

    เทรดเพื่อเอาคืนขาดทุนล่าสุด

    เพิ่มขนาดหรือเข้าเทรดนอกแผนเพื่อฟื้นเงินเร็วทำให้เสี่ยงมากขึ้น โดยไม่ได้พิสูจน์ว่าโอกาสดีขึ้น ใช้เงื่อนไขหยุดพักและทบทวนที่กำหนดไว้ ตลาดไม่รับประกันว่าจะคืนเงินที่เสียไป

    เข้าเพราะกลัวพลาดโอกาส

    ราคาที่เคลื่อนไหวเร็วหรือผลของเทรดเดอร์คนอื่นไม่ได้ยืนยันสมมติฐานการเข้า ออก หรือความเสี่ยงของสถานะใหม่ ตรวจสภาพคล่อง เงื่อนไขสัญญา และความสามารถรับขาดทุนอีกครั้งก่อนใช้ความเร่งรีบเป็นหลักฐาน

    นับสัญลักษณ์แทนความเสี่ยงร่วม

    อัลต์คอยน์จำนวนมากอาจลงพร้อมกัน แต่ตะกร้าสปอตไม่มีกลไกเหมือน BTC ที่ใช้เลเวอเรจ เปรียบเทียบสินทรัพย์ที่ถือ อนุพันธ์ หลักประกัน และการกระจุกตัวของแพลตฟอร์ม พร้อมระบุช่วงข้อมูลของข้ออ้างเรื่องค่าสหสัมพันธ์ทุกครั้ง

    ถือว่ารายการตรวจสอบเป็นการรับประกัน

    แผนอาจเพิ่มความสม่ำเสมอและทำให้เห็นข้อผิดพลาด แต่ไม่ขจัดความเสี่ยงตลาด การจับคู่ หรือคู่สัญญา เทียบแผนกับคำสั่งและยอดเงินจริง แทนการถือว่าติ๊กครบแล้วจะได้ผลที่เป็นคุณ

    แหล่งข้อมูลและขอบเขตแบบจำลอง

    การคำนวณสมมติว่าจับคู่ที่ราคาที่ระบุ ใช้หน่วยเชิงเส้น ไม่มีต้นทุนเพิ่ม ไม่มีการฝากหรือถอน นี่ไม่ใช่เครื่องจำลองการจับคู่หรือการบังคับปิดสถานะ คำสั่งจริงและเกณฑ์มาร์จินต้องเป็นไปตามกฎของแพลตฟอร์มและบัญชีนั้น

    คำถามที่พบบ่อย

    กฎ 1% หมายถึงอะไร?
    โดยทั่วไปหมายถึงการวางแผนขาดทุน 1% ของฐานทุนสุทธิที่กำหนดต่อการเทรดหนึ่งครั้ง เป็นแนวทางคร่าว ๆ ไม่ใช่มาตรฐานมืออาชีพที่ใช้ได้กับทุกคนหรือการรับประกัน ต้องระบุว่าใช้ทุนเริ่มต้นหรือทุนปัจจุบัน และรวมสถานการณ์จับคู่คำสั่งกับต้นทุน การตัดสินใจที่เหมาะสมขึ้นกับบริบท คู่มือนี้ใช้ 1% เพื่ออธิบายการคำนวณเท่านั้น
    อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนบอกอะไร?
    เป็นการเปรียบเทียบขาดทุนตามแผนกับกำไรตามแผน ในแบบจำลองง่ายที่ผลลัพธ์คงที่และไม่มีต้นทุน อัตราส่วน 1:2 คุ้มทุนเมื่อชนะหนึ่งในสามของการเทรด เป้าบนกราฟไม่ได้พิสูจน์กำไรเฉลี่ย ขาดทุนเฉลี่ย หรือโอกาสชนะจริง ค่าธรรมเนียม ฟันดิง การทยอยออก และการจับคู่ที่ไม่เป็นคุณเปลี่ยนการคำนวณ
    วางแผนหยุดขาดทุนได้อย่างไร?
    ไม่มีระยะหยุดที่เหมาะกับทุกกรณี แผนต้องมีเงื่อนไขที่ทำให้เหตุผลการเทรดใช้ไม่ได้ กลไกคำสั่ง และจำนวนที่สอดคล้องกับสมมติฐาน ความผันผวนล่าสุดช่วยสร้างสถานการณ์ได้ แต่ไม่รับประกันระดับกระตุ้นที่ปลอดภัย สต็อปมาร์เก็ตอาจจับคู่ที่ราคาแย่กว่า ส่วนสต็อปลิมิตอาจไม่จับคู่ ตรวจราคากระตุ้นและความเกี่ยวข้องกับการบังคับปิดสถานะ
    การกำหนดขนาดสถานะคำนวณอะไร?
    เป็นการหาจำนวนสินทรัพย์หรือจำนวนสัญญา ในแบบจำลองเชิงเส้นง่าย ขาดทุนเป็นเงินตามแผนหารด้วยค่าสัมบูรณ์ของส่วนต่างราคาเข้ากับราคาหยุดให้จำนวนสินทรัพย์ และจำนวนคูณราคาเข้าให้มูลค่าโนชันนัล มาร์จินเริ่มต้นเป็นอีกค่าหนึ่ง ตัวคูณสัญญา การชำระราคาแบบอินเวิร์ส และขั้นจำนวนที่อนุญาตอาจเปลี่ยนสูตร
    คำสั่งหยุดแบบเลื่อนตามราคาเหมาะเสมอหรือไม่?
    เป็นกฎการออกจากสถานะรูปแบบหนึ่ง ไม่ใช่คำแนะนำทั่วไป ระดับอาจเลื่อนหลังราคาเป็นคุณ แล้วถูกแตะจากความผันผวนปกติหรือช่องว่างราคาในภายหลัง การจับคู่ได้หรือไม่ ราคาจับคู่ และกำไรสุทธิขึ้นกับการตั้งค่า สภาพคล่อง และต้นทุน
    จัดการได้กี่สถานะพร้อมกัน?
    ไม่มีจำนวนที่ปลอดภัยสำหรับทุกคน หลายสถานะอาจมีความเสี่ยงตลาด หลักประกัน หรือแพลตฟอร์มร่วมกัน และสถานะใหญ่เพียงรายการเดียวอาจครอบงำความเสี่ยงทั้งบัญชี ประเมินความเสี่ยงรวม ความสามารถติดตามคำสั่ง และกรณีออกตามแผนไม่สำเร็จ จำนวนสถานะอย่างเดียวไม่พิสูจน์การกระจายความเสี่ยง
    พอร์ตควรมีความเสี่ยงคริปโตได้เท่าไร?
    คู่มือนี้ไม่กำหนดเปอร์เซ็นต์จัดสรรคริปโต ภาระทางการเงิน ความจำเป็นฉุกเฉิน ระยะเวลา การกระจุกตัว และความสามารถรับขาดทุนแตกต่างกัน สินทรัพย์คริปโตกับสเตเบิลคอยน์มีความเสี่ยงต่างกันแต่ล้วนสำคัญ และสถานะที่ใช้เลเวอเรจอาจใหญ่กว่ามาร์จินที่วางมาก
    แผนเทรดควรมีอะไรบ้าง?
    บันทึกเครื่องมือ ฐานทุนสุทธิ ขนาดสถานะตามแผน กฎเข้าออก การติดตาม ต้นทุน และการรับมือคำสั่งที่ล้มเหลว กำหนดเงื่อนไขหยุดพักและทบทวน แล้วเทียบกับการจับคู่และยอดคงเหลือจริง จุดประสงค์คือเปิดเผยสมมติฐานและช่วยให้ตัดสินใจสม่ำเสมอ ไม่ใช่รับประกันขาดทุนสูงสุดหรือผลตอบแทนบวก
    การแพ้ติดต่อกันเปลี่ยนทุนสุทธิอย่างไร?
    หากคำนวณขาดทุนแต่ละครั้งใหม่เป็น 2% ของทุนปัจจุบัน การขาดทุนสิบครั้งจะเหลือทุนประมาณ 81.71% ของยอดเริ่มต้น หรือมีการลดลงประมาณ 18.29% แต่ถ้าขาดทุนคงที่ครั้งละ 2% ของทุนเริ่มต้น การลดลงจะเป็น 20% ตัวอย่างที่ไม่มีต้นทุนเหล่านี้สมมติว่าขาดทุนตรงตามแผน กฎเปอร์เซ็นต์หรือการคำนวณฟื้นทุนไม่ได้พิสูจน์ว่ากลยุทธ์จะทำกำไร
    กฎมาร์จินและการบังคับปิดต่างกันระหว่างตลาดอย่างไร?
    เลเวอเรจเพิ่มความเสี่ยงเมื่อเทียบกับทุนที่วางในหลายตลาด เลเวอเรจที่มี หลักประกัน เกณฑ์มาร์จินรักษาสภาพ และการคุ้มครองขึ้นกับเครื่องมือ ผู้ให้บริการ และเขตอำนาจ ไม่มีกฎเดียวที่แยกคริปโตจากตลาดดั้งเดิม โบรกเกอร์หลักทรัพย์สหรัฐฯ อาจบังคับปิดโดยไม่ติดต่อก่อนตามเงื่อนไขมาร์จินที่ใช้ แพลตฟอร์มคริปโตอาจใช้ราคามาร์กกับการประเมินความเสี่ยงบัญชีเพื่อบังคับปิดอัตโนมัติ ตรวจข้อกำหนดสัญญาและบัญชีจริง
    การถือสปอตระยะยาวต้องมีคำสั่งหยุดหรือไม่?
    ผู้ถือสปอตระยะยาวเลือกกฎทบทวนตามราคา เวลา หรือเงื่อนไขอื่นได้ แต่คำสั่งหยุดไม่ได้เหมาะโดยอัตโนมัติและไม่รับประกันราคาออก การเป็นเจ้าของสปอตโดยไม่ใช้เลเวอเรจไม่ได้สร้างการบังคับปิดด้วยมาร์จินด้วยตัวมันเอง แม้ความเสี่ยงสินทรัพย์และการรับฝากยังอยู่ การกู้ยืมหรือใช้สินทรัพย์ค้ำประกันเพิ่มภาระและความเสี่ยงที่จะถูกบังคับปิดแยกต่างหาก
    ทุนลดลงเมื่อไรจึงควรทบทวนการเทรด?
    แผนอาจกำหนดเงื่อนไขทบทวนจากขาดทุนบัญชี สมมติฐานเปลี่ยน การดำเนินคำสั่งล้มเหลว หรือข้อจำกัดส่วนตัว คู่มือนี้ไม่กำหนดเกณฑ์การลดลงที่ใช้ได้กับทุกคน การฟื้นทุนคิดจากเงินที่เหลือ การเสีย 50% ต้องได้กำไร 100% เพื่อกลับสู่ยอดเริ่มต้นโดยไม่มีกระแสเงินใหม่ ข้อนี้ไม่ทำนายการฟื้นตัวและไม่ใช่เหตุผลให้เพิ่มความเสี่ยง
    การกระจายลงทุนช่วยอะไรได้บ้าง?
    ตะกร้าสินทรัพย์อาจลดการกระจุกตัวเฉพาะสินทรัพย์บางส่วน แต่ยังมีความเสี่ยงตลาดและแพลตฟอร์มร่วมกันมาก ความสัมพันธ์ขึ้นกับเครื่องมือ ช่วงเวลา และวิธีวัด และอาจสูงขึ้นเมื่อมีแรงกดดัน อัลต์คอยน์สปอตหลายตัวไม่มีกลไกเทียบเท่าการเทรด BTC ด้วยเลเวอเรจ การกระจายลงทุนไม่รับประกันขาดทุนน้อยและไม่แทนที่ความเข้าใจในความเสี่ยงแต่ละรายการ

    อนุพันธ์และผลิตภัณฑ์ที่ใช้เลเวอเรจ — คำเตือนความเสี่ยงที่สำคัญ

    อนุพันธ์และผลิตภัณฑ์ที่ใช้เลเวอเรจมีความซับซ้อนและมีความเสี่ยงสูงที่จะขาดทุนเป็นจำนวนมากในเวลาอันรวดเร็ว ขึ้นอยู่กับผลิตภัณฑ์และกฎของบัญชี การขาดทุนอาจเกินมาร์จินเริ่มต้นหรือเงินที่นำมาใช้ในสถานะนั้น ผู้ซื้อออปชันเดี่ยวที่ไม่ได้รวมกับสถานะอื่นอาจสูญเสียค่าออปชัน (พรีเมียม) ทั้งหมดรวมทั้งต้นทุนธุรกรรม การขายออปชัน การใช้สิทธิจนเกิดสถานะใหม่ หรือการรวมหลายสถานะเข้าด้วยกันอาจก่อให้เกิดภาระผูกพันเพิ่มเติม ผู้ขายคอลออปชันที่ไม่มีสินทรัพย์อ้างอิงหรือสถานะป้องกันความเสี่ยงคุ้มครองอาจขาดทุนได้โดยไม่จำกัด มาตรการคุ้มครองทางกฎหมายที่ใช้บังคับอาจมีผลต่อขอบเขตของการขาดทุน

    คุณควรพิจารณาอย่างรอบคอบว่าเข้าใจการทำงานของอนุพันธ์หรือไม่ และรับความเสี่ยงสูงที่จะสูญเสียเงินได้หรือไม่ เนื้อหานี้มีไว้เพื่อการศึกษาเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำทางการเงิน คำแนะนำการลงทุน หรือคำแนะนำให้ซื้อขายอนุพันธ์

    การที่ผลิตภัณฑ์สามารถเสนอให้ใช้ได้อย่างถูกกฎหมายและความคุ้มครองตามกฎกำกับดูแลขึ้นอยู่กับผลิตภัณฑ์ บริการ ผู้ให้บริการ และเขตอำนาจศาล ในสหภาพยุโรป ให้ตรวจสอบกฎบริการด้านการลงทุนที่ใช้บังคับ รวมถึง MiFID II เมื่อเกี่ยวข้อง ตลอดจนข้อจำกัดของผลิตภัณฑ์ ก่อนซื้อขาย ให้ตรวจสอบกับหน่วยงานกำกับดูแลที่เกี่ยวข้องว่าผู้ให้บริการมีใบอนุญาตที่จำเป็นสำหรับบริการนั้นหรือไม่ และผลิตภัณฑ์นั้นสามารถเสนอให้คุณได้หรือไม่ การเข้าถึงเว็บไซต์ได้หรือการที่ผลิตภัณฑ์ปรากฏบนเว็บไซต์นี้ไม่ได้ยืนยันว่าผู้ให้บริการได้รับอนุญาตหรือว่าคุณมีสิทธิใช้ผลิตภัณฑ์นั้น

    เรียนรู้ต่อ

    เริ่มต้นกับ Kraken

    สมัครได้ในไม่กี่นาทีและเริ่มต้นใช้งาน Kraken — แพลตฟอร์มที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลและเปิดให้บริการมาตั้งแต่ปี 2011 มีสภาพคล่องสูงและค่าธรรมเนียมต่ำ

    เยี่ยมชม Kraken

    โฆษณา · ราคาสินทรัพย์ดิจิทัลอยู่ภายใต้ความเสี่ยงตลาดสูงและความผันผวนของราคา อย่าลงทุนเว้นแต่คุณพร้อมที่จะเสียเงินทั้งหมดที่ลงทุน ข้อกำหนดและการเปิดเผยความเสี่ยง

    หน้านี้มีลิงก์ affiliate เราอาจได้รับค่าคอมมิชชันหากคุณสมัคร โดยไม่มีค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมสำหรับคุณ